Synthetix (SNX) Yatırımı – Bilmeniz Gereken Her Şey

Synthetix Nedir?

Synthetix, Ethereum üzerinde inşa edilmiş bir DeFi protokolüdür ve sentetik varlıklar üretir. Yerel tokeni Synthetix Network Token (SNX)’dir. Sentetik varlıklar oluşturmak için Synthetix’in yerel tokeni SNX bir sözleşmeye kilitlenmelidir. Sentetik varlıklar, Synthetix Network üzerindeki gerçek dünya varlıklarını temsil eder ve synth olarak adlandırılır.

Peki, Synthetix’in sentetik varlıkları ihraç ederken izlediği teminat modelinin faydaları nelerdir? Bu model, synth’ler arasında dönüşüm için herhangi bir karşı taraf gerekliliğini ortadan kaldırır. Bunun yerine, synth’ler arasındaki tüm dönüşümler akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleşir. Bu modelin bir diğer avantajı, merkeziyetsiz borsalarda yaygın olan kötü şöhretli likidite ve kayma (slippage) sorunlarını çözmesidir.

Şimdi, synth’lerin ne olduğunu ve Synthetix’te işlem görebilen synth türlerini konuşalım. Daha önce de belirttiğimiz gibi, synth’ler fiyat açısından gerçek dünya varlıklarını taklit eder. Synthetix’te işlem görebilen varlıklar herhangi bir gerçek dünya varlığı olabilir; sadece kripto paralara sınırlı değildir. Şu anda Synthetix’te işlem görebilen dört tür varlık bulunmaktadır: kripto, forex, hisse senetleri ve emtialar.

Yazı yazıldığı sırada, Synthetix’te işlem görebilen 36 kripto synth bulunmaktadır; bunlar arasında sBTC, sETH, sBNB, sLTC, sLINK, sETS, sXMR ve daha fazlası yer alır. Forex açısından, Synthetix 7 synth’te işlem desteği sunar; bunlar arasında sUSD, sJPY, sEUR ve diğerleri bulunur. Kullanıcılar Synthetix’te üç hisse senedi synth’i işlem görebilir: sFTE, sNIKKEI ve sTSLA. Synthetix’te işlem görebilen emtialar arasında sXAU, sXAG, sOIL ve iOIL yer alır.

Kullanıcılar ayrıca SNX tokenlerini Synthetix’te stake etme seçeneğine sahiptir. Karşılığında, katkılarına oranlı olarak Synthetix platformunda üretilen ücretlerin bir kısmını alırlar. Bu, SNX tokenleriyle kullanıcıların Synthetix’in borsasından elde ettiği ücretlerden bir pay kazanabileceği anlamına gelir. Ayrıca, Synthetix Network’te yer alma hakkı da elde ederler. SNX tokenlerinin değerinin nasıl oluştuğunu merak ediyorsanız, cevabı burada bulabilirsiniz.

Synthetix Tarihi

Synthetix, Cain Warwick’ın bir düşüncesidir. UNSW Sydney’den Genetik alanında BSC derecesine sahiptir. Synthetix’in kurucusu olmasının yanı sıra, The Burger Collective’da danışma kurulu üyesi ve yatırımcı, Blueshyft’in kurucusu ve yönetim kurulu dışı direktörü ve Blockchain Australia’nın Danışma Konseyi üyesidir.

Synthetix’te ilk synth, 11 Haziran 2018 tarihinde piyasaya sürülmüş ve nUSD adlı bir stablecoin’dir. Lansman zamanında bu proje Synthetix olarak bilinmiyordu; bunun yerine Havven adıyla anılıyordu. İsim değişikliği aynı yılın Aralık ayında gerçekleşti. O dönemde Synthetix platformu 20’den fazla synth’i destekleyebiliyordu. Bugün, Synthetix DeFi alanının hızlı büyümesinden faydalanarak uzun bir yol kat etti. Birkaç yıl içinde önde gelen isimlerden biri haline geldi ve muazzam bir büyüme kaydetti. Şu anda Synthetix, 1,66 milyar dolar değerinde kilitlenmiş varlığıyla en büyük DeFi protokollerinden biridir.

Synthetix’in Çözdüğü Problem Nedir?

Synthetix’in çözdüğü temel problem, kullanıcıların aksi takdirde erişemeyecekleri varlıklara maruz kalmalarını mümkün kılmasıdır. Örneğin, Tesla (TSLA ) hissesi satın almanın bir yolu olmayan kullanıcılar, Synthetix’e giderek SNX tokenlerini teminat olarak kilitleyebilir ve karşılığında sTSLA alabilirler. Birçok bölgede, gerçek dünya varlıklarını ticaret yapabilecek güvenilir bir platform bulmak çok zordur. Bu durum, düzenleyici zorluklar gibi çeşitli nedenlerden kaynaklanabilir.

Synthetix bir DeFi platformu olduğundan, dünyadaki herhangi bir kullanıcı internet bağlantısı ve cüzdanında SNX tokenleri olduğu sürece, Altın, Gümüş, Bitcoin, Ethereum, Petrol ve daha fazlası gibi gerçek dünya varlıklarının fiyatlarını taklit eden synth’ler oluşturabilir. Birçok kullanıcı, geleneksel finans platformlarının aksine, platformda işlem yapmak için KYC sürecini tamamlamayı gerektirmediği için Synthetix’te işlem yapmayı tercih edebilir.

Synthetix’in çözdüğü bir diğer problem, merkeziyetsiz borsalarda yaygın olan kayma (slippage) ve likidite sorunlarıdır. Platformda synth’ler arasında ticareti kolaylaştırmak için karşı taraf gerekmediğinden, Synthetix bu kayma ve likidite problemlerinden etkilenmez.

Synthetix Nasıl Çalışır?

Synthetix’in en kritik kısmı, Synth’lerin gerçek dünya varlıklarının fiyatlarını izlediği merkezi olmayan oracle’lerdir. Merkezi olmayan oracle’ler gerçek dünya varlıklarının fiyatlarını gerçek zamanlı olarak Synthetix’e iletir. Böylece, synth’leri tutmak, temel varlıkları taklit ettikleri için gerçek dünya varlıklarına sahip olmakla benzer.

Merkezi olmayan protokolleri kullanarak, Synthetix kullanıcılarına altın ve gümüş gibi çeşitli varlıkları ticaret yapma imkanı sunar. Synthetix’te altın, gümüş ve diğer varlıkların synth’lerini ticaret yapmanın faydası, bunları kolayca alıp satabilmeniz ve gerçek varlıkları fiziksel olarak sahip olmadan sentetik versiyonlarını tutmanın avantajını elde etmenizdir.

Synth’lerin tokenleştirilmiş varlıklar olup olmadığını merak ediyor musunuz? Aslında, değiller! Örneğin, altın gibi gerçek dünya varlıklarıyla desteklenen tokenleştirilmiş varlıkları satın almak, size temel varlıklar üzerinde de hak verir. Öte yandan, Synth’lere sahip olmak, Synthetix Network dışındaki herhangi bir temel varlığın sahibi olduğunuz anlamına gelmez. Bunun yerine, synth satın almak sadece ilgili varlığa maruz kalmanızı sağlar; temel varlık üzerinde sahiplik vermez.

Uniswap gibi platformları kullanarak likidite sağlayarak synth’ler üzerinden faiz kazanabilirsiniz. Sonuçta, synth’ler de Ethereum üzerinde ihraç edilir. Şimdi, sentetik varlıkların hangi kritik rolü oynadığı sorusuna gelelim: Sentetik varlıklara artan talep, pazarın tüccarların volatiliteye karşı korunmak için sentetik varlıkları kullanabileceği bir noktaya ulaştığını gösterir. Bu, pazarın olgunlaşmaya başladığının bir göstergesidir.

Şimdi, Synthetix’in nasıl çalıştığını kısaca anlayalım. Sentetik varlıkları mintlemek için Synthetix iki kripto para kullanır. Birincisi, Synthetix’in yerel tokeni SNX’dir. İkinci token ise Synth’tir; gerçek dünya varlıklarını temsil eder ve fiyatlarını taklit eder.

Diyelim ki bir kullanıcı bir synth oluşturmak istiyor. Öncelikle kullanıcı SNX satın almalı ve ardından SNX tokenini Synthetix’te teminat olarak kilitlemelidir. Bu adımlar tamamlandığında, kullanıcı Synthetix platformundan istediği bir synth’i alır. Ancak bir synth oluştururken kullanıcının aklında tutması gereken bir şey var – teminat olarak kilitlenen SNX tokenlerinin değeri, synth’in değerinin %750’si veya daha fazla olmalıdır. Kuralı daha iyi anlamak için, bir kullanıcının sEUR oluşturmak amacıyla 5000 Euro değerinde SNX tokeni yatırdığını hayal edin. Karşılığında, kullanıcı $666 değerinde sEUR alır.

Synthetix Tokenleri (SNX)

Başlangıçta belirttiğimiz gibi, Synthetix her zaman bu isimle bilinmedi. İlk dönemlerinde proje Havven olarak başladı. ICO aracılığıyla 30 milyon dolar topladı. O zamanlar tokenlar Havven tokenları olarak adlandırılıyordu ve toplam arzı sadece 100 milyondu. Ancak Aralık 2018’de Havven dönüşüm geçirdi ve Synthetix olarak yeniden piyasaya sürüldü. Şimdi tokeni Synthetix olarak adlandırılıyor ve toplam arzı 250 milyondur.

SNX tokenlerinin dağıtım takvimine göre, toplam SNX token sayısı Mart 2020’de 175 milyon olacaktır. SNX arzı, Mart 2020’den itibaren 2024’e kadar her yıl artacaktır. İlk artış Mart 2021’de gerçekleşecek; SNX arzı 175 milyondan 212,5 milyona çıkacak ve bu %21’lik bir artış anlamına geliyor. SNX arzındaki bir sonraki artış Mart 2022’de %9’luk bir büyüme oranıyla gerçekleşecek. Mart 2022’de toplam SNX arzı 231,25 milyon olacaktır.

Mart 2023’te, Mart 2022’deki SNX token sayısına kıyasla %4’lük bir artış daha gerçekleşecek. Böylece Mart 2023’e kadar SNX arzı 240,625 milyona ulaşacak. SNX token sayısındaki son artış Mart 2024’te gerçekleşecek. Mart 2023 ile Mart 2024 arasında SNX token sayısındaki büyüme oranı %2 olacak ve 245.312.500 SNX’e ulaşacak.

Şimdi soru şu: Synthetix, SNX token arzını önemli ölçüde artırdığını duyurduktan sonra SNX token fiyatlarında ani bir düşüş neden yaşanmadı? Bu, Synthetix’in SNX token fiyatlarındaki düşüşü önlemek için bir koruma mekanizması koyması sayesinde gerçekleşti. Mart 2019 ile Mart 2020 arasında kullanıcıların ödül olarak aldığı SNX tokenleri, açık piyasada satılmalarını önlemek amacıyla kilitlendi. Synthetix, SNX token fiyatlarındaki düşüşün Synthetix için felaket olabileceği için bir koruma mekanizması uygulamak zorunda kaldı. Bu, Synthetix’in teminat olarak kilitlediği SNX tokenlerinin değerini azaltırdı.

Katman 2 Entegrasyonu

Synthetix, Ethereum tabanlı bir platformdur ve Ethereum blokzincirinin, DeFi işlemlerinin benzeri görülmemiş artışı nedeniyle ölçeklenebilirlik sorunlarıyla karşı karşıya olduğunu biliyoruz. ETH 2.0’ın tam uygulanması yıllar uzakta olduğu için, Synthetix Katman 2 ölçekleme çözümlerini entegre etmek için yoğun bir şekilde çalışmaktadır. Eylül 2020’de, Synthetix bağımsız bir Katman 2 teknoloji sağlayıcısı olan Optimistic Ethereum ile çalışmaya başladı.

Testnet’e katılan herkes, bir airdrop yoluyla teşvik olarak SNX tokenleri aldı. Synthetix, nihayet Ocak 2021 ortasında Castor adlı bir L2 platformunun lansmanını duyurdu. Mart 2021’de bir duyuru daha yaparak Katman 2 çözümüne geçişinin iyi ilerlediğini belirttiler. Bu, platformun henüz tam olarak hazır olmamasına rağmen Synthetix için umut verici sonuçlar gösterdiğini ortaya koyuyor.

Synthetix (SNX) Nasıl Satın Alınır

Synthetix (SNX) aşağıdaki borsalarda mevcuttur:

Uphold – Bu, geniş bir kripto para yelpazesi sunan ABD sakinleri için en iyi borsalardan biridir. Almanya ve Hollanda yasaklanmıştır.

Uphold Disclaimer: Şartlar geçerlidir. Kripto varlıklar yüksek volatilitedir. Sermayeniz risk altındadır. Yatırdığınız tüm parayı kaybetmeye hazır değilseniz yatırım yapmayın. Bu yüksek riskli bir yatırımdır ve bir şeyler ters giderse korunacağınızı beklememelisiniz.

Coinbase – NASDAQ’da listelenen halka açık bir borsa. Coinbase, Avustralya, Kanada, Fransa, Almanya, Hollanda, Singapur, Birleşik Krallık ve ABD (Hawaii hariç) dahil olmak üzere 100+ ülkeden ikamet edenleri kabul eder.

Kraken – 2011 yılında kurulan Kraken, sektördeki en güvenilir isimlerden biridir ve Avustralya, Kanada, Avrupa ve ABD (Maine ve New York hariç) dahil olmak üzere 190’dan fazla ülkeye ticaret erişimi sunar.

Kraken Disclaimer: Yatırım tavsiyesi değildir. Kripto ticareti kayıp riski içerir. Payward European Solutions Limited t/a Kraken, İrlanda Merkez Bankası tarafından yetkilendirilmiştir.

Synthetix – Dünya Ticaret Varlıklarının Merkeziyetsizleştirilmesi

Synthetix, sentetik varlık alanında ilk hareket eden olmanın faydalarını topluyor. Küresel türev piyasasının milyarlarca dolar değerinde olduğunu düşündüğümüzde, Synthetix’in önümüzdeki günlerde kazanacak çok şeyi var. Synthetix’in DeFi’deki en karmaşık protokollerden biri olduğu tartışmasızdır. Ancak aynı zamanda en yenilikçi DeFi protokollerinden biridir. Gerçek dünya varlıklarını blokzincir dünyasına getirerek, Synthetix geleneksel finans sektörünü DeFi ile gerçekten bağlamıştır. Genel olarak, Synthetix’in geleceği parlak görünüyor.