Top 10 Mga Kumpanya sa Indoor Agriculture

Isang Bagong Uri ng Pagsasaka – Indoor Agriculture

Damage to topsoil, drought, and the overuse of fertilizers, herbicides, and pesticides, combined with a growing global population, are putting pressure on our agricultural systems.

Ang pinsala sa itaas na lupa, tagtuyot, at labis na paggamit ng pataba, herbicida, at pestisidyo, kasabay ng lumalaking populasyon sa buong mundo, ay nagdudulot ng presyon sa ating mga sistemang agrikultural.

Ang indoor agriculture, maging ito man ay gumagamit ng hydroponic (dumadaloy na tubig), aquaponics (tubig + isda), o aeroponics (spray na tubig), ay makatutulong na pataasin ang produksyon habang binabawasan ang paggamit ng mga mapagkukunan, kabilang ang -90% na pagbawas sa paggamit ng tubig ng agrikultura.

Ang mga sistemang ito ay mas matipid din sa espasyo at nagbibigay ng kontroladong kondisyon sa pagtatanim, na nagpapahintulot ng pagtatanim na mas malapit sa mga urbanong sentro, na nagbabawas ng kabuuang carbon emissions at nagpapabuti sa kalidad ng mga produkto. Hanggang kamakailan lamang, ang pokus ng mga operasyon ng indoor agriculture ay nasa mga leafy greens, salads, at herbs, pati na rin sa mga berries at kamatis.

Pinagmulan: Grand View Research

Ang sektor ay lumago nang napakabilis mula 2018-2020, pagkatapos ay bahagyang bumagsak noong 2022, kung saan maraming kumpanya ang lumago nang sobrang bilis nang hindi binibigyang pansin ang kakayahang kumita. Ngayon na nagsisimula nang humupa ang bagyo, mas matatag na ang industriya at handa nang magpatuloy na lumago upang gawing mas napapanatili ang pagsasaka.

Top 10 Mga Kumpanya sa Indoor Agriculture

1. GrowGeneration Corp.

Ang GrowGeneration (GRWG ) ay ang pinakamalaking retailer ng mga produktong hydroponic sa US. Nagbebenta ito ng mga produkto para sa parehong home-growing at komersyal na pasilidad. Mayroon din ito ng isang malaking at kilalang sentro ng edukasyon para sa hydroponic cultivation.

Pinagmulan: Grow Generation

Ang kumpanya ay nagbebenta halos lahat ng kailangan para sa hydroponics, kabilang ang mga artipisyal na ilaw, sensor, materyales para sa pagtatanim, pataba, mga kasangkapan, mga makina para sa pag-aani, atbp.

Pinagmulan: Grow Generation

Ang pagbaba ng siklo sa vertical farming at cannabis ay nagbawas ng benta ng 34% noong 2022, isang pagbulusok na nagpatuloy noong 2023.

Ang sektor ay nakaranas ng matinding siklikalidad, at naapektuhan ang benta ng Grow Generation. Gayunpaman, ito ay nananatiling lider sa industriya nito, na may malaking bahagi ng market share.

Dahil tila papalapit na ang legalisasyon ng cannabis at nakakakita ng rekord na dami ng benta, malamang na ang demand para sa mga kagamitang hydroponic ay maaaring bumalik sa isang punto sa 2024.

Samakatuwid, dapat bumalik ang kita ng GrowGeneration sa sandaling maayos ang mga operasyonal at kita na isyu ng merkado ng cannabis at mga kumpanyang vertical farming. Sa pansamantala, ang malaking cash reserve at matibay na balance sheet ay makatutulong nitong lampasan ang bagyo.

2. Village Farms International, Inc.

Isang sektor na lampas sa berries at salad na lubos na umaasa sa indoor farming ay ang pagtatanim ng cannabis. Ang industriya ay madaling sumailalim sa mabilis at brutal na boom at bust cycle, na ang huling taas ay noong 2021.

Ang Village Farms ay isang matagal nang kumpanya sa Controlled Environment Agriculture (CEA), na kinabibilangan ng vertical farming at komersyal na greenhouse. Ang kumpanya ay nagpapatakbo ng 545 ektaryang pasilidad ng CEA.

Pinagmulan: Village Farms

Pumasok ito sa merkado ng cannabis sa Canada noong unang bahagi ng 2017 at sa merkado ng USA noong 2018. Tinatayang kaya nitong mag-supply ng 1/3 ng kabuuang inaasahang merkado sa Canada, na may patuloy na lumalaking kapasidad sa Texas at sa merkado ng US.

May-ari rin ito ng 12% ng Altum, isang platform para sa malakihang pag-import ng mga produktong cannabidiol patungo sa rehiyon ng Asia Pacific. Inilunsad nito ang mga produktong cannabis sa Germany at nagsimulang magtayo ng pasilidad ng cannabis sa Netherlands.

Ito ay isang kawili-wiling stock para sa mga mamumuhunan na tumitingin sa indoor farming at sektor ng cannabis. Ang dekada ng karanasan ng Village Farm sa iba pang mga halaman ay nagbibigay din ng medyo ligtas na taya mula sa pananaw ng teknolohiya; malayo na sila sa pagiging baguhan sa industriya.

Gayunpaman, dahil sa muling pagtuon ng kumpanya sa cannabis, maaaring mas nakadepende ang kapalaran at presyo ng stock nito sa siklo ng merkado ng cannabis kaysa sa pangkalahatang trend ng vertical farming.

Pinagmulan: Village Farms

3. Hydrofarm Holdings Group, Inc.

Ang Hydrofarm ay nangungunang tagagawa ng mga hydroponic cultivation system. Ang kumpanya ay may-ari ng 70 na brand at nagdidistribute rin para sa 80 iba pa. Nagbebenta ito sa maraming retailer at mga channel ng distribusyon, kabilang ang online at offline, B2B at B2C (kasama ang nabanggit na GrowGeneration).

Pinagmulan: HydroFarm

Dalawang-katlo ng benta ay mga consumable na produkto, at isang-katlo ay matibay na kagamitan. Pinalawak ng kumpanya ang benta sa pamamagitan ng organikong paglago at isang malaking acquisition noong 2021. Ang kita nito ay patuloy na lumago sa paglipas ng panahon, ngunit may matinding siklikalidad, kung saan ang 2022 ay ang unang pagbaba ng siklo mula 2018.

Pinagmulan: HydroFarm

Ito ay nagpatuloy sa pagbaba ng benta sa $226M noong 2023 mula $344M noong 2022.

Umaasa ang kumpanya na magpapatuloy ang paglago ng cannabis sa pangmatagalan at na magiging matagumpay ang Hydrofarm bilang supplier sa industriya, na haharap sa mga spekulante at volatility:

“Katulad ng Gold Rush, ang landas patungo sa pag-stabilize ay nag-aalis ng ilang spekulante. Ngunit ang mga natitirang tagapagtustos ng picks at pala ay dapat umunlad.“

May katwiran ang pananaw na ito sa ilang antas, dahil ang kumpanya ay nanatiling may positibong free cash flow noong 2023 sa kabila ng pinakamalalang pagbulusok sa industriya sa loob ng isang dekada.

Ang Hydrofarm ay isang stock para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng “pick and shovel” na stock sa pamilihan ng CEA, na may mas maraming exposure sa consumable purchases kaysa sa mga capex-driven na constructor. At handang kunin ang panganib ng pagbili sa napakababang presyo, umaasa sa rebound sa 2024 o 2025.

4. Urban-gro, Inc.

Nag-aalok ang kumpanya ng turnkey na pasilidad para sa indoor cultivation at vertical farming.

Pinagmulan: Urban-gro

Aktibo rin ito sa konstruksyon (mga ospital, paaralan, pool, atbp.) at sa pagtatayo ng mga industrial na pasilidad (pagbabrew, pagproseso ng pagkain, langis at gas, atbp.).

Ang vertical integration ng lahat ng iba’t ibang trabaho at lisensya na kinakailangan para sa konstruksyon ay maaaring mapabuti ang kahusayan at bilis ng proseso.

Pinagmulan: Urban-gro

Dahil sa diversified na aktibidad nito, maaaring lumipat ang kumpanya mula sa indoor farming (o “Controlled Environment Agriculture” – CEA) patungo sa ibang sektor kung kinakailangan sa panahon ng pag-urong, tulad ng noong 2022-2023.

Gayunpaman, ito ay lubhang naaapektuhan ng siklo ng ekonomiya, dahil kinukuha nito ang kita mula sa mga bagong itinatayong pasilidad sa halip na paulit-ulit na benta ng consumables.

Pinagmulan: Urban-gro

Magiging maayos ang kumpanya kung tumaas ang capex sa vertical farming at cannabis. Ang kanilang aktibidad sa pagtatayo ng industrial na pasilidad ay nagsilbing buffer. Ang trend ng pagbalik ng mga industrial na aktibidad sa USA ay maaaring makinabang sa kanila, gayundin ang paglipat ng mga pabrika mula Europa patungo sa US, na naghahanap ng mas murang enerhiya.

Sa pagtingin sa backlog ng order at cash buffer, tanging isang matagal na pag-urong ng ekonomiya ang maaaring magbanta sa kumpanya, na ginagawa itong magandang opsyon para sa mga konserbatibong mamumuhunan.

5. Pentair

Ang hydroponics ay hindi lamang opsyon para sa indoor farming, at ang pagsasama nito sa aquaculture, o tinatawag na “aquaponics,” ay isang lumalawak na trend sa merkado upang mapalaki ang kahusayan at kakayahang kumita ng indoor cultivation. Tinalakay namin nang detalyado ang teknikal na aspeto ng aquaponics sa aming artikulo “Aquaponics – Everything You Need to Know”.

Ang Pentair ay nangunguna sa pamamahala ng tubig, kabilang ang aquaculture at aquaponics, sa pamamagitan ng Pentair AES department. Nagbebenta ito ng lahat ng kailangan para alagaan ang mga hayop sa dagat, kabilang ang mga bomba, tubo, filter, sterilization, elektrisidad, testing, kontrol, pag-init, pagkain, atbp. Nagbebenta pa ito ng isang key-in-hand na kumpletong fish farm na kayang magpalaki ng 300 pounds na isda nang sabay-sabay.

Bagaman lider sa industriya ng aquaculture, ang Pentair ay pangunahing kumpanya ng tubig, na may mas malalaking operasyon sa irigasyon at paglilinis ng tubig.

Pinagmulan: Pentair

Sa isang banda, ito ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng kumpanya ng malalim na kadalubhasaan sa pamamahala ng tubig, paglilinis, atbp., pati na rin ng matatag na daloy ng kita. Sa kabilang banda, ginagawa nitong maliit na bahagi lamang ng kabuuang kumpanya ang aquaculture.

Hindi ito kinakailangang masama, dahil ang mga mapagkukunan ng tubig ay patuloy na nasa ilalim ng pressure, na naglalagay sa Pentair sa lumalaking merkado. Gayunpaman, para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng direktang exposure sa mga trend ng aquaculture, maaaring ito ay masyadong maliit na bahagi ng kabuuang aktibidad ng kumpanya.

6. Agrify

Nagbibigay ang Agrify ng integrated cultivation solutions sa industriya ng cannabis. Pinapayagan nito na i-optimize ang mga gastusin sa operasyon sa pamamagitan ng mass production at standardization, na may halagang $350/lb lamang kumpara sa karaniwang $436-$516/lb ng industriya.

Pinagmulan: Agrify

Nagbibigay din ang kumpanya ng dedikadong software solutions, design consulting, at kagamitan para sa pagproseso ng mga halaman at bulaklak ng cannabis at pag-purify ng mga cannabinoid compounds (extraction at post-processing).

Pinagmulan: Agrify

Ginagawa nitong matibay na contender ang Agrify upang makinabang mula sa paglago ng industriya ng cannabis. Sa pangkalahatan, ang semi-automatized at standardized na mga growth container ng indoor farming ay maaaring magamit din para sa ibang mga halaman bukod sa cannabis.

Katulad ng karamihan sa mga industriya, nagkaroon ng medyo mahirap na 2023 ang Agrify, na may kita na bumaba ng higit sa kalahati. Gayunpaman, nagawa nitong magkaroon ng positibong gross profit at bumaba ang operating losses, na nagpapahiwatig ng kakayahan ng kumpanya na makaraos sa pagbulusok.

7. Edible Garden

Noong 2023, ilang vertical farming na kumpanya, partikular na ang AeroFarms at AppHarvest , ay nag-file ng bankruptcy dahil sa kahirapan ng pagkuha ng karagdagang kapital at mataas na gastusin sa operasyon.

Samantala, lumago ang Edible Garden (EDBL ) noong taong iyon, salamat sa matibay na ugnayan sa mga pangunahing retailer tulad ng Walmart, Meijer, at Wakefern (WMT ).

Pinagmulan: Edible Garden

Sila ang susi sa pagkuha ng malaking volume ng benta para sa mga herb production ng Edible Garden (cilantro, basil, dahon ng laurel, oregano, thyme, atbp.) at mga salad. Sa tag-init ng 2023, inilunsad din ng kumpanya ang “Pulp”, isang linya ng Fermented sauces at chili oils na matatagpuan sa refrigerated section ng mga supermarket.

Pinagmulan: Edible Garden

Bukod sa kanilang distribution network, isang susi sa tagumpay ng kumpanya ay ang pagbibigay-pansin sa detalye at inobasyon sa segment ng fresh herbs, kabilang ang display na awtomatikong nagpapanatiling sariwa ang produkto at mas mahusay na packaging na nagpapanatiling ultra-fresh ang mga herbs.

Pinagmulan: Edible Garden

Ang tagumpay ng Edible Garden ay patunay na ang vertical/indoor farming ay maaaring mag-perform nang maayos sa malaking sukat kung ito ay pinagsama sa pagbibigay-pansin sa detalye, mataas na kalidad ng produkto, at matibay na pag-unawa sa logistics at retail channels.

Sa dami ng mga kakompetensya nito na wala na o nagre-restructure, maaaring ito ay maging pagkakataon para sa kumpanya na magpalawak, dahil kasalukuyan lamang itong aktibo sa Great Lake Region at kamakailan lamang nagsimulang mag-expand sa California at Florida.

8. Local Bounti

Ang Local Bounti (LOCL ) ay isang indoor farming na kumpanya na nakatuon sa leafy greens, partikular na mga salad. Ang kanilang produksyon ay gumagamit ng 90% na mas kaunting tubig at 90% na mas kaunting lupa kumpara sa tradisyunal na agrikultura.

Pinagmulan: Local Bounti

Katulad ng maraming ibang vertical farming na kumpanya, nagkaroon ng kahirapan ang Local Bounti noong 2023, na may pagbabago ng CEO noong Disyembre 2023, at ang kumpanya ay muling nasa kontrol ng tagapagtatag nito.

Ang kumpanya ay lumalawak din, isang patent para sa kanilang “Stack and Flow” na teknolohiya na inaprubahan noong Pebrero 2024. Ang teknolohiyang ito ay nagpapahintulot ng mas kaunting espasyo, mas mababang gastos, at pinataas na produktibidad sa mga pasilidad ng pagtatanim. Ang Stack and Flow ay kasalukuyang ginagamit sa 4/6 na bahagi ng mga pasilidad ng kumpanya.

Ang pagpapabuti ng operasyon ng kumpanya ay magiging susi upang maging kumikita ito. Sa pansamantala, kakailanganin nito ng karagdagang pondo upang takpan ang mga gastusin sa operasyon at interes, kung saan ang ilan ay ibibigay ng isang $15M na credit deal sa Cargill noong Enero 2024.

9. Cubic Farm

Ang Cubic Farm ay nakatuon sa pag-develop ng hydroponic at indoor cultivation.

Dati, nagtatayo ito ng mga containerized system na nakatuon sa mga fresh product. Noong unang bahagi ng 2023, lumitaw na masyadong mahal ang linya ng negosyo, kaya ito ay muling dinisenyo upang magpokus lamang sa malakihang pagtatanim ng lettuce.

Ang fresh cultivation system ay pinaikli at inupahan sa Langley Indoor Produce Ltd., na nagtaas ng $1M para sa layuning ito.

Bilang resulta, ang bagong Cubic Farm ay isang mas payat na negosyo, na may pokus na muling nakasentro sa kanilang iba pang linya ng pagtatanim, ang pag-aalaga ng feed para sa hayop. Ang feed cultivation, Hydrogeen, ay gumagana sa pamamagitan ng germination at cultivation mula sa sprouted-grain animal feed.

Pinagmulan: Cubic Farm

Ito ay gumagamit ng 90% na mas kaunting tubig kumpara sa normal na pamamaraan, habang nagbibigay ng mas mataas na kalidad na feed na mas madaling matunaw at maaaring gawin on demand. Pinapabuti rin nito nang malaki ang mga production metrics para sa parehong beef at gatas.

Pinagmulan: Cubic Farm

Ito ay isang orihinal na modelo ng negosyo, kung saan karamihan sa iba pang hydroponic at indoor farming na kumpanya ay mas nakatuon sa cannabis, leafy greens, at herbs.

Maaari rin itong maging napaka matagumpay, lalo na dahil nahihirapan ang mga rancher na makahanap ng sapat na feed sa ilang taon dahil sa mas madalas at matinding tagtuyot. Kung hindi nila mahanap ang feed, kailangan nilang buwagin ang kanilang kawan at mawalan ng malaking pera. Sa ganitong kaso, ang pagbili mula sa Cubic Farm na “Feed as a Service” (FaaS) ay maaaring magdala ng malaking ekonomikong benepisyo.

10. iPower

Ang iPower (IPW ) ay isang online retailer ng mga produktong pang-gardening at pang-bahay na may malakas na pokus sa indoor cultivation. Kadalasan itong nagbebenta ng sarili nitong in-house brand (90% ng revenue mix).

Bagaman nagbebenta ito sa maraming marketplace, kabilang ang Amazon (AMZN ), Walmart, Wayfair, Home Depot (HD ), MercadoLibre (MELI ), at eBay, nagbebenta rin ito nang direkta sa pamamagitan ng mga website nito na zenhydro.com at simpledeluxe.com para sa retail at maliit na komersyal na merkado ng cultivator.

Pinagmulan: iPower – Zenhydro

Sa kabila ng pangkalahatang trend ng industriya, nagpatuloy ang kumpanya na lumago mula 2022 hanggang 2023, na may pagtaas ng kita ng 12% taon-taon.

Ang iPower ay mahusay na nakaposisyon upang makuha ang bahagi ng merkado na nagtatayo ng homemade o maliit na lokal na cultivation sa halip na ultra-optimized at malakihang pasilidad para sa mga pinakamalalaking supermarket chain.

Sa pagtaas ng interes sa hydroponics, pagluluto, at malusog na pagkain matapos ang pandemya at pag-usbong ng remote work, ito ay isang magandang segment na sakupin. Nais nilang palawakin ang kanilang seleksyon ng produkto, partikular na ang iFarm at ang iPower Supersuit, isang home electronic mini hydroponic system.

Pinagmulan: iPower

Nagsimula ang iPower sa hydroponics ngunit mula noon ay lumawak na sa iba pang kategorya ng produkto, kabilang ang pet toys, kama at accessories, at homeware at furniture. Binibigyan nito ang iPower ng magandang potensyal na lumago bilang isang “lifestyle” brand kaysa sa purong “indoor cultivation” na kumpanya.