Finansal Danışman Nedir?

Finansal danışmanların çok sayıda rol ve sorumluluğu vardır ve bu roller, bir müşterinin parasını nereye yatırması gerektiğini belirlemenin çok ötesine geçer. Bir finansal danışmanın ne yaptığını açıklamanın en iyi yolu, yerine getirdikleri çeşitli rolleri ve sorumluluklarını özetlemektir.

Müşterinin finansal durumunu anlama

Herhangi bir finansal danışmanın ilk sorumluluğu, müşterisinin finansal durumunun tam bir resmini elde etmektir. Bu bilgi genellikle müşteriyle bir anket doldurularak toplanır.

Toplanması gereken önemli bilgiler şunlardır:

• Ana müşterinin, eşinin ve varsa bağımlıların yaşı. Zorunlu emeklilik yaşları da faydalıdır.
• Müşterinin ve eşinin mevcut ve beklenen gelecekteki geliri.
• Diğer mevcut veya potansiyel gelir kaynakları.
• Mülkler, araçlar, tasarruf hesapları, yatırım ürünleri ve emeklilik planları dahil olmak üzere tüm varlıkların tam listesi.
• İpotekler, krediler ve kredi kartı borçları dahil olmak üzere tüm borçlar.
• Mevcut yaşam giderleri.
• Beklenen gelecekteki yaşam giderleri.
• Çocukların eğitimi veya planlanan tatiller gibi potansiyel gelecekteki yükümlülükler ve harcamalar.
• Hayat, sağlık ve diğer sigorta poliçeleri veya planları.
• Bilinen veya potansiyel sağlık sorunları.

Bu oldukça kapsamlı liste nesnel verileri içerir. Danışmanın ayrıca müşterinin risk toleransı gibi öznel konuları da değerlendirmesi gerekir.

Finansal planlayıcı

Finansal planlamada yatırımlardan çok daha fazlası vardır. Biriktirdiğiniz servet, sermayenin ne kadar süre tasarruf edilip yatırıldığı, kazanılan miktar, tasarruf edilen miktar, ücretler ve vergiler ve elde edilebilecek yatırım getirilerine bağlıdır. Yatırım getirileri genellikle en çok dikkat çekerken, aslında tasarrufa ve yatırıma ne yaşta başladığınız, biriktirebileceğiniz servet üzerinde en büyük etkiye sahiptir.

Bir danışmanın ikinci sorumluluğu, müşteri için uzun vadeli bir finansal plan hazırlamaktır. Planın amacı, gerçekçi yatırım hedeflerine ulaşmaktır. Plan, ne kadar tasarruf edilmesi gerektiğini ve planın hedeflerine ulaşmak için hangi tür yatırım planının izlenmesi gerektiğini gösterecektir.

Finansal bir planın temel amacı genellikle, müşterinin rahat bir şekilde emekli olabilmesi için yeterli sermayeyi biriktirebilmesini sağlamaktır. Ancak plan, genellikle daha erken gerçekleşecek birkaç başka hedef de içerir. Bunlar arasında çocukların yükseköğrenim masrafları, düğünler veya uzun tatiller için tasarruf etmek yer alabilir.

Belirli bir miktarı tasarruf edip yatırım yapma planının yanı sıra, plan beklenmedik olaylar için acil durum planlarını da içermelidir. Bu, birincil gelir sağlayıcısı ölürse veya çalışamazsa masrafları karşılamak için sağlık sigortası ve hayat sigortasını kapsar.

Son olarak, bir finansal plan borçları ve bunların birleştirilip birleştirilmeyeceğini veya ödenip ödenmeyeceğini de göz önünde bulundurmalıdır.

Yatırım planlaması

Finansal bir planın temel bileşeni bir yatırım stratejisidir. Çoğu durumda, müşterinin zaten işveren tarafından sağlanan bir emeklilik planı vardır, bu nedenle danışmanın buna uyum sağlaması ve mümkün olduğunca tamamlaması gerekir.

Etkili bir yatırım planı hazırlamak için danışmanın mevcut tüm yatırım ürünleri hakkında kapsamlı bir bilgiye sahip olması gerekir. Bu, borsada işlem gören fonlar (ETF’ler), ortak fonlar, yıllık gelir garantileri, 401(k) planları, IRA’lar ve Roth IRA’ları içerir. IRA, vergisi ertelenmiş bireysel bir emeklilik hesabıdır, Roth IRA ise katkıların vergiden sonra ödendiği ve çekimlerin vergisiz olduğu bir hesaptır.

Mevcut her yatırım ürününün kendine özgü güçlü ve zayıf yönleri vardır. Herhangi bir finansal danışmanın büyük sorumluluklarından biri, mevcut ürün türleri hakkında güncel kalmaktır. Danışmanlar genellikle bilgi seviyelerini güncel tutmak için seminerlere ve eğitim kurslarına katılır.

Uzun vadeli yatırım stratejileri, minimum gerekli riskle finansal hedeflere ulaşmak için tasarlanmıştır. Tipik olarak, bir yatırımcının sermaye büyümesi sağlamak için küçük ölçekli ve büyüme hisseleri gibi daha riskli varlıklara sahip olması gerekir, ancak risk, tahviller gibi daha düşük volatiliteye sahip varlıklar tutularak azaltılabilir.

Portföyün risk profili zamanla da değişecektir. İlk yıllarda, sermaye büyümesi birincil hedef olacak ve volatiliteden kurtulmak için daha fazla zaman olduğu için risk toleransı daha yüksek olacaktır. Müşteri emeklilik yaşına yaklaştıkça, hedef gelir elde etmeye ve sermayeyi korumaya kayacaktır. Portföy, yavaş yavaş mavi çip hisselere, tahvillere ve düşük fiyat volatilitesine sahip diğer varlıklara kaydırılacaktır.

Genellikle, yatırımlar doğrudan hisse senetlerine veya tahvillere yapılmaz, bunun yerine bu enstrümanları tutan ETF’ler veya emeklilik hesapları gibi yatırım ürünlerine yapılır; bu daha maliyet etkilidir. Yüksek net değere sahip bireyler (HNIs) durumunda doğrudan yatırımlar daha yaygındır.

Bir yatırım planı, müşterinin emekli olduğunda biriktirmiş olacağı tutar ve her ay çekebileceği miktar için çeşitli projeksiyonları içerecektir. Bu projeksiyonlar, çeşitli varlık sınıfları için tarihsel getiriler ve enflasyon verilerine dayanır. Projeksiyonlar en kötü senaryodan en iyi senaryoya kadar değişecektir.

Eğitmen ve koç

Danışmanların göz ardı edilen ancak önemli bir rolü, finansal eğitmen ve koç olmaktır. Başlangıçta, danışmanın farklı yatırım ürünlerini ve bütçelemenin, tasarrufun, ücretlerin ve vergilerin bir müşterinin ne kadar sermaye biriktirebileceğini belirlemedeki rolünü açıklaması gerekir. Ürün eğitimi ayrıca hayat sigortası ve sağlık teminatına da uzanabilir.

Bahsedildiği gibi, bir yatırımcının nihai birikimini belirlemede en önemli faktörlerden biri, ne kadar erken yatırım yapmaya başlaması ve ne kadar tasarruf etmesidir. Bu bağlamda, finansal danışmanlar müşterileri mümkün olduğunca çok tasarruf etmeye teşvik ederek ve büyük harcamaları geciktirerek büyük bir fark yaratabilir.

Zamanla, bir danışman daha çok bir finansal koç haline gelir. En önemli sorumluluklardan biri, müşterilerin paralarıyla kötü kararlar almalarını önlemektir. Bunun iyi örnekleri 2008 ve 2020’de borsa çöküşü sırasında ortaya çıktı. Çoğu perakende yatırımcı, düşük seviyelere yakın bir zamanda hisse sattı – ki bu aslında satın almak için harika bir zamandı. Bu alışılmadık bir durum değildir ve piyasa keskin bir düşüş yaşadığında her zaman meydana gelir.

Belirli önyargılar, çoğu insanın karar verme sürecini etkiler. Bu etki, para ile ilgili kararlar alırken daha belirgindir ve insanlar stresli ya da baskı altında olduğunda daha da artar. Bu önyargılar, insanların finansal kararlarında sık sık kötü sonuçlara yol açar. İyi bir finansal danışman bunu bilir ve piyasa volatilitesi arttığında müşterilerini yatırımda kalmaya ikna edebilir.

İşin bu bölümü o kadar çok takdir gördü ki bağımsız bir meslek haline geldi. Finansal koçlar insanları eğitir ve koçluk yapar, ancak onların adına karar vermezler.

Sürekli izleme, raporlama ve tavsiye

Finansal bir plan oluşturulduktan sonra, bir danışmanın müşterisinin portföylerini düzenli aralıklarla izlemeye ve gerektiğinde müşterilere raporlamaya devam etmesi gerekir. Yüz yüze inceleme yılda bir kez gerçekleşebilir, ancak raporlar aylık olarak gönderilir.

Düzenli rapor ve incelemelerin yanı sıra, zaman zaman anlık iletişim de gereklidir. Genellikle, piyasa volatilitesi arttığında bir danışmanın müşterileriyle sürekli iletişim kurması gerekir. Bu genellikle müşterileri uzun vadeli plana bağlı kalmaya ve impulsif davranmamaya ikna etmeyi içerir.

Danışmanlar ayrıca vergi kanununda veya yatırımlarla ilgili mevzuatta değişiklik olduğunda müşterileri güncellemelidir. Faiz oranları veya enflasyondaki büyük değişiklikler de danışmanın harekete geçmesini gerektirebilir.

Diğer roller ve sorumluluklar

Her danışmanın uygulaması biraz farklıdır. Bazıları sigorta, sağlık teminatı ve miras planlaması gibi ilgili alanları kapsarken, diğerleri müşterileri üçüncü taraflara yönlendirebilir.

Giderek, yatırım ürünleri ve bazı hayat sigortası ürünleri miras planlamasını göz önünde bulundurarak tasarlanmaktadır. Bu nedenle, miras planlaması genellikle finansal danışmanların anlaması gereken bir konudur.

Bazı finansal danışmanlar girişimciler ve işletme sahiplerine hizmet vermede uzmanlaşmıştır. Küçük bir işletmeye sahipseniz, net varlığınızın önemli bir kısmı muhtemelen işletmedeki öz sermayeniz olacaktır. Bu durumda, kişisel finansları ve işletme finansmanını yönetmek için bütünsel bir yaklaşım gerekir.

Küçük işletme sahipleri için en önemli iki konu sigorta ve bir çıkış stratejisidir. İşletme sahipleri, beklenmedik bir durum işletmenin değerini etkilediğinde kendilerini korumak için kapsamlı sigortaya ihtiyaç duyarlar. Ayrıca, bir noktada işletmenin değerini satabilme veya realize edebilme yeteneğine de sahip olmaları gerekir.

Bazı danışmanların uzmanlaştığı bir diğer alan ise çok nesilli servet yönetimidir. Büyük servete sahip kişiler genellikle bu serveti birkaç nesil boyunca korumak isterler. Bu alanda çalışan danışmanların miras planlaması, güven fonları ve genellikle işletme devri konularını anlaması gerekir.

Robo danışmanlar

Teknoloji, kişisel finans dünyasında giderek daha büyük bir rol oynamaktadır. Robo danışmanlar, müşterilerin belirli hedeflere doğru tasarruf etmelerine ve yatırım yapmalarına yardımcı olan dijital platformlardır. Süreç, finansal danışmanların müşterinin finansal durumunu değerlendirmek için kullandığı anketlere benzer bir anketle başlar.

Platform daha sonra bir dizi yatırım ve planlama modeli kullanarak hedefe yönelik tasarruf ve yatırım planı oluşturur. Çoğu durumda, planı finanse etmek için otomatik ödeme talimatları ayarlanır ve platform sermayeyi otomatik olarak yatırır ve yeniden dengeler. Genellikle, tasarrufların büyük bir kısmı ETF’lere yatırılır.

Robo danışmanların en büyük avantajı, finansal planlamanın temelini küçük hesapları olan müşteriler için uygun fiyatlı hâle getirmeleridir. Finansal danışmanlar yalnızca sınırlı sayıda müşteriye hizmet verebilir ve birkaç yüz bin dolardan az hesabı olan müşterilere hizmet sunmak pratik değildir.

Robo danışmanların da bazı sınırlamaları vardır. İlk olarak, tek beden herkese uyan bir yaklaşım kullanırlar ve bu, belirli ihtiyaçları olan müşteriler için uygun değildir. İkinci olarak, ve belki daha da önemlisi, finansal danışmanların koçluk rolünde yetersiz kalırlar.

Her iki dünyanın da en iyisi, teknoloji ve kişisel etkileşimin bir kombinasyonu gibi görünmektedir. Danışmanlar, daha fazla müşteriye hizmet vermek için teknolojiden yararlanabilir, ancak gerektiğinde bireysel ilgi sağlamaya devam ederler.

Benzer ve ilgili roller

Tarihsel olarak danışmanlar ürün satıp komisyon kazanırlardı. Artık danışmanlar, ücret karşılığında tavsiye ve hizmet sunmaktadır. Ücret genellikle yönetilen veya idare edilen varlıkların bir yüzdesi olarak hesaplanır.

Finansal danışmanların kesin bir tanımı yoktur ve benzer, örtüşen birçok iş unvanı vardır. Finansal danışmanlar bile iki oldukça farklı iş modeliyle çalışır.

İlk grup, aracılık yapan ve yatırım ürünlerini sattıklarında komisyon kazanan broker‑dealer’lardır. ABD’deki broker‑dealer’lar Finansal Endüstri Düzenleyici Otoritesi (FINRA) ile kayıtlıdır. Broker‑dealer’lar, sattıkları veya önerdikleri ürünlerin belirli bir zamanda müşterinin ihtiyaçlarına uygun olması gerektiği anlamına gelen ‘uygunluk standardına’ tabi tutulur.

İkinci tip finansal danışman, komisyon kazanmayan ancak yıllık yönetim ücreti alan RIAs (kayıtlı yatırım danışmanları)dır. ABD’deki RIAs, Series 65 sınavını geçmek ve eyalet otoritelerine kayıt olmak zorundadır. Diğer ülkelerdeki RIAs için benzer gereksinimler vardır. RIAs, daha katı bir ‘görevli standardına’ tabi tutulur ve müşterinin çıkarlarını kendi çıkarlarının veya firmalarının önüne koymalıdır.

Finansal planlayıcılar

Finansal planlayıcılar, bazen finansal danışmanın rolüne benzer, bazen aynı olan bir rol üstlenir. Finansal planlayıcılar, müşterilerinin finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olmak için planlar geliştirmede uzmanlaşmıştır; genellikle tasarruf ve yatırım üzerine odaklanırlar. Buna karşılık, finansal danışmanlar genellikle planlayıcılardan daha fazla hizmet sunar. RIAs sıklıkla aynı zamanda finansal planlayıcı olarak da nitelendirilir ve bazen RIA unvanı yerine bu unvanı kullanırlar.

Finansal planlayıcılar genellikle Certified Financial Planner Board of Standards’tan (CFP) unvanına sahiptir. Bu, çok saygın bir niteliktir ve planlayıcıların sınavı geçmek için planlama ve yatırım ürünleri konusunda kapsamlı bir anlayış sergilemeleri gerekir.

Danışmanlar yıllık ücretleri müşterinin varlıklarının bir yüzdesi olarak hesaplarken, planlayıcılar bir plan geliştirmek için sabit bir ücret talep edebilir.

Varlık yöneticileri

Varlık yöneticisi, bir müşterinin yatırımlarını yönetmekten tek başına sorumludur. Varlık yöneticileri, belirli bir risk seviyesinde portföy getirilerini maksimize etmek için daha varlıklı müşterilerle çalışır. Benzer roller portföy yöneticileri ve yatırım danışmanları tarafından yürütülür.

Bir danışmana, planlayıcıya, broker’a, varlık yöneticisine veya finansal koça mı ihtiyacınız var?

Finansal konularınızda size yardımcı olacak doğru profesyonel türünü belirlemek aşağıdakilere bağlı olacaktır:

• Ne kadar sermaye zaten biriktirdiniz?

Tam hizmet bir RIA tarafından alınan ücretleri haklı çıkarmak için muhtemelen en az 100.000 $ tasarrufa ihtiyacınız olacaktır. Eğer bundan daha azınız varsa, varlıklarınız 100.000 $’ı aşana kadar bir robo danışman ve bir finansal koç hizmetlerini birleştirebilirsiniz.

• Paraya ne kadar disiplinli yaklaşıyorsunuz?

Bazı insanlar doğal olarak bütçeleme ve tasarruf konusunda iyidir, diğerleri ise değildir. Eğer disiplinliyseniz, bir varlık planlayıcı, kendiniz yönetebileceğiniz bir yatırım planı ile size yardımcı olabilir. Bütçelemede zorlanıyorsanız, ilk adımınız bir finansal koçla konuşmak olmalıdır.

• Yatırımlar ve finansal ürünler hakkında ne kadar bilginiz var?

Finansal ürünler hakkında çok az bilginiz varsa ve bunu karşılayabiliyorsanız, bir RIA ile görüşmek değerlidir. Sizi yatırım konusunda ve ayrıca sigorta ve sağlık teminatı gibi diğer konularda da bilgilendirebilirler. Eğer çok bilgili ve kendi işlerinizi yönetmekte rahat iseniz, sadece ihtiyacınız olan ürünleri alıp satmak için bir broker’a ihtiyacınız olabilir.

• Finansal durumunuz ne kadar karmaşık?

Eğer karmaşık bir varlık ve borç listesine sahipseniz, vergi, sigorta ve miras planlaması gibi konular önemli olabilir. Bu durumda, bir ekip uzmanı bulunan bir RIA firması düşünmeye değerdir.

Sonuç

Gördüğünüz gibi, finansal danışmanlar müşterileri için geniş bir hizmet yelpazesi sunar. Sağladıkları somut hizmetlerin yanı sıra, büyük kararlar konusunda tarafsız bir üçüncü tarafın tavsiye vermesinin de büyük faydaları vardır.

Geçmişte, danışmanların müşterilerinin çıkarlarını koruma konusunda kötü teşviklere sahip olduğu bir dönem vardı. Bu durum büyük ölçüde değişti ve sektör artık iyi düzenlenmiş, teşvikler uyumlu. Her danışmanın uygulaması biraz farklıdır, bu yüzden finansal hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olacak doğru yetkinliklere sahip birini bulmak artık kolaydır.