Girişim Sermayesi
Dune Analytics’e Yatırım | Pre-IPO Hisselerini Nasıl Satın Alabilirsiniz
Securities.io sitesini Google'daki tercih ettiğiniz kaynaklara ekleyin
Dune Analytics, kullanıcıların zincir içi bilgileri sorgulamasına, görselleştirmesine ve paylaşmasına olanak tanıyan özel bir blokzincir veri platformudur. Analistler, protokoller, yatırımcılar, geliştiriciler ve araştırmacılar, veri setlerini ve panolarını kullanarak birçok blokzincir ağındaki etkinliği inceler.
Açık, topluluk odaklı model, Dune’u yaygın olarak kullanılan bir analiz destinasyonu haline getirmiştir, ancak özel hisseler likit değildir. Değerleri, ücretli ürün büyümesi, veri kalitesi, blokzincir aktivitesi, rekabet, finansman koşulları, seyreltme ve gelecekteki bir çıkışın zamanlamasına—ya da olmamasına—bağlıdır.
Dune Analytics Nedir?
Dune, blokzincir verilerini sorgulamak, panolar yayınlamak ve analizleri paylaşmak için web tabanlı bir ortam sunar. Topluluğu, yinelenen çalışmaları azaltabilen ve zincir içi etkinliği daha kolay anlaşılır hâle getirebilen yeniden kullanılabilir veri setleri ve görselleştirmeler oluşturur.
İş Modeli ve Ana Ürünler
Şirket, 100’den fazla zinciri, yaklaşık 1,5 milyon veri setini ve aylık bir milyondan fazla aktif kullanıcıyı desteklediğini bildiriyor. Ayrıca, halka açık analiz platformunun yanı sıra API’ler ve kurumsal odaklı veri ürünleri satmaktadır.
Dune Analytics Finansman ve Değerleme Geçmişi
Dune’un şirket tarafından yayınlanan tarihçesi, 2019’da 250.000 $’lık bir pre-seed turu, 2020’de 2 milyon $’lık bir seed turu, 2021’de duyurulan 8 milyon $’lık bir Series A ve 2022’de duyurulan 69,42 milyon $’lık bir Series B tespit ediyor. Seçilen açıklanan toplam 79,67 milyon $’dır.
Dune Analytics Seçilen Finansman Etkinlikleri
Şirket tarafından belgelenen dış özkaynak finansmanı, ABD Doları milyonları.
| Tarih | Tur / tür | Toplanan finansman | Açıklanan değerleme | Seçili yatırımcılar | Kaynak |
|---|---|---|---|---|---|
| 2 Şub. 2022 | Series B | $69.42M | $1B | Coatue; Multicoin Capital; Dragonfly; diğerleri | Dune |
| 12 Ağu. 2021 | Series A | $8M | Açıklanmamış | Union Square Ventures; Dragonfly; Multicoin; diğerleri | Dune |
| 2020 | Seed finansmanı | $2M | Açıklanmamış | Dragonfly; Multicoin; Coinbase Ventures; diğerleri | Dune |
| Mar. 2019 | Pre-seed | $250K | Açıklanmamış | İlk yatırımcılar | Dune |
Metodoloji: Grafik, mevcut olduğunda şirket tarafından yayınlanan tutarları ve duyuru tarihlerini kullanır. Series A ve Series B şirket geçmişi ayrıca turların içsel olarak ne zaman toplandığını gösterir; tutarlılık sağlamak için tablo daha sonraki halka açık duyuru tarihlerini kullanır. Hibe, token gelirleri, gelir ve ikincil işlemler hariç tutulur.
Yatırım Durumu
Yatırım durumu, Dune’un açık analiz topluluğunu ve veri kapsamını, kamu panolarının ağ etkilerini korurken sürdürülebilir ücretli kullanım haline getirip getiremeyeceğine bağlıdır.
Topluluk Veri Ağı
Kullanıcı tarafından oluşturulan sorgular, veri setleri ve panolar, platformun değerini artırır ve analizlerin yeniden kullanılabilir olmasını sağlar.
Geniş Zincir Kapsamı
Birçok ağa destek, kullanıcıların ekosistemleri karşılaştırmasını sağlar ve tek bir blokzincire bağımlılığı azaltır.
Geliştirici ve Kurumsal Ürünler
API’ler, veri hizmetleri ve ücretli iş birliği özellikleri, ücretsiz kamu panolarının ötesinde kullanımın gelir elde etmesini sağlayabilir.
Marka ve Dağıtım
Dune, zincir içi araştırmalar için tanıdık bir destinasyondur ve analistler, medya ve protokol ekipleri tarafından sıkça referans verilir.
Ana Riskler
Kripto-Döngüsü Maruziyeti
Blokzincir analitiği talebi, ticaret, token lansmanları ve geliştirici aktivitesi zayıfladığında azalabilir.
Veri Kalitesi
Eksik indeksleme, zincir yeniden düzenlemeleri, hatalı sorgular veya yanıltıcı topluluk panoları güveni azaltabilir.
Rekabet
Veri depoları, gezginler, analiz firmaları ve iç protokol araçları kapsama, hız ve fiyat açısından rekabet eder.
Gelir Modeli
Büyük bir ücretsiz kullanıcı topluluğu, yeterli sayıda müşterinin sürdürülebilir ücretli planlara geçeceğini garanti etmez.
Değerleme ve Seyreltilme
En son açıklanan değerleme 2022’ye aittir ve gelecekteki finansman farklı koşullarla gerçekleşebilir.
Likidite
Özel hisseler yeniden satılması zor olabilir ve doğrudan tercihli hisselerden farklı SPV ücretleri veya hakları içerebilir.
Dune Analytics Pre-IPO Hisselerini Nasıl Satın Alabilirsiniz
- Dune Analytics’in hâlâ özel olduğunu doğrulayın. Özel hisselere yönelmeden önce SEC kayıt beyanını, onaylanmış bir listelemeyi veya önemli bir kurumsal işlemi kontrol edin.
- Uygunluğunuzu doğrulayın. Birçok geç aşama ikincil teklif, Regulation D kullanır ve akredite yatırımcılara sınırlıdır. Bireyler net değer, gelir veya belirli profesyonel kriterlerle uygun olabilir.
- Canlı bir fırsat bulun. Kayıtlı özel-pazar platformlarını araştırın veya nitelikli bir brokerla çalışın. Bir platformun burada yer alması, Dune Analytics’in şu anda listelendiği anlamına gelmez.
- Güvenliği ve aracı inceleyin. Teklifin doğrudan şirket hisseleri mi yoksa bir SPV’de pay mı sunduğunu belirleyin. Hisse sınıfı, likidite tercihleri, oy hakları, bilgi hakları ve yatırım yöneticisini gözden geçirin.
- Fiyatı ve ücretleri değerlendirin. Sunulan fiyatı ve ima edilen değerlemeyi, platform ücretleri, taşıma getirisi, SPV masrafları ve güvenlik haklarını göz önünde bulundurarak en son finansmanla karşılaştırın.
- Transfer ve çıkış kısıtlamalarını inceleyin. Şirket onayı gerekliliklerini, ilk reddetme haklarını, tutma sürelerini ve bir IPO veya satın alma gerçekleşmezse neler olacağını inceleyin.
Akredite yatırımcı kriterleri: Mevcut SEC kriterlerine göre, bir birey net değeri birincil konutu hariç 1 milyon $’ın üzerinde; gelir olarak ayrı ayrı son iki yılda 200.000 $’dan (veya eş/partnerle birlikte 300.000 $’dan) ve aynı seviyenin devam edeceği makul bir beklenti; ya da belirli profesyonel kriterler üzerinden uygun olabilir. SEC kriterlerini inceleyin.
Dune Analytics Pre-IPO Hisselerini Nereden Alabilirsiniz
Özel pazar yerlerinde bulunabilirlik, satıcı arzı, şirket transfer kısıtlamaları, yargı bölgesi ve yatırımcı uygunluğu ile değişir. Dune Analytics hisselerinin mevcut olduğunu varsaymak yerine her zaman canlı teklifi doğrulayın.
MicroVentures
MicroVentures, birincil ve ikincil özel şirket tekliflerini kolaylaştırır. Uygunluk, minimum tutarlar, ücretler, yatırım yapısı ve bulunabilirlik teklif bazında değişir; Regulation D fırsatları akredite yatırımcılarla sınırlıdır.
Mevcut Özel-Pazar Fırsatlarını Görüntüle
Dune Analytics’in bulunabilirliği garanti değildir. Yatırım yapmadan önce ilgili teklif belgelerini inceleyin.
| Platform | Tipik erişim modeli | Ne kontrol edilmeli |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Geç aşama özel şirket teklifleri | Mevcut ihraççı bulunabilirliği, uygunluk, minimum, ücretler ve araç yapısı |
| Forge Global | Özel şirket ikincil pazar yeri ve aracılık | Satıcı bulunabilirliği, akreditasyon, fiyat, hisse sınıfı ve işlem maliyetleri |
| EquityZen | Havuzlu araçlar kullanılabilecek özel şirket teklifleri | SPV şartları, ücretler, minimum, ekonomik haklar ve transfer koşulları |
| Rainmaker Securities | Broker destekli özel şirket işlemleri | Güvenlik kaynağı, broker ücretleri, takas ve şirket onayı |
| Hiive | Özel-pazar teklifleri, istekleri ve kolaylaştırılmış işlemler | Gösterge fiyatları ile uygulanabilir fiyatlar, ücretler ve transfer kısıtlamaları |
| EquityBee | Çalışan hisse opsiyonu finansmanı ve ilgili maruziyet | Sözleşme yapısı, geri ödeme koşulları, ücretler ve maruziyetin doğrudan mı dolaylı mı olduğu |
| Augment | Özel-pazar işlem platformu | Karşı taraf, fiyat, hisse sınıfı, ücretler ve takas koşulları |
Dune Analytics Değerleme ve IPO Öngörüsü
Dune’un en son halka açık duyurulan fiyatlandırılmış turu, Şubat 2022 Series B’dir ve şirketi 1 milyar $’a değerlemiştir. Şirket, daha sonraki bir özkaynak finansmanı, halka açık kayıt beyanı, borsa, ticker ya da onaylanmış bir IPO tarihini duyurmamıştır.
Mevcut özel-pazar değeri, sadece 2022 ölçütüne dayanmak yerine, son gelir, tutundurma, müşteri karışımı, nakit ihtiyaçları ve sunulan güvenliğe bağlı haklar dikkate alınarak değerlendirilmelidir.
Dune Analytics Pre-IPO Hisselerine Yatırım | Sonuç
Dune Analytics, geniş ağ kapsamı ve analist, geliştirici ve kurumsallar için ürünler sunan önde gelen bir zincir içi veri topluluğu oluşturdu. Açık veri ağı, anlamlı bir dağıtım avantajı sağlayabilir.
Kripto döngüleri, veri kalitesi, rekabet, gelir modeli, eski bir değerleme ve likidite eksikliği önemli riskler olarak devam etmektedir. Kesin güvenlik ve mevcut finansal bilgiler, herhangi bir yatırım kararını yönlendirmelidir.
Diğer pre-IPO yatırım fırsatlarını keşfedin.
Birincil ve Destekleyici Kaynaklar
- Dune Series B duyurusu
- Dune Series A duyurusu
- Dune ayrıntılı fon toplama geçmişi
- Dune mevcut platform ölçeği güncellemesi
Uyarı: Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal, yatırım, hukuki veya vergi tavsiyesi niteliğinde değildir. Özel menkul kıymetler, tüm yatırımın kaybına yol açabilir ve süresiz olarak likit kalmayabilir. Şirket ve pazar yeri bulunabilirliği, bildirim olmaksızın değişebilir. Uygulanan teklif belgelerindeki tüm koşulları doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli profesyonel danışmanlarla görüşün.
