S&P 500’e Nasıl Yatırım Yapılır

S&P 500 (Standard & Poor’s 500), ABD hisse senedi piyasasındaki en büyük 500 halka açık hisse senedinin piyasa değerine göre ağırlıklandırılmış bir endekstir. S&P 500, ABD hisse senedi piyasasının performansını ölçmek için kullanılan önde gelen göstergelerden biridir.

Diğer bilinen hisse senedi endeksleri arasında Dow Jones Industrial Average (sadece Dow olarak bilinir) – 30 hisse senedinden oluşan bir blue-chip endeksi – ve Nasdaq Composite yer alır. Tüm endeksler arasında S&P 500, geniş bir sektör yelpazesinden büyük ölçekli hisse senetlerini içermesi nedeniyle en çeşitli ve ABD hisse senedi piyasasının durumunu en iyi temsil eden endeks olarak kabul edilir olarak . S&P 500, ABD hisse senedi piyasasının değerinin yaklaşık %80’ini temsil eder.

S&P 500 Nasıl Başladı?

Standard Statistics Company, 1923 yılında 233 şirketin hisse senetlerinden oluşan ilk hisse senedi endeksini oluşturdu; endeks haftalık olarak hesaplanıyordu. 1941 yılında Standard Statistics Company, Standard & Poor’s adını aldı. 4 Mart 1957’de endeks, 500 şirketin hisse senetlerini kapsayacak şekilde genişletildi; S&P 500 Hisse Senedi Bileşik Endeksi oluşturuldu.

S&P 500’de Hangi Şirketler Yer Alıyor?

Bir şirketin S&P 500’e dahil olabilmesi için karşılaması gereken bazı nicel kriterler arasında minimum piyasa değeri gereksinimini karşılamak, hisselerinin en az %50’sinin halka açık olarak işlem görmesi ve BBB veya daha yüksek yatırım dereceli kredi notuna sahip olmak bulunur. Şirketlerin S&P 500’de yer alabilmesi için dört ardışık çeyrekte pozitif kazanç elde etmiş olmaları gerekir.

Standard and Poor’s’taki endeks komitesi, dahil etme kararları alarken şirketlerin endeksteki sektör ve endüstri temsiliyetini de göz önünde bulundurur; bu, çok çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturur.

S&P 500’deki bazı önde gelen şirketler arasında Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A ) (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson (JNJ ) ve Coca-Cola (KO ) (CCC3.DE ) Co. yer alır.

S&P 500’de yalnızca halka açık menkul kıymetleri bulunan ABD merkezli şirketler yer alır.

S&P 500’e Nasıl Yatırım Yapılır

S&P 500’e yatırım yapmanın daha fazlası vardır; bu, hisse senetlerinin doğrudan alım ve satımının ötesine geçer. S&P 500 veya başka bir endekse doğrudan yatırım yapmanın bir yolu yoktur, çünkü bunlar yalnızca altında yatan hisse senetlerinin performansının bir ölçüsüdür. Ancak, endeks fonları ve borsa yatırım fonları (ETF) endekslere yatırım yapmanın bir yolunu sunar. Bu fonlar (endeks fonları ve ETF’ler) belirli endekslerin performansını yansıtır; dolayısıyla onlara yatırım yapmak bir endekse yatırım yapmak gibidir.

Endeks Fonları ve ETF’ler

Bir Endeks fonu (diğer adıyla endeks izleyicisi) bir benchmark endeksini izleyen bir yatırım fonu türüdür. Endeks fonu, bir endeksin bileşimini ve performansını yansıtır. Endeks fonları pasif bir yatırım biçimidir; hisse senetleri sık sık alınıp satılmaz, bu nedenle endeks fonlarının yönetim ücretleri genellikle daha düşüktür. Bazı endeks fonları bir endeksteki tüm menkul kıymetleri (hisse senetleri ve tahvilleri) izler; diğerleri ise yalnızca izledikleri endeksin seçili menkul kıymetlerine yatırım yapar.

Vanguard First Index Investment Trust, Vanguard’ın kurucusu Jack Bogle tarafından 1976’da başlatıldı. Perakende yatırımcılara sunulan ilk ABD endeks fonuydu; bu endeks fonu S&P 500 endeksini izliyordu.

ETF’ler, hem endeksleri izlemeleri, hem yatırımcılara portföylerini çeşitlendirmeleri için basit bir yol sunmaları hem de benzer yatırım stratejileri kullanmaları nedeniyle endeks fonlarına benzer.

Endeks fonları ile ETF’ler arasındaki bazı temel farklar şunlardır: ETF’ler aktif olarak işlem görürken, endeks fonları yalnızca günlük bir kez piyasa kapanışında işlem görür. İsimden de anlaşılacağı gibi, ETF’ler hisse senedi piyasasında işlem görür, endeks fonları ise borsalarda işlem görmez. ETF’ler borsalarda işlem gördüğü için endeks fonlarından daha likit olma eğilimindedir.

Sektöre özgü endeks fonları ve ETF’ler bulunmaktadır. Örneğin, Vanguard Information Technology ETF’si (VGT.IV), bilgi teknolojisi sektöründeki hisse senetlerinin yatırım getirisini ölçen bir endeksin performansını izler. Microsoft, Apple, NVIDIA (NVDA ) ve Visa gibi teknoloji şirketlerinin hisse senetleri VGT.IV ETF’sine dahildir.

Vanguard REIT Index Fund, yerel hisse senedi gayrimenkul yatırım ortaklıklarını izleyen MSCI US REIT Index’i takip eder. Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX), ABD hisse senedi piyasasının sağlık sektörü üzerine bir maruziyet sağlar.

Endeks fonları ve ETF’ler arasındaki benzerlikleri ve farkları daha ayrıntılı bir şekilde vurgulayan kapsamlı bir Securities.io makalesi burada bulunabilir.

S&P 500 Endeks Fonları veya ETF’ler

Endeks fonları ve ETF’ler doğrudan bir ortak fon şirketinden veya bir ETF brokerından satın alınabilir.

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): Düşük maliyetli bir endeks fonu, Fidelity tarafından 0,015% gider oranı ile sunulmaktadır. 2021 yılında FXAIX’in toplam getirisi %28,69 oldu.

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): 0,02% gider oranına sahip, oldukça düşük maliyetli bir endeks fonudur. 2021 getirisi %28,66 idi. SWPPX, Charles Schwab tarafından sunulmaktadır.

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): S&P 500’ü izleyen orijinal endeks fonudur. VFAIX’in yönetim altındaki varlıkları 700 milyar doların üzerindedir. 2021 getirisi %28,66 idi.

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): State Street tarafından sunulan, en likit ve kolay işlem gören S&P 500 endeksine dayalı ETF’lerden biridir. Gider oranı %0,09’dur, bu nedenle çok düşük maliyetli bir ETF değildir. 2022 yılı için yıllık getirisi %28,52 idi.

Aynı endeksi izleyen endeks fonları ve ETF’ler arasında yüzde getiri açısından çok fazla fark bulunmaz. Endeks fonları ve ETF’lerin gider oranı, yatırımcıların fon yöneticisine ödediği toplam yıllık maliyettir. %1,5’in üzerindeki gider oranları yüksek ve olumsuz kabul edilir.

ETF brokerları arasında Fidelity Investments, TD Ameritrade ve IBKR gibi tanınmış çevrimiçi brokerlar, endeks temelli ETF’ler sunmaktadır.