UDR at Apollo Bubuo ng Pinagsamang Negosyo sa Apartment na Nagkakahalaga ng US$2.0 Bilyon

UDR, Inc. (UDR ) at Apollo ay nag-anunsyo noong Oktubre 21, 2026 ng planong bumuo ng bago at pangmatagalang pinagsamang negosyo na magmamay-ari ng portfolio na binubuo ng 19 na komunidad ng apartment, na may kabuuang 7,059 yunit at tinatayang nagkakahalaga ng US$2.0 bilyon, ayon sa pinagsamang anunsyo ng mga kumpanya. Maglalaan ang mga pondong pinamamahalaan ng Apollo at mga kaakibat nito ng US$1.34 bilyon na equity capital sa bagong tatag na pinagsamang negosyo kapalit ng tinatayang dalawang-katlong bahagi ng pagmamay-ari, habang pananatilihin ng UDR ang isang-katlong bahagi at isasama ito sa pinagsama-samang mga ulat-pinansyal nito.

Sa ilalim ng mga tuntunin ng transaksyon, patuloy na patatakbuhin at pamamahalaan ng UDR ang portfolio at kikita ito mula sa bayad sa pamamahala ng mga asset. Ayon sa mga kumpanya, kapag nakumpleto na ang transaksyon, inaasahang mangangahulugan ito ng capitalization rate na tinatayang 6.0% para sa portfolio, na may average na kita na $2,058 bawat yunit at may edad na 39 na taon.

Opsyon sa Muling Pagbili at Takdang Panahon ng Pagsasara

Mananatili rin sa UDR ang opsyong bilhing muli ang pagmamay-ari ng Apollo sa pinagsamang negosyo sa nakapirming balik na inaasahang nasa 7.00% hanggang 7.50%, sa loob ng limitadong panahon na magsisimula sa ikalimang anibersaryo ng pagsasara. Inaasahang maisasara ang transaksyon sa Oktubre 29, 2026, alinsunod sa pagkumpleto ng dokumentasyon at sa mga karaniwang kondisyon para sa pagsasara.

Nagsilbing mga ahente sa pagsasaayos ng transaksyon at tagapayo sa pananalapi ng UDR ang Citigroup Global Markets Inc. at Wells Fargo Securities, LLC, habang nagsilbing tagapayo sa pananalapi ng Apollo ang Scotiabank.

“Isa sa mga estratehikong prayoridad ng UDR ang pagkakaroon ng access sa equity capital,” sabi ni Tom Toomey, chairman, presidente at CEO ng UDR. Ayon kay Toomey, magbibigay-daan ang transaksyon para matugunan ng kumpanya ang mga oportunidad sa merkado na inilarawan niya bilang kaakit-akit, habang pinagbubuti ang kalidad ng portfolio nitong ganap na pag-aari at pinatitibay ang balanse nito sa pananalapi. Idinagdag niya na makikinabang ang mga shareholder sa kalayaang maglipat ng mga asset papasok at palabas ng pinagsamang negosyo, gayundin sa kakayahang makamit ang paglikha ng halaga sa paglipas ng panahon.

Tinawag ni Jamshid Ehsani, kasosyo sa Apollo, ang UDR na kinikilalang lider sa industriya ng real estate at inilarawan ang transaksyon bilang “isang matipid na solusyon sa kapital na iniangkop sa mga pangangailangan ng UDR.” Ayon sa kanya, ipinakikita ng pamumuhunan ang kakayahan ng negosyong High Grade Capital Solutions ng Apollo na makipagsosyo sa mga nangungunang kumpanya at suportahan ang mga ito.

Ayon kay Dave Bragg, punong opisyal sa pananalapi ng UDR, inaasahan ng kumpanya na magpapataas ng kita ang transaksyon at balak nitong ilaan ang malilikom dito sa mga asset na may mas mataas na potensiyal sa paglago at sa iba pang pangkalahatang layunin ng korporasyon. Gagamitin din ang malilikom na salapi para mabawasan ang utang.

Paghahain sa SEC at Itinaas na Pagtataya para sa 2026

Iniulat ng UDR ang pinagsamang negosyo sa isang Formularyo 8-K na may petsang Oktubre 21, 2026. Isiniwalat ito sa ilalim ng Item 7.01 (Regulation FD) at isinumite bilang Exhibit 99.2 ang pahayag para sa media tungkol sa pakikipagsosyo. Ayon sa paghahain, binubuo ang portfolio na iniambag ng kumpanya ng 19 na komunidad na may kabuuang 7,059 yunit ng apartment at tinatayang nagkakahalaga ng US$2.0 bilyon. Tinanggap ang ulat sa sistema ng EDGAR ng SEC noong Oktubre 21, 2026, nang 08:05:10, at nilagdaan ito ni David D. Bragg, senior vice president at punong opisyal sa pananalapi.

Sa isang hiwalay na pahayag na inilabas sa araw ding iyon at isinumite sa SEC bilang Exhibit 99.1, itinaas ng UDR ang mga saklaw ng pagtataya nito para sa buong taong 2026 at nagbigay ng paunang resulta para sa ikatlong quarter. Sinabi nitong inilabas ang update kaugnay ng inaasahang pakikipagsosyo nito sa Apollo na nagkakahalaga ng US$2.0 bilyon. Itinaas ng kumpanya ang pagtataya nito para sa Net Income bawat diluted share sa buong taong 2026 mula $1.03 hanggang $1.11, tungo sa saklaw na $1.58 hanggang $1.60. Itinaas din nito ang pagtataya sa FFO as Adjusted bawat diluted share mula $2.49 hanggang $2.57, tungo sa $2.54 hanggang $2.56. Nagbago naman ang inaasahang FFO bawat diluted share para sa buong taong 2026 mula $2.47 hanggang $2.55, tungo sa $2.48 hanggang $2.50.

Para sa ikatlong quarter ng 2026, inaasahan ng UDR na aabot sa $0.67 ang paunang Net Income bawat diluted share, kumpara sa naunang pagtataya nitong $0.13 hanggang $0.15 bawat diluted share. Inaasahan din nito ang paunang FFOA na $0.65 bawat diluted share, na siyang pinakamataas na halaga sa naunang saklaw na $0.63 hanggang $0.65. Ayon sa kumpanya, hindi naaapektuhan ng transaksyon sa Apollo ang Net Income, FFO at FFOA bawat share para sa lahat ng panahon sa 2026 at ang mga pagtataya nito. Inayos din ang mga sukatan nito sa paglago ng parehong pangkat ng mga ari-arian na pinaghahambing upang hindi isama ang 19 na komunidad ng pinagsamang negosyo, na ganap na pag-aari ng UDR noong Setyembre 30, 2026. Binigyang-diin ng UDR na hindi pa naa-audit ang mga paunang bilang at maaari pa itong baguhin habang tinatapos ng kumpanya ang ulat nito para sa quarter at ang mga proseso ng pagsusuri.

Inilalahad din sa naturang pahayag ang mga aktibidad ng kumpanya sa paglalaan ng puhunan noong ikatlong quarter. Ipinagbili ng UDR ang dalawang residential complex, tig-isa sa Seattle at Nashville, na may kabuuang 412 tirahan, sa kabuuang halagang $183.0 milyon. May umiiral pa rin itong kontrata para ibenta ang isang complex na may 296 na tirahan sa kalakhang Washington, D.C., sa kabuuang halagang tinatayang $68.5 milyon. Pinalawak ng kumpanya ang joint venture nito sa LaSalle Investment Management hanggang sa tinatayang $958.3 milyon sa pamamagitan ng pag-aambag ng isang residential complex na may 360 tirahan sa Nashville, kapalit ng tinatayang $103.2 milyon na nalikom na salapi. Nakuha nito ang isang complex na may 483 tirahan sa Inland Empire, California, at isa pang may 286 tirahan sa Portland, Oregon, matapos likidahin ang mga interes nito sa mga naunang joint venture sa utang at equity na may priyoridad. Nagkaroon ito ng karagdagang paggastos na $235.0 milyon na salapi, batay sa pinagsamang pagtataya sa halaga ng mga ari-arian na $354.4 milyon. Natanggap din ng UDR ang buong pagbabayad sa puhunan nitong equity na may priyoridad sa isang matatag nang residential complex sa Orlando, na humigit-kumulang $29.5 milyon.

Sinabi ng UDR na ilalabas nito ang pinal na resulta para sa ikatlong quarter ng 2026 sa Nobyembre 2, 2026, at magsasagawa ito ng webcast at conference call sa 12:00 ng tanghali, oras sa Silangan ng Estados Unidos, sa Nobyembre 3, 2026.