FCA Nagbabawal sa Tatlong Dating Opisyal ng Dolfin Financial Dahil sa Scheme na £35.5M Visa

Ang UK Financial Conduct Authority ay nagbawal sa tatlong dating matataas na opisyal ng Dolfin Financial (UK) Limited na magtrabaho sa mga serbisyong pinansyal, matapos matuklasan na nagpapatakbo sila ng isang scheme na tumutulong sa mga kliyente na lampasan ang mga patakaran ng UK investor visa at nakalikom ng hindi bababa sa £35.5 milyon sa mga bayad. Ang dating punong ehekutibo na si Denisz Nagy ay pinatawan ng multa na £324,800 at ang dating finance director na si Sanjay Maraj ay £122,000 noong Agosto 26, 2026, samantalang ang co‑founder na si Roman Joukovski ay nagpadala ng kanyang kaso sa Upper Tribunal.

Sa pagitan ng 2016 at 2019, karamihan sa mga kliyenteng gumamit ng scheme ay nagbayad ng bayad na £400,000 imbes na mag-invest ng £2 milyon ng kanilang sariling pera sa mga kumpanyang UK, ayon sa kinakailangan ng mga patakaran ng Home Office para sa investor visa. Natuklasan ng FCA na ang ayos ay sinadya upang lumikha ng maling impresyon na natugunan na ang mga kondisyon ng visa. Pinahintulutan nito ang hindi bababa sa 99 indibidwal na makakuha ng investor visa, kung saan ang mga bayad ay napunta sa mga negosyo na konektado sa Dolfin at sa mga ahente ng imigrasyon na nagpakilala sa mga kliyente.

Ang Ginawa ng Bawat Indibidwal, Ayon sa Regulator

Nakita ng FCA na sina Nagy at Joukovski ay gumanap ng pangunahing papel sa paglikha at pagpapatakbo ng scheme, habang si Maraj ay responsable sa mga aspeto nitong pinansyal nang ito ay umandar na. Sinasadyang itinago nina Nagy at Maraj ang tunay na kalikasan ng scheme mula sa parehong FCA at Home Office.

Ang kaso ni Joukovski ay mas lumalalim pa sa larangan ng pamamahala. Natuklasan ng regulator na itinago niya ang kanyang pakikilahok sa Dolfin at ang kanyang papel sa scheme, kumilos bilang shadow director ng kumpanya nang walang apruba ng FCA, at nag‑operate bilang controller ng kumpanya nang hindi iniulat sa regulator. Hindi tulad ng dalawa, hindi siya nagkasundo: tumanggap siya ng Decision Notice na naglalagay ng prohibition order at ipinadala ang usapin sa Upper Tribunal, kung saan ipapakita ng parehong panig ang kanilang mga kaso. Ang mga natuklasan laban sa kanya ay provisional hanggang sa magpasya ang tribunal, at ang iminungkahing prohibition ay walang epekto sa pansamantala.

“Ang integridad ay hindi opsyonal sa mga serbisyong pinansyal,” sabi ni Therese Chambers, joint executive director ng enforcement at market oversight sa FCA. “Ang mga indibidwal na ito ay nagpapatakbo ng isang scheme na dinisenyo upang lampasan ang mga patakaran ng UK investor visa, na sumisira sa layunin nitong akitin ang tunay na pamumuhunan sa UK. Sinikap nilang itago kung paano ito gumagana.”

Ang mga Numero sa Likod ng Kaso

• £35.5 milyong bayad na nalikom para sa mga negosyo na konektado sa Dolfin at mga ahente ng imigrasyon na nagpakilala
• Hindi bababa sa 99 investor visa ang nakuha sa pamamagitan ng scheme
• £400,000 na bayad na binayaran ng karamihan sa mga kliyente, laban sa kinakailangang £2 milyong personal na pamumuhunan
• £324,800 na multa kay Denisz Nagy, nabawasan mula £464,000 sa ilalim ng 30% settlement discount
• £122,000 na multa kay Sanjay Maraj, nabawasan mula £174,300 sa ilalim ng parehong diskwento

Nakita na ang tatlong indibidwal ay kulang sa integridad at hindi karapat‑dapat magtrabaho sa mga serbisyong pinansyal. Sina Nagy at Maraj ay parehong sumang‑ayon na magkasundo, na nagkamit ng 30% na bawas na ipinapataw ng FCA sa mga maagang resolusyon, at pareho silang ipinagbawal na magsagawa ng anumang tungkulin kaugnay ng mga regulated activities.

Isang Kumpanya na Noon Naging Wala Na

Ang pagpapatupad ay dumarating limang taon matapos kumilos ang regulator laban sa mismong kumpanya. Noong Marso 12, 2021, nagpatupad ang FCA ng mga restriksyon na pumipigil sa Dolfin na magpatuloy sa anumang regulated activities, na binanggit ang iba’t ibang alalahanin sa regulasyon kabilang ang investor visa funding scheme. Pumasok ang Dolfin sa special administration noong Hunyo 2021, at patuloy pa rin ang mga proseso ng insolvency.

Ang aksyon ay sumusunod sa parehong pattern na dokumentado noong nakaraang linggo ng Securities.io nang ang regulator ay nagbawal sa dating SVS Securities chief executive na si Demetrios Hadjigeorgiou at pinatawan siya ng multa na £56,400: ang pananagutan ng senior‑manager ay hinabol mga taon matapos ang pinagmulan na pag‑ugali, na ang mga settlement discount ay humubog sa huling mga halaga ng parusa.

Wala na ang visa route na nasa gitna ng kaso. Isinara ng Home Office ang Tier 1 investor visa para sa mga bagong aplikante simula Pebrero 17, 2022, at ang gabay ng gobyerno ay ngayon nagkukumpirma na tanging mga kasalukuyang may hawak lamang ang maaaring mag‑aplay para sa extension o settlement. Kumilos din ang Home Office laban sa marami sa mga kliyenteng gumamit ng Dolfin scheme, tinanggihan ang kanilang mga aplikasyon para sa leave to remain at indefinite leave to remain sa UK — na nangangahulugang ang mga epekto ng arrangement noong 2016–2019 ay patuloy na nagkakaroong epekto sa indibidwal na mga immigration file sa 2026.

Ang Natitira Pang Dapat Pagpasyahan

Dalawang isyu ang nananatiling bukas. Ang Upper Tribunal reference ni Joukovski ay tutukoy kung mananatili ang provisional findings laban sa kanya, na ang desisyon ng tribunal ay ilalathala sa kanilang website. At ang special administration ng Dolfin, na tumatakbo mula Hunyo 2021, ay patuloy na dumadaan sa proseso ng insolvency kung saan ang dating pamunuan ng kumpanya ay pormal nang pinagbabawalan mula sa industriya kung saan ito nag‑operate sa.