Investing in Hisseleri
United Bancorporation of Alabama’nın üçüncü çeyrek hisse başına kazancı %18,0 artışla 1,53 dolara yükseldi
Securities.io sitesini Google'daki tercih ettiğiniz kaynaklara ekleyin
United Bancorporation of Alabama, Inc., 30 Eylül 2026’da sona eren üç aylık dönemde 4,7 milyon dolar net kâr elde ettiğini bildirdi. Şirketin 30 Ekim 2026’da yayımlanan üçüncü çeyrek kazanç açıklamasına göre bu tutar, 2025’in üçüncü çeyreğindeki 4,2 milyon dolara kıyasla %10,9 artış anlamına geliyor. Çeyrekte hisse başına kazanç bir yıl önceki 1,29 dolara karşılık 1,53 dolar oldu; bu da %18,0’lik bir artışa işaret ediyor.
Alabama’nın Atmore kentinde bulunan şirket, 30 Eylül 2026’da sona eren dokuz aylık dönemde 16,0 milyon dolar net kâr bildirdi. Bu, 2025’in aynı dönemindeki 13,5 milyon dolara kıyasla yaklaşık %18,2’lik bir artış. Hisse başına kazanç ise 4,07 dolardan 5,23 dolara yükselerek yaklaşık %28,6’lık bir artış gösterdi.
Şirketin kapsamlı çeyreklik kazanç raporundaki denetlenmemiş konsolide gelir tablosuna göre, üçüncü çeyrekte 5.287.704 dolar olan net kârdan 618.750 dolarlık imtiyazlı hisse senedi temettüsü düşüldü ve adi hissedarlara kalan net kâr 4.668.954 dolar oldu. Dolaşımdaki ağırlıklı ortalama adi hisse sayısı, bir yıl önceki 3.256.670’e kıyasla 3.058.792 olarak gerçekleşti. Hisse başına açıklanan nakit temettü, 2026’nın ilk dokuz ayında toplam 0,71 dolar olurken 2025’in aynı döneminde 0,70 dolardı.
Başkan ve İcra Kurulu Başkanı Michael R. Vincent raporda şunları söyledi: “Üçüncü çeyrekte ivmemizi olumlu yönde artırmayı sürdürdük; net kârımız ve hisse başına kazancımız geçen yılın aynı dönemine göre büyüdü. Ana mevduat tabanımız istikrarlı kalırken kredi büyümemiz üçüncü çeyrekte hızlandı.” Vincent, bu çeyreğin United’ın net faiz marjı performansında istikrar sağladığı üst üste 14. çeyrek olduğunu belirtti.
Raporun beş çeyreği kapsayan karşılaştırması, üçüncü çeyrek sonuçlarını önceki dört dönemin sonuçlarıyla birlikte gösteriyor:
| Sona eren çeyrek | Net kâr | Hisse başına kazanç | Net faiz marjı | Ortalama aktif kârlılığı |
|---|---|---|---|---|
| 9/30/2026 | 4,668,954 | 1.53 | 4.45% | 1.40% |
| 6/30/2026 | 5,843,039 | 1.91 | 4.59% | 1.77% |
| 3/31/2026 | 5,493,227 | 1.80 | 4.33% | 1.70% |
| 12/31/2025 | 3,656,112 | 1.15 | 4.40% | 1.18% |
| 9/30/2025 | 4,210,167 | 1.29 | 4.58% | 1.45% |
Karşılaştırmada, üçüncü çeyrekte maddi adi özkaynakların ortalama getirisi de %12,97 olarak gösteriliyor.
Bilanço Büyümesi ve Marjlar
Denetlenmemiş bilançoda 1.485.319.420 dolar olarak gösterilen toplam varlıklar, 1,5 milyar dolara ulaştı; bu, önceki yıla göre 58,8 milyon dolar veya %4,1 artış demek. Nakit ve kısa vadeli yatırımlar toplamı 108,1 milyon dolar oldu; bu tutar bir yıl öncesine kıyasla 51,1 milyon dolar veya %32,1 daha düşüktü. Şirket, üçüncü çeyrekte nakdin kredilere dönüştürüldüğünü ve bunun 77,2 milyon dolarlık büyümeyi finanse ettiğini bildirdi. Nakit ve nakit benzerlerinin toplam varlıklara oranı %7,3 olarak gerçekleşti; bu, geçen yılın aynı dönemine göre %3,9’luk bir düşüş.
Yatırım amaçlı tutulan krediler, 30 Eylül 2025 itibarıyla 903,1 milyon dolar düzeyindeyken 1,0 milyar dolara (1.017.470.977 dolar) ulaştı; 114,3 milyon dolar veya %12,7 artış kaydedildi. Yılbaşından bu yana kredi büyümesi 123,7 milyon dolar veya %14,0 oldu. Rapora göre bu dönemde tüm kredi kategorileri büyürken en büyük artış çok konutlu yapı inşaatı kredilerinde görüldü. Mevduatlar, yıllık bazda 66,5 milyon dolar veya %6,0 artışla 1,2 milyar dolara (1.176.178.752 dolar) ulaştı; faiz getirisi olmayan ve faiz getirili hesapların ikisinde de büyüme kaydedildi. Menkul kıymetler ise 7,7 milyon dolar veya %2,6 azalarak 283,8 milyon dolara geriledi.
Üçüncü çeyrekte kredilerden elde edilen faiz ve ücret gelirleri 16,3 milyon dolar oldu; bu, geçen yılın aynı çeyreğine göre 964.860 dolar veya %6,3, önceki çeyreğe göreyse 833.045 dolar veya %5,4 daha fazla. Çeyreğin toplam faiz geliri, 19,5 milyon dolara kıyasla 20,1 milyon dolara çıktı; artış 623.827 dolar veya %3,2 oldu. Üçüncü çeyrekte net faiz marjı %4,5 olarak gerçekleşti; bu oran 2025’in üçüncü çeyreğine göre %0,04 daha düşüktü. Fonlama maliyeti ise %1,5’e karşılık %1,4 oldu. Dokuz aylık dönemde toplam faiz geliri 57,9 milyon dolara ulaştı; 793.853 dolar veya %1,4 artış gösterdi. Net faiz marjı %4,4 olarak gerçekleşerek önceki yılın aynı döneminin %0,11 altında kaldı.
2026’nın ilk dokuz ayında faiz dışı gelir 13,1 milyon dolar oldu; bir yıl önce aynı dönemde 10,9 milyon dolardı. Şirket, artışı 2026’nın ilk çeyreğinde kaydedilen 1,5 milyon dolarlık New Market Tax Credit çözümleme ücretine ve ikinci çeyrekte UB Community Development’ın elde ettiği 888.000 dolarlık danışmanlık ücretlerine bağladı. Üçüncü çeyrekte faiz dışı gelir, bir yıl öncesine göre 134.904 dolar veya %3,9 artarak 3,6 milyon dolara ulaştı; New Market Tax Credit ücretleri 160.000 dolar daha yüksekti.
Üçüncü çeyrekte faiz dışı gider, 2026 ve 2025 yıllarında 11,8 milyon dolar olarak gerçekleşti. Maaş ve yan haklardaki 761.122 dolarlık veya %13,5’lik artış, diğer faiz dışı giderlerdeki 777.420 dolarlık düşüşle dengelendi. Yılbaşından bu yana faiz dışı gider 34,9 milyon dolara ulaştı; %5,6 artan bu tutara, bire bir tutarında eyalet vergi kredisi avantajı sağlayan 500.000 dolarlık tek seferlik bağış da dahildi.
Sermaye ve Kredi Kalitesi
Toplam hissedar özkaynağı 272,6 milyon dolar oldu; yıllık bazda 4,3 milyon dolar veya %1,5, önceki çeyreğe göre ise 4,4 milyon dolar veya %1,6 azaldı. Özkaynaklara, ECIP kapsamında ihraç edilen ve %2,0 temettü taşıyan 123,75 milyon dolarlık imtiyazlı hisse senedi de dahildir. Satılmaya hazır menkul kıymetlerdeki gerçekleşmemiş zararlar, birikmiş diğer kapsamlı zararı 10,2 milyon dolar veya %53,6 artırdı. Gerçekleşmemiş kazanç ve zararlar düzenleyici sermaye hesaplamalarına dahil edilmez. 30 Eylül 2026 itibarıyla United’ın birinci kuşak kaldıraç oranı, çekirdek ana sermaye oranı ve özkaynakların toplam varlıklara oranı sırasıyla yaklaşık %19,4, %14,1 ve %18,3’tü.
Yılbaşından bu yana kredi zararları karşılığı 1,6 milyon dolardı; bu tutara üçüncü çeyrek için ayrılan 907.522 dolar da dahildir. Kredi zararları karşılığı 13,2 milyon dolara ulaştı; bu, bir yıl önceye göre 1,3 milyon dolar daha fazlaydı ve karşılığın kredilere oranı %1,3 oldu. Faiz tahakkuku durdurulmuş krediler, 30 Eylül 2025’e kıyasla 3,9 milyon dolar veya %30,1 artarak 11,5 milyon dolara çıktı; ancak önceki çeyreğe göre 698.000 dolar azaldı. Sorunlu varlıklar ise yıllık bazda 5,3 milyon dolar veya %34,8 artarak 15,2 milyon dolara ulaştı ve toplam varlıkların %1,0’ını oluşturdu.
United, çeyrek içinde bir taşınmaza haciz yoluyla el koydu; böylece diğer gayrimenkullerin değeri 1,2 milyon dolar veya %88,0 artarak 2,5 milyon dolara yükseldi. Yeni Pazarlar Vergi Kredisi işlemi kapsamında yer alan 3,5 milyon dolarlık Sub CDE QLICI kredisi, tek yatırımcının United olduğu ve United’ın finansal tablolarına konsolide edilen bu işlemde, yedi yıllık uyum süresinin sona ermesinin ardından Eylül 2026’da çözüldü. United, Mayıs 2026’da Bank Owned Life Insurance’a 2,75 milyon dolar daha yatırdı ve toplam BOLI yatırımını 29,1 milyon dolara çıkardı. FHLB avansları ile USDA Community Facility Relending fonlarını içeren diğer borçlanmalar, USDA programı kapsamındaki kredi geri ödemeleri nedeniyle 2,9 milyon dolar azalarak 27,7 milyon dolara geriledi.
United Bancorporation of Alabama, ağırlıklı olarak Alabama’nın güneybatısına ve Florida’nın kuzeybatısına hizmet veren, 1,5 milyar dolarlık bir finansal holding şirketi ve United Bank ile UB Community Development’ın ana şirketidir. United, 2026’nın üçüncü çeyrek performansını ele almak üzere 4 Kasım 2026’da saat 10.00 CST’de bir konferans görüşmesi düzenleyecek.
