Bitcoin Madenciliği: Stronghold, Hut8, HIVE, Riot ve Diğerlerinden Operasyon ve Finansal Güncellemeler

Sadece 2022’nin son çeyreğinin beş haftası geçmişken, kripto para piyasası Q2’ye göre çok daha fazla volatil ve düşmanca bir karışım sundu. Yine de, son çeyrek çok da iyimser değildi ve çeşitli madencilerin finansalları bu performansı yansıtıyor. Halka açık Bitcoin madencilerinin çoğu, 11 Kasım itibarıyla, yakın zamanda tamamlanan çeyrek ve Ekim ayı boyunca operasyonlarıyla ilgili güncellemeler sağladı. İşte bir özet:

Sağlıklı madenciler likiditeyi artırmaya ve bilanço borçlarını azaltmaya odaklanıyor

Hut 8

Kanadalı Bitcoin madencisi Hut 8 (HUT ), 10 Kasım’da çeyrek raporunda madencilik kapasitesini %10 artırdığını ve aynı zamanda ortalama madencilik maliyetini (BTC başına) Q2’ye kıyasla %29 azalttığını açıkladı. Q3 gelirleri, geçen yıl aynı dönemdeki 50,3 milyon doların aksine 31,7 milyon dolara geriledi. Şirketin genişletilmiş madenci filosu, çeyrek sonuna kadar işletme kapasitesini 3,07 EH/s’ye çıkararak 982 Bitcoin kazandırdı.

Iris Energy

Avustralyalı Bitcoin madenciliği firması Iris Energy, Form 6-K’sını 11 Kasım’da SEC’e sundu ve New York Digital Investment Group (NYDIG) ile olan finansal anlaşmasında temerrüde düştüğünü açıkladı. Bitcoin madencisi, borç “iyi niyetli yeniden yapılandırma görüşmeleri” temelinde bir uzlaşma sağlanamadığı için 4 Kasım’da temerrüt bildirimi aldı. Iris, iddiaları reddederek kurum dijital varlık brokerinin hızlandırma maddesini devreye sokmasını sağladı.

Bu madde, rapora göre, birikmiş faiz dahil olmak üzere tüm ana para tutarının derhal ödenmesini talep ediyor. Söz konusu finansallar 103 milyon dolar tutarında ve iki özel amaçlı araçta $32M (1,6 EH/s teminatlı) ve $71M (2,0 EH/s teminatlı) olarak bölünmüş. Bu, şirketin madencilik ekipmanlarının yalnızca 2,4 EH/s’lik kısmının ekipman kredilerinden bağımsız olduğu anlamına geliyor; Iris ayrıca 0,2 EH/s teminatlı üçüncü bir 1 milyon dolarlık kredi daha açıkladı.

Hive Blockchain

Sürekli Bitcoin üretimi, Hive Blockchain’i bu kripto kışında sıcak tutuyor. Hive’ın borç hizmet ödemelerinin olmaması, tüm ASIC ve GPU’larının tam mülkiyeti ve bu ekipmanlara karşı herhangi bir üst düzey kredi bulunmaması, Bitcoin stokunu büyütmeye devam etmesini sağladı. Kanadalı firma raporladı ki Ekim ayında 307 token kazandı, toplamda 3.311 Bitcoin. Ekim üretimi günlük ortalama 9,9 Bitcoin ve Exahash başına 115 BTC olarak gerçekleşti. Hive, yeni Intel (INTC ) ASIC çipleri sevkiyatına bağlı olarak önümüzdeki üç‑dört ay içinde yaklaşık 1 Exahash daha eklemeyi bekliyor.

Stronghold Digital

30 Eylül’de sona eren çeyrekte, Stronghold Digital, WhiteHawk Finance ile olan önceki anlaşmasını kapattı ve ayrıca finansal hizmetler firması NYDIG’ye olan $67,4 milyonluk ana para borcunu ortadan kaldırdı. 9 Kasım’da paylaşılan basın açıklamasına göre, madencilik firması bu dönemde 567 Bitcoin kazandı – bu, Q2’deki 637 coinden belirgin bir düşüş.

Madencinin net borcu %51 azalarak $55 milyon oldu, toplam borç ana para tutarı ise $82 milyon olarak kaydedildi. Çarşamba günü açıklanan rakamlar, çeşitli kuruluşlarla borç yeniden yapılandırma anlaşmaları duyurulduktan sonraki Stronghold’un ilk sonuçlarıydı. Dikey entegre Bitcoin madencisi 1 Kasım’da WhiteHawk kredisinin yeniden yapılandırmasını tamamladığını açıkladı. Ayrıca, NYDIG ile kalan borcu, 26 Ekim’de son Bitcoin madencileri topluluğunu geri verdikten sonra karşılıklı olarak iptal etti. Geçen ay Stronghold, Northern Data (NB2.DE ) ile bir barındırma anlaşmazlığını karşılıklı olarak çözdü; bu anlaşma, şirketin önümüzdeki 24 ay içinde net $10‑$22 milyon nakit akışı artırmasını öngörüyor.

Riot Blockchain

Bu arada, Riot Blockchain’in Q3 performansı, web sitesinde yayınlanan finansal sonuçlara göre analist beklentilerinin gerisinde kaldı. Geliri $46,3 milyona düştü ve beklentilerin $10 milyon altında gerçekleşti. Bu durum, hisse başına net zararın $0,24’e yükselmesine yol açtı; 2021 aynı dönemde $0,16 idi.

Q2’deki $72,9 milyonluk gelirin altında kalmasına rağmen, Bitcoin madencisinin nakit rezervleri çok fazla etkilenmedi. Şirket, Q3 sonunda 6.653 BTC ve $270,5 milyon nakit bulundururken, Q2’de 6.766 BTC ve $255 milyon nakit bulunuyordu. CEO Jason Les, madencinin güçlü likidite konumunu, mevcut piyasa koşullarına rağmen daha yüksek hash oranları hedefleyen büyüme ajandasını sürdürmesinin mümkün kıldığını belirtti.

Marathon Digital

Nevada merkezli Marathon Digital (MARA ) da tahminlerini karşılayamadı ve analist beklentilerinin üç katı bir zarar kaydetti. 8 Kasım’da kazanç raporunda şirketin Q3’te $75 milyon zarar ettiği ve hisse başına ortalama $0,65 kayıp yaşadığı belirtildi. Karşılaştırma olarak, $12,7 milyon gelir elde etti. 616 Bitcoin ekledi; bu, yıllık ve çeyrek bazında değişimler düşüşte olsa da Marathon’ın halka açık ikinci en büyük Bitcoin sahibi olmasını sağladı.

Compass Mining and Core Scientific

Compass Mining, geçen ay Aspen Creek Digital Corporation, ACDC ile bir barındırma anlaşması yaptı. Delaware merkezli firma, Georgia’da bir barındırıcısının aşırı yüksek enerji maliyetleri nedeniyle operasyonlarını durdurması sonrasında, Texas’taki ACDC’nin 30 MW’lık güneş enerjili tesisinden 27 megawatt almayı güvence altına aldı. Compass, tesise 9.000 madenci yerleştirmeyi planlıyor. Piyasanın etkisini hisseden bir diğer firma ise Core Scientific (CORZ ).

Texas merkezli madenci, finansal sağlığı kötüleştiği için iflası düşündüğünü yakın zamanda duyurdu. 26 Ekim tarihli form 8‑K dosyasında Core Scientific, SEC’e Ekim sonu ve Kasım başı ödemeleri yapamadığını bildirdi. Şirket, artan enerji maliyetleri, düşük Bitcoin fiyatı, kredi veren Celsius ile yaşanan hukuki sorunlar ve küresel Bitcoin hash oranının artışı gibi faktörleri gösterdi. Mevcut sorunları nedeniyle Core, finansal danışmanlık için PJT Partners (PJT ) ve hukuki danışmanlık için Weil, Gotshal & Manges’i tuttu.

MicroStrategy

Kendisi bir Bitcoin madencisi olmasa da, en büyük kurumsal BTC tutucu MicroStrategy, Q3’te gelir beklentilerini karşılayamadı. Şirket, 2022’nin üçüncü çeyreğinde Bitcoin fiyatlarının istikrarlı kalması nedeniyle toplamda $727.000 tutarında mütevazı bir Bitcoin değer düşüklüğü yaşadığını belirtti. Bu, geçen yıl aynı dönemdeki $65 milyonluk değer düşüklüğünün bir rahatlamasıydı. Q3 sonunda MicroStrategy, ortalama $30.623 token başına satın alınan 130.000 Bitcoin’e sahipti.

Q4 Expectations

Son birkaç hafta, özellikle son dört gün, kripto piyasasında bir uyku ve coşkunun karışımı oldu ve belirsizlikle dolu bir dönem yaşandı. Son iki gün sakin bir atmosfer hâkim olsa da, çeyrek hakkında kesin bir tahmin yapmak için hâlâ erken.

2022’de Bitcoin fiyat eğrisi. Kaynak: Messari

Madencilik yöneticilerinin bir kısmı, fiyatların henüz dip noktasına ulaşmadığına ikna olmamış durumda; bu da iflas riskiyle karşı karşıya kalan hazırlıksızlar için daha zorlu günlerin olabileceği anlamına geliyor. Derin cepleri olan ve yeterli donanıma sahip olanlar, Bitcoin piyasası ikna edici bir yükseliş gösteremediği takdirde küçük darbelere dayanabilir. Bu arada, genişleme ya da satın alma hamlelerini planlayanlar, şu anda büyük kararlar almaktan ziyade bekleyip görme yaklaşımını sürdürmeye devam edecek.

Bitcoin Mining Adjustment

Özel Bitcoin madencileri, Bitcoin ağındaki madencilik zorluğunda %0,2’lik hafif bir düşüş görülmesiyle, fark edilmeyen bir rahatlama elde etti.

6‑11 Kasım tarihleri arasındaki son dört haftada zorluk seviyesi olağanüstü derecede yüksek olduğundan, bu durum madenciler için hoş bir dönüş sağladı; metrik azalarak son yaklaşık iki haftalık ayarlamasında 36,76 trilyona düştü. Madencilik zorluğundaki değişiklikler, şu anda perşembe gününden itibaren başlayan keskin bir düşüşün ardından 213,18 EH/s seviyesinde bulunan madencilik hash oranındaki dalgalanmalarla yakından ilişkilidir.

Daha fazla bilgi edinmek için, Investing in Bitcoin rehberimizi ziyaret edin.