FCA ve NCA, içeriden öğrenenlerin ticareti yaptığı şüphesi bulunan gruba yönelik baskınlarda üç kişiyi gözaltına aldı

Financial Conduct Authority, içeriden öğrenenlerin ticareti ve kara para aklama faaliyetlerinde bulunduğundan şüphelenilen organize suç örgütünün faaliyetlerini engellemeyi amaçlayan National Crime Agency (NCA) ile ortak operasyon kapsamında 13 Ekim 2026’da üç kişinin gözaltına alındığını açıkladı. Aramalara FCA ve NCA’dan 100’den fazla personel katıldı. Londra ve Manchester’daki beş konutta yapılan aramalarda FCA müfettişleri 30’dan fazla cep telefonu, dizüstü bilgisayar ve tablet ele geçirdi.

Açıklama yapıldığı sırada üç şüphelinin tamamı, Londra ve Manchester’daki polis merkezlerinde FCA tarafından sorgulanıyordu. Düzenleyici kurum, bu aşamada daha fazla yorum yapamayacağını, ancak uygun olduğunda daha fazla ayrıntı paylaşacağını belirtti.

FCA’da denetim ve piyasa gözetiminden sorumlu icra direktörü Steve Smart, FCA’nın açıklamasında şöyle dedi: “İçeriden öğrenenlerin ticareti, piyasalarımızın dürüstlüğü için ciddi bir tehdittir. İş ortaklarımızla birlikte çalışarak, piyasa suistimaline karışan ciddi ve organize suç örgütleriyle mücadele etmek için elimizdeki tüm yetkileri kullanmayı sürdüreceğiz.”

FCA, içeriden öğrenenlerin ticareti hakkında bilgisi olan herkesin kendisine 0800 111 6768 numaralı telefondan veya piyasa suistimalini bildirme formu aracılığıyla ulaşabileceğini ve bilgilerin gizlilik içinde iletilebileceğini belirtti.

Denetim Sicili ve Yasal Yetkiler

FCA, 2025/26 döneminde içeriden öğrenenlerin ticaretiyle ilgili dört mahkûmiyet kararı aldırdığını ve bunlardan ikisinin toplam 11 yıl hapis cezasıyla sonuçlandığını belirtti. Aynı dönemde 12 kişiye, içeriden öğrenenlerin ticareti, piyasa manipülasyonu ve yanıltıcı beyanda bulunma suçları nedeniyle toplam 1,77 milyon sterlin para cezası verildi.

Düzenleyici kurumun yıllık rapor ve hesaplarıyla birlikte 9 Temmuz 2026’da yayımlanan beş yıllık stratejisinin ilk yılına ilişkin sonuçlarında, dolandırıcılık, içeriden öğrenenlerin ticareti, kara para aklama ve DPA kapsamındaki suçlar dâhil 17 ceza mahkûmiyeti kayda geçti. FCA, 2025’te yetkisiz veya dolandırıcılık amacı taşıyor olabilecek şirketler hakkında 2.329 uyarı yayımladı; bu sayı 2024’te 2.240’tı. İşlem bildirimi yükümlülüklerinin ihlali ve kontrol sistemlerindeki zafiyetler nedeniyle şirketlere yaklaşık 14,4 milyon sterlin, kara para aklamayla mücadele yükümlülüklerini yerine getirmediği için de Barclays’e 42 milyon sterlin para cezası verdi.

FCA’nın piyasa suistimali çerçevesi kapsamında, içeriden öğrenenlerin ticareti 1993 tarihli Criminal Justice Act’in V. Bölümü uyarınca; cezai nitelikteki piyasa manipülasyonu ise 2012 tarihli Financial Services Act’in 89 ila 91. maddeleri uyarınca suç sayılır. İçeriden öğrenenlerin ticareti, hukuka aykırı bilgi açıklama, piyasa manipülasyonu ve manipülasyona teşebbüs; 31 Aralık 2020’de Birleşik Krallık hukukuna aktarılan piyasa suistimali düzenlemesi UK MAR kapsamında hukuki ihlal sayılır. İçeriden öğrenenlerin ticareti ve piyasa manipülasyonu suçları, 10 yıla kadar hapis ve sınırsız para cezasıyla sonuçlanabilir. UK MAR ihlallerinde FCA sınırsız para cezası verebilir, ihtiyati tedbir kararı aldırabilir ve düzenlemeye tabi şirketlerin veya yetkilendirilmiş kişilerin faaliyetlerini yasaklayabilir. 2000 tarihli Financial Services and Markets Act, FCA’ya 1993 tarihli Kanun’da tanımlanan içeriden öğrenenlerin ticareti suçunu soruşturma ve kovuşturma yetkisi verir.

Düzenleyici kurum, içeriden öğrenenlerin ticaretini ve piyasa manipülasyonunu tespit etmek için işlem bildirimi verilerini, emir defteri verilerini ve kıyas ölçütü bildirimlerini analiz ederek finansal piyasaları kendi gözetimi altında izler. Birleşik Krallık’taki işlem platformlarının işletmecileri, şüpheli işlem ve emirleri tespit ederek şüpheli işlem ve emir bildirimleri (STOR) aracılığıyla FCA’ya bildirmek zorundadır. İşlemleri mesleki olarak düzenleyen veya gerçekleştiren kişiler de Birleşik Krallık’ta kayıtlı olduklarında ya da merkezleri burada bulunduğunda STOR’ları tespit edip bildirmelidir; şube söz konusuysa bu yükümlülük, şubenin Birleşik Krallık’ta bulunması hâlinde geçerlidir.

Rekor Cezalara Yol Açan Dava

FCA’nın açıklamasında söz edilen rekor cezalar, düzenleyici kurumun Redinel Korfuzi ve kız kardeşi Oerta Korfuzi hakkında yürüttüğü kovuşturma sonucunda verildi. İçeriden öğrenenlerin ticareti ve 1 milyon sterlinlik kara para aklama suçlarından mahkûm edilen kardeşler, Southwark Crown Court’ta sırasıyla altı ve beş yıl hapis cezasına çarptırıldı. FCA, cezaları 4 Temmuz 2025’te açıkladı.

FCA’nın açıklamasına göre, Janus Henderson’da araştırma analisti olarak görev yapan Redinel Korfuzi, şirketlerin hisse fiyatlarını etkileme olasılığı bulunan gizli bilgilere erişebiliyor ve bu bilgileri kız kardeşiyle paylaşıyordu. Dava, 17 Aralık 2019 ile 25 Mart 2021 arasında işlem gören 13 hisseye odaklandı; bu işlemler 960.000 sterlini aşan kâr sağladı. FCA, suçu ortaya çıkarmak için şüpheli işlem örüntülerini tespit etti ve büyük hacimli işlem verilerini analiz etti. Kardeşler, Metropolitan Police ile birlikte yürütülen bir arama operasyonunda Mart 2021’de gözaltına alındı ve 18 hafta süren yargılamanın ardından 19 Haziran 2025’te mahkûm edildi.

FCA müfettişleri ayrıca, kardeşlerin kontrol ettiği veya işlettiği hesaplara Birleşik Krallık’tan Arnavutluk’a uzanan bir güzergâh üzerinden 173 nakit yatırma işleminin yapıldığı uluslararası bir kara para aklama operasyonunu ortaya çıkardı. Knightsbridge’deki bir emanet kasasının aranması sırasında iki çantada İngiltere ve İskoçya banknotları hâlinde yaklaşık 25.000 sterlin bulundu; paranın kaynağı hâlâ bilinmiyor. FCA, suçtan elde edilen kazancı ortadan kaldırmak amacıyla 2002 tarihli Proceeds of Crime Act kapsamında yasal süreç başlattı. Suçlar, içeriden öğrenenlerin ticareti için verilebilecek azami cezanın 10 yıla çıkarıldığı 1 Kasım 2021’den önce işlendiği için, bu davadaki içeriden öğrenenlerin ticareti suçu para cezası veya yedi yıla kadar hapisle; kara para aklama suçu ise para cezası veya 14 yıla kadar hapisle cezalandırılabiliyordu.

Finansal suçlarla mücadele, FCA’nın 2025-2030 stratejisindeki dört öncelikten biridir. Strateji, düzenleyici kurumun kaynaklarını, piyasa suistimali de dâhil olmak üzere suç işlemek için FCA yetkilendirmesini paravan olarak kullanmak amacıyla düzenlemeye tabi finansal hizmetlere girmeye çalışan veya çalışmış kişilere odaklamasını öngörüyor. Stratejide, FCA’nın önceki iki yılda daha önce hiç olmadığı kadar çok kişiyi cezai suçlamalarla karşı karşıya bıraktığı, yaptırım soruşturmalarını daha hızlı sonuçlandırdığı ve Birleşik Krallık piyasalarındaki olası anormal işlemleri daha iyi belirlemek için teknolojiden yararlandığı belirtiliyor. Strateji ayrıca düzenleyici kurumun istihbarat paylaşmak ve eylemleri koordine etmek için ülke içindeki kolluk kuvvetleri ve düzenleyici kurumlarla ilişkilerinden yararlanmasını ve 2030’a kadar piyasa düzeni ile anormal ve olağandışı işlemlere ilişkin istatistiklerdeki iyileşmeleri raporlamasını öngörüyor.