Brian Collins, administrerende direktør hos Horizon Globex – Interviewserie

Redaktørens note: Dette interview blev gennemført i april 2019. Horizon Globex har siden omdøbt sig til Horizon Fintex og driver i øjeblikket Upstream-børsen. Produkterne, der diskuteres nedenfor (Tokenetics osv.), afspejler virksomhedens teknologiske stack på det tidspunkt.
En erfaren administrerende direktør for både offentlige og private virksomheder, Brian grundlagde Horizon Globex i 2010, som blev noteret på Nasdaq i 2012. Fra 1999 til 2010 var Brian administrerende direktør for Abbey Technology i Schweiz, med speciale i design af handelssoftware til schweiziske banker. Før dette arbejdede Brian for Credit Suisse i Zürich med at designe og bygge proprietære aktiehandelsløsninger. Brian dimitterede i 1990 med en B.Sc.(Hons) i Computer Systems fra University of Limerick, Irland.

Spørgsmål: Horizon Globex har flere produkter, der henvender sig til virksomheder, som overvejer at lancere en digital værdipapirofferte. For at starte, kan du fortælle os om Tokenetics og beskrive udstedelsesprocessen?

Svar: Tokenetics er vores underliggende software til udstedelse, forvaring og udbetaling af digitale værdipapirer for udstedere, så de kan lancere en sikker og overholdende DSO. En udsteder kommer til os, og vi samarbejder med deres team (inklusive ledelse, værdipapirrådgivere og investeringsbankere) for at skabe en Ethereum ERC-20 smart contract for de digitale værdipapirer, som kan udstedes i henhold til en undtagelse fra registreringsbestemmelserne i de føderale værdipapirlove såsom Regulation D, Regulation S, Regulation A eller i forbindelse med en registreret udbud på Form S-1.

Vi anvender en unik tilgang, som vi mener er bedst egnet til dagens stadigt skiftende regulatoriske rammeværk. I stedet for at integrere adskillige lag af funktioner på en enkelt digital værdipapirs smart contract, foretrækker vi at anvende yderligere regulatorisk overholdelse via “parrede” smart contracts, der bygges ved siden af den primære udstedelses‑smart contract, som f.eks. vores Transfer‑Agent‑Gatekeeper smart contract (via CustodyWare).

For eksempel, hvis en indehaver bliver administrerende direktør for udstederen (f.eks. en tilknyttet virksomhed, som nu er begrænset fra “insider”-handel med værdipapiret), vil udstederen blive tvunget til at brænde indehaverens digitale værdipapirer, omprogrammere med de nye restriktioner og udstede et nyt token. Med CustodyWare kan udstederen blot underrette Transfer Agent, og Transfer Agent kan indtaste CEO’ens KYC‑godkendte wallet‑ID i CustodyWare‑portalen og anvende relevante tilknyttede statusrestriktioner på værdipapirerne i den wallet. Vores tilgang giver kontrol til korrekt SEC‑regulerede Transfer Agents i stedet for udviklere eller administrerende direktører.

Spørgsmål: Tokenetics tilbyder også sekundære handelsmuligheder, kan du beskrive dem?

Svar: Svaret på dette spørgsmål ligger i vores softwareløsningers evne til at integrere med hinanden. Tokenetics integrerer med KYCware, vores white‑label investor‑onboarding og KYC‑identitetsverifikations‑smartphone‑app. AMLcop, vores watchlist‑styrings‑sanctions‑ og PEP‑screeningsløsning, integrerer også og fungerer som portvagt for hele vores økosystem, da en investor skal være på en hvidliste for at deltage. Herefter, ved afslutning af en udbud og den potentielle holdingsperiode (f.eks. SEC Rule 506(c)), bruger en Transfer Agent CustodyWare, vores Transfer Agent‑forvaltningsportal, til at overføre de digitale værdipapirer til en reguleret ATS for overholdende sekundær handel. Vores brug af en Transfer Agent giver udstedere god kontrol, så investorernes identiteter forbliver intakte gennem hele livscyklussen for de digitale værdipapirer. At sikre, at investorernes identiteter er kendt på samme måde som ved traditionelle værdipapirer, betyder at proxy‑meddelelser kan sendes, afstemning kan foretages, udbytter kan betales, ejerskifte kan håndteres, og statslige og føderale love overholdes for formueforvaltning og regulatorisk rapportering.

Vi har også udviklet en dollariseret sekundær handelsløsning for at give likviditetssikring til investorer og give nye investorer mulighed for at deltage i sekundærmarkedet, med handelspar prissat i fiat. Investorer både indbetaler og hæver midler i fiat, hvilket minimerer risikoen for kryptovaluta‑regulering og AML‑eksponering.

Spørgsmål: CustodyWare er et andet af dine produkter, som beskriver sig selv som en overholdende agent‑forvaltningsløsning. Kan du uddybe, hvad dette produkt gør?

Svar: Vi mener, at CustodyWare er det første regulatorisk overholdende produkt for amerikanske Transfer Agents til at forvalte og håndtere digitale værdipapirer på vegne af deres klienter i henhold til en SEC‑registreret eller en registrerings‑undtaget DSO. CustodyWare‑portalen integrerer med ERC-20‑udstedelser og understøtter alle væsentlige Transfer Agent‑funktioner inklusive udstedelse, forvaring, overførselsforespørgsel, rapportering, tilknyttede og frigivelse, og giver Transfer Agents mulighed for at udfylde den samme rolle for digitale værdipapirer som de gør for traditionelle værdipapirer. Alle transaktioner signeres af Transfer Agent og gemmes transparent og uforanderligt på Ethereum‑blockchainen.

Spørgsmål: I januar 2019 underskrev du en aftale om at licensere CustodyWare til VStock Transfer, LLC “VStock”, en SEC‑registreret transfer agent og registrar. Kan du fortælle os lidt om denne aftale?

Svar: Aftalen med VStock er en licensaftale, som gør det muligt for VStock at udvide deres traditionelle forretning som en førende aktie‑Transfer Agent og registrar‑firma og begynde at forvalte digitale værdipapirer udstedt i henhold til Regulation D, Regulation A, Regulation S eller registrerede udbud indgivet på Form S-1. Vi har licenseret VStock Transfer vores “portal”, så de kan administrere indehavere og tilknyttede af digitale værdipapirer, annullere og genudstede tokens, hvis en indehavers private nøgle går tabt/tyvet, samt fungere som betalingsagent for at distribuere udbytter osv.

Spørgsmål: Det tredje produkt, du har til STO‑løsninger, er KYCWare. Der har været mange KYC‑produkter på markedet, hvad adskiller dit?

Svar: Jeg tror, en af vores største differentieringsfaktorer er vores metode og sikkerhedsniveau, når det gælder beskyttelse af brugernes følsomme informationer. Vi udfører ikke KYC/AML‑“verifikationer” selv. I stedet leverer KYCWare til kunderne en white‑label mobilapp‑løsning og en back‑end portal for at strømline indsamlingen af CIP, KYC og AML‑information uden nogensinde at dele følsomme data med en tredjepart.

Sådan fungerer det: Investorer eller kunder onboardes gennem en kunde‑brandet KYCWare‑app, som indeholder avanceret identitetsverifikationsteknologi såsom anti‑gaming video‑interview‑løsninger, maskinlæselige ‘MRZ’-scanninger af pas, sikkerhedshologram‑kontrol for ID’er, samt flere unikke lag og opdateringer i forhold til traditionelle identitetskontroller.

På back‑end‑siden bliver udstedere eller kunder kørt gennem vores AMLCop, anti‑money‑laundering‑softwareløsning. Derefter gemmes al denne følsomme kundeinformation i hukommelsen, indtil en repræsentant for virksomheden (uanset om det er en udpeget KYC/AML‑repræsentant eller en mægler‑forhandler engageret af en DSO‑udsteder) downloader og gennemgår indsendelserne på et SEC Regulation S‑P‑overholdende medium (for eksempel anbefaler vi, at kunder bruger en FIPS‑overholdende ekstern harddisk). Vi anvender denne tilgang, fordi udstederen i regulatorernes øjne i sidste ende er ansvarlig for at sikre, at alle investorer er korrekt KYC‑godkendte og AML‑behandlede, ikke den tredjepart, der kunne outsource dataene til verifikation.

Spørgsmål: Du har indgået en softwarelicensaftale med Tripoint Global Equities for at give dem software‑support til BANQ‑brandet security token‑platform. Hvad er BANQ‑platformen?

Svar: BANQ er den online division af TriPoint, som fokuserer på private placeringer, Regulation A IPO’er og digitale værdipapirofferter. Ud over at understøtte BANQ‑platformen annoncerede Globex, at vi indgik en softwarelicensaftale med First Growth Funds Limited (FGF) for at drive fuldt regulerede og overholdende security token‑udbud i Australien og New Zealand. FGF er en børsnoteret fond på den australske børs og er et diversificeret investeringsselskab, som fokuserer på at øge aktionærværdien ved at investere på tværs af et bredt spektrum af aktivklasser, herunder noterede aktier, private equity og token‑udbud.

Spørgsmål: Hvad er Globex‑API’en?

Svar: Globex‑API’en er simpelthen en måde, hvorpå vores fire softwareapplikationer kan interagere direkte med Ethereum. Typisk, hvis en virksomhed ønsker at integrere med Ethereum, kan de bruge en open‑source API eller en tredjepartsressource, men vores filosofi for software har altid været at skabe løsningerne selv. Ved at gøre dette har vi fuld kontrol over at løse eventuelle problemer.

Spørgsmål: En af de mere interessante tilbud på din hjemmeside er, at du tilbyder en ‘Turnkey Financial Portal’, som kan mærkes til en virksomheds brand. Hvilke funktioner vil disse finansielle portaler tilbyde?

Svar: De brandede finansieringsportaler tilbyder mange fordele. På front‑end præsenterer udstedere investorer eller kunder med en brand‑tilpasset investeringsproces fra start til slut, hvilket bevarer en følelse af tillid og en problemfri brugeroplevelse. På back‑end oplever udstedere og deres bankfolk en hosted web‑portal, hvor de sikkert og overholdende kan administrere deres kunder og nødvendige rapporter uden behov for IT‑erfaring.

Spørgsmål: Du har for nylig haft spændende nyheder med Timeless Luxury Group AG, som licenserer Globex‑fuldpakke af blockchain‑softwareløsninger til at drive deres DSO; er der noget, du vil dele med vores læsere om dette partnerskab?

Svar: Dette er en vigtig meddelelse, fordi den viser vores blockchain‑software‑stacks evne til at dække alle aspekter af en digital værdipapirofferte. Forholdet startede med en forståelse af Timeless Luxury Groups’ ønske om at få adgang til amerikansk kapital sammen med udenlandske investorer i en fuldt overholdende DSO og give investorer ret til en procentdel af eventuelle fremtidige overskud.

Dette udbud markerer den første udbud i USA, der bruger en SEC‑registreret Transfer Agent til udstedelse og forvaring af digitale værdipapirer. CustodyWare licenseres af Timeless Luxury Groups’ udpegede transfer agent, VStock Transfer, hvilket giver VStock mulighed for at forvalte Ethereum ERC-20‑værdipapirer, mens de overholdende bevarer indehavernes identitet for at lette fremtidig betaling af eventuelle udbytter i amerikanske dollars og andre overførsler, som Transfer Agent er ansvarlig for at administrere (f.eks. hold, frigivelse, overførsler osv.).

Spørgsmål: Er der andet, du vil dele om Horizon Globex?

Svar: Der er meget hype i branchen, hvor virksomheder gør påstande om, hvad de ‘vil’ skabe, eller endnu mere skadeligt, fremsætter falske påstande om kapaciteterne i deres eksisterende virksomheder. Vi kan lide vores tilgang med at komme på markedet med live og beviste software. På to år har vores udviklerteam bygget en omfattende suite af blockchain‑softwareløsninger, der dækker hele livscyklussen for en overholdende digital værdipapirofferte. Med fortsat input fra vores erfarne teknologer, Wall Street‑ og offentlige virksomhedsledere, har vi til formål at fortsætte med at udvikle og bringe teknologisk avancerede produkter på markedet, som driver næste generation af børser og værdipapirofferter i USA og verden over.

For at lære mere, besøg Horizon Globex.