Finans Bir Ağ Olmalı, Kurum Değil

Modern bankacılık sistemi, sadece bir telefon kaydırması ya da ekrana dokunma ile paranın hareket ettiği ve faturaların ödendiği bir erişilebilirlik harikası gibi kendini sunar.

Ancak, deneyim sorunsuz gibi görünse de öyle değildir. Parlatılmış arayüzün altında, finansal anlamda bir bant gibi tutturulmuş bir sistem yatar.

Küresel bankacılık sistemi tutarlılıktan yoksundur; çünkü temelde bağımsız kurumların bir yama işine benzer bir yapısı vardır ve her biri kendi defterlerini, altyapısını ve kurallarını yürütür. Para bu kurumlar arasında hareket ettiğinde, aslında bir yolculuktan çok bir müzakere sürecidir; takas odalarından, muhabir bankalardan ve uzlaşma sistemlerinden geçerek, varış noktasına ulaşmadan önce günlerce sürebilir.

Bu yolculuktaki her adım, müşteriye hizmet etmek için değil, birbirleriyle iletişim kuracak şekilde tasarlanmamış sistemlerin uyumsuzluklarını gidermek için vardır.

Bankacılık, İnternet Gelişirken Geri Kaldı

Diğer küresel sistemler bu sorunu çözdü; internet ise en öğretici örneklerden biridir.

2000’lerin başında, internet finans sisteminin şu anda karşılaştığı aynı zorluğun bir versiyonuyla karşılaştı: bağımsız, rekabetçi ağların tek bir merkezi yapıya zorlanmadan nasıl iletişim kurabileceği.

Cevap, TCP/IP ve HTTP gibi açık protokollerdi; bunlar herkesin kullanabileceği, geliştirebileceği ve yeni fikirler ortaya koyabileceği teknik standartlardır. Kapı bekçilerine ya da ikili anlaşmalara ihtiyaçları yoktu; tek ihtiyaçları, ayrı ayrı ağları modern ekonominin bağ dokusuna dönüştüren ortak bir çerçeve olmaktı.

Aksine, finans tamamen farklı bir şekilde gelişti. Açıklığı teşvik etmek yerine, sistem duvarlar inşa etti ve iş birliğini teşvik etmek yerine, kurumlar yalnızca ikili anlaşmalarla bağlanan kapalı çerçevelere dönüştü.

Basit bir işlem bile, sayıları dengelemek ve ilgili bankaların doğru kayıtlara sahip olmasını sağlamak için veritabanları arasında bir dizi mutabakatı tetikleyebilir. Sınır ötesi transferlerle uğraşırken bu süreçler daha da uzar.

Uluslararası Ödemeler Bankasına göre, tamamlamak tek bir uluslararası transfer, işlemi işleyen bir dizi banka ağı ve finans kuruluşunu içerir. Bu uzun süreçler hiçbir müşteriye hizmet etmez, yalnızca birbirine bağlanmamış sistemler arasındaki boşlukları kapatmak, maliyet, gecikme ve hata noktaları eklemek için vardır.

Sınır ötesi uluslararası ödemeleri tamamlayan bir birey, onay almak için günler, hatta bazı durumlarda bir hafta beklemek zorunda kalabilir. Ücretler ise devasa olacaktır. Stripe, çoğu sınır ötesi ödemenin alır bir ila beş iş günü içinde ulaşacağını, ancak tam sürenin rotaya ve kullanılan para birimlerine bağlı olduğunu belirtiyor. Ayrıca, tüm maliyetler hesaba katıldığında, işlem maliyetleri ödemenin değerinin %3 ila %7’si arasında değişebilir.

Bununla birlikte, kurumsal bankacılık değişim geçiriyor. Danışmanlık firması CGI tarafından yayınlanan 2025 işlem bankacılığı anketi, şirketlerin ve bireylerin finansal faaliyetlerini ve varlıklarını giderek daha fazla birden fazla banka ağına yaydıklarını gösteriyor. Bu, müşterilerin aynı anda birden fazla kurumdan hizmet almasını sağlayan çoklu banka sistemlerine olan talebin artığının bir işaretidir.

Tüketiciler zaten iletişim ve iş için platformları birleştiriyor; bu nedenle, finansal sistemlerin benzer, hatta daha yüksek düzeyde esneklik sunmasını bekliyorlar.

Blockchain Farklı Bir Mimari Sunar

Blockchainler, dağıtım, şeffaflık ve değişmezlik gibi temel ilkeleri sayesinde, birbirine bağlı olmayan onlarca banka veritabanını, her katılımcının gerçek zamanlı olarak doğrulayabileceği tek bir senkronize defterle değiştirebilir.

Örneğin, ikinci en büyük blockchain ekosistemi Ethereum, çekilebilirlik ilkesini çekirdeğinde barındıracak şekilde tasarlanmıştır. ETHScan, herkesin blockchain üzerindeki belirli bir varlık transferi kaydının varlığını halka açık olarak doğrulamasına olanak tanır.

Elbette, eleştirmenler aynı altyapının ortak vasatlık anlamına gelebileceğinden, aynı teknolojileri kullanan bankaların önemli konularda rekabet etmeyi bırakacağından endişe duyabilir. Ancak durum tam tersidir. Örneğin, Ethereum, çok sayıda rekabetçi merkeziyetsiz finans (DeFi) kredi, staking ve takas hizmet sağlayıcısını barındıran son derece rekabetçi bir ağın iyi bir örneğidir. Polygon, Optimism, Arbitrum ve ZkSync gibi Katman 2 çözümleri, kripto topluluğuna hizmet sunmak için aktif bir şekilde rekabet etmektedir.

Her bankanın bağımsız bir veritabanı tutması yerine, hepsi Ethereum benzeri dağıtık defter teknolojisinden faydalanabilir; bu teknoloji her işlem sonrası otomatik olarak mutabakat sağlar ve aracılar, maliyetler ve gecikmelerin etkili bir şekilde azalmasını sağlar.

Bu yaklaşımın başarılı olabileceğine dair kanıtlar var. Örneğin, Uluslararası Ödemeler Bankası, Çin, Tayland ve BAE’deki bankalarla birlikte, mBridge adlı işbirlikçi bir proje kullanarak 22 milyon dolar değerinde 164 ödeme ve döviz işlemi tamamladı.

Bu deneyler, blockchain’in finansı, özellikle bankacılığı yeniden tanımlayan devrim niteliğinde bir etkiye sahip olduğunu, gerçekten birlikte çalışabilir bir finansal ortam yarattığını kanıtlıyor. Teknoloji, bankacılığı bağımsız silolardan, tüm paydaşların katılabildiği açık protokol ağlarına taşıyabilir.

Ayrıca, blockchain tabanlı finansal sistemler, geleneksel ödemelerin normal hızının ötesinde, operasyonel karmaşıklığı azaltmak, daha sorunsuz birlikte çalışabilirlik sağlamak ve daha geniş katılımı desteklemek gibi avantajlar sunar.

Bankacılık Ağ Altyapısına Uyum Sağlamalı

Bankacılık sisteminde yapısal bir değişim talebi uzak bir konu değildir. mBridge gibi girişimler, merkez bankalarının mevcut sistemlerin sınırlamalarını fark ettiğini gösteriyor. Bu sistemler hâlâ yavaş, mutabakata büyük ölçüde bağımlı ve müşteri memnuniyeti ile güveni etkileyen verimsizlikler ve gecikmeler yaratıyor.

Diğer düzenleyiciler, örneğin BOJ ve New York Fed, geçmişte bankacılığın bazı zorluklarını ele almak için DLT testlerine katılmıştır. Project Cedar adlı proje kapsamında, test sonuçları blockchain destekli ödeme sisteminin ortalama olarak on saniyeden daha kısa sürede işlemleri çözdüğünü ve sisteme ek para birimleri eklendikçe işlem hacminin arttığını gösterdi.

Bankacılıkta kilit görüş liderleri, sorunları çözmek için yapısal değişikliklere ihtiyaç olduğu konusunda aynı fikirde. Banka ağları ödemeleri hızlandırdı ve mesajlaşma sistemleri ile telefon uygulamalarını güncelledi, ancak sistemler hâlâ geniş ölçüde ayrılmış durumda ve sorunsuz işlemleri ve müşteri deneyimini engelleyen verimsizlikleri koruyor.

Blockchain, temelde farklı bir yaklaşım benimseyerek bankalara ağ tabanlı bir mimari sunar ve internetin protokol modelindeki gibi birlikte çalışabilirliği davet eder. Kredi hizmeti sunumu, varlık yönetimi ve risk yönetimi, rekabetle birleştiğinde, birlikte çalışabilir bir modelde gelişecektir.