Nandan Sheth, CEO ng Splitit – Interview Series

Nandan Sheth, CEO ng Splitit, ay isang beteranong ehekutibo sa fintech at negosyante na may malalim na kaalaman sa mga pagbabayad, digital na komersiyo, at pinansiyal na impraestruktura, na namuno sa kompanya mula noong 2022 habang nagsisilbi rin sa lupong tagapamahala nito. Bago siya pumunta sa Splitit, gumastos siya ng limang taon sa Fiserv bilang Head of Carat & Digital Commerce, kung saan tinulungan niya ang paghubog ng mga modernong ekosistema ng pagbabayad, at nauna nang co-nagtatag ng Acculynk, na nagtagumpay sa pagpapakilala ng mga teknolohiyang pagbabayad na ligtas sa online. Kasama rin sa kaniyang karera ang mga papel sa pamumuno sa American Express kasunod ng pagkuha sa Harbor Payments, isang kompanya na kaniyang co-nagtatag at pinalaki bilang isang pangunahing platform ng electronic billing. Sa loob ng higit sa dalawang dekada, si Sheth ay patuloy na nakatuon sa pagbuo ng mga inobasyon sa pagbabayad na nakababawas ng pagkadiskaril, pagsasaayos ng seguridad, at pagpapabuti ng ekonomiya ng mga mangangalakal, na nagpo-posisyon sa kaniya upang mamuno sa pagbabago ng Splitit bilang isang susunod na henerasyon ng provider ng impraestrukturang buy now, pay later.

Splitit ay isang kompanya ng fintech na nakatuon sa pagbabago ng buy now, pay later (BNPL) bilang isang merchant-first na layer ng impraestruktura sa halip na isang consumer-facing na produkto ng pagpapautang. Sa pamamagitan ng plataporma nito, pinapayagan ng kompanya ang mga mamimili na hatiin ang kanilang mga pagbili sa mga installment gamit ang kanilang umiiral na mga credit card, na nag-aalis ng pangangailangan para sa mga bagong pagpapautang, pagpapasilayan ng credit, o mahahabang mga aplikasyon. Ang pangunahing inobasyon nito ay nasa isang white-label na modelo ng “Installments-as-a-Service” na pinapayagan ang mga mangangalakal na lubos na ilagay ang BNPL sa kanilang sariling karanasan sa checkout, na pinapanatili ang pagmamay-ari ng mga relasyon sa mga customer at data habang pinapabuti ang mga rate ng konbersyon at average order value. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga umiiral na network ng credit card at integrasyon sa mga sistema ng mga mangangalakal sa pamamagitan ng isang solong API, inilalagay ng Splitit ang sarili nito bilang isang mas mababang-peligro, mas walang-hapdi na alternatibo sa mga tradisyonal na provider ng BNPL, na sumusunod sa pagtaas ng pag-iingat sa regulasyon habang nag-aalok ng isang walang-hapdi, brand-controlled na karanasan sa pagbabayad.

Ikaw ay nagtayo at nag-exit sa maraming mga kompanya ng pagbabayad, kabilang ang Harbor Payments at Acculynk. Paano ang karanasan mo ay sumapel sa iyong perspektiba sa bakit ang pagbabayad na sigurado ay maaaring maging ang pangunahing kadahilanan sa pagtaas ng agentic commerce?

Ang aking karera ay nakatuon sa layer ng pagbabayad, ang bahagi ng komersiyo na hindi napapansin ng marami maliban kung ito ay nabigo. Natutunan ko na ang pagtuklas ay nakakuha ng atensyon, ngunit ang autorisasyon ang tunay na nagpapahintulot ng kita.

Sa agentic commerce, kung saan ang mga ahente ng AI ay may impluwensiya sa pagbili, mas gusto ng mga ahente ang mga paraan ng pagbabayad na nakababawas ng pagkadiskaril, mabilis, at malamang na magtagumpay. Ang pagbabayad na hindi sigurado ay lumilikha ng pagkadiskaril at maaaring humantong sa mga ahente upang iwasan ang mga tiangge o mga produkto. Ang pagbabayad na sigurado ay nagbabago mula sa isang likurang suliranin tungo sa isang pangunahing kadahilanan sa mga rekomendasyon.

Ang Splitit ay naglunsad kamakailan ng Agentic Commerce Partner Program. Paano ang pag-embed ng card-linked installments sa mga autonomous na ahente ng AI ay sumasagot sa bottleneck ng pagbabayad na sigurado na naniniwala mo ay limitado ang konbersyon ngayon?

Sa pamamagitan ng pag-embed ng mga kakayahan ng card-linked pay-later sa mga autonomous na ahente ng AI, ang Agentic Commerce Partner Program ng Splitit ay naglalagay ng mga pagbabayad ng installment sa itaas ng agos ng AI, hindi lamang sa checkout. Ito ay pinapayagan ang ahente na mag-evaluate ng kakayahan sa pagbabayad at pagkakaugma sa pagbabayad habang ito ay pumipili ng mga pagpipilian at nagpapasya kung ano ang bibilhin.

Isa pang benepisyo ay ang ating modelo ay gumagamit ng mga umiiral na mga credit card at riles, na ginagawang mas maaasahan at mas madali ang mga pagbabayad para sa mga ahente ng AI. Ito ay sumasagot sa isang malaking hamon: maraming mga konbersyon ay nabibigo dahil sa pagbabayad na hindi sigurado sa halip na sa pagkakaugma ng produkto. Kung ang mga mamimili ay kinakailangan na mag-apply ng bagong credit o maghintay ng pag-apruba, ang proseso ay nabibigo. Ang paggamit ng mga umiiral na credit ay nagpapabilis sa proseso.

Paano, sa mga praktikal na termino, ang inyong programa ay pinapayagan ang mga ahente ng AI na isama ang kakayahan sa pagbabayad sa mga rekomendasyon gamit ang mga umiiral na mga credit card at riles ng pagbabayad, na hindi nangangailangan ng mga bagong aplikasyon ng credit o paglikha ng account?

Ang Splitit ay pinapayagan ang ahente na mag-convert ng isang presyo ng pagbili sa isang buwanang pagbabayad gamit ang isang credit card na ang mamimili ay mayroon na. Ito ay iba sa pagpapapunta sa isang hiwalay na agos ng pagpapautang.

Ang mamimili ay gumagamit ng kanilang umiiral na credit card nang walang pag-apply ng isang bagong aplikasyon, pagbubukas ng isang bagong account, o pag-alis sa isang third-party site. Ang plano ng installment ay nananatili sa loob ng kasalukuyang relasyon sa bangko ng mamimili, na nagdadala ng kakayahan sa pagbabayad sa proseso ng paggawa ng desisyon at tumutulong sa mga ahente ng AI na mag-evaluate hindi lamang ng mga tampok ng produkto at presyo kundi rin kung ang mamimili ay may kakayahan na tumulong sa pagbili.

Ikaw ay nag-aangkin na ang AI-driven discovery ay nauna na sa konbersyon. Saan sa partikular ang mga pagbabayad ay lumilikha ng pagkadiskaril sa agos ng komersiyo ng agentic?