Karamihan ng mga HNWI sa Singapore at Hong Kong ay Namumuhunan sa Digital na Asset, Ayon sa Ulat ng KPMG

Isang kamakailang ulat mula sa KPMG China ang nagpakita na ang mga high-net-worth individuals (HNWIs) at mga family office ay interesado sa digital na asset, kung saan ang napakalaking bahagi ng mga sumagot mula sa Singapore at Hong Kong ay may exposure sa mga cryptocurrency o nagbabalak na mamuhunan.

9 sa 10 na Sinuring HNWI ay Namumuhunan sa Crypto o Plano itong Gawin

Ang Bitcoin ay nagte-trade sa loob ng makitid na saklaw mula Hunyo matapos ang matarik na pagbagsak mula sa all-time high na naabot noong katapusan ng 2021. Sa kabila ng bearish na kalagayan, patuloy na pinagtitibay ng mga high net-worth individuals (HNWIs) ang kanilang tiwala sa digital na asset bilang isang mahusay na alternatibong opsyon sa pamumuhunan na nagpapakita ng mas mababang korelasyon sa tradisyunal na merkado. Ang konklusyong ito ay maaaring makuha mula sa pinakabagong ulat ng KPMG China na pinamagatang “Investing in Digital Assets.”

Ang papel ng mga institutional investor ay naging mas prominente sa paghubog ng mga pangunahing trend sa merkado ng cryptocurrency, at maaaring sila ang magpasya sa trigger ng susunod na posibleng rally.

Isang pinagsamang ulat ng ‘Big Four’ accounting firm na KPMG at ng crypto asset manager na Aspen Digital ang natuklasan na ang karamihan ng mga family office (FOs) at HNWIs ay nasa digital na asset. Ang ulat, na inilabas noong Oktubre 24, ay nakatuon sa 30 na sumagot mula sa Singapore at Hong Kong, ngunit maaaring sumasalamin ito sa pag-uugali ng ultra-wealthy sa mas malawak na sukat.

Higit sa 90% ng mga FOs at HNWIs na sinuri ng KPMG ang naghayag na may exposure sila sa digital na asset o nagbabalak na mamuhunan sa lalong madaling panahon. Partikular, 58% sa kanila ay nakainvest na sa mga crypto at 34% ay nagbabalak na gawin ito.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Sila ay naaakit ng mga posibilidad ng mataas na kita at potensyal ng cryptocurrency na magbigay ng portfolio diversification. Samantala, binanggit ng mga sumagot na ang pagtaas ng partisipasyon ng mga mainstream na institutional investor ay nagpalakas ng kanilang tiwala sa digital na asset.

“Sa nakaraang 18 buwan, nakita namin ang napakalaking pagtaas ng interes ng mga institutional investor sa digital na asset. Para sa industriya ng Asian private wealth management, ang digital na asset ay kumakatawan sa isang umuusbong na klase ng asset na may mga oportunidad na walang kapantay sa iba pang mga produktong pinansyal.”

Binanggit ng mga HNWI ang nagbabagong regulasyong kapaligiran at ang hamon ng tumpak na pagpepresyo ng digital na asset bilang pangunahing balakid sa pamumuhunan sa crypto. Ang mataas na volatility ay isa pang malaking alalahanin.

Kahit na napakalaking bahagi ng mga FOs at HNWIs ay nagtataglay ng digital na asset, ang kanilang alokasyon ay nananatiling medyo maliit. Karamihan sa kanila ay naglalaan ng mas mababa sa 5% ng kanilang portfolio, at mas mababa sa kalahati sa kanila ang nagbabalak na panatilihin ang mababang porsyentong iyon.

“Ang magkakaibang regulasyong lapit sa digital na asset sa iba’t ibang hurisdiksyon ay isang pangunahing alalahanin ayon sa survey, at ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng malinaw na regulasyong rehimen na nagpapahintulot sa kalakalan ng digital na asset,” ayon sa ulat.

Ang Bitcoin at Ethereum ang Paborito, Ang DeFi at NFTs ay Nakakakuha ng Mas Maraming Pansin

Ang Bitcoin at Ethereum, ang dalawang pinakamalaking cryptocurrency batay sa market cap, ay patuloy na pinakapopular na asset sa mga ultra-wealthy. Lahat ng mga sumagot ay nagsabi na may exposure sila sa Bitcoin, at 87% sa kanila ay namumuhunan sa Ethereum. Ang mga hindi pa namumuhunan sa crypto ay interesado sa mga cryptocurrency at stablecoin, ayon sa ulat.

Ang kamakailang upgrade ng Ethereum na ‘Merge’ upang gamitin ang Proof of Stake (PoS) algorithm, na nagbawas ng pangangailangan sa pagmimina at kaya nagpababa ng konsumo ng enerhiya ng blockchain ng 99.9%, ay maaaring makaakit ng mas maraming institutional investor na may konsiderasyon sa environmental, social, at governance (ESG).

Ipinapakita rin ng survey ng KPMG ang lumalaking interes sa decentralized finance (DeFi) at non-fungible tokens (NFTs), kung saan ang dalawang sektor ay ang pinakamabilis na lumalagong mga trend sa crypto space sa nakaraang dalawang taon. Tinatayang 60% ng mga sumagot ay namumuhunan sa mga DeFi token, kung saan marami sa kanila ay tumutukoy sa potensyal ng DeFi na baguhin ang mga pamilihang pinansyal.

Itinataguyod ng trend ng DeFi ang lahat ng anyo ng serbisyong pinansyal na nakabatay sa community-driven na decentralized na imprastruktura, kung saan ang mga transaksyon at iba pang operasyon ay isinasagawa nang walang pangangasiwa ng mga sentralisadong entidad.

Binanggit sa ulat na isang Asian hedge fund manager ang nag-argumento na ang DeFi ay maaaring maging ‘game changer’ para sa mga pamilihang pinansyal, dahil sa kakayahan ng blockchain na magbigay ng seamless na transaksyon at mapabuti ang seguridad.

Pagdating sa paraan ng pagkuha ng exposure sa digital na asset, mas pinipili ng mga HNWI ang centralized crypto exchanges, na nagbibigay ng user-friendly na interface at magandang customer service. Ang mga crypto-oriented na hedge fund ay isa pang paboritong opsyon.

Mukhang ang centralized crypto exchanges ay ang pangunahing investment platform para sa lahat ng cohort sa Asya. Ang pinakabagong ‘Geography of Cryptocurrency Report’ ng Chainalysis ay nagpakita na ang spot exchanges ay mas popular sa Asya kaysa sa North America, Western Europe, Latin America, at Africa, sinusundan ng decentralized exchanges (DEXes) at iba pang DeFi services.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

Ipinapakita ng ulat ng KPMG na ang mga FO at HNWI ay hindi lamang namumuhunan sa mga cryptocurrency, kundi pati na rin sa mga digital asset service provider, lalo na ang mga crypto exchange at mga software developer, kung saan 58% ng mga sumagot ay may exposure na sa mga provider na ito. Ang pamumuhunan ay maaaring direkta sa equity o kombinasyon ng equity at token.

Bagaman ang ulat ng KPMG ay nakatuon sa Singapore at Hong Kong, ito ay sumasalamin sa lumalaking interes sa digital na asset mula sa mga HNWI. Mas maaga ngayong taon, ipinakita ng Capgemini’s World Wealth Report 2022 na 71% ng mga HWNI sa buong mundo ay namuhunan na sa digital na asset, at 91% ng mga HNWI na mas bata sa 40 ay may exposure sa digital na asset. Ang mga cryptocurrency ay nananatiling kanilang paboritong pamumuhunan sa digital na asset, sinusundan ng exchange-traded funds (ETFs) at mga metaverse asset.

Ang mga Institutional Investor ay Nagtaya sa Digital na Asset

Mukhang pinapataas ng mga institutional investor ang kanilang taya sa digital na asset, kung saan mas maraming malalaking asset manager ang naglulunsad ng mga crypto-oriented na serbisyo para sa kanilang mga kliyente.

Sa kalagitnaan ng Agosto, ang pinakamalaking asset manager sa mundo, ang BlackRock (BLK ), ay nakipag-partner sa crypto exchange na Coinbase upang mag-alok sa mga institutional client ng direktang access sa Bitcoin. Ang BlackRock, na may humigit-kumulang $10 trilyon na assets under management, ay maglulunsad ng kanilang kauna-unahang Bitcoin Trust.

Sa parehong buwan, inilunsad ng US broker at investment group na Charles Schwab (SCHW ) ang isang ETF na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng exposure sa digital na asset nang hindi aktwal na binibili ang mga cryptocurrency. Si David Botset, head of equity product management sa asset management division ng Charles Schwab, ay iniulat na nagsabi tungkol sa digital currencies:

“Alam naming ito ay isang spekulatibong pamumuhunan, ngunit natukoy namin ito bilang isang pangmatagalang trend.”

Noong nakaraang buwan, inanunsyo ng stock exchange operator na Nasdaq ang paglulunsad ng “Nasdaq Digital Assets,” isang bagong negosyo upang mag-alok ng crypto custody service sa mga institutional investor. Sa ibang bahagi, plano ng asset manager na Fidelity Investments na ilunsad ang trading at custody services para sa Ethereum para sa kanilang mga institutional client simula Oktubre 28, ayon sa isang leaked email na ipinadala sa mga customer.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Habang ang merkado ng cryptocurrency ay patuloy na nahihirapang makabawi mula sa bearish pressure, ang lumalaking interes mula sa mga institutional investor ay mukhang maganda at binibigyang-diin ang pangmatagalang pananaw ng digital na asset.