5 bedste kryptovaluta-ETF’er at investere i

Bitcoin og det bredere marked for digitale aktiver har aldrig været mere populært.  Som følge heraf er der en voksende mængde af børshandlede fonde (ETF’er), der er struktureret til at følge markedet for investorer, der er interesserede i at få eksponering til det.  Følgende er en kort liste, der fremhæver nogle af de mest populære muligheder, hvor hver tilbyder en unik tilgang/tiltrækning.

Kryptovaluta-ETF’er

1. iShares Bitcoin Trust

iShares Bitcoin Trust (IBIT) er en børshandlet fond (ETF), der giver investorer eksponering til Bitcoin uden behov for at holde kryptovalutaen direkte.  Den fungerer ved at holde Bitcoin som sin underliggende aktiv og har til formål at spejle præstationen af Bitcoins markedspris.

Den forvaltes af BlackRock (BLK ), verdens største kapitalforvalter, med over 9 billioner dollars i forvaltede aktiver pr. første kvartal 2023.  BlackRock er kendt for sit omfattende udvalg af investeringsprodukter og -tjenester.

IBIT Prisdiagram

Hvad adskiller den fra direkte konkurrenter?

1. Ledelse og omdømme: Forvaltet af BlackRock, drager IBIT fordel af firmaets betydelige erfaring og omdømme i den finansielle branche.
2. Gebyrer: IBIT har en konkurrencedygtig gebyrstruktur.  Indledningsvis har den et standardgebyr på 0,25 %, som reduceres til 0,12 % for de første 5 milliarder dollars i aktiver eller 12 måneder, alt efter hvad der kommer først.
3. Depotbanker: ETF’en bruger Coinbase som sin kryptodepotbank og leverandør af spotmarkeddata, mens BNY Mellon fungerer som kontodepotbank.  Denne kombination sikrer høje standarder for sikkerhed og pålidelighed.
4. Autoriserede deltagere: Fondet har et stærkt netværk af autoriserede deltagere, herunder JP Morgan Securities, Jane Street Capital, Macquarie Capital og Virtu Americas.

Siden lanceringen i januar 2024 har IBIT hurtigt fået fodfæste blandt investorer på grund af sin tilknytning til BlackRock og sin effektive gebyrreduceringsstrategi.  Denne ETF har sat flere rekorder for den hastighed, hvormed den har akkumuleret kapital, og har over 18 milliarder dollars i forvaltede aktiver på tidspunktet for skrivning.

2. ProShares Bitcoin Strategy ETF

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) er en børshandlet fond, der tilbyder investorer eksponering til Bitcoin gennem futureskontrakter i stedet for direkte ejerskab af kryptovalutaen.  Den har til formål at levere investeringsresultater, der generelt svarer til Bitcoins præstation målt ved prisen på Bitcoin-futures.

BITO forvaltes af ProShares, en fremtrædende udbyder af specialiserede ETF’er, kendt for sine innovative og mangfoldige investeringsprodukter.  ProShares er anerkendt for at have banet vejen for den første amerikanske Bitcoin‑tilknyttede ETF.

BITO Prisdiagram

Hvad adskiller den fra direkte konkurrenter?

1. Futures‑baseret tilgang: I modsætning til spot‑Bitcoin‑ETF’er investerer BITO i Bitcoin‑futureskontrakter, hvilket giver indirekte eksponering til Bitcoin.  Denne struktur kan appellere til investorer, der foretrækker at undgå de kompleksiteter og risici, der er forbundet med direkte at holde kryptovalutaer.
2. Regulatorisk godkendelse: BITO var den første amerikanske Bitcoin‑ETF godkendt af SEC, hvilket markerer en betydningsfuld milepæl og adskiller den som en pioner på markedet.
3. Tilgængelighed: Den giver traditionelle investorer mulighed for at opnå Bitcoin‑eksponering gennem et velkendt investeringsinstrument, der handles på konventionelle børser.
4. Forvaltningskompetence: ProShares’ ekspertise i at forvalte futures‑baserede produkter og deres robuste infrastruktur giver et højt niveau af tillid og pålidelighed.

Siden lanceringen i oktober 2021 har BITO tiltrukket betydelig investorinteresse.  Indledningsvis oplevede ETF’en en stærk tilstrømning af investeringer, hvilket afspejler den høje efterspørgsel efter Bitcoin‑eksponering gennem en reguleret ETF.  Dog har dens præstation været tæt knyttet til den volatile karakter af Bitcoin‑futures, hvilket har resulteret i perioder med både gevinster og tab.

3. ProShares Short Bitcoin Strategy ETF

ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) er en invers børshandlet fond, der er designet til at give investorer en mulighed for at tjene på fald i prisen på Bitcoin.  I modsætning til traditionelle Bitcoin‑ETF’er søger BITI at nå sit investeringsmål ved at tage korte positioner i Bitcoin‑futureskontrakter, hvilket betyder, at den stiger i værdi, når Bitcoin‑priserne falder.

BITI forvaltes af ProShares, en førende aktør i ETF‑branchen, kendt for at tilbyde et bredt udvalg af innovative investeringsprodukter.  ProShares har været i front med at bringe kryptovaluta‑relaterede ETF’er på markedet, herunder den første amerikanske Bitcoin‑futures‑ETF.

BITI Prisdiagram

Hvad adskiller den fra direkte konkurrenter?

1. Invers eksponering: BITI er unik ved at den giver investorer mulighed for at drage fordel af faldende Bitcoin‑priser.  Dette er særligt nyttigt for dem, der ønsker at afdække deres porteføljer mod potentielle fald på kryptovalutamarkedet.
2. Futures‑baseret strategi: Ligesom andre ProShares Bitcoin‑ETF’er bruger BITI Bitcoin‑futureskontrakter til at nå sine investeringsmål.  Denne tilgang giver reguleret eksponering uden behov for at holde Bitcoin direkte.
3. Tilgængelighed og likviditet: BITI tilbyder en tilgængelig måde for traditionelle investorer at shorte Bitcoin ved hjælp af en velkendt ETF‑struktur, der handles på konventionelle børser.

BITI blev lanceret i juni 2022 og har siden da givet investorer et middel til at tjene i perioder med faldende Bitcoin‑priser.  Ligesom sin søster‑ETF fra ProShares er BITI’s præstation tæt forbundet med volatiliteten på Bitcoin‑markedet, med perioder af både gevinster og tab.

4. Siren Nasdaq NexGen Economy ETF

Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN) er en børshandlet fond, der søger at følge præstationen af NASDAQ Blockchain Economy Index.  Fondet investerer i virksomheder, der aktivt er involveret i udvikling, forskning og anvendelse af blockchain‑teknologier.  Som sådan giver den investorer eksponering til det bredere blockchain‑økosystem ud over kun kryptovalutaer.

BLCN forvaltes af Siren ETF Trust i samarbejde med Nasdaq.  Siren er kendt for at skabe ETF’er, der målretter mod nye og transformative sektorer, og partnerskabet med Nasdaq tilføjer troværdighed og en robust ramme for fonden.

På tidspunktet for skrivning er de fem største beholdninger i denne ETF som følger.

• MicroStrategy Inc
• NU Holdings Ltd/Cayman Islands
• Cleanspark Inc
• Marathon Digital Holdings Inc (MARA )
• Robinhood Markets Inc (HOOD )

Samlet set udgør disse ca. 18 % af fondens markedsværdi.

Hvad adskiller den fra direkte konkurrenter?

1. Diversificeret blockchain‑eksponering: BLCN fokuserer på et bredt udvalg af virksomheder, der er involveret i blockchain‑teknologi, herunder dem inden for digital asset‑mining, blockchain‑applikationer, blockchain‑transaktioner, blockchain‑hardware og blockchain‑integration.
2. Indeksbaseret tilgang: ETF’en følger NASDAQ Blockchain Economy Index, som giver en struktureret og systematisk måde at opnå eksponering til blockchain‑sektoren.
3. Etablerede virksomheder: Fondet indeholder beholdninger i store, velkendte virksomheder som PayPal (PYPL ), Alibaba, Coinbase, Baidu, Tencent, Overstock, Visa, Microsoft (MSFT ), Nvidia (NVDA ) og Robinhood Markets. Denne diversificerede tilgang mindsker risikoen sammenlignet med enkelt‑aktiv‑ eller enkelt‑virksomheds‑investeringer.

Lanceret i januar 2018 har BLCN oplevet volatilitet, som afspejler de bredere blockchain‑ og kryptovalutamarkeder.  På trods af betydelige nedture under bjørnemarkeder har ETF’en vist modstandsdygtighed takket være sine diversificerede beholdninger.  Præstationsdata bør gennemgås for de mest aktuelle indsigter, men historisk har den haft perioder med både betydelige gevinster og tab.

5. Amplify Transformational Data Sharing ETF

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) er en aktivt forvaltet børshandlet fond, der investerer i virksomheder, der er involveret i udvikling og anvendelse af blockchain‑teknologier.  Den giver investorer diversificeret eksponering til blockchain‑økosystemet, herunder både direkte blockchain‑teknologisk udviklere og virksomheder, der drager fordel af blockchain‑adoption.

BLOK forvaltes af Amplify Investments, et firma kendt for at skabe innovative ETF’er, der målretter mod nye og transformative sektorer.  Den aktive forvaltningsmetode gør det muligt for fonden at justere sine beholdninger dynamisk baseret på markedsforhold og det udviklende blockchain‑landskab.

På tidspunktet for skrivning er de fem største beholdninger i denne ETF som følger.

• Core Scientific Inc (CORZ )
• Galaxy Digital (GLXY ) Holdings Ltd
• Coinbase Global Inc (COIN )
• MicroStrategy Inc
• Block Inc (XYZ )

Samlet set udgør disse ca. 21 % af fondens markedsværdi.

BLOK Prisdiagram

Hvad adskiller den fra direkte konkurrenter?

1. Aktiv forvaltning: I modsætning til mange blockchain‑ETF’er, der passivt følger et indeks, er BLOK aktivt forvaltet.  Dette giver fondsforvalterne mulighed for at foretage taktiske justeringer af porteføljen for at udnytte nye muligheder og håndtere risici.
2. Bred eksponering: BLOK investerer i et bredt udvalg af virksomheder, herunder dem, der er direkte involveret i blockchain‑teknologi, såsom minere og softwareudviklere, samt virksomheder, der drager indirekte fordel, som finansielle tjenesteydelser.
3. Global rækkevidde: Fondet indeholder beholdninger fra virksomheder over hele verden, hvilket giver global eksponering til blockchain‑sektoren.
4. Diverse beholdninger: Top‑beholdninger inkluderer fremtrædende blockchain‑ og teknologivirksomheder som MicroStrategy, Square, NVIDIA og PayPal blandt andre, hvilket sikrer bred eksponering til sektorens potentielle vækstområder.

Lanceret i januar 2018 har BLOK vist perioder med stærk præstation under blockchain‑teknologiens bullish‑faser og nedture under bjørnemarkeder.  På tidspunktet for skrivning havde BLOK omkring 700 millioner dollars i forvaltede aktiver.

6. Æren værdig omtale

Der findes ingen aktive ETF’er, der sporer Ethereum (ETH)-præstationen i USA.  Dette vil dog snart ændre sig, da flere allerede er godkendt til lancering.  Når dette sker, vil investorer med fordel overveje dem som en del af deres portefølje.

Afsluttende tanker

At opnå eksponering til den digitale aktivsektor har aldrig været lettere for den moderne investor. Uanset om du er en Bitcoin‑maximalist, short’er markedet, eller kun er interesseret i minedrift, er der noget for enhver.

For at gøre dette, besøg vores liste over de bedste børsmæglere i USA, eller i din respektive region.