PRA ve FCA, Birleşik Krallık’taki Kredi Birliklerinin Sermaye ve Faaliyetten Çıkış Kurallarını İnceliyor

Prudential Regulation Authority ve Financial Conduct Authority, 3 Kasım 2026’da Birleşik Krallık’taki kredi birliklerinin düzenlenmesine ilişkin ortak bir inceleme başlattıklarını duyurdu. Yaklaşık 340 kuruluşu, iki milyondan fazla üyeyi ve yaklaşık 4,9 milyar £ tutarında varlığı kapsayan sektörde sermaye gerekliliklerinde ve uyum yüklerinde yapılabilecek değişiklikler inceleniyor.

İstişare belgesi, basit tasarruf ve kredi ürünleri sunan nispeten küçük kuruluşlar için geliştirilmiş bir çerçevenin; mevzuat değişiklikleri, konsolidasyon, ortaklık bağı kurallarındaki reformlar ve yeni iş modelleri kuruluş çeşitliliğini artırırken hâlâ uygun olup olmadığını sorguluyor. Belgede ayrıca büyüme, risk yönetimi ve piyasadan çıkış konuları da inceleniyor. Düzenleyici kurumlar kanıt ve analiz talep ediyor; politika değişikliği önermiyor veya taahhüt etmiyor.

PRA’nın Birleşik Krallık’taki mevduat kabul eden kuruluşlardan sorumlu direktörü Shoib Khan, “kuralların daha orantılı ve büyümeyi daha fazla destekleyen bir hâle getirilmesi için fırsat bulunduğunu” söyledi ve kuruluşlardan samimi geri bildirim almak istediğini belirtti.

Sermaye Seçenekleri Kuruluşların Büyüklüğüne ve Karmaşıklığına Göre Değişiyor

Mevcut gereklilikler öncelikle basit bir kaldıraç oranına dayanıyor. Varlıkları 5 milyon sterlinin altında olan kredi birliklerinin sermaye/varlık oranının yüzde 3 olması gerekiyor; varlıklar 5 milyon ile 10 milyon sterlin arasındaysa bu oran yüzde 5’e yükseliyor. Varlıklar 10 milyon sterlini aştığında gereklilik, ilk 10 milyon sterlin için yüzde 5, 10 milyon sterlini aşan varlıklar için yüzde 8 ve 50 milyon sterlini aşan varlıklar için yüzde 10 olarak uygulanıyor. Bu ölçüt esas olarak bilançonun büyüklüğünü yansıttığından, varlık riskleri farklı olsa bile benzer büyüklükteki kuruluşlar aynı gereklilikle karşılaşabiliyor.

Varlıkları 10 milyon sterlinin altında olanlar örneğindeki en küçük ve en basit kuruluşlar için olası bir paket, daha hafif idari yükleri daha yüksek bir asgari sermaye düzeyiyle birleştiriyor. Bu paket, 10 milyon sterlinin altındaki kuruluşlara ortak bir yüzde 5 kaldıraç oranı uygulayabilir; böylece varlıkları 5 milyon sterlinin altında olanlar için mevcut yüzde 3’lük gerekliliğin yerini bu oran alabilir. Ayrıca zorunlu belgeleri sadeleştirebilir, bazı iç denetim gerekliliklerini daha kapsamlı bağımsız güvenceyle değiştirebilir ve raporlama süreçlerini basitleştirmeyi değerlendirebilir. Temel sermaye, likidite, karşılık ayırma, mevduat sahiplerini koruma ve yönetişim güvenceleri korunur.

Belge, daha büyük veya daha karmaşık kredi birlikleri için basitleştirilmiş Basel çerçevesine dayalı temel risk ağırlıklı varlıkları, kuruluşa göre uyarlanmış ek sermaye gerekliliklerini ve stres dönemlerinde şokları karşılayacak basit bir sermaye tamponunu inceliyor. Daha basit bir seçenek, kaldıraç temelli yaklaşımı korurken gerekliliği artırabilir; örneğin toplam varlıkları 300 milyon sterlini aşan kuruluşlar için oran yüzde 10’dan yüzde 15’e çıkarılabilir. Üçüncü bir seçenek, büyüklükleri ve faaliyetleri giderek yapı tasarruf kurumlarına benzeyen kuruluşların bu statüye geçmesi olabilir; ancak bunun için mevzuat değişikliği gerekir.

Büyüme Planları Operasyonel ve Risklerle İlgili Soruları Gündeme Getiriyor

FCA’nın anladığı kadarıyla, küçük ve büyük kredi birlikleri 2023 tarihli Finansal Hizmetler ve Piyasalar Yasası’nın izin verdiği koşullu satış sözleşmelerini, taksitle satın alma sözleşmelerini ve sigorta dağıtımını henüz uygulamaya koymadı. FCA, düzenleyici gerekliliklerin, operasyonel zorlukların, talebin veya başka etkenlerin bu uygulamaların benimsenmesini engelleyip engellemediğini soruyor.

Ortak hizmet kuruluşları da incelemenin odak noktalarından biri. Kredi Birliği Hizmet Kuruluşları, iki veya daha fazla kredi birliğinin ortak mülkiyetindedir ve kuruluşların tek başlarına edinmeleri çok maliyetli ya da karmaşık olabilecek operasyonel, teknolojik veya idari hizmetler için kaynaklarını bir araya getirmelerini sağlayabilir. Düzenleyici kurumlar, bu kuruluşlardan yararlanan kredi birliklerinin uygun yönetişim, gözetim, risk yönetimi ve kontrolleri sürdürmesini bekliyor; üçüncü taraflarla yapılan düzenlemeler konusunda FCA’nın ek rehberlik sunmasının yararlı olup olmayacağını da değerlendiriyor.

Risk bölümleri, büyümeyi koruyucu önlemlerle ilişkilendiriyor. Üyelikteki, kredi hacmindeki ve ürün karmaşıklığındaki hızlı artış, özellikle toplayıcılar aracılığıyla üye kazanıldığında, yönetişim ve kontroller gelişmeden risklerin daha hızlı büyümesine yol açabilir. Olası önlemler arasında maruz kalma limitleri, yoğunlaşma kontrolleri, kapsamlı stres testleri ve daha resmî risk izleme ve üst kademelere bildirim çerçeveleri bulunuyor.

Sabit faizli ipotekler, fonlama maliyetleri yükselirken ipotek varlıklarından elde edilen gelir sabit kaldığında farklı bir risk doğuruyor. Kredi birlikleri şu anda türev araç kullanamadığından, seçeneklerden biri sabit faizli ürün sunan kuruluşların bu araçları yalnızca risk yönetimi amacıyla, PRA onayına ve yeterli kapasiteye sahip olduklarını kanıtlamalarına bağlı olarak kullanmasına izin vermek. Böyle bir değişiklik, uzmanlık ve güçlü kontroller gerektiren karşı taraf, operasyonel, hukuki ve değerleme risklerini de beraberinde getirir.

Faaliyetten Çıkış Kuralları Büyüme İncelemesinin Bir Parçası

Ödeme gücü korunarak piyasadan çıkış planlaması beklentileri, varlıkları 100 milyon sterlini aşan kredi birlikleri için hâlihazırda geçerli. Bu eşiğin altındaki kuruluşların çoğuna yönelik kurtarma veya ödeme gücü korunarak piyasadan çıkış planlaması gereklilikleri bulunmuyor; çözümleme sürecinde Single Customer View ve Financial Services Compensation Scheme’in ödeme süreçlerine dayanılıyor. Çıkış seçeneklerinin sınırlı olması, iflas kaçınılmaz hâle gelmeden önce kuruluşların başvurabileceği alternatifleri azaltabilir ve üyeler açısından maliyetleri, aksaklıkları ve belirsizliği artırabilir.

Faaliyetlerin devri şu anda aynı veya örtüşen ortak üyelik bağına sahip kredi birlikleriyle sınırlı. Bu kısıtlamanın gevşetilmesi, potansiyel alıcı havuzunu genişletebilir, adil bir piyasa fiyatına ulaşılmasına yardımcı olabilir ve tasfiye sürecinde kredi portföyünün değerini koruyabilir. Bunun için ayrıca alıcıların uygunluğu, değerleme, borçlularla iletişim, kredi hizmetlerinin kesintisiz sürdürülmesi ve hassas durumdaki üyelerin korunması konularında güvenceler gerekir. Kredi portföylerinin veya takipteki kredilerin sektör dışına satılması, HM Treasury’nin yetki alanındaki mevzuat değişikliklerini gerektirebilir. Bu nedenle belge, belirli çözümler ortaya koymak yerine görüşleri talep ediyor.

Yanıtların 5 Mart 2027’ye kadar iletilmesi gerekiyor. Elde edilecek kanıtlar; küçük firmalara yönelik daha hafif yükümlülüklerin, büyük firmalar için risklere daha duyarlı sermaye gerekliliklerinin ve büyüme ile faaliyetlerden çıkış için daha geniş seçeneklerin, üye korumasını veya sektöre duyulan güveni zayıflatmadan bir arada uygulanıp uygulanamayacağını değerlendirmeye yardımcı olacak.