Ang Pananalapi Dapat ay Isang Network, Hindi Isang Institusyon

Ang modernong sistema ng pagbabangko ay nagpapakilala bilang isang kamangha-manghang kakayahang ma-access, na kailangan lamang ng pag-swipe ng telepono o pag-tap sa screen, at gumagalaw ang pera, at nababayaran ang mga bayarin.

Gayunpaman, habang ang karanasan ay tila walang patid, hindi ito ganoon. Sa ilalim ng makinis na interface ay nakatayo ang isang sistema na pinagbuklod ng katumbas na financial ng duct tape.

Ang pandaigdigang sistema ng pagbabangko ay kulang sa pagkakaugnay-ugnay, dahil ito ay pangunahing isang patchwork ng mga independiyenteng institusyon, bawat isa ay nagpapatakbo ng sarili nitong ledger, sariling imprastruktura, at sariling patakaran. Kapag gumalaw ang pera sa pagitan nila, hindi ito basta naglalakbay kundi nagna‑negotiate, dumadaan sa mga clearinghouse, correspondent bank, at settlement system bago makarating, ilang araw pagkatapos, sa destinasyon nito.

Bawat hakbang sa paglalakbay na iyon ay hindi para pagsilbihan ang customer kundi para pag-ugnayin ang mga hindi magkatugmang sistema na kailanman hindi dinisenyo upang mag‑usap sa isa’t isa.

Ang Pagbabangko ay Nabilanggo Habang Ang Internet ay Umusad

Ang ibang pandaigdigang sistema ay nalutas na ang problemang ito, kung saan ang internet ay isa sa mga pinaka‑nakapagtuturo na halimbawa.

Noong unang bahagi ng 2000s, hinarap ng internet ang isang bersyon ng parehong hamon na kinahaharap ngayon ng sistemang pinansyal: kung paano mapapagana ang mga independiyente, nagkokonkurensyang network na mag‑komunikasyon nang hindi pinipilit silang magsama sa iisang sentralisadong estruktura?

Ang sagot ay mga bukas na protocol tulad ng TCP/IP at HTTP, na mga teknikal na pamantayan na maaaring gamitin, pagbutihin, at paglikhaan ng mga bagong ideya ng sinuman. Hindi nila kailangan ng mga tagapamagitan o bilateral na kasunduan; ang kailangan lamang nila ay isang pangkaraniwang balangkas na nag‑transforma ng hanay ng hiwalay na network sa konektibong tisyu ng modernong ekonomiya.

Sa kabaligtaran, ang pananalapi ay umunlad, ngunit sa ganap na ibang paraan. Sa halip na hikayatin ang pagiging bukas, lumikha ang sistema ng mga pader, at sa halip na itaguyod ang kolaborasyon, ang mga institusyon ay naging mga saradong balangkas na nagkakonekta lamang sa pamamagitan ng bilateral na kasunduan.

Ang isang simpleng transaksyon ay maaaring mag‑trigger ng sunod‑sunod na reconciliation sa pagitan ng mga database upang i‑balance ang mga numero at matiyak na ang mga kasangkot na bangko ay may tumpak na talaan. Mas mahaba pa ang mga prosesong ito kapag humahawak ng mga cross‑border na paglipat.

Ayon sa Bank of International Settlements, pagkumpleto ng isang solong internasyonal na paglipat ay nangangailangan ng sunod‑sunod na mga network ng bangko at mga institusyong pinansyal na nagpoproseso ng transaksyon. Ang mga mahabang prosesong ito ay hindi nagsisilbi sa customer, kundi umiiral lamang upang takpan ang mga puwang sa pagitan ng mga hindi magkakaugnay na sistema habang nagdadagdag ng gastos, pagkaantala, at mga punto ng pagkabigo sa daan.

Ang isang indibidwal na gumagawa ng internasyonal na pagbabayad sa iba’t ibang bansa ay kailangang maghintay ng ilang araw, maaaring isang linggo pa, sa ilang kaso, upang makatanggap ng kumpirmasyon. At ang mga bayad ay napakalaki. Ayon sa Stripe, ang karamihan ng mga cross‑border na pagbabayad ay tumagal ng isa hanggang limang araw ng negosyo upang makarating, ngunit ang eksaktong oras ay nakadepende sa ruta at mga salaping ginamit. Gayundin, kapag isinama na ang lahat ng gastos, ang mga gastusin sa transaksyon ay maaaring mula 3% hanggang 7% ng halaga ng bayad.

Gayunpaman, ang institusyunal na pagbabangko ay nagbabago. Ang isang 2025 transaction banking survey inilabas ng consulting firm na CGI ay nagpapahiwatig na ang mga korporasyon at indibidwal ay patuloy na nagkakalat ng kanilang mga aktibidad pinansyal at mga asset sa maraming network ng bangko. Ito ay senyales ng tumataas na pangangailangan para sa multi‑bank na mga sistema na nagbibigay-daan sa mga kliyente na sabay‑sabay na makinabang sa mga serbisyo mula sa maraming institusyon.

Ang mga consumer ay nagsasama‑sama na ng mga platform para sa komunikasyon at trabaho; kaya, inaasahan nila na ang mga sistemang pinansyal ay mag‑alok ng katulad, kung hindi mas mataas, na antas ng flexibility.

Ang Blockchain ay Nag-aalok ng Ibang Arkitektura

Ang mga blockchain, sa pamamagitan ng kanilang pangunahing prinsipyo ng distribusyon, transparency, at hindi nababago, ay maaaring palitan ang dose‑dose ng hindi magkakaugnay na database ng bangko ng isang iisang synchronized ledger na maaaring beripikahin ng bawat kalahok sa real time.

Halimbawa, ang Ethereum, ang pangalawang pinakamalaking ecosystem ng blockchain, ay dinisenyo na may auditability bilang sentro nito. Ang ETHScan ay nagbibigay-daan sa sinuman na pampublikong beripikahin ang pag-iral ng isang partikular na rekord ng paglipat ng asset sa blockchain.

Siyempre, maaaring mag-alala ang mga kritiko na ang shared infrastructure ay nangangahulugang shared mediocrity dahil ang mga bangko na gumagamit ng parehong teknolohiya ay titigil sa pakikipagkumpetensya sa mga aspeto na mahalaga. Gayunpaman, kabaligtaran ito. Halimbawa, ang Ethereum ay nananatiling magandang halimbawa ng isang lubos na kompetitibong network na nagho-host ng napakaraming nagkakumpetensyang decentralized finance lending, staking, at swapping service providers. Ang mga Layer 2 solution tulad ng Polygon, Optimism, Arbitrum, at ZkSync ay aktibong nagkakumpetensya upang magbigay ng serbisyo sa komunidad ng crypto.

Sa halip na bawat bangko ay magpanatili ng independiyenteng database, maaari silang lahat makinabang mula sa isang Ethereum‑katulad na distributed ledger technology na awtomatikong nagre‑reconcile pagkatapos ng bawat transaksyon, na epektibong nagbabawas ng mga intermediary, gastos, at pagkaantala.

May patunay na ang pamamaraang ito ay maaaring magtagumpay. Halimbawa, ang Bank of International Settlements, kasama ang mga bangko sa China, Thailand, at UAE, nakumpleto ang 164 na pagbabayad at foreign exchange na transaksyon na nagkakahalaga ng $22 milyon gamit ang isang collaborative project na tinatawag na mBridge.

Pinapatunayan ng mga eksperimento na ito na ang blockchain ay may rebolusyonaryong epekto sa muling pag‑define ng pananalapi, at lalo na ng pagbabangko, na lumilikha ng isang pinansyal na kapaligiran na tunay na interoperable. Ang teknolohiya ay maaaring ilipat ang pagbabangko mula sa mga independiyenteng silo patungo sa mga open protocol network na nagpapahintulot sa lahat ng stakeholder na makibahagi.

Dagdag pa rito, ang mga blockchain network‑based na sistemang pinansyal ay may mga benepisyo na lampas pa sa karaniwang bilis ng tradisyunal na pagbabayad, tulad ng pagpapababa ng operational complexity, pagpapahintulot ng mas seamless na interoperability, at sumusuporta sa mas malawak na partisipasyon.

Dapat Mag‑adapt ang Pagbabangko sa Network Infrastructure

Ang pangangailangan para sa isang estruktural na pagbabago sa loob ng sistemang pagbabangko ay hindi isang malayong paksa. Ang mga inisyatiba tulad ng mBridge ay nagpapakita na kinikilala ng mga central bank ang mga limitasyon ng kasalukuyang mga sistema. Nanatili silang mabagal, labis na umaasa sa reconciliation, at lumilikha ng mga hindi epektibo at pagkaantala na nakaaapekto sa kasiyahan at tiwala ng customer.

Ang ibang regulator, tulad ng BOJ at New York Fed, kasama ang iba pa, ay dati nang sumali sa mga DLT test upang tugunan ang ilang hamon ng pagbabangko. Tinawag na Project Cedar, ang mga resulta mula sa test ipinakita na ang blockchain‑enabled na payment system ay nag‑settle ng mga transaksyon sa mas mababa sa sampung segundo sa average at na ang throughput sa buong sistema ay tumaas habang nadagdag ang karagdagang mga pera.

Ang mga key opinion leaders sa pagbabangko sumasang-ayon sa pangangailangan ng mga estruktural na pagbabago upang tugunan ang mga isyu. Ang mga banking network ay nagpabilis ng mga bayad at nag‑upgrade ng mga messaging system at phone app, ngunit ang mga sistema ay nananatiling malawak na hiwalay, pinapanatili ang mga hindi epektibo na humahadlang sa seamless na mga transaksyon at karanasan ng customer.

Ang blockchain ay kumukuha ng isang pundamental na ibang pamamaraan, nagbibigay sa mga bangko ng network‑based na arkitektura at nag‑anyaya ng interoperability, tulad ng protocol model ng internet. Ang paghahatid ng serbisyo ng pagpapautang, pamamahala ng asset, at pamamahala ng panganib, lahat ay sinamahan ng kompetisyon, ay uunlad sa isang interoperable na modelo.