ETF’ler
WisdomTree ve Return Stacked, Quorus’ta Q4’te tanıtılacak ortak markalı modelleri duyurdu
Securities.io sitesini Google'daki tercih ettiğiniz kaynaklara ekleyin
WisdomTree, Inc. (WT ) WisdomTree ve Return Stacked ETFs, finansal danışmanlara yeni sermaye verimliliği sağlayan, ortak markalı model portföyler sunmak üzere 28 Ekim 2026’da stratejik bir ilişki kurduklarını duyurdu. Teknoloji odaklı bir varlık yöneticisi olan Quorus üzerinden sunulacak modellerin 2026’nın dördüncü çeyreğinde kullanıma açılması bekleniyor. WisdomTree’nin duyurusuna göre portföyler, danışmanların ölçeklenebilir bir çerçeve içinde temel portföy yatırımlarının yanı sıra farklı getiri kaynaklarını da portföylerine katmalarına yardımcı olacak şekilde tasarlandı.
Bu ilişki üç yetkinliği bir araya getiriyor: WisdomTree’nin varlık tahsisi ve sermaye verimliliği sağlayan ETF’ler konusundaki uzmanlığı, Return Stacked’in alternatif ve çeşitlendirici getiri akışlarını portföylere katma yaklaşımı ve Quorus’un teknoloji destekli portföy uygulama platformu. Platformu varlık yöneticileri ve finansal danışmanlar için özelleştirilebilir, vergi açısından verimli yatırım çözümleri sunan Quorus, danışmanların modellere erişip bunları yönetmesini sağlayacak uygulama altyapısını sunacak.
Bu anlaşma, WisdomTree’nin Quorus ile Haziran 2025’te stratejik bir yatırım ve vergi açısından verimli, ayrı yönetilen hesaplara erişimi ve model portföylerin uygulanmasını yaygınlaştırmaya odaklanan çok yıllı bir iş birliğiyle başlayan mevcut ilişkisini geliştiriyor.
Sermaye Verimliliği Sağlayan Stratejiler
Duyuruda, sermaye verimliliği sağlayan ETF’ler, tek bir fon içinde birden fazla yatırım stratejisini birleştirerek temel portföy yatırımlarının yanı sıra ek çeşitlendirme kaynaklarına da yer açabilen araçlar olarak tanımlanıyor. Duyuruda WisdomTree, sermaye verimliliği sağlayan ETF’leri piyasaya sunan ilk yenilikçiler arasında gösteriliyor; şirketin stratejileri, temel piyasa yatırımlarını tahvil vadeli işlemleri, altın ve uzun/kısa hisse senedi pozisyonları gibi yaklaşımlarla birleştiriyor. Return Stacked ETFs ise yatırım yaklaşımını sermaye verimliliği ve getiri katmanlama üzerine kuruyor; geleneksel piyasa yatırımlarını yönetilen vadeli işlemler, birleşme arbitrajı ve diğer sistematik stratejiler gibi çeşitlendiricilerle bir araya getiriyor.
Model Oluşturma ve Yönetişim
Modeller, hem şirkete özgü hem de üçüncü taraf yatırım stratejilerini içerebilecek esnekliğe sahip, açık mimarili bir yaklaşım izleyecek. Modelleri, şirketin açıklamasına göre WisdomTree’nin model portföylerinde yaklaşık 9,5 milyar dolarlık varlığı denetleyen WisdomTree Model Portföy Yatırım Komitesi yönetecek; Return Stacked ekibi de sürece katkı sağlayacak. Quorus platformu alım satım, yeniden dengeleme, özelleştirme ve vergi duyarlı portföy yönetimi işlevlerini destekliyor. Duyuruda, bu işlevlerin gelişmiş yatırım stratejilerinin bireysel müşteri hesaplarında uygulanması sırasında ortaya çıkabilecek operasyonel karmaşıklıkları gidermeyi amaçladığı belirtildi.
WisdomTree’nin küresel baş yatırım yetkilisi Jeremy Schwartz, “Sermaye verimliliği, portföy oluştururken mümkün olanları değiştiriyor; yatırımcılara korumak istedikleri temel yatırımlardan vazgeçmek zorunda kalmadan çeşitlendirme sağlamanın yeni yollarını sunuyor,” dedi. Schwartz, sektörün onlarca yıldır yatırımcıların hisse senetleriyle tahviller arasında nasıl bir dağılım yapması gerektiğine odaklandığını ve sermaye verimliliğinin bu geleneksel çerçeveye farklı bir bakış açısı getirdiğini söyledi. Bu ilişkinin söz konusu yaklaşımı finansal danışmanlar ve müşterileri için uygulamaya taşıdığını da belirtti.
WisdomTree, danışmanların alternatif yatırımlara ve bunların portföylerdeki rolüne giderek daha fazla ilgi gösterdiği, yatırımcıların geleneksel hisse senedi ve tahvil dağılımlarının yanı sıra ek getiri ve çeşitlendirme kaynakları aradığı bir dönemde bu ilişkinin kurulduğunu söyledi. Return Stacked ETFs’in kurucu ortağı Corey Hoffstein, “Getiri katmanlamanın temel fikri, yatırımcıların temel portföylerini korumakla çeşitlendiriciler eklemek arasında mutlaka seçim yapmak zorunda kalmamaları gerektiğidir,” dedi. Hoffstein, borsa yatırım fonu araç setinin gelişmesiyle yatırımcıların geleneksel piyasa yatırımlarını farklı getiri kaynaklarıyla eşleştirmek için daha fazla seçeneğe kavuştuğunu ve bu iş birliğinin söz konusu kavramları finansal danışmanlar için tasarlanmış bütüncül bir portföy çerçevesinde uyguladığını söyledi.
Duyuruya göre Return Stacked ETFs, yatırılan her 1 doların ABD hisse senetleri veya ABD tahvilleri gibi temel bir varlık sınıfında yaklaşık 1 dolarlık yatırıma ve bunun yanı sıra yönetilen vadeli işlemler, birleşme arbitrajı ya da altın ve bitcoin gibi çeşitlendirici bir getiri akışında 1 dolarlık yatırıma karşılık gelmesini hedefleyen bir tasarıma dayanıyor. Bu yaklaşım, kurumsal yatırımcıların onlarca yıldır kullandığı taşınabilir alfa ve ek katman stratejilerinden yararlanıyor; bunları şeffaf ve günlük likiditeye sahip bir ETF yapısı içinde sunuyor. Duyuruda, ETF’lerin Newfound Research LLC ile ReSolve Asset Management SEZC (Cayman) ortaklığının ürünü olduğu ve serinin ABD ETF’lerinde yönetilen varlıkların 27 Ekim 2026 itibarıyla yaklaşık 1,6 milyar dolara ulaştığı belirtildi.
WisdomTree, son raporlanabilir dönem itibarıyla Ceres Partners, LLC tarafından yönetilen varlıklar dâhil, dünya genelinde yaklaşık 174,9 milyar dolarlık varlık yönettiğini bildirdi.
Duyuruya eşlik eden açıklamada, WisdomTree Asset Management, Inc.’in ana şirketi WisdomTree, Inc., Quorus Inc.’de azınlık hissesi bulunduğunu ve WisdomTree Asset Management’ın Quorus ile ticari anlaşmalarının olduğunu belirtti. Bu anlaşmalar kapsamında, ortak markalı modeller de dâhil olmak üzere WisdomTree model portföyleri Quorus platformunda sunuluyor; ayrıca ayrı yönetilen hesaplarda uygulanabilecek WisdomTree Asset Management yatırım stratejileri de aynı platform üzerinden sunuluyor. Bu SMA uygulamaları için WisdomTree Asset Management, hesabın toplam değerine bağlı olarak Quorus’un danışmanlardan veya nihai müşterilerden tahsil ettiği portföy yönetim ücretinin belirli bir kısmına eşit tutarda gelir paylaşımı ödemesi alıyor. WisdomTree Asset Management, bu tür SMA uygulamalarıyla bağlantılı olarak yatırım tavsiyesi vermiyor. Açıklamada ayrıca WisdomTree Asset Management’ın ve bağlı kuruluşlarının Quorus’un başarısında finansal çıkarı bulunduğu ve bu ilişkiden ekonomik fayda sağlayabileceği belirtiliyor.
