Synthetix’in SNX’i V3 Çıkışının Eşiğinde Çifte Haneli Kazançlar Yaşıyor

Genel kripto piyasasına karşı bir hareket olarak, SNX tokeni Pazartesi günü fiyatı 2.27 doların üzerine çıkarken %16.5’ten fazla artış gösterdi. O zamandan beri, kripto varlığı bazı kazanımlarını geri verdi ve yazıya döküldüğü sırada 2.22 dolar seviyesinde işlem görüyor ve son 24 saatte %0.6 artış gösteriyor ve 48.8 milyon dolarlık işlem hacmi yönetiyor.

718 milyon dolarlık piyasa değerine sahip 52. en büyük kriptoyken, SNX son hafta %9.2 ve son 14 gün içinde %6.4 artış gösterdi. Ancak, tokenin son 30 günlük performansı %12.7 negatif oldu.

SNX, merkezi olmayan sentetik varlık ihracat protokolü Synthetix’in yerel tokenidir ve 2023 yılında şimdiye kadar %53 artış gösterirken, son bir yıl içinde yaklaşık %24 düşüş gösterdi.

Token, 14 Şubat 2021’de 28.53 dolarlık zirvesine ulaştı, ancak o zamandan beri değerinin %92.25’ini kaybetti. Bu zirve, Coinbase Ventures, Paradigm Capital ve IOSG Ventures’in platformun hazinesinden doğrudan SNX tokenleri satın aldığı 12 milyon dolarlık bir finansman turunun ardından geldi.

Bu yıl Mart ayında Synthetix, market making ve nicel ticaret firması DWF Labs ile yeni bir ortaklık aracılığıyla 20 milyon dolarlık bir yatırım daha sağladı. Şirket, 15 milyon dolar değerindeki SNX’i USDC ile ödedi.

DWF Labs, SNX token likiditesini ve merkezi ve merkezi olmayan borsalar genelinde market making’i artırmakla görevlendirildi. Bu anlaşmanın bir parçası olarak, Synthetix’in süreli vadeli işlemleri DWF Labs’ın ticaret işine entegre edilecek ve DWF Labs, ayrıca 5 milyon dolar değerindeki başka bir SNX satın almayı taahhüt etti.

Synthetix, 2017 yılında Kain Warwick tarafından Havven olarak, bir teminatlı stablecoin ihracatçısı olarak kuruldu ve 2018’de 60 milyon HAV tokenini bir ICO aracılığıyla satarak yaklaşık 30 milyon dolar topladı. Havven, 2018’in sonunda, ana USD stablecoininin ötesinde sentetik varlıkların oluşturulmasına yönelik projenin hedeflerini genişletmek için Synthetix olarak yeniden markalaştırıldı.

Sentetik varlıkları basmak için, token sahiplerinin Mintr’i kullanarak SNX’lerini teminat olarak kullanmaları gerekir, Mintr, Synthetix sözleşmeleri ile etkileşime girmek için bir dApp’tir. Stakeleme, kullanıcıların ayrıca ağı teminat altına almak için haftalık ödüller kazanmasını sağlar. Mart 2019’a kadar SNX deflasyonistti, ancak topluluk, sentetiklerin basımını teşvik etmek için bir enflasyon mekanizması kullanarak ödüllendirmeye karar verdi.

Temmuz 2021’de Synthetix, Optimism ile katman 2 entegrasyonunun lançmanını duyurdu ve bu da düşük ücretler ve verimli bir ticaret deneyimi sunmasını sağladı.

Synthetix’te (SNX) yatırım yapma hakkında her şeyi öğrenmek için tıklayın.

Synthetix Ağı’nda Neler Oluyor?

Synthetix Ağı, kullanıcıların fiat para birimleri, emtialar ve kripto varlıklarının sentetik varlıklarını oluşturmasına olanak sağlayan bir varlık platformudur. Blok zincirindeki “synths” olarak adlandırılan sentetik varlıklar, diğer varlıkları taklit eden tokenlerdir ve sentetik varlık sahibine, aslında onu tutmak zorunda kalmadan varlığın avantajını sağlar.

Diğer DEX’lerin aksine, Synthetix’de sentetik varlıkların ticareti, SNX’nin aşırı teminatlandırılması nedeniyle karşı taraf gerektirmez, bu da bir sentetiği başka birine, döviz kuru ve SNX’nin değerine göre dönüştürmeyi sağlayan bir teminat havuzunu oluşturur.

Protokoldeki toplam kilitleme değeri (TVL) şu anda 414.3 milyon dolar seviyesinde, bu seviye Haziran 2020’de görüldü. TVL, Şubat 2021’de 2.17 milyar dolarlık ATH’sinden bu yana önemli ölçüde düştü.

Ağustos ayında Synthetix, DeFi Llama’ya göre 3.92 milyon dolarlık ücret kazandı.DeFi Llama. Bu, 2023 yılında Mart 2023’teki 4.76 milyon doların ardından en yüksek ikinci rakamdı ve Haziran 2022’deki 9.88 milyon doların çok uzağındaydı.

Synthetix Hazinesi, şu anda 67.36 milyon dolar değerinde. Dune Analytics tarafından sağlanan verilere göre, Synthetix şu anda 15.76 milyon dolarlık bir hacim kaydediyor, DeFi Llama’ya göre türev hacmi Ağustos ayında yaklaşık 5.6 milyar doları buldu.

Bu yıl Synthetix, trading protokolünün son sürümü olan Synthetix Perps’i lançmanını yaptı. Merkezi olmayan Perps trading protokolü, herhangi bir protokol tarafından entegre edilebilecek arka uç altyapısını sunar. Platform, 40’tan fazla varlığa 50x kaldıraç sunar.

Perps V2, 2. çeyrekte 15 milyar doların üzerinde bir hacme ulaşarak önemli bir kilometre taşı gerçekleştirdi.

Şu anda tüm gözler Synthetix V3 dağıtımında. Bu sürüm, iki yıl önce başladı ve Merkezileştirilmiş Finans (DeFi) için likidite katmanı olarak tanımlanıyor. Perps v2’ye bu güncelleme, çoklu teminatı.getirecek ve ayrıca kullanıcılar için yerel cross-margin’i sağlayacak.

Yeni gelişme, Synthetix Perps için rekor düzeyde hacimlerin görüldüğü bir Q2’nin ardından geliyor. Bu, Kwenta ve Polynomial gibi ön yüz platformlarındaki geliştirmeler, azaltılmış yürütme gecikmesinden kaynaklanan iyileştirilmiş UX ve artan piyasa faaliyeti sayesinde gerçekleşti. Ayrıca, maliyet azaltan Optimism Bedrock yükseltmesi ve OP teşvik programı, Perps V2’nin kullanımını teşvik etmek için Nisan ayında canlıya alındı ve 5 milyon OP tokeninin üzerinde tahsis edildi.

2023’ün 2. çeyreğinde platform, V3’ün ilk aktif özelliklerini uygulamaya başladı, bunlar arasında snxETH için spot pazarının alpha sürümü, atomik takaslar ve asenkron siparişler yer aldı. Bu sürüm, V3上的 herhangi bir spot pazarına uygulanabilecek yeni ücret inovasyonlarını da mümkün kıldı.

Bununla birlikte, platform, çeyrekte günlük aktif kullanıcılarında (DAU) bir düşüş trendi yaşadı.

SNX stake sahiplerinin getirileri, enflasyon ödüllerindeki azalma nedeniyle son bir yıl içinde genel olarak düşüş eğilimindeydi ve stake sahipleri için %11-%16 arasında değişti. Getirilerini talep etmek için stake sahiplerinin 500% teminat oranına sahip olmaları gerekir. Çifte haneli getiri, ancak Q2’de 500 yeni stake sahibini SNX’lerini depolamaya çekti.

Geçtiğimiz hafta yapılan son topluluk çağrısında, V3’ün Mainnet alpha yükseltmelerinin denetçiler tarafından gözden geçirilmek üzere sunulduğu ve Perps V3 SIP’nin (protokoldeki değişiklikler için Synthetix İyileştirme Önerisi) nihai sürümünün SIP deposunda taslak olarak yayımlandığı paylaşıldı. Ayrıca, Perps V3 testnet trading yarışması, Coinbase’in yeni lançman ettiği L2 Base’de gerçekleşecek.

Şu anda, genel bir fikir birliği, tümünü %30 olarak belirlemek yerine, entegratör önerilerine dayalı bir yönetim kararı olarak ücretleri belirlemektir. Buna ilişkin olarak, projenin çekirdek katılımcısı Kaleb, değişken ücretin entegratörlerin bazı ücret payını kullanıcılarına geri verme yeteneği sunabileceğini, ancak bu ücretin amaçlanan amacı olmadığını ve rekabeti engelleyebileceğini belirtti. Grants Konseyi üyesi Sunny ise, ücret payını azaltma tehdidinin muhtemelen entegratörlerin bunu yapmasını engelleyeceğini karşı çıktı.

Synthetix (SNX) satın alma hakkında her şeyi öğrenmek için tıklayın.

Genel Kripto Piyasasına Bir Bakış

SNX’in aksine, kripto para fiyatları bu hafta düştü. Bitcoin şu anda 25.748 dolar seviyesinde işlem görüyor, Ether ise 1.632 dolar seviyesinde işlem görüyor. Bununla birlikte, toplam kripto para birimi piyasa değerini %0.7 düşerek 1.080 trilyon dolar seviyesine getirdi.

Kripto para fiyatları sıkışıp kaldığından, kurumlar da bu hafta kripto fonlarında eşit olarak bölünmüş durumda. CoinShares’in son raporuna göre, ne boğa ne de ayılar şu anda hakim durumda ve son yedi günde yalnızca 11.2 milyon dolarlık bir çıkış kaydedildi.

Ancak, ticaret hacmi, yılın başından bu yana ortalama %90 üzerinde artış göstererek 2.8 milyar dolar seviyesine yükseldi. Bu faaliyet artışının, önceki haftaki piyasadaki dalgalanmaya neden olan Grayscale’in SEC’ye karşı kazandığı zafer ve BlackRock’un dahil olduğu spot Bitcoin ETF başvurularının ertelenmesi gibi gelişmelere atfedilebileceği düşünülüyor.

1 Eylül’de CNBC ile yaptığı bir röportajda, eski komisyon başkanı Jay Clayton, kripto para yatırım araçlarına yatırım yapan büyük finansal kurumların, perakende yatırımcıların kriptoya erişimini nasıl sağlayabileceği konusunda bir değişiklik olduğunu söyledi. “Onay kaçınılmaz” dedi. “Vadeli ürün ve nakit ürün arasındaki ikilik sonsuza kadar devam edemez.”

Bazıları, devam eden fiyat zayıflığını bir satın alma fırsatı olarak görürken, diğerleri satıyor. Buna rağmen, 2023 yılı yeşildir ve varlıklar 165 milyon dolar değerinde dijital varlık satın aldı. Yatırımcılar ayrıca 19. haftadır kısa Bitcoin ürünlerinden çıkıyor.

Bitcoin, Ağustos ayında feci bir ay geçirdi ve son haftada 3.8 milyon dolarlık giriş yaptı. Ülke bazında, İsviçre haftada 14.8 milyon dolarlık satın alma ile boğa liderliğini yaptı, Almanya ise 26.9 milyon dolarlık çıkışla negatif karşıtı oldu. ABD ve Kanada, sırasıyla 1.9 milyon dolar ve 0.4 milyon dolarlık satın alma ile ihmal edilebilir satın almalar gerçekleştirdi.

BTC’nin aksine, çoğu altcoin de çıkışlar yaşadı, Polygon ve Ethereum sırasıyla 8.6 milyon dolar ve 3.2 milyon dolar ile çıkışları liderledi. Büyük kripto yatırımcıları fonlardan para çıkardı, ancak son dokuz haftadır yatırımcılar tarafından en çok sevilen altcoin olan Solana’ya fon pompaladı ve yılın başından bu yana SOL için 26 milyon dolarlık giriş yaptı.

ETF’lere geri dönersek, Grayscale’in tarihi zaferi, Bernstein brokerine göre, endüstrinin ilk spot Bitcoin ETF’sini, tüm spot ETF başvurularının onayını, Grayscale dahil, Ekim ortası ile Mart ortası arasında getirecek.

“Kripto ETF fırsatı sadece Bitcoin (BTC) ile sınırlı kalmayacak, birçok kripto varlığına uzanacak” dedi analistler Gautam Chhugani’nin liderliğindeki bir raporunda Pazartesi günü. Varlık yönetimi endüstrisi, BTC ve ETH’nin ötesinde, diğer büyük blok zincirlerine ve hatta önde gelen DeFi varlıklarına doğru ilerleyecek ve bu da yeni bir varlık sınıfında sağlıklı ücretler oluşturmak için büyük bir fırsat sunacak.

“Mahkemelerdeki güçlü performans (Ripple ve Grayscale, iki ay içinde), ETF şanslarının iyileştirilmesi ve kurumsal ilginin artması, kriptoyu, geçmişteki perakende liderliğindeki kripto döngülerinin aksine, bir sermaye liderliğindeki döngü için konumlandırıyor” dedi rapor.

Şimdilik, ayısal momentum güç kazanıyor ve bir spot ETF’nin onayının muhtemelen 2024’e ertelenebileceği ve SEC’in Binance ve Coinbase gibi önde gelen kripto borsalarına karşı düzenleyici eylemi nedeniyle ayılar lehine.

Kripto para birimleri düşüşteyken, hisse senedi piyasası iyi bir performans gösteriyor, S&P 500 endeksi Ocak 2022’deki zirvesinin %6.3 altında ve altın da zirvesinin %6.5 altında.

Makro cephesinde, things iyileştiriyor. ABD enflasyonu, Tüketici Fiyatları Endeksi ile ölçülür ve Temmuz 2023’te %3.2’ye düşerek Haziran 2022’deki %9.1’den düştü. ABD Federal Rezerv’in toplam varlıkları da 8.12 trilyon dolar seviyesine düşerek, Mart 2023’teki recent 8.73 milyar dolarlık zirvesinden aşağı çekildi. Ancak, nicel sıkılaştırma hala devam ediyor ve faiz oranları %5.25-%5.50 arasında, çok yıllık bir zirveye ulaştı, ancak soğuyan ABD ekonomisi merkez bankasına nefes alma fırsatı sunuyor.

Stablecoin piyasası da kripto para için ayısal bir tablo çiziyor, stablecoin piyasasının genel boyutu 17. ardışık ayda %0.4 düşerek 125 milyar dolar seviyesine geriledi.

En büyük stablecoin, Tether’in (USDT) piyasa değerinin Ağustos ayında %1.2 düşerek 82.9 milyar dolar seviyesine geriledi, bu da dokuz ayda ilk düşüş oldu, ancak hala en yakın rakibinin üç katı daha büyüktü. Circle’ın USDC stablecoin’i, Silicon Valley Bank’taki çalkantıların ardından geçen yıl piyasa payının yarısından fazlasını kaybetti ve Ağustos ayında piyasa değerinde pouco bir değişiklik gösterdi ve yaklaşık 26 milyar dolar seviyesinde kaldı.

“Stablecoin’lerin piyasa değerinin nihayet dibine ulaşıp ulaşmadığını söylemek için henüz erken, ancak bazı teşvik edici işaretler var” dedi CCData araştırma analisti Jacob Joseph.

Son Düşünceler

Aslında, Bitcoin için iyi görünmüyor, piyasa 23.000 dolar ve hatta 20.000 doların altına doğru bir düzeltme bekliyor. Kripto para birimi, BlackRock’in ilk ETF başvurusu ve Grayscale’in çok konuşulan yasal zaferinin ardından tüm kazanımlarını geri verdi ve 28.000 dolarlık desteği yeniden kazanma girişimi başarısız oldu.

Bitcoin zayıf görünürken, Bitcoin fiyatındaki bir düşüş, SNX dahil altcoin’lerde de satışa neden olacaktır. Kısa vadede, SNX fiyatı V3 lançmanıyla olumlu bir momentum gösterebilir, ancak genel olarak, geniş piyasa trendi ve duygular ayısal kalıyor.