Investing in Hisseleri
Citizens Financial Services’in üçüncü çeyrek net kârı %19,2 artarak 11,9 milyon dolara yükseldi
Securities.io sitesini Google'daki tercih ettiğiniz kaynaklara ekleyin
Citizens Financial Services, Inc. (CZFS ), Pennsylvania eyaletinin Mansfield kentinde bulunan First Citizens Community Bank’in ana şirketi, 30 Ekim 2026’da 30 Eylül 2026’da sona eren üç ve dokuz aylık dönemlere ilişkin denetlenmemiş konsolide finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, 2026’nın üçüncü çeyreğinde 11.921.000 dolar net kâr ve hisse başına temel ve seyreltilmiş 2,48 dolar kazanç bildirdi. 2025’in aynı döneminde net kâr 10.005.000 dolar, hisse başına kazanç ise 2,09 dolardı. Net kâr böylece %19,2 arttı.
Şirket ayrıca, 30 Ekim 2026’da 2.02 Maddesi (Faaliyet Sonuçları ve Finansal Durum) kapsamında sunduğu Form 8-K’ye ilişkin güncel raporun 99.1 numaralı eki olarak açıklamayı Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na iletti.
Üçüncü çeyrekte ortalama özkaynak kârlılığının yıllıklandırılmış oranı, bir yıl önceki %12,52’ye kıyasla %13,39 oldu. Ortalama varlık kârlılığının yıllıklandırılmış oranı ise bir yıl önceki %1,33’ten %1,45’e yükseldi. GAAP dışı bir ölçüt olan ortalama maddi özkaynak kârlılığının yıllıklandırılmış oranı, %17,29’a kıyasla %17,77 olarak gerçekleşti. Efektif vergi oranı %19,4’ten %18,0’a geriledi. Şirket bu düşüşü, vergilendirilmeyen yatırım gelirlerindeki ve bankanın sahip olduğu hayat sigortalarından elde edilen gelirlerdeki artışa bağladı.
30 Eylül 2026’da sona eren dokuz aylık dönemde net kâr 32.484.000 dolar oldu; 2025’in aynı dönemindeki 26.089.000 dolara kıyasla 6.395.000 dolar artış kaydedildi. Hisse başına temel kazanç 5,44 dolardan 6,77 dolara yükselirken efektif vergi oranı %19,2’den %17,9’a geriledi.
Şirketin 30 Eylül 2026’da sona eren üç ve dokuz aylık dönemlere ilişkin açıkladığı finansal sonuçlar:
| 30 Eylül 2026’da sona eren üç aylık dönem | 30 Eylül 2025’te sona eren üç aylık dönem | 30 Eylül 2026’da sona eren dokuz aylık dönem | 30 Eylül 2025’te sona eren dokuz aylık dönem | |
|---|---|---|---|---|
| Net kâr (bin dolar) | $11,921 | $10,005 | $32,484 | $26,089 |
| Hisse başına temel kazanç | $2.48 | $2.09 | $6.77 | $5.44 |
| Ortalama varlık kârlılığı (yıllıklandırılmış) | 1.45% | 1.33% | 1.37% | 1.16% |
| Ortalama özkaynak kârlılığı (yıllıklandırılmış) | 13.39% | 12.52% | 12.36% | 11.15% |
| Net faiz marjı (vergi eşdeğeri) | 3.60% | 3.60% | 3.66% | 3.44% |
Net Faiz Geliri ve Kredi Maliyetleri
Kredi zararları karşılığı öncesi net faiz geliri, üçüncü çeyrekte 2.117.000 dolar (%8,4) artarak 27.257.000 dolara çıktı. Şirket, bu artışı organik büyümeden kaynaklanan kredi ve yatırım faiz gelirlerine bağladı. Faiz getirili ortalama varlıklar, başlıca ortalama ticari kredi bakiyelerindeki artış sayesinde bir yıl öncesine göre 261,4 milyon dolar yükseldi. Vergi eşdeğeri net faiz marjı, 2026 ve 2025’in üçüncü çeyreklerinde %3,60 oldu: faiz getirili varlıkların getirisi 5 baz puan düşerek %5,69’a inerken faiz taşıyan yükümlülüklerin maliyeti 10 baz puan gerileyerek %2,57’ye düştü. Dokuz aylık dönemde kredi zararları karşılığı öncesi net faiz geliri 7.274.000 dolar (%10,1) artarak 79.064.000 dolara yükseldi. Faiz getirili varlıkların getirisi 4 baz puan artarak %5,67’ye, faiz taşıyan yükümlülüklerin maliyeti ise 24 baz puan düşerek %2,48’e indi; vergi eşdeğeri net faiz marjı da %3,44’ten %3,66’ya çıktı.
Citizens, 2026’nın üçüncü çeyreğinde kredi zararları için karşılık ayırmadı. Kredilerle ilgili 366.000 dolarlık karşılık, bilanço dışı kalemlerle ilgili 366.000 dolarlık karşılık iptaliyle dengelendi. 2025’in üçüncü çeyreğinde ise 500.000 dolarlık karşılık ayrılmıştı. Dokuz aylık dönemde karşılık 1.000.000 dolar oldu; önceki yılın aynı döneminde bu tutar 1.875.000 dolardı. Şirket, 2026’daki karşılık tutarının; geçmiş zarar verilerini, erken ödeme ve kredi kapatma hızlarını, İran’la yaşanan çatışmanın motorin ve gübre fiyatları üzerindeki ekonomik etkisini ve tahakkuk etmeyen kredilerdeki artışı içeren zarar etkenlerine yönelik yıllık güncellemesini yansıttığını belirtti.
Şirketin açıklamasına göre üçüncü çeyrekte faiz dışı gelir, bir yıl öncesine göre 454.000 dolar artarak 4.308.000 dolara ulaştı. Bu artışta, bankanın sahip olduğu hayat sigortalarından elde edilen gelirlerdeki 302.000 dolarlık yükseliş ve özkaynak menkul kıymetlerinden sağlanan kazançlardaki 224.000 dolarlık artış etkili oldu. Dokuz aylık dönemde faiz dışı gelir 12.012.000 dolara yükseldi; artış 1.066.000 dolar oldu. Bu yükselişin başlıca nedeni, şirketin 2026’nın ilk çeyreğinde 22.000.000 dolarlık ek sigorta satın almasının ardından bankanın sahip olduğu hayat sigortalarından elde edilen gelirlerin 958.000 dolar artmasıydı.
Üçüncü çeyrekte faiz dışı giderler 940.000 dolar (%5,8) artarak 17.024.000 dolara çıktı. Şirket bu artışı ücret artışlarına, tam zamanlı eşdeğeri çalışan sayısındaki 13,7 kişilik yükselişe ve teşvik ödemelerine bağladı. Sorunlu kredilerdeki artışla bağlantılı hukuki ücretler ve emlak vergileri, şirketin sahip olduğu diğer gayrimenkullere ilişkin giderleri artırdı. Buna karşılık, müşterilerin kredi limiti hesaplarındaki dolandırıcılık zararlarının telafi edilmesi diğer giderleri düşürdü. Dokuz aylık dönemde faiz dışı giderler, bir yıl önceki 48.559.000 dolara kıyasla 50.492.000 dolar oldu.
Bilanço ve Varlık Kalitesi
Toplam varlıklar, 30 Eylül 2026’da 3,41 milyar dolar oldu. Bu tutar, hem 31 Aralık 2025’te hem de 30 Eylül 2025’te 3,06 milyar dolardı. Net krediler 2,36 milyar dolara ulaştı. Şirket, 31 Aralık 2025’ten bu yana kaydedilen 115,4 milyon dolarlık artışı ticari gayrimenkul ve tarımsal gayrimenkul kredilerindeki büyümeye bağladı. Krediler, 30 Eylül 2025’e kıyasla 152,8 milyon dolar (%6,8) arttı. Satılmak üzere tutulan öğrenci kredileri 165,9 milyon dolar artarak 245,3 milyon dolara çıktı. Şirket, bunu artan faaliyetlere ve üçüncü çeyrekte gerçekleşen, mevsimsel nitelikteki ilk dönem üniversite kredisi kullandırımlarına bağladı.
Satılmaya hazır menkul kıymetlerin 477,6 milyon dolarlık tutarı, 31 Aralık 2025’ten bu yana 32,8 milyon dolar arttı. Portföyün vergi eşdeğeri getirisi, şirketin daha yüksek piyasa faizlerinin geçerli olduğu bir ortamda satın alınan menkul kıymetlere ve getirisi daha düşük menkul kıymetlerin vadelerinin dolmasına bağladığı artışla, dokuz aylık dönemde bir yıl önceki %2,98’den %3,59’a yükseldi. Mevduatlar yıl sonundan bu yana 132,4 milyon dolar artarak 2,51 milyar dolara ulaşırken, aracı kurumlar üzerinden sağlanan mevduat sertifikaları 20,0 milyon dolar azaldı; şirket, mevduat toplama konusunda rekabet baskısının yüksek seyrettiğini belirtti. Satış amacıyla elde tutulan öğrenci kredilerini ve yatırımlardaki büyümeyi finanse etmek için kullanılan borçlanılmış fonlar 203,0 milyon dolar artarak 512,5 milyon dolara ulaştı. Kredilerin mevduatlara oranı, 30 Eylül 2026’da %95,15 olurken 31 Aralık 2025’te %95,55, 30 Eylül 2025’te ise %92,71 düzeyindeydi.
Hissedar özkaynağı, 31 Aralık 2025’e kıyasla 13,2 milyon dolar artarak 351,3 milyon dolara ulaştı. Dokuz aylık dönemde elde edilen 32,5 milyon dolarlık net gelir, 7,3 milyon dolarlık nakit temettü ödemeleriyle kısmen dengelendi. Birikmiş diğer kapsamlı zarar 12,1 milyon dolar arttı; şirket bu artışı, yatırım menkul kıymetleri ile swapların gerçeğe uygun değerini etkileyen piyasa faizlerindeki düşüşe bağladı.
Takipteki varlıklar, 31 Aralık 2025’ten bu yana 22.355.000 dolar artarak 51.544.000 dolara, yani kredilerin %2,16’sına ulaştı. Bu oran yıl sonunda %1,29, bir yıl önce ise %1,03’tü. Şirket, artışın başlıca nedeninin, vadesi 90 günü aşan ve 2026’nın ilk dokuz ayında tahakkuk dışı statüye alınan, toplamı yaklaşık 21,4 milyon dolar olan ticari gayrimenkul kredilerine ilişkin on müşteri ilişkisi ile inşaat gayrimenkul kredisine ilişkin bir müşteri ilişkisi olduğunu belirtti. Takipteki krediler, 31 Aralık 2025’ten bu yana 20,3 milyon dolar, yani %75,5 arttı. First Citizens Community Bank, edindiği bazı kredilerle ilgili stratejisinin, takipteki kredilerin kredi göstergelerini iyileştirmek, kredilerin dayanağı olan teminatları satmak veya müşterilerin kredileri başka bir finans kuruluşunda yeniden finanse etmesini sağlamak olduğunu belirtti. Şirket, özel karşılıkların 2.149.000 dolarla görece istikrarlı kaldığını; bu tutarın 31 Aralık 2025’te 1.913.000 dolar, bir yıl önce ise 1.516.000 dolar olduğunu belirtti. Ayrıca, 30 Eylül 2026 itibarıyla krediler için kredi zararları karşılığı 23.786.000 dolar, toplam kredilerin ise %1,00’ı düzeyindeydi.
Yönetim kurulu, 1 Eylül 2026’da hisse başına 0,51 dolar tutarında üç aylık nakit temettü dağıtılmasına karar verdi. Temettü, 11 Eylül 2026 iş günü kapanışı itibarıyla kayıtlı hissedarlara 25 Eylül 2026’da ödendi. Bu tutar, bir yıl önce açıklanan hisse başına 0,50 dolarlık temettüye göre %2,0 artış anlamına geliyordu. Şirket, hissedarlarının sayısının yaklaşık 1.775 olduğunu ve çoğunluğunun şubelerinin bulunduğu bölgelerde yaşadığını belirtti.
