IonQ, Hisse ve Varant Satışını Önceki Kapanış Fiyatının Üzerinde, 2 Milyar Dolardan Fiyatlandırdı

IonQ, 14 Ekim 2026’da adi hisse senetleri, önceden finanse edilmiş varantlar ve yedi yıl vadeli varantlardan oluşan 2,0 milyar dolarlık hisse senedi arzının fiyatını açıkladı. Menkul kıymetler, tek aracı kurum olan J.P. Morgan Securities LLC’den, Heights Capital Management, Inc. tarafından yönetilen bir kuruluş tarafından satın alınacak.

Arz, IonQ’nun adi hisse senetlerinden hisse başına 40,00 dolardan 20.500.000 adet hisse ile adi hisse senetlerinden 29.500.000 adet satın alma hakkı veren, önceden finanse edilmiş varantlardan oluşuyor. Şirketin açıklamasına göre her iki fiyat da IonQ’nun 13 Ekim 2026’daki kapanış hisse fiyatının yaklaşık %15 üzerinde. Arza ayrıca adi hisse senetlerinden 100.000.000 adet ek hisse satın alma hakkı veren C Serisi varantlar da dahil. Hisse başına 69,46 dolardan kullanılabilen bu varantların kullanım fiyatının, IonQ’nun belirttiğine göre, 13 Ekim 2026’daki kapanış fiyatının %100 üzerinde olduğu ifade edildi.

14 Ekim 2026 tarihli ve 333-285279 kayıt numaralı, yürürlükteki raf kayıt beyanı kapsamında Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na sunulan izahname eki, işlemin yapısını açıklıyor. Her adi hisse, iki C Serisi varantla birlikte toplam 40,00 dolardan sunuluyor; her önceden finanse edilmiş varant da aynı toplam fiyatla iki C Serisi varantla birlikte sunuluyor. Hisseler, C Serisi varantlar ve önceden finanse edilmiş varantlar bir birim olarak değil, ayrı ayrı ihraç ediliyor. Her önceden finanse edilmiş varant, ihraç tarihinde ödenmemiş kalan hisse başına 0,0001 dolarlık nominal kullanım fiyatıyla bir adi hisse satın alma hakkı veriyor. IonQ adi hisse senetlerinin New York Stock Exchange’de 13 Ekim 2026’da bildirilen son satış fiyatı hisse başına 34,73 dolardı. IonQ, varantları herhangi bir borsada listelemeyi düşünmüyor.

Varantların Koşulları, Gelirler ve Takas

Her iki varant serisi de ihraç edilir edilmez kullanılabilir ve ilk ihraç tarihinden yedi yıl sonra, 16 Ekim 2033’te New York saatiyle 17.00’de sona erer. Bir varant sahibi, kullanım işlemi tamamlandıktan hemen sonra iştirakleriyle birlikte IonQ’nun tedavüldeki adi hisse senetlerinin %4,99’undan fazlasına sahip olacaksa varantın hiçbir kısmını kullanamaz. Varantlar, varant temsilcisi olarak Continental Stock Transfer & Trust Company ile imzalanan münferit varant sözleşmeleri kapsamında ihraç edilecek. Varantların ve önceden finanse edilmiş varantların kullanılmasıyla toplam 129.500.000 adet adi hisse ihraç edilebilir.

Başvuruda, halka arzın toplam fiyatı 1.999.997.050,00 dolar olarak belirtiliyor. Aracılık indirimleri toplam 10.000.000,00 dolar; bu tutar hisse başına ve önceden finanse edilmiş varant başına 0,20 dolara karşılık geliyor. C Serisi varantlarla bağlantılı olarak herhangi bir aracılık ücreti ödenmeyecek. IonQ, aracılık indirimleri ve tahmini arz giderleri düşüldükten sonra net gelirin yaklaşık 1.988,5 milyon dolar olacağını; aracılık indirimleri hariç toplam giderlerin ise yaklaşık 1,5 milyon dolar tutacağını tahmin ediyor. Şirket, hisseleri ve varantları, izahname ekinin tarihinden sonraki ikinci iş günü olan 16 Ekim 2026’da veya bu tarih civarında, The Depository Trust Company aracılığıyla kaydi biçimde teslim etmeyi bekliyor.

Aracılık sözleşmesi uyarınca J.P. Morgan Securities LLC, menkul kıymetlerden herhangi birini satın alması hâlinde sunulan tüm hisseleri, önceden finanse edilmiş varantları ve C Serisi varantları satın almakla yükümlü. IonQ, belirtilen istisnalar saklı kalmak üzere, aracı kurumun yazılı izni olmadan izahname ekinin tarihinden sonraki 60 gün boyunca adi hisse senedi veya adi hisse senedine dönüştürülebilir menkul kıymet sunmamayı, satmamayı ya da bunları kapsayan bir kayıt beyanı sunmamayı kabul etti. Şirketin yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticileri de 30 günlük süreyi kapsayan satış kısıtlaması anlaşmaları imzaladı.

Gelirlerin Kullanımı ve Mali Durum

IonQ, başvuruda net gelirleri mevcut nakdi, nakit benzerleri ve pazarlanabilir menkul kıymetleriyle birlikte işletme sermayesi ve diğer genel kurumsal amaçlar için kullanmayı planladığını belirtiyor. Şirket, gelirlerin bir kısmını stratejik satın almalar ve ortaklıklar gerçekleştirmek için kullanabilir. Bu amaçlarla kullanılmayı beklerken net gelirleri kısa ve orta vadeli faiz getiren yükümlülüklere, yatırım yapılabilir nota sahip araçlara, mevduat sertifikalarına veya ABD hükümetinin doğrudan ya da garantili yükümlülüklerine yatırmayı planlıyor.

Şirketin 30 Haziran 2026 itibarıyla net maddi defter değeri yaklaşık 374,7 milyon dolar, yani hisse başına 0,98 dolardı. Arzın etkisi hesaba katılıp aracılık indirimleri ve tahmini arz giderleri düşüldüğünde, başvuruda düzeltilmiş net maddi defter değerinin yaklaşık 2.363,2 milyon dolar, yani hisse başına 5,48 dolar olacağı belirtiliyor. Bu, mevcut hissedarlar için hisse başına 4,50 dolarlık anında artış, halka arz fiyatından adi hisse satın alan yatırımcılar içinse hisse başına 34,52 dolarlık anında sulanma anlamına geliyor. Tedavüldeki adi hisse sayısı 13 Ekim 2026 itibarıyla 408.907.678’di; arzın ardından 429.407.678’e, varantların tamamının kullanılması hâlindeyse 558.907.678’e ulaşacak.

İzahname eki, 30 Haziran 2026 ve 2025’te sona eren altı aylık dönemlerde sırasıyla 608,8 milyon dolar ve 236,3 milyon dolar faaliyet zararı kaydedildiğini, 30 Haziran 2026 itibarıyla birikmiş açığın ise 2.256,5 milyon dolar olduğunu bildiriyor. IonQ, izahname ekinde, giderek daha fazla sayıda kararlı kübit ve daha yüksek doğruluk düzeyleri için gerekli teknik kilometre taşlarına ulaşmaya öncelik verirken öngörülebilir gelecekte önemli zararlar kaydetmeye devam etmesini beklediğini belirtiyor.

Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO Niccolo de Masi, duyuruda, “Bu yatırım, tam yığınlı kuantum platformumuzun ticarileşmesini hızlandıracak ve IonQ’yu tanımlayan öncü yenilikçiliğe duyulan büyük güveni gösteriyor,” dedi. De Masi, bu sermaye artışının IonQ’ya ek stratejik esneklik sağladığını belirtti ve şirketi, yalnızca kuantum teknolojilerine odaklanan şirketler arasında en güçlü sermaye yapısına sahip şirket olarak nitelendirdi. IonQ’nun DARPA’nın Kuantum Kıyaslama Girişimi’nde C Aşaması’na ilerlemesini ve NVIDIA ile ortaklığını, şirketin yakın vadeli teknoloji yol haritasına duyulan güvenin göstergeleri olarak değerlendirdi. “Q-Day hızla yaklaşırken, tam yığınlı kuantum bilişim, ağ iletişimi, algılama ve güvenlik platformumuzun uzun vadeli kârlılık yolunda ilerlemesi için yatırım yapıyoruz,” dedi.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, IonQ’nun hukuk danışmanlığını üstlendi; Simpson Thacher & Bartlett LLP, J.P. Morgan’a, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ise yatırımcıya hukuk danışmanlığı yaptı.

Başvuruda, IonQ’nun SkyWater Technology, Inc.’ (SKYT ) i satın alma işlemini tamamladığı belirtiliyor. , ABD merkezli bir yarı iletken dökümhanesi olan SkyWater Technology, Inc.’i 31 Temmuz 2026’da satın aldı. Başvuruda ayrıca IonQ’nun, Elisity, Inc.’i satın almak üzere 9 Ekim 2026’da bir birleşme anlaşması imzaladığı belirtiliyor. Anlaşma uyarınca Elisity menkul kıymet sahiplerine, belirli düzeltmelere tabi olmak üzere toplam 1,15 milyar dolar değerinde IonQ adi hisse senedi verilecek; belirli gelir kilometre taşlarına 31 Ocak 2028’e kadar ulaşılması hâlinde ek olarak 150 milyon dolara kadar hisse verilebilecek. IonQ ayrıca, işlem tamamlandıktan sonra şirkette çalışmaya devam eden Elisity çalışanlarına 100 milyon dolar değerinde kısıtlı hisse birimi tahsis etmeyi kabul etti. Söz konusu işlem, belirli düzenleyici onayların alınması da dâhil olmak üzere, olağan kapanış koşullarına tabi olmaya devam ediyor.

İzahname eki, yeni Seri C varantlarını önceki varant ihraçlarından ayrı tutuyor; 9 Temmuz 2025’te ihraç edilen Seri A varantları ile ön finansmanlı varantları ve 14 Ekim 2025’te ihraç edilen Seri B varantları ile ön finansmanlı varantları belirtiyor.