Consensys’e Yatırım | Pre-IPO Hisseleri Nasıl Alınır

Blokzincir destekçileri bu hafta Consensys IPO’su ile ilgili iyi haberler aldılar; bu IPO, sektördeki en çok beklenen listelerden biri olmaya hazırlanıyor. Özellikle, şirketin halka açılma kararı, blokzincir şirketlerinin geleneksel finansla birleşme eğilimiyle uyumlu.

Consensys, bir sağlayıcı olarak blokzincir yazılımı ve hizmetlerinde lider konumda. 100 M kayıtlı kullanıcısı ve 244 k uygulamaya bağlı. Bu nedenle şirket, yatırımcıların ilgisini çekmeye devam ediyor. Yakın zamana kadar Consensys hisselerini edinmenin tek yolu ikincil piyasayı kullanmaktı.

Ancak, daha fazla IPO detayı kamuoyuyla paylaşıldıkça, bu varlıkları yakında geleneksel brokerlar aracılığıyla bulabileceğiniz ortaya çıkıyor. İşte Consensys IPO’su hakkında şu ana kadar bildiklerimiz ve bunun tüm kripto endüstrisi için ne anlama gelebileceği.

IPO Detayları

Yatırımcılar detaylar için sabırsızlanabilir, ancak çok az bilgi mevcut. Bir açıklama istendiğinde şirket yöneticileri “şu anda duyurulacak bir şey yok” yanıtını verdi. İşte şu ana kadar kamuya açık bilgiler.

Consenys, lider bir blokzincir hizmet sağlayıcısıdır ve IPO’su, bugüne kadarki en büyük Ethereum altyapı temelli tekliflerden biri olacaktır. Ne yazık ki şirket, IPO tarihini açıklamaktan kaçınıyor, ancak bazı raporlar bu tarihin önümüzdeki yılın başında gerçekleşebileceğini öne sürüyor; bu da şirketin piyasayı değerlendirmek ve etkinliğini planlamak için bolca zaman bırakıyor.

Seçilen Bankalar

Consensys, IPO’sunu üstlenecek bankalarla ilgili ek haberler paylaştı. Şirket, finansal ortakları olarak JPMorgan ve Goldman Sachs’ı seçti. Her iki firma da Wall Street’in güçlü oyuncuları olup uzmanlık, deneyim ve uluslararası bir finansör ağı getiriyor.

Özellikle, bu kurumlar dünya çapında güvenilir ve saygın. Bu da IPO’ya büyük bir güvenilirlik katıyor. Ayrıca, blokzincir sektörünün ne kadar ilerlediğini gösteriyor.

Artık blokzincir şirketlerinin kamu fonlarına erişmek için benzersiz yollar geliştirdiği günler geride kaldı. Bugün, dünyanın en etkili finans kurumları, dijital ve geleneksel ekonomileri birleştirmeye hazır bir şekilde sıraya girdi.

Seçilen Bankaların Önemi Nedir

Bu bankalar, meşruiyet katmanın ve yatırımcı güvenini artırmanın yanı sıra başka hayati roller de üstleniyor. Alt yazıcılar olarak, yatırımcı ilgisini ölçmek, hisse fiyatlarını belirlemek, etkinliği yapılandırmak ve bazı durumlarda satılamayan hisseleri satın almak gibi süreçlere derinlemesine dahil oluyorlar.

Uzun Bir Yolculuktu

Consensys, IPO’sunu güvence altına almak için birçok engeli aşmak zorunda kaldı. Birincisi, grup, MetaMask’in (şirketin önde gelen cüzdanı) kullanıcılara staking sunarken menkul kıymet yasalarını ihlal ettiğini iddia eden bir dava ile ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ne karşı karşıyaydı. Düzenleyiciler, şirketin iddia ettiği 250 M$ karı kanıt olarak gösterdi. SEC, şirketin halka açılma yolunu açmak için davayı düşürdü.

Consensys Nedir?

Consensys, 2014 yılında Ethereum ortak kurucusu Joseph Lubin tarafından kuruldu. Lubin, gelecekteki dapp’lere sorunsuz bir şekilde entegre olabilecek, güvenli ve kolay erişilebilir bir cüzdan ihtiyacını fark etti. Ethereum topluluğunun kritik bir üyesi olarak, dapp’lerin hızla yaratılıp geniş kitleler tarafından benimsenmesini gördü. Bu platformların ekosistemde çalışabilecek güvenli bir cüzdana ihtiyaç duyduğunu biliyordu.

Kaynak – Consensys.io

MetaMask

MetaMask tarayıcı uzantısı, 2016 yılında Infura Ethereum API’si ile birlikte piyasaya sürüldü. MetaMask, birkaç faktör sayesinde hemen başarı yakaladı. İlk olarak, bir web uzantısıydı ve Web3’ün öncülerinden biriydi. Cüzdan, sadece kripto gönderip almakla kalmayıp aynı zamanda dijital kimliğiniz olarak da işlev görebiliyor; Ethereum dapp’leri arasında giriş gecikmesi olmadan hızlıca geçiş yapmanızı sağlıyor.

MetaMask, non-custodial (korunmasız) bir cüzdandır; yani kriptonuzu doğrudan siz tutarsınız. Bu yüzden, platforma yönelik gecikmeler ve hack’lere açık olan custodial (korunmalı) seçeneklerden çok daha güvenli. Çıkış zamanında, Ethereum kullanıcıları için en kolay ve erişilebilir seçenekti. Bugün, bu akıcı stratejiyi sürdürerek +100 M kullanıcıya ulaşmasını sağladı.

Linea

Linea, Ethereum blokzincirindeki tıkanıklığı azaltmak için tasarlanmış ikinci katman bir protokoldür. Bu off-chain çözüm, Ethereum tarafından finanse edilip yönetiliyor ve bu sayede topluluk içinde en büyük ekosistem fonlarından biri haline geldi. Linea, kurumsal düzeyde güvenlik, artırılmış işlem hızları ve Ethereum kullanıcıları için kolaylık sunar.

Öncülük Etmek

2017’de Consensys, Enterprise Ethereum Alliance’ı başlatmaya yardımcı oldu. Kurucu üye olarak, blokzincir ürünlerinin ana akım benimsenmesi ve entegrasyonunda kritik bir rol oynadı. Ayrıca, şirket 2018’de Planetary Resources ve 2020’de Quorum blokzincirini satın alarak konumunu güçlendiren çeşitli satın almalar gerçekleştirdi.

Consensys’in Halka Açılması Endüstri İçin Ne Anlama Geliyor

Bu son haber, bir dizi faktörün birleşimiyle blokzincir sektörünün olgunlaştığını gösteriyor. Öncelikle, son dönemdeki düzenleyici şeffaflık, şirketlerin geleneksel pazarlara entegrasyonunu kolaylaştırdı. Yasama organlarının bu artan netliği, birçok firmanın sıçramasını sağladı. En dikkat çekeni, Circle ve Bullish’in yakın zamanda IPO’lar düzenlemesiydi.

Tarihsel Finansman Turları

Consensys Finansmanının Özeti:

Toplam Finansman: Consensys, 6 finansman turunda 725 M$ topladı

En Büyük Tur: Consensys’in en büyük finansman turu, 11 Mart 2022’de 450 M$ topladı.

Yatırımcılar: Toplamda 57 kurumsal yatırımcı Consensys’i destekliyor

En Son Tur: En son finansman turu, açıklanmayan bir miktar ve 9 Kasım 2022’de gerçekleşen bir Series D turuydu.

Finansman Turları Dağılımı:

2 Erken Aşama

3 Geç Aşama

1 Hibe

Önemli Yatırımcılar:

Consensys, Samsung Venture Investment, Microsoft, Temasek, Anthos Capital, Sound Ventures, SoftBank Vision Fund, C Capital, Third Point, True Capital Management, Marshall Wace ve UTA.VC, ParaFi, DeFiance Capital, Spartan Group, Animoca Brands, Electric Capital, Coinbase, HSBC ve daha fazlasından yatırım aldı.

Consensys’e Neden Yatırım Yapmalısınız?

Consensys hisselerine yatırım yapmanın birçok nedeni var. Öncelikle, şirket blokzincir ekonomisinin en erken dönemlerinden beri öncü bir güç oldu. Ayrıca, kurucusu piyasayı yeniden şekillendiren platformları tekrar tekrar ortaya koydu.

Kurum Desteği

Consensys, piyasadaki en saygın iki banka ile ortaklık kurarak güçlü kurumsal destek elde etti. Bu destek, blokzincir endüstrisinin artan kurumsallaşmasını gösteriyor. Ayrıca, geleneksel finans kurumlarının artık blokzincir ürün ve hizmetlerini entegre etmeye istekli olduğunu temsil ediyor.

IPO’yu beklemek istemeyenler için her zaman ikincil piyasa mevcut. Bu yol daha karmaşık ve erişim için akredite bir yatırımcı olmanızı gerektiriyor. Ancak, bu yol, yüksek beklentili IPO’dan önce hisselere doğrudan erişim sağlayacak. Bilmeniz gerekenler şunlar.

Funding and Investor data sourced from Tracxn

1. Pre-IPO İkincil Pazar Yeri

İkincil piyasalar, pre-IPO hissedarlarını potansiyel yatırımcılarla birleştiren amaçlı borsalardır. Bu pazar yerleri, çalışanlar, erken aşama yatırımcılar ve risk sermayedarlarıyla yakın çalıştıkları için bu varlıkları sunabilirler; bu aktörler şirketin pre-IPO büyümesi için kritik.

Consensys’in pre-IPO hisselerine yatırım yapmak, şirketin IPO sonrası değerlemesi artarsa güçlü getiriler sağlayabilir. Şirket değerlemelerinin IPO sonrası artması yaygındır. Bu nedenle, şirket halka açılma planlarını duyurmadan önce pre-IPO hisselerini portföyünüze eklemek mantıklı.

İkincil pazar yerlerinin birçok gereksinimi var. İşte bilmeniz gereken bazı hususlar:

Uygunluk: Bu yaklaşım, akredite bir yatırımcı olmanızı gerektirir; yani erişim için en az 1 M$ lik likit varlık göstermeniz gerekir.

2. Özel Sermaye Firmaları

Özel sermaye firmaları, yatırım turlarında pre-IPO hisselerine erişim sağlar. Daha sonra bu hisseleri yüksek net değerli akredite yatırımcılara komisyon karşılığında sunarlar. Özellikle, özel sermaye firmalarının ek şartları bulunur; bazı durumlarda hisselerin satışını yıllarca engelleyebilirler.

3. Çalışan Hisse Satışları

Birçok kişi, çalışan hisse satışlarını Consensys’te pre-IPO hisseleri edinmenin en iyi yolu olarak görüyor. Bu yöntem, eski çalışanlarla bağlantı kurmanızı gerektirir. Şirketlerin, teşvik paketi kapsamında hisse vermesi yaygındır. Bu kâr paylaşım yöntemi, yatırımcılar için daha fazla pre-IPO hisse fırsatı yaratacak şekilde popülerlik kazandı.

Özel İşlemler: Özel bir pre-IPO işlemini tamamlamak için birçok engeli aşmanız gerekir; özel yasal anlaşmalar oluşturmak, değerlemeler yapmak ve varlığın devri üzerindeki sınırlamaları belirlemek gibi.

Aracılık: Brokerlar, pre-IPO sürecindeki karmaşıklığı büyük ölçüde azaltır. Bu profesyoneller, her adımda size rehberlik ederek tam uyumu sağlar ve eğitimsiz kişilerin yaptığı yaygın hatalardan kaçınmanıza yardımcı olur.

Pre-IPO hisse yatırımı arenasına girmeden önce göz önünde bulundurmanız gereken birkaç risk var. İşte en önemli endişeler:

Likitlik Riski

Eğer varlığı hemen satabileceğiniz bir şey arıyorsanız, pre-IPO hisseleri en uygun seçenek değildir.

Bu yatırımlar, varlığın transferini IPO’nun tamamlanması gibi belirli kriterler karşılanana kadar engelleyen satış ve transfer maddeleri içerebilir. Hatta, pre-IPO hisselerinin satılabilmesi için yıllarca beklemeniz gerekebileceği yaygın bir durumdur.

Broker Bulmak

Eğer gereksinimleri karşılıyor ve riskleri kabul edebiliyorsanız, birkaç platform pre-IPO fırsatlarına erişim sunmaktadır:

Forge Global: SpaceX, Stripe ve Databricks gibi geç aşama start-up’ların hisselerini sunan en büyük özel hisse borsalarından biri. Minimum yatırımlar genellikle 100 000 $ civarında başlar.

EquityZen: Akredite yatırımcıların, minimum 5 000 $ gibi düşük tutarlarla özel şirketlere yatırım yapmasını sağlayan popüler bir platform. Geçmişte Discord ve UiPath gibi şirketler sunulmuştu.

Rainmaker Securities: OpenAI, Stripe ve Palantir gibi şirketlerdeki özel hisse satışlarını kaynak bulma ve müzakere etme konusunda tam hizmet veren bir broker.

Hiive: Yüzlerce özel şirket için canlı alış/satış fiyatları sunan yeni bir platform. Şeffaf ve düşük ücretli, minimum yatırımlar yaklaşık 25 000 $.

MicroVentures: SpaceX ve Instacart gibi geç aşama şirketlere özel amaçlı araçlar (SPV’ler) aracılığıyla toplu erişim sağlar.

EquityBee: Yatırımcıların, start-up’larda çalışan hisse opsiyonlarını indirimli değerlemelerle finanse etmelerini sağlar; minimum tutar yaklaşık 10 000 $.

Augment: Pre-IPO hisseleri için gerçek zamanlı fiyatlandırma gösteren dijital odaklı bir pazar yeri; teknoloji meraklısı yatırımcılara yöneliktir ve daha düşük işlem ücretleri sunar.

StartEngine Private: 2023’ün sonlarında başlatılan bu platform, akredite yatırımcılara Regülasyon D kapsamında geç aşama, risk sermayesi destekli şirketlere erişim sağlar. İlk dokuz ayında 16,5 M$ gelir elde etti ve ortalama yatırımlar 32 000 $ civarındaydı.

Important: Her zaman kapsamlı bir durum tespiti yapın ve özel şirket hisselerine yatırım yapmadan önce bir finansal danışmana danışın.

Consensys Değeri ve Gelecek IPO’su

Consensys, 15 Mart 2022’de 7 B$ değerleme elde ederek Unicorn statüsüne ulaştı. Şirket, bu değeri birkaç faktör sayesinde sağladı. Öncelikle, sektörde lider konumda ve benimsemeyi yönlendirmede kritik bir rol oynuyor. Bugün, Ethereum ekosisteminin daha önce hiç olmadığı kadar büyük bir bileşeni.

Consensys özel bir şirket, ancak yakın gelecekte bir IPO düzenleme planları var. Bu nedenle, bu varlıklara sahip yatırımcılar iyi bir konumda olabilir. Consensys piyasayı domine etmeye ve yenilik ile benimsemeyi sürdürmeye devam ederse, hisselerinin değer kazanması muhtemel.

Consensys Sonuç

Consensys IPO’su, blokzincir piyasası için birkaç kilit görevi yerine getirecek. Öncelikle, daha geniş kurumsal benimseme için kapıyı açacak. Ayrıca, diğer firmaları projelerini halka açmaya teşvik edecek. Böylece, IPO, merkeziyetsiz ekonomiyi daha da meşrulaştıracak ve daha fazla insanın bu ekosisteme katılmasını sağlayacak.

Diğer Pre-IPO Fırsatlarını Şimdi Öğrenin

Disclaimer: Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal, hukuki veya yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Pre-IPO hisseleri genellikle yalnızca akredite yatırımcılara açıktır ve önemli riskler taşır. Her zaman kapsamlı bir durum tespiti yapın ve yatırım kararları almadan önce bir finansal danışmana veya hukuk uzmanına başvurun.