Compound (COMP), Geçtiğimiz Hafta %20’lik Muhteşem Fiyat Artışı Yaşadı

Kripto para piyasası Perşembe günü yükselişe geçti ve Bitcoin (BTC) fiyatı, makro baskıların hafiflemesiyle birlikte $27.000 seviyesinin üzerine çıktı. BTC daha önce $27.300’e yakın bir seviyeye yükselmişti ve haber anında $26.942 seviyesinde işlem görüyordu.

Toplam kripto piyasa değeri de $1,12 trilyona yükseldi. Bununla birlikte, kripto korku ve açgözlülük indeksi 48/100 puanla nötr bölgeye geri döndü.

Bu kripto yükselişi, ABD hisse senetlerinde hafif bir toparlanma, doların değer kaybetmesi, 10 yıllık Hazine getirilerinin 16 yıllık zirveden geri çekilmesi ve petrolün 2023 zirvesinden gerilemesiyle aynı anda gerçekleşti.

Kripto hizmet sağlayıcısı Matrixport’a göre, Bitcoin fiyatındaki bir yükseliş, listelenen dijital varlık şirketleri için iyidir. BTC $70.000 yeni bir zirveye ulaşırsa, yatırımcı sadece %167 getiri elde eder; bu, HIVE Digital (HIVE), Bitfarms (BITF) ve Iris Energy (IREN) gibi halka açık bitcoin madenciliği şirketlerinden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföy satın alınarak artırılabilir.

Şirket, Perşembe günü yayınladığı raporda bu hisse senetlerinin şu anda Bitcoin fiyatına göre %33 indirimli işlem gördüğünü ve %52 yükseliş potansiyeli sunduğunu belirtti. Matrixport’un regresyon analizine göre, ilgili on hisse senedi, Bitcoin yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine (ATH) ulaşırsa %572 daha yüksek değerlenir.

“Diversifikasyon adına, indirimli bitcoin madenciliği hisseleri veya önemli büyüme potansiyeline sahip token’lerden oluşan bir seçime yatırım yapmak, 2024 için nihai bahis olabilir,” diye yazdı araştırma başkanı Markus Thielen.

Şu anda, kripto türev tüccarları Cuma günkü çeyrek ve aylık opsiyonların vadesine hazırlanıyor. Bugün, yaklaşık $4,8 milyar değerindeki BTC ve ETH opsiyonları önemli türev borsası Deribit’te vadesi dolacak. 118.000 Bitcoin opsiyon sözleşmesinin vadesinde maksimum zarar noktası $26.500. Bu arada, 1,1 milyon Ethereum sözleşmesinin vadesinde maksimum zarar noktası $1.650.

Kurumsal kripto borsası FalconX, bu hafta bir piyasa raporunda Deribit üzerindeki açık pozisyonların, BTC için mevcut sözleşmelerin çoğunun alım ve satım opsiyonları arasında neredeyse eşit dağıldığını belirtti. Bu, “opsiyon tüccarlarının kısa vadede fiyatın nereye gideceği konusunda net bir görüşleri yok” anlamına geliyor, diye yazdı FalconX araştırma başkanı David Lawant.

Kripto piyasa katılımcıları, BTC’nin kısa vadede yaklaşık $32.000 seviyesine yükseleceğini bekliyor. Ancak, kripto varlık bu seviyeye ulaşamazsa, Bitcoin’in bu bariyeri aşması zorlaşacak ve düşüşte $25.000 seviyesini görebiliriz. Bu seviyenin altına düşerse, Bitcoin’in $17.000 civarına kadar destek bulamayacağı anlamına gelir.

Ethereum Sahneye Çıkıyor

Bu arada, Ether (ETH), Bitcoin’i geride bırakarak $1.685’e kadar yükseldi; yatırımcıların, vadeli işlem temelli bir borsa yatırım fonu (ETF) için olası ABD düzenleyici onayı umutları artarken, Blackrock, Bitwise, Invesco ve Valkyrie tarafından sunulan Spot Bitcoin ETF’lerine karar verilmesi ertelendi.

Hızlı bir ETF onayı, geleneksel finans oyuncularının Ether talebini artırabilir. Sonuç olarak, kripto varlığın işlem hacmindeki %43,30’luk artışın ardından fiyatlar yükseldi. Bu fiyat artışı, Coinglass verilerine göre son 24 saat içinde 24.204 tüccarı $80,43 milyon değerinde likidasyona sürükledi. Bu miktarın $20 milyonundan fazlası Ether vadeli işlemleri tüccarlarının likidasyonları olarak kaydedildi ve $17,66 milyonluk kısmı kısa pozisyonda olanlara aitti.

X (eski adıyla Twitter) üzerinde bir gönderide, Bloomberg analisti Eric Balchunas, SEC’in ETF başvuru sahiplerinden başvurularını güncelleyerek onay alıp önümüzdeki hafta işlem görmeye başlamalarını istediğini bildirdi. Ajansın bu hafta aldığı tüm kararlar, yaklaşan hükümet kapanması nedeniyle alınmış; SEC Başkanı Gary Gensler, bu durumun personeli %90 oranında azaltacağını söyledi.

Dokuz ihraççıdan—Valkyrie, VanEck, ProShares, Grayscale, Volatility Shares, Bitwise, Direxion ve Roundhill—şu anda onay bekleyen 15 Ethereum vadeli işlem ETF’si arasında, VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT) bulunmaktadır.

VanEck, $77,8 milyar varlık yöneten bir firma, Perşembe günü bu yeni Ether vadeli işlem ETF’sini tanıtma planlarını açıkladı. EFUT, CFTC’ye kayıtlı emtia borsalarında işlem gören standartlaştırılmış, nakit uzlaşımlı ETH vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapmak üzere tasarlandı ve CBOE’de listelenecek.

Ayrıca, varlık yöneticisi Valkyrie, mevcut Bitcoin Vadeli İşlem ETF’sini (BTF) ikiye bir yatırım aracına dönüştürme onayı aldıktan sonra Ether vadeli işlem sözleşmeleri almaya başladı ve tek bir çerçeve altında hem BTC hem de ETH vadeli işlem sözleşmelerine maruz kalma sağlayan ilk ABD ETF’si oldu.

Bu arada, güvenlik düzenleyicisi, ARK 21Shares Ethereum ETF ve VanEck Ethereum ETF’sine ilişkin kararları bu hafta geciktirdikten sonra BlackRock (BLK ), Valkyrie ve Bitwise’in spot Bitcoin ETF başvuruları için inceleme süresini 2023 sonuna kadar uzattı.

Kripto piyasası, özellikle $98 milyar varlığa sahip BlackRock’un girişiyle Spot Bitcoin ETF’sinin nihai onayına umutlu, CEO’su Larry Fink bir zamanlar Bitcoin’i bir Ponzi şeması olarak nitelendirmişti ancak görüşünü değiştirerek şimdi onu fiat para birimlerine rakip olarak görüyor.

“ABD dolarının değerine bakarsanız, son iki ayda ne kadar değer kaybettiğini ve son beş yılda ne kadar değer kazandığını… Uluslararası bir kripto ürününün gerçekten bunu aşabileceğini” dedi Fink.

Bunların yanı sıra, ETH için bir diğer olumlu haber, Ethereum geliştiricilerinin bu ayın başındaki başarısız denemenin ardından Holesky test ağını ikinci denemelerinde başarıyla başlatması oldu. failed. Yeni test ağı, geliştiricilerin ana Ethereum blokzinciri için ölçekleme planlarını test etmelerine yardımcı olacak ve şu anda yaygın olarak kullanılan Goerli test ağının yerini alacak. Ana ağa kıyasla iki kat daha fazla doğrulayıcının ağa katılmasına izin verecek. Holesky, ayrıca Ethereum’un yaklaşan Dencun hard fork’u için de önemli olacak; burada gaz ücretlerini azaltmak amacıyla proto-danksharding’in hayata geçirilmesi planlanıyor.

Ethereum (ETH) yatırımı hakkında her şeyi öğrenmek için buraya tıklayın.

COMP’in Dalgalı 2023’ü

Kripto piyasası yeşile dönerken, merkeziyetsiz finans (DeFi) token’ları da COMP ve MKR, üst düzey DeFi kredi platformları Compound ve Maker’ın yönetişim token’ları, özellikle kayda değer kazançlar elde etti.

$325 milyon piyasa değerine sahip token, haftanın başında yaklaşık $38,80 seviyesinde işlem görüyordu ve Cuma günü, orta Ağustos’ta görülen $49,5 seviyesine yükseldi; bu %27,5 artış anlamına geliyor. Yazı itibarıyla COMP $47,26 seviyesinde işlem görüyor ve son 24 saatte %5,4 artış kaydetti; hacmi $176 milyon ve bir gün öncesine göre %186 artış gösterdi.

50 günlük ve 200 günlük EMA’nın kırılması, kısa vadede güçlü bir yükseliş trendini gösteriyor. Yukarı yönlü olarak fiyatın $50,5 ve $55,3 seviyelerinde dirençleri bulunuyor; aşağı yönlü olarak ise $36,06 ve $31,5 seviyelerinde destek mevcut.

Bu fiyat artışı, Açık Pozisyonlarda büyük bir artışla birlikte geldi. Açık Pozisyon %49 artarak $56,79 milyona yükseldi ve yeni para akışını işaret ediyor.

Token ilk kez Haziran 2020’de piyasaya çıktı ve o zaman yaklaşık $78 değerindeydi; kısa bir süre sonra $300’ü aştı ve tekrar düşüşe geçti. 2021 boğa piyasası sırasında COMP fiyatları $910,54 tüm zamanların en yüksek seviyesine (ATH) ulaştı, ancak o zamandan beri değerinin %94,77’sini kaybetti.

2022’deki düşüşün ardından, geniş kripto piyasasıyla paralel olarak, 2023 COMP için dalgalı bir yıl oldu. Token ilk olarak şubat sonuna doğru $59,78 seviyesine yükseldi, ancak 10 Haziran’da tüm zamanların en düşük seviyesi $25,74’e düştü. Bu fiyat düşüşü, birkaç kripto bankasının çöküşü ve SEC davasının ardından gerçekleşti. Sonraki toparlanma, bir balinanın yarım milyon COMP tokenı satın aldığı raporlarının ardından Temmuz ortasında COMP’in 2023’teki yüksek seviyesi olan yaklaşık $85’e ulaşmasını sağladı.

Bunun ardından bir başka düşüş yaşandı ve 11 Eylül’de COMP fiyatı tekrar $35’e geriledi. O zamandan beri kripto varlık toparlanma girişiminde bulunuyor. Token şu anda son 30 günde %10, tüm zamanların en düşük seviyesinden %85 ve 2023’te %57 artış gösteriyor.

COMP, borç verme protokolü Compound’in yerel token’ıdır ve kripto borç almayı kolaylaştırmayı hedefler. 2017’de Robert Leshner ve Geoffrey Hayes tarafından kurulan Compound, kriptonuzu platforma koyup karşılığında cToken’lar almanızı sağlar. Bu token’lar diğer likidite havuzlarında teminat olarak kullanılabilir ve diğer dijital varlıklarla takas edilebilir. Ayrıca, bir yönetişim token’ı olarak COMP token sahipleri platformdaki değişikliklere oy verebilir.

Compound (COMP) yatırımı hakkında her şeyi öğrenmek için buraya tıklayın.

Compound’da Son Gelişmeler

Bu hafta, Compound Protokolü, Compound Grants programı kapsamında, Compound III’ün ETHGlobal NY’deki en iyi entegrasyonu için GreenYield’e $5.000 ödül verdi; program, Compound protokolü topluluğundaki geliştiricilere hibeler dağıtıyor.

Birkaç hafta önce, açık finansal uygulama evrenini açmak için çalışan geliştiriciler için inşa edilen algoritmik, otonom faiz oranı protokolü, likidite talebinin artmasını karşılamak amacıyla Compound Treasury’nin fintech, kripto şirketleri ve bankalar dahil kurumlar için borçlanma hizmeti başlattığını duyurdu.

Geçen yıl, Compound Treasury, Compound protokolü destekli kurumsal nakit yönetim çözümünü tanıttı. Aynı yıl, Mayıs ayında, Treasury, S&P Global Ratings’tan B- kredi notu aldı; bu, büyük bir kredi derecelendirme kuruluşu tarafından derecelendirilen ilk kurumsal DeFi teklifi olmasını ve sektörde en yüksek şeffaflık ve sorumluluk seviyesini getirmesini sağladı. O dönemde kripto projesi, bu adımın kripto endüstrisinin olgunluğunda muazzam bir ilerleme işareti olduğunu belirtti.

Compound Labs’ın bir yan kuruluşu olan Compound Prime tarafından sunulan Compound Treasury, akredite yatırımcıların USD ve USDC üzerinden günlük likidite ile %4 kazanç elde edebileceği, kurumlar için tasarlanmış kripto destekli bir nakit yönetim çözümüdür. Protokol, bunu kurumların DeFi faydalarına erişmenin en kolay yolu olarak tanımlıyor.

Şimdi, bu ay itibarıyla, kurumlar da dijital varlıkları teminat olarak kullanarak Compound Treasury’den borç alabilir. Buna göre, akredite kurumlar, platformda BTC, ETH ve desteklenen ERC-20 varlıklarını teminat göstererek %6 APR’den başlayan sabit oranlarla USD veya USDC borç alabilir. Bu, kurumların bilanço yönetimi için DeFi protokolleriyle doğrudan etkileşimde bulunma zorluklarıyla karşılaştığı bir dönemde geliyor. Son piyasa dalgalanmaları, borçlular için mevcut likiditeyi ve güvenilir seçenekleri azalttı, ancak “likidite talebi güçlü kalıyor”.

Compound’de borçlanma, açık vadeli ve geri ödeme takvimi olmadan sunulur; bu, kurumsal müşterilerin likidite çekip bakiyelerini istedikleri gibi geri ödeyebilmelerini sağlar, ancak yalnızca aşırı teminatlı kalmaları şartıyla.

“Compound Treasury, basit ve güvenilir bir borçlanma çözümüyle likidite talebini karşılayabilirken, geçen yıl boyunca müşterilere faiz kazandıran aynı güvenilir hizmeti sunmaya devam ediyor,” dedi Compound Treasury VP’si Reid Cuming, “Borçlanmanın tanıtılması, nakit yönetim ürünümüzü müşterilerimizin daha fazla ihtiyacını karşılayacak şekilde genişletiyor.”

Duyurusunda protokol, likiditenin Compound Treasury müşterileri ve Compound Protokolü tarafından sağlandığını; protokolün kuruluşundan bu yana $3 milyardan fazla varlığı ve $285 milyardan fazla toplam işlem hacmi olduğunu ve teminatın hiçbir zaman Compound Treasury kontrolünden çıkmadığını belirtti.

DeFi Llama’ya göre, Compound Treasury şu anda $111,44 milyon varlığa sahip; bu, 12 Eylül’de $86,33’ten artış ancak Temmuz’da $179,56 milyondan düşüş anlamına geliyor.

Diğer metriklere bakarsak, son 30 gün içinde platformun geliri, protokole giden faiz payı, %2,94 artarak $447,65K oldu; yıllık gelir ise %0,94 düşerek $5,45 milyon oldu, Token Terminal’a göre. Bu arada, borçluların ödediği toplam faiz olan ücretler büyük ölçüde azaldı. Son 30 günde ücretlerde %24,78 düşüşle $3,17 milyon kaydedildi; iptal edilen ücretler ise %16 düşüşle $38,53 milyona geriledi.

Geçen ay, 15 Ağustos’ta Compound, aynı ay içinde halka açık hale gelen Coinbase’in katman 2 ağı Base üzerinde yayına girdi. Birkaç hafta sonra protokol, Base üzerinde ikinci pazarı başlattığını duyurdu.

En son olarak, Arbitrum üzerindeki yerel USDC pazarı Compound’de yayına girdi; bu, kullanıcıların yerel USDC’yi Arbitrum pazarından farklı zincirlere Circle Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) aracılığıyla, Ethereum’a geri köprüleme yapmadan transfer etmelerini sağlıyor.

Compound (COMP) satın alma hakkında her şeyi öğrenmek için buraya tıklayın.

Son Düşünce

Şu anda, önümüzdeki hafta hızlandırılmış bir şekilde başlatılacak Ethereum Futures ETF’si, piyasayı yeşile yönlendiriyor. Ancak, geniş piyasa duyarlılıkları, yükselen enflasyon ve faiz oranları gibi makroekonomik faktörler nedeniyle hâlâ temkinli ve riskten kaçınan bir tutum sergiliyor ve bu faktörler piyasaları hâlâ yönlendiriyor.