Market Balita
Mga Palitan Nagmamadaling Ipaalam sa mga Mamumuhunan ang Kanilang Pagkakaugnay sa FTX at Alameda
Idagdag ang Securities.io sa mga gusto mong mapagkunan sa Google
Sa isa pang malaking pangyayari na yumanig sa mundo ng crypto sa anyo ng pagbagsak ng FTX – na mas malaki kaysa sa debacle ng TerraForm – nagmamadaling magpabatid ang mga kumpanya sa mga gumagamit na hindi sila nanganganib, tinatanggi ang anumang ugnayan upang mapawi ang mga alalahanin ng mga mamumuhunan tungkol sa epekto ng pagkalat.
Makikita na ang epekto, kung saan ang Bitcoin ay bumaba sa ilalim ng $16k at ang Ether sa ilalim ng $1,100, habang bilyong dolyar ang nawala mula sa buong merkado ng crypto.Ang FTT, ang token na katutubo ng palitan ng FTX, ay nawalan ng halos 90% ng halaga nitong linggo lamang.
Mga Kumpirmasyon at Pagtanggi
Ngayon, ilang mga kumpanya ng crypto ang nagpunta sa Twitter sa nakaraang ilang araw upang kumpirmahin o itanggi ang anumang pagkakaugnay sa FTX o Alameda – bawat kumpanyang itinatag ng 30-taong-gulang na bilyonaryong si Sam Bankman-Fried, na ang mga pananaw sa regulasyon ng cryptocurrency ay nagpatunay na siya ay isang mapaghati-hating tao sa loob ng industriya ng crypto.
Coinbase
Inihayag ni Brian Armstrong, ang CEO ng pinakamalaking palitan sa US, Coinbase, sa pamamagitan ng Twitter na wala itong pag-aari na anumang FTT coin at wala rin itong pagkakaugnay sa alinman sa FTX o sa subsidiary nitong quant-crypto trading company na Alameda.
Pinuna rin niya ang pangyayaring ito bilang resulta ng mapanganib na mga gawi sa negosyo tulad ng maling paggamit ng pondo ng mga customer at mga salungatan ng interes.
Tether
Nagtweet din si Paolo Ardoino, CTO ng Tether, na ang nag-iisyu ng stablecoin na USDT ay walang pagkakaugnay sa alinman sa mga apektadong kumpanya.
Circle
Ang isa pang nag-iisyu ng stablecoin (USDC), si Jeremy Allaire, CEO ng Circle, ay itinanggi ang mga balita tungkol sa pagkakaugnay ng kumpanya sa FTX at Alameda. Bagaman ang parehong kumpanya ay naging kustomer ng Circle, hindi sila nagbigay ng pautang o tumanggap ng anumang FTT bilang kolateral, ayon kay Allaire.
Genesis
Ibinahagi ng Genesis, ang kumpanya ng kalakalan para sa mga institusyunal na mamumuhunan, na ito ay “nag-hedge at nagbenta ng kolateral na nagresulta sa kabuuang pagkawala na humigit-kumulang $7M sa lahat ng mga katapat, kabilang ang Alameda.”
Coinsquare
Samantala, tiniyak ng platform ng kalakalan na Coinsquare sa mga gumagamit nito na ang lahat ng pondo ng kliyente ay nakalagay sa cold storage. “Hindi namin kailanman gagamitin ang mga asset ng kliyente para patakbuhin ang aming negosyo,” sabi ng kumpanya.
INX Group
Kinumpirma rin ni Douglas Borthwick, Chief Business Officer ng digital securities platform na INX Group, “Wala kaming proprietary arm. Hindi namin ini-invest ang mga asset ng kliyente.”
Wintermute
Bilang tugon sa pag-ikot ng merkado, sinabi ng market maker na Wintermute na binawasan nito ang pagkakaugnay sa FTX nang lumitaw ang mga unang alalahanin sa solvency, at ang natitirang pondo na naiwan sa palitan ay “nasa loob ng aming mga limitasyon sa panganib at hindi nagdudulot ng malaking epekto sa aming pangkalahatang kalagayang pinansyal.”
Amber Group
Bagaman ang Amber Group ay walang anumang pagkakaugnay sa Alameda o sa token na FTT, sila ay naging aktibong kalahok sa palitan ng FTX. “Habang malaki naming nabawasan ang aming pagkakaugnay sa paglipas ng linggo, mayroon pa kaming mga withdrawal na hindi pa napoproseso,” isinulat ng kumpanya. Ang mga naipit na asset ay kumakatawan sa mas mababa sa 10% ng kabuuang kapital sa kalakalan ng market maker at hindi “nagbabanta sa aming operasyon sa negosyo o likwididad,” dagdag pa nito.
Maple Finance
Nilinaw ng co-founder ng institutional crypto lender na Maple Finance na si Sid Powell na ang kanilang kumpanya ay hindi nagpahiram ng anumang pera sa kapatid na kumpanya ng FTX. Gayunpaman, nakipagtulungan ang nagpapautang kay Alameda noong nakaraang taon upang mag-alok sa mga kumpanya ng on-chain syndicated loan vehicle.
Multicoin Capital
Ayon sa ulat, ang crypto-focused VC firm na Multicoin Capital ay may 10% ng pondo na naipit bilang pending withdrawals sa FTX matapos mailipat ang humigit-kumulang 24% bago na-freeze ng FTX ang mga withdrawal.
Sequoia Capital
Ang venture capital firm na Sequoia Capital ay babawasan ang kanilang pamumuhunan na higit sa $210 milyon sa FTX hanggang zero habang lumalapit ang posibilidad ng pagkalugi, ayon sa isang tala para sa mga mamumuhunan na inilathala sa Twitter.
“Sa mga nakaraang araw, ang kakulangan sa liquidity ay lumikha ng panganib sa solvency para sa FTX,” sabi ng kumpanyang nakabase sa Silicon Valley, na idinagdag na “ang buong kalikasan at lawak ng panganib na ito ay hindi pa alam sa ngayon,” at kanilang minomonitor ang sitwasyon na mabilis na umuunlad.
Ontario Teachers’ Pension Plan
Maaaring malubog ang pangyayaring ito sa Ontario Teachers’ Pension Plan; nag-invest ito ng hindi inihayag na halaga sa FTX isang taon na ang nakalilipas sa halagang $25 bilyon na pagtataya. Ang Teachers ay ikatlong pinakamalaking pension fund sa Canada na namamahala sa mga pensyon ng 333,000 aktibo at retiradong guro sa Ontario.
Bank Run sa Isang Sentralisadong Crypto Exchange
Nagsimula ang lahat nang ang nangungunang crypto exchange na Binance ay nagpadala ng shockwaves sa mga merkado noong nakaraang weekend nang sabihin na plano nitong magbenta ng FTT dahil sa mga alalahanin tungkol sa kakulangan ng liquidity kapag nagte-trade sa FTX, isang mas maliit na kakompetensya.
Nagdulot ito ng isang “bank run” na kahawig ng cryptocurrency sa FTX, kung saan ang mga nangungunang mamumuhunan ay sinubukang mag-withdraw ng pera noong unang bahagi ng linggong ito. Ayon sa ulat, nagmamadali ang mga gumagamit na kunin ang bilyong dolyar na halaga ng cryptocurrency mula sa FTX sa loob lamang ng 72 oras.
Ang mga alalahanin ay nakasentro sa tanong kung ang balance sheet ng kaakibat na kumpanya na Alameda ay napuno ng patuloy na nagiging walang halaga na mga token na wala nang mas mataas na halaga kaysa sa mga pananagutan ng palitan, na sa praktika ay nagreresulta sa insolvency ng FTX.
May karagdagang mga alalahanin tungkol sa posibleng salungatan ng interes sa Alameda Research, ang proprietary trading unit ng FTX, na itinakda ring magsilbing pangunahing clearinghouse backstop liquidity provider ng FTX.
Pagkatapos, pinalakas ng Binance CEO na si Changpeng Zhao, kilala bilang CZ, ang ulat na ito sa Twitter, na nagpasiklab ng run na nagpatumba sa FTX. Noong Lunes, nagkaroon ng pampublikong pagtatalo sa Twitter ang mga bilyonaryong kakompetensya. Ngunit pagsapit ng Martes, nagulat ang mga kalahok sa merkado nang pirmahan ng Binance ang isang hindi nakatali na kasunduan upang bilhin ang subsidiary ng palitan na FTX sa labas ng US bilang pagsisikap na takpan ang tinukoy niyang krisis sa liquidity.
Doon nagsabi si Sam na ang bank run ay nagdulot ng isyu sa liquidity na mas malaki kaysa sa kanilang kayang hawakan, at ang Binance ay nagbabalak na bilhin ang FTX. Ngunit ito ay nabigo, na nag-iwan sa problemadong kumpanya sa panganib ng mas malalang krisis sa liquidity.
Sinabi ng Binance na matapos ang due diligence, nagpasya itong huwag ituloy ang kasunduan, dahil sa mga ulat ng “maling pamamahala ng pondo ng customer at inaakalang imbestigasyon ng ahensya ng US.”
Mula noon, sinusubukan ng tagapagtatag ng Tron at embahador ng Grenada sa World Trade Organization na si Justin Sun na tumulong. Bagaman walang ibinigay na detalye, sinabi ni Sun na siya at ang kanyang koponan ay “nagluluto ng solusyon” kasama ang FTX “upang maiwasan ang karagdagang paglala.”
Paalala: Hindi Iyong Mga Susi, Hindi Iyong Mga Barya
Ang debacle ng FTX ay isa pang dagok sa isang merkado na dati nang nasira, na patuloy na nanghihina mula sa pagbagsak ng Terraform, Three Arrows Capital, Voyager, Celsius, at marami pang ibang kumpanya. Ang merkado ay dati nang nerbiyos. Ngayon, nagtatanong ang mga mamumuhunan kung ito ba ang simula ng isa pang malawak na panic.
Nagdulot ang pangyayaring ito ng isa pang round ng liquidations, na nagdagdag sa kawalan ng katiyakan sa merkado. Mas maaga pa upang malaman kung ano ang magiging pangmatagalang epekto ng pangyayaring ito, ngunit tiyak na posible na magdulot ito ng pagbulusok ng iba pang mga kumpanya at mas pinataas na pagsusuri ng regulasyon.
Noong Miyerkules, tinawag ni Neel Kashkari, presidente ng Minneapolis Fed, ito bilang “wild Wild West at kaguluhan na pinagsama sa iisa,” sinasabi na ang “fatal flaw” sa asset ay ang sinumang tao ay maaaring lumikha ng mga barya, na ginagawang “mahihirap tukuyin.”
Malamang na lalong pabigatin ng insidente ang merkado habang nawawalan ng tiwala ang mga mamumuhunan sa espasyo ng crypto. Malamang na magdudulot ito sa maraming mamumuhunan na muling pag-isipan ang kanilang mga posisyon sa merkado.
Kung naghahanap ka ng mga alternatibo sa FTX para sa crypto trading, maraming opsyon ang magagamit, kabilang ngunit hindi limitado sa,
- Kraken
- Binance
- Coinbase
- Gemini
Anuman ang palitan na gamitin, ang mga pinakabagong pangyayaring ito ay lalong nagbigay-diin sa kahalagahan ng marahil pinaka-ulit, at sa kasamaang palad, pinaka-iniiwang parirala sa crypto – Hindi Iyong Mga Susi, Hindi Iyong Barya. Ang kakayahang ligtas na mag-self-custody ng sariling mga asset ay isa sa pinakamahalagang tampok na iniaalok ng teknolohiyang blockchain. Ang patuloy na umuunlad na sitwasyong ito ay ang pinakabagong paalala sa mahabang hanay ng mga paalala upang pakinggan ang pariralang ito, na nararapat pang ulitin muli. Hindi Iyong Mga Susi, Hindi Iyong Barya.
Patunay ng Reserba
Sa liwanag ng krisis ng FTX at Alameda, sinusuportahan nina CZ at iba pang kilalang personalidad sa industriya ang mekanismong Proof-of-Reserve na gumagamit ng Merkle Trees ng mga CEX upang bigyan ang mga consumer ng higit na kumpiyansa at magtatag ng tiwala sa loob ng industriya.
Gayunpaman, nananatiling katotohanan na, tulad ng FTX, ang mga platform na ito ay sentralisado. At ang mga sentralisadong palitan ay isang kinakailangang kasamaan sa mundo ng cryptocurrency trading. Ngunit habang nagbibigay sila ng maginhawang paraan upang bumili at magbenta ng crypto assets, may kasamang ilang panganib.
Hindi lamang sila pangunahing target ng mga hacker, dahil nagtataglay sila ng malaking dami ng impormasyon ng gumagamit at pondo sa isang lugar, kundi ang mga sentralisadong palitan ay maaari ring sumailalim sa regulasyon ng gobyerno, na maaaring limitahan ang kanilang functionality o kahit magdulot ng ganap na pagsasara.
Ngunit pinakaimportante, tulad ng nabanggit kanina, ang pag-iingat ng iyong pondo sa kanila ay nangangahulugang wala kang kustodiya sa iyong mga pondo.
Ang debacle ng FTX ay paalala ng likas na panganib sa pag-iingat ng iyong pondo sa mga CEX. Ito ay tiyak na nagdulot sa maraming gumagamit na kuwestiyunin ang kaligtasan ng kanilang mga pondo sa mga palitan.
Mahalaga ang self-custody sa pamamagitan ng hardware wallets dahil nagbibigay ito sa iyo ng ganap na kontrol sa iyong digital assets. Kapag ipinagkatiwala mo ang iyong mga asset sa isang sentralisadong palitan, umaasa ka sa palitang iyon upang panatilihing ligtas ang iyong mga asset. Gayunpaman, kapag nangyari ang mga insidente na katulad ng FTX, maaaring mawala ng mga gumagamit ang kanilang mga asset.
Para sa mga kadahilanang ito, ang paglimita ng iyong pagkakaugnay sa mga sentralisadong palitan ay karaniwang inirerekomenda kapag hindi ka aktibong nagte-trade. Ibig sabihin nito ay panatilihin lamang ang maliit na halaga ng pondo sa palitan at i-withdraw ito sa mas ligtas na wallet sa lalong madaling panahon. Nangangahulugan din ito ng pagiging mulat sa mga panganib na kaakibat ng paggamit ng sentralisadong palitan at pagkuha ng mga hakbang upang protektahan ang iyong sarili nang naaayon.
