Bu Şirketler BTC’ye Sahip Olmaya Gerek Kalmadan Bitcoin’e Maruziyet Sağlıyor

Birçok yatırımcı, özellikle son zamanlarda ABD SEC’in BTC spot ETF’lerini onaylamasından sonra, Bitcoin’e yatırım yapmaya istekli. Bitcoin fiyatının, varlık etrafında bir süredir süregelen olumlu piyasa duyarlılığıyla birlikte önemli ölçüde artacağını bekliyorlar. Yatırımcılar bu büyüme hikayesinin bir parçası olmaktan kendilerini mahrum bırakmak istemiyorlar. Ancak, Bitcoin ve diğer kripto varlıklara yatırım yapmak, birçok kişi tarafından alışılmadık bir seçim olarak görülüyor.

Kimileri, dijital varlıkların saklanması için custodia hizmetleri ve cüzdanlar aracılığıyla ek çaba gerektireceğine inanıyor. Kimileri ise dijital varlıkların, büyüme potansiyellerinin ve mevcut performanslarının takibini zor bulabilir. Bazıları ise blokzincir ve kripto hakkında yeterli bilgiye sahip olup olmadıklarından şüphe duyuyor, bu da en başarılı varlıklardan birine yatırım yapmalarını engelliyor.

Tüm bunlar bir ikilem yaratıyor. Yatırımcılar Bitcoin’in büyüme hikayesinin bir parçası olmak isterken, bu yatırımı portföylerinde sürdürmenin çok fazla çaba gerektireceğinden şüphe duyuyorlar. Sonuç olarak, borsalarda halka açık olarak işlem gören ve bilanço tablolarında Bitcoin’e önemli bir maruziyet sağlayan güvenilir varlıkları bulmak istiyorlar. Böylece, Bitcoin’i doğrudan sahip olmadan ve tutmadan büyümesinden faydalanabilirler.

Bitcoin’e yatırım hakkında her şeyi öğrenmek için buraya tıklayın.

Burada, yatırımcıların Bitcoin’i doğrudan tutmalarına gerek kalmadan güvenilir bir maruziyet sağlayan beş şirketin bir listesini hazırladık.

#1. MicroStrategy

MicroStrategy’nin hisse senedi son beş yılda yaklaşık %250 artış gösterdi. Örneğin, 25 Ocak 2019’da hisse ortalama 139,40 ABD Doları fiyatla işlem görüyordu. 19 Ocak 2024’te ise bu fiyat 481 ABD Dolarına yükseldi, 245% büyüme. Bitcoin, MicroStrategy’nin bilançosunda kritik bir rol oynuyor. Dolayısıyla, MicroStrategy’nin büyümesinin bir parçası olmak, Bitcoin’in büyüme hikayesine doğrudan tutmadan maruz kalmak anlamına geliyor.  

MicroStrategy, NASDAQ’ta listelenen ve kendisini en büyük bağımsız halka açık iş zekası şirketi olarak tanıtan bir firmadır. Şirket, 1 Kasım 2023’te üçüncü çeyrek 2023 finansal sonuçlarını duyurdu. Verileri yayınlarken, Bitcoin varlıklarıyla ilgili güncel bir açıklama da sundu.

2023’ün üçüncü çeyreğinde, şirket toplam Bitcoin varlıklarını 158.400 Bitcoin’e yükseltti ve ikinci çeyrek sonundan itibaren 6.067 Bitcoin ekledi. Bu alım şirket için 167,0 milyon ABD Doları maliyetle gerçekleşti, Bitcoin başına 27.531 ABD Doları fiyatla. Toplam 158.400 Bitcoin’in maliyeti 4,69 milyar ABD Doları, Bitcoin başına 29.586 ABD Doları oldu. Gelir açısından, MicroStrategy 2023’ün üçüncü çeyreğinde 129,5 milyon ABD Doları gelir elde etti, bir önceki yıla göre %3 artış gösterdi. MicroStrategy, Bitcoin stratejisi konusunda iyimserliğini sürdürüyor.

Andrew Kang, MicroStrategy’nin Finans Direktörü şöyle diyor: 

“Bitcoin satın alma ve tutma konusundaki taahhüdümüz güçlü kalmaya devam ediyor, özellikle potansiyel artan kurumsal benimsemenin vaat eden ortamı göz önüne alındığında.”

Bitcoin, MicroStrategy’nin izlediği iki kurumsal stratejiden biridir. Şirket, Bitcoin’i, ‘egemen para politikalarına bağlı olmayan, sağlam, halka açık, açık kaynaklı bir mimari’ tarafından desteklenen güvenilir bir değer saklama aracı olarak görerek, satın alma ve tutma faaliyetlerine devam etmek istiyor.

#2. Coinbase

Coinbase Global, Inc. (COIN ), NASDAQ’ta COIN sembolüyle işlem gören bir hisse, bir diğer çok iyi performans gösteren hisse. Geçtiğimiz yılki performansına bakarsak, fiyatının iki katından fazla olduğunu görürüz. 16 Ocak 2023’te Coinbase Global 55,16 ABD Doları işlem görüyordu. 19 Ocak 2024’te fiyat neredeyse 125 ABD Doları seviyesine yükseldi. 

Coinbase, dünyaca tanınan bir borsa olup, 2012 yılında yolculuğuna başladı, yani bir on yıldan fazla bir süredir faaliyet gösteriyor. O zamandan beri, çeyrek bazında yaklaşık 76 milyar ABD Doları işlem hacmi ve 114 milyar ABD Doları korunan varlık kaydetti, faaliyetlerini 100’den fazla ülkede yürütüyor ve 3.400’den fazla çalışanı yönetiyor. 

Coinbase’un başarısını tatmak, dolaylı olarak Bitcoin’in başarısını tatmak demektir. Blokzincir istihbarat platformu Arkham tarafından yapılan bir tanımlama çalışmasına göre, Coinbase cüzdanlarında neredeyse 1 milyon Bitcoin bulunuyor ve bu, 25 milyar ABD Dolarının üzerindedir. 

Bitcoin’in dolaşımdaki arzı yaklaşık 20 milyon olduğundan, Coinbase mevcut Bitcoin’lerin neredeyse %5’ini elinde bulunduruyor. Ayrıca, Coinbase şu ana kadar yaklaşık 36 milyon Bitcoin mevduatı ve tutma adresi kullanmıştır. Bitcoin sahipliği söz konusu olduğunda, borsa sadece 10.000 Bitcoin tutmaktadır. 

Eğer bu Bitcoin’lerin dolar değerine bakarsak, en son mevcut 2023’ün üçüncü çeyrek kazanç raporu‘na göre, Coinbase yaklaşık 127 milyon ABD Doları değerinde Bitcoin’i yatırım olarak tutuyor, bu, 2022 yıl sonuna göre önemli bir artış; o dönemde 111,5 milyon ABD Doları civarındaydı. Coinbase ayrıca operasyonel amaçlar için 11,5 milyon ABD Doları değerinde Bitcoin tutuyor, bu da 2022 yıl sonu değerinin neredeyse iki katı (5,4 milyon ABD Doları). 

#3. Riot Platforms

Coinbase ve MicroStrategy ile karşılaştırıldığında, Riot Platforms, Inc. (RIOT ) Bitcoin dünyasına daha yakındır. Şirketin ilan ettiği vizyon, dünyanın önde gelen Bitcoin odaklı altyapı platformunu inşa etmektir. 

Riot Platform, Kuzey Amerika’nın geliştirilen kapasite açısından en büyük Bitcoin madencilik tesisine sahip ve işletmektedir. 

Şirket NASDAQ’ta listelenmiştir. Ticker’ı RIOT. Geçtiğimiz yıl RIOT önemli bir fiyat artışı gördü. Örneğin, 16 Ocak 2023’te RIOT’un fiyatı 6,20 ABD Doları idi. 19 Ocak 2024’te ise 10,29 ABD Dolarına yükseldi. 

Riot, en son finansallarını 7 Kasım 2023’te, üçüncü çeyrek 2023 çeyrek güncellemesi şeklinde yayınladı. Şirket, finansal ve likidite durumunu ‘güçlü’ olarak beyan etti. 30 Eylül 2023 itibarıyla 7.327 Bitcoin tutuyordu. 

7.327 Bitcoin’in, 30 Eylül 2023 tarihindeki bir Bitcoin’in piyasa fiyatı yaklaşık 26.968 ABD Doları uygulanarak hesaplanan tahmini gerçek değeri 198 milyon ABD Dolarıydı. Şirketin 7.327 Bitcoin’e yükselişi, yıllık bazda %8 büyüme anlamına geliyordu. 

#4. Marathon Digital Holdings, Inc. 

Yazı yazıldığı sırada, Marathon Digital Holding’in fiyatındaki (MARA ) YTD büyüme iki katından fazla oldu. Örneğin, 23 Ocak 2023’te Marathon Digital, NASDAQ’ta MARA olarak listelenmiş, fiyatı 8,02 ABD Doları idi. 22 Ocak 2024’te fiyat 16,43 ABD Dolarına ulaştı. 

Marathon Digital Holdings, ‘en büyük, en enerji verimli ve en teknolojik açıdan gelişmiş Bitcoin madencilik şirketlerinden biri’ olduğunu iddia ediyor. Aynı zamanda, Kuzey Amerika’da halka açık şirketler arasında en büyük Bitcoin sahiplerinden biri olduğunu belirtiyor. 

Şirket, en son finansal sonuçlarını, 2023’ün üçüncü çeyreğini, 8 Kasım 2023’te yayınladı. Marathon Digital, çeyrek için 97,8 milyon ABD Doları gelir bildirdi; bu, 2022 üçüncü çeyrek gelirleri 12,7 milyon ABD Dolarının çok üzerindeydi. Büyüme, Bitcoin üretimindeki %467 artışa ve dönem boyunca ortalama Bitcoin fiyatlarının %32 yükselmesine bağlandı. 

2023 yıl sonuna kadar Marathon Digital Holdings, 15.000’den fazla Bitcoin’i hazine olarak raporladı. Bilançodaki Bitcoin varlığı, Marathon Digital’in büyümesine yardımcı oldu. 2023’ün üçüncü çeyrek finansal raporu, şirketin uzun vadeli borcunu %56 azalttığını ve hissedarları için yaklaşık 101 milyon ABD Doları nakit tasarrufu sağladığını vurguladı. İki yıl içinde ilk kez, şirketin nakit ve Bitcoin varlıklarının toplamı, raporlanan çeyrek sonunda borcunu aştı. 

#5. Hut 8 Mining Corp

Hut 8 (HUT ) küresel teknoloji ekosistemini güçlendirecek altyapı ve çözümler sunmayı, bir sonraki sanayi devrimine geçişi kolaylaştırmayı hedefliyor. Şirket, sitelerinde Bitcoin madenciliği yapan ve kurumsal müşterilerine bulut ve kolokasyon hizmetleri sunan bilişim altyapısını işleten ilk şirket olduğunu iddia ediyor. NASDAQ’ta yer alan ilk Kanada veri madenciliği şirketi ve kendi madenciliğiyle elde ettiği Bitcoin’i tutma (HODL) konusunda da lider konumda.

Şirketin en son finansal sonuçları, 30 Eylül 2023’te sona eren dokuz aylık döneme ait ara finansal tablolar şeklinde yayınlandı. Bu tablolara göre, şirketin dijital varlıkları olarak sakladığı Bitcoin’lerin değeri yaklaşık 265 milyon Kanada Doları.

Hacim, 2022 yıl sonu itibarıyla yaklaşık 204 milyon Kanada Doları değerindeki Bitcoin’lere kıyasla önemli bir artıştı. Ancak, şirket tutulan Bitcoin sayısında bir düşüş gördü; bu sayı 31 Aralık 2022’de 9.086 iken, 30 Eylül 2023’te 7.269’a geriledi.

Hut 8 Corporation (HUT) hisseleri son beş yılda fiyat açısından orta seviyede bir büyüme kaydetti. 1 Şubat 2019’da fiyat 4,91 ABD Doları iken, 22 Ocak 2024’te 6,81 ABD Dolarına yükseldi.

Bilançolarında önemli miktarda Bitcoin tutan şirketler borsa üzerinde oldukça iyi performans gösterirken, yatırımcıların yeni fırsatları araştırmaya devam etmeleri gerekir.

İlk Halka Arzlar (IPO), bu tür fırsat avcılığı durumlarında en iyisidir. Yatırımcıların doğrudan Bitcoin tutmadan maruziyet elde etmek istedikleri bir diğer yakın gelecekteki IPO, Circle’dır.

Circle: USDC’nin İhraççısı

Circle, en büyük ve en yaygın kullanılan, ABD dolarıyla sabitlenmiş stablecoin USDC’nin ihraççısıdır. USDC, milyonlarca kullanıcı, işletme ve geliştiricinin yaşamını, takas sürelerini kısaltarak ve çok hızlı ödemeler sağlayarak kolaylaştırmıştır. USDC’ler tamamen programlanabilir, 7/24 aktiftir ve neredeyse sıfır maliyetle işlem görür. Global ortakları arasında VISA, Blackrock, BNY Mellon, MasterCard, Coinbase ve geleneksel finans ve kripto para alanındaki birçok diğer dev bulunmaktadır.

11 Ocak 2024’te, Circle bir IPO başvurusunda bulundu ABD SEC’e. Listeleme, SEC incelemesini tamamladıktan sonra gerçekleşecek. İnceleme, piyasa ve diğer koşullara bağlıdır.

Bu, Circle’ın halka arz için ikinci kez tercih ettiği zamandır. Daha önce şirket, Concord Acquisition Corp ile bir SPAC aracılığıyla halka açılmaya çalışmış ve şirket değerini 9 milyar ABD Dolarına çıkarmayı hedeflemişti. Planlandığı gibi gerçekleşmedi. Ancak bu sefer, gerçekleşirse, IPO kripto işletmeleri için büyük umut ve heyecanla gerçekleşecek. ABD SEC’in Bitcoin spot ETF’lerini onaylaması, dijital varlıklar ve Bitcoin etrafında olumlu yatırımcı duyarlılığı yarattı.

Circle’ın menkul kıymetler için kayıt beyanına göre, 14 Kasım 2022’de yayınlanan ve iş birliği birleşim işlemlerinde kullanılacak olan beyanatta, Circle tarafından tutulan Bitcoin’in dijital varlık değeri 30 Haziran 2022 itibarıyla 294 milyon ABD Doları idi. Bu, şirketin 31 Aralık 2021 sonuna kadar elinde tuttuğu 195 milyon ABD Doları’na göre önemli bir artıştı.

Bitcoin Maruziyetinin Geleceği

Bitcoin maruziyeti konusundaki ilgi artıyor. Bitcoin, kripto pazar kapitalizasyonunun neredeyse yarısını domine ediyor. Fiyatı da keskin bir yükseliş eğrisi gösteriyor. Bir yıl önce fiyatı 23.000 ABD Dolarının altındaydı ve şimdi 40.000 ABD Doları’nın üzerinde seyrediyor, zaman zaman 45.000 ABD Doları sınırını da aşıyor.

ABD SEC’in 11 Bitcoin spot ETF’sini onaylaması, özellikle fiyatını etkileyebilecek düzenleyici iklimden endişe duyan büyük ölçekli kurumsal yatırımcıların güvenini artırdı. Onaylanan ETF’ler perakende yatırımcıların moralini de yükseltti.

Birçok şirket bilançosunda Bitcoin bulunduruyor ve daha fazla satın alarak varlık sayılarını artırıyor. Tesla (TSLA ) ve Block gibi küresel liderler de varlık yapılarının bir parçası olarak Bitcoin’e sahip.

Bitcoin’in önümüzdeki günlerde beklenen fiyat artışı, bu şirketlerin değerini güçlendirecek. Halka açık hisseler aracılığıyla bu şirketlere yatırım yapmak, birçok yatırımcının BTC tutmadan Bitcoin büyüme hikayesinden faydalanmasını sağlayacak.

Bitcoin’in beş en iyi kullanım senaryosunu öğrenmek için buraya tıklayın.