Mas Mahigpit na Pamantayan sa Pagpapautang ng mga Bangko sa Euro Area para sa mga Negosyo at Pautang sa Pagkonsumo

Iniulat ng European Central Bank noong 27 Oktubre 2026 na lalo pang hinigpitan ng mga bangko sa euro area ang mga pamantayan sa pagpapautang sa mga negosyo at pautang sa pagkonsumo noong ikatlong quarter ng 2026, habang bumaba ang demand sa pautang sa lahat ng kategorya, ayon sa survey sa pagpapautang ng mga bangko sa euro area para sa Oktubre 2026.

Iniulat ng mga bangko sa euro area na lalo pa nilang hinigpitan sa ikatlong quarter ng 2026 ang mga pamantayan sa pagpapautang sa mga negosyo—mga panloob na alituntunin ng bangko o pamantayan sa pag-apruba ng pautang, ayon sa depinisyon sa survey—para sa mga pautang o linya ng kredito, na may netong 9% ng mga bangko. Lumampas ang netong paghihigpit sa pagpapautang sa mga negosyo sa 5% na inaasahan ng mga bangko noong nakaraang yugto ng survey. Hindi nagbago ang mga pamantayan sa mga pautang para sa pagbili ng bahay ng mga sambahayan, na nanatili sa netong 0%, bagaman bahagyang paghihigpit ang inaasahan ng mga bangko. Samantala, lalo pang hinigpitan ang mga pamantayan sa pautang sa pagkonsumo at iba pang pautang sa mga sambahayan, na umabot sa netong 14%—mas mataas kaysa sa inaasahan ng mga bangko, pangunahin dahil sa mas mababang pagpaparaya sa panganib at mas matinding pangamba sa panganib. Iniulat ng ECB na nanatiling pangunahing dahilan ng paghihigpit sa mga pamantayan sa pagpapautang ang mas matinding pangamba sa panganib at nabawasang pagpaparaya ng mga bangko sa panganib. Iniulat naman ng ilang bangko na tumitindi ang panggigipit dahil sa kawalang-katiyakan sa heopolitika at mga usaping may kaugnayan sa enerhiya.

Humigpit ang pangkalahatang mga tuntunin at kundisyon ng mga bangko—ang aktuwal na mga tuntunin at kundisyong napagkakasunduan sa mga kontrata ng pautang—sa lahat ng kategorya ng pautang, pangunahin dahil sa mas mataas na mga interest rate. Iniulat din ng mga bangko na netong dumami ang bahagi ng mga tinanggihang aplikasyon sa pautang sa lahat ng grupo ng nanghihiram. Mas malaki ang netong pagdami para sa mga pautang sa pagkonsumo kaysa sa mga pautang sa negosyo at mga pautang sa pabahay. Para sa ikaapat na quarter ng 2026, inaasahan ng mga bangko na lalo pang hihigpit ang mga pamantayan sa pagpapautang sa mga negosyo at na makabuluhang hihigpit ang mga ito para sa mga pautang sa pabahay at pautang sa pagkonsumo.

Bumaba ang Demand sa Pautang sa Lahat ng Kategorya

Noong ikatlong quarter ng 2026, iniulat ng mga bangko sa euro area na netong bumaba nang -6% ang demand para sa mga pautang o linya ng kredito ng mga negosyo. Kabaligtaran ito ng 4% na pagtaas na inaasahan ng mga bangko noong nakaraang yugto ng survey, at sumunod sa bahagyang netong pagtaas na 3% noong ikalawang quarter. Iniulat ng ECB na pangunahing nagpahina sa demand sa pautang ang pangkalahatang antas ng mga interest rate. Bahagya ring nagpababa sa demand ang paghina ng pangangailangan ng maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo para sa nakapirming pamumuhunan, pati ang paglipat sa mga alternatibong mapagkukunan ng pananalapi. Iniulat ng ilang bangko na patuloy na nagpapahina sa demand ng mga negosyo sa pautang ang kawalang-katiyakan tungkol sa mga pangyayari sa heopolitika at enerhiya, samantalang nagdagdag naman ng pataas na presyon ang pangangailangan para sa imbentaryo at puhunan sa pagpapatakbo.

Iniulat ng mga bangko ang malaking netong pagbaba sa demand para sa mga pautang sa pabahay, na may netong -27%. Mas matindi ito kaysa sa -15% na naitala noong ikalawang quarter at mas malaki rin ang pagbaba kaysa sa -12% na inaasahan ng mga bangko noong nakaraang yugto ng survey. Pangunahing dahilan ng pagbaba ang pagtaas ng mga interest rate, kasunod ang paghina ng kumpiyansa ng mga mamimili at paglala ng pananaw sa merkado ng pabahay. Ayon sa ECB, naaayon ang epekto ng mga interest rate sa maayos na pagpapasa ng mga pagbabago sa policy rate tungo sa mga kondisyon sa pananalapi. Bagaman malaki ang pagbaba ng demand, nananatili pa rin itong malayong mas mababa sa pinakamataas na antas na naitala noong nakaraang siklo ng pagtataas ng mga rate.

Bahagyang bumaba ang demand para sa mga pautang sa pagkonsumo at iba pang pautang sa mga sambahayan, na may netong -2%. Kabaligtaran ito ng inaasahan ng mga bangko noong ikalawang quarter na hindi magbabago ang demand at mananatili sa 0%. Iniulat ng ECB na pangunahing dahilan ng pagbaba ang mga pagbabago sa mga interest rate at paghina ng kumpiyansa ng mga mamimili, kasunod ang mahina nilang paggasta sa mga matitibay na produkto. Para sa ikaapat na quarter ng 2026, inaasahan ng mga bangko ang mas malaking pagbaba ng demand para sa mga pautang sa pabahay (-36%) at pautang sa pagkonsumo (-14%). Inaasahan naman nilang mananatiling halos hindi nagbabago ang demand para sa mga pautang sa mga negosyo (-1%).

Mga Kondisyon sa Pagpopondo, Pagpapautang para sa AI at mga Digital na Asset

Sa isang hiwalay na tanong tungkol sa bagong pagpapautang para tustusan ang paggamit o pagpapaunlad ng mga negosyo ng artificial intelligence, sinabi ng mga bangko na patuloy pa nilang inaangkop ang kanilang mga pamamaraan sa pagpapautang sa lumalawak na paggamit ng mga teknolohiyang ito. Iniulat ng karamihan na hindi pa sila nagtatakda ng mga partikular na pamantayang nabibilang sa bilang para suriin ang mga pautang na may kaugnayan sa AI bilang bahagi ng kanilang mga pamantayan sa pagpapautang. Samantala, sinabi ng iilang bangko na lalong isinasaalang-alang sa mga kwalitatibong pagtatasa sa mga nanghihiram ang paggamit ng AI at mga kaugnay nitong panganib, at pinakamahigpit na sinusuri ang mga kompanya ng teknolohiya ng impormasyon. Ipinahiwatig ng ilang bangko na inaasahan nila ang unti-unti ngunit tuluy-tuloy na pagtaas ng demand sa pautang para tustusan ang digital na imprastraktura, lalo na ang mga data center. Iniulat din ng mga bangko na mas malamang na ituon ang kasalukuyan at inaasahan nilang pagpapautang na may kaugnayan sa AI sa mga tagapagbigay ng imprastraktura kaysa sa mga developer ng software o mga negosyong gumagamit ng AI. Inaasahan nilang higit pang iigting ang ganitong pagtutuon sa mga susunod na buwan.

Lalo pang nabawasan noong ikatlong quarter ng 2026 ang kakayahan ng mga bangko sa euro area na makakuha ng pondo mula sa mga indibidwal na depositor, mga instrumentong utang at mga pamilihan ng salapi, samantalang halos hindi nagbago ang kakayahan nilang gumamit ng sekuritisasyon. Iniulat ng ECB na ang paghina ng kakayahang makakuha ng pondo mula sa mga indibidwal na depositor, bagaman katamtaman pa rin, ang pinakamalaki mula nang magsimula ang serye ng datos noong 2011 at bahagyang mas malaki kaysa sa dating pinakamataas na antas noong ikatlong quarter ng 2023. Dulot ito kapwa ng panandalian at pangmatagalang pagpopondo mula sa mga indibidwal na depositor. Inaasahan ng mga bangko na lalo pang hihirap ang pagkuha ng pondo mula sa lahat ng mapagkukunan sa susunod na tatlong buwan.

Iniulat ng mga bangko na bahagyang negatibo ang naging epekto ng pagbawas sa portfolio ng mga asset ng ECB para sa patakaran sa pananalapi sa kanilang mga kondisyon sa pagpopondo sa merkado at posisyon sa liquidity nitong nakaraang 12 buwan. Kasabay nito, lalo pa nilang dinagdagan ang hawak nilang mga sovereign bond ng euro area. Bahagyang positibo naman ang epekto nito sa kakayahang kumita ng mga bangko: bahagyang nabawi ng mas mataas na netong kita sa interes ang maliliit na pagkalugi sa kapital. Inaasahan ng mga bangko na magpapatuloy ang mga epektong ito sa susunod na 12 buwan. Iniulat din nilang nagdulot ito ng paghihigpit sa mga kondisyon sa pagpapautang sa lahat ng kategorya ng pautang, at inaasahan nilang lalo pa itong hihigpit sa susunod na 12 buwan.

Iniulat ng mga bangko sa euro area na nagdulot ng netong paghihigpit sa kanilang mga pamantayan sa pagpapautang para sa mga negosyo, pautang sa pabahay at pautang sa konsumo ang mga ratio ng hindi nababayarang pautang at iba pang panukat sa kalidad ng kredito noong ikatlong quarter ng 2026. Pangunahing dulot ito ng mas mataas na pananaw sa panganib. Sa ikaapat na quarter ng 2026, inaasahan ng mga bangko na lalo pang maghihigpit sa mga pamantayan sa pagpapautang para sa mga negosyo at pautang sa konsumo ang kalidad ng kredito.

Bilang tugon sa isang bagong tanong tungkol sa epekto ng mga digital asset, iniulat ng mga bangko sa euro area na bahagyang nakatulong ang mga ito sa kanilang estratehiya sa negosyo nitong nakaraang 12 buwan. Itinuring naman nilang neutral ang naging epekto ng mga ito sa pangkalahatang kalagayang pinansyal sa kaparehong panahon. Sa susunod na 12 buwan, inaasahan ng mga bangko na lalo pang magiging positibo ang epekto ng mga digital asset sa kanilang estratehiya sa negosyo at negatibo naman ang impluwensiya ng mga ito sa kanilang negosyo sa pagpopondo mula sa mga retail na kliyente. Naging neutral ang epekto ng mga digital asset sa mga pamantayan sa pagpapautang nitong nakaraang 12 buwan. Inaasahan namang luluwagan ng mga ito ang mga pamantayan sa pagpapautang para sa mga pautang sa pabahay sa susunod na 12 buwan.

Binuo ng Eurosystem ang sarbey kada quarter tungkol sa pagpapautang ng mga bangko upang higit na maunawaan ang gawi ng mga bangko sa pagpapautang sa euro area. Tumutukoy ang mga resultang iniulat sa sarbey noong Oktubre 2026 sa mga pagbabagong naobserbahan noong ikatlong quarter ng 2026 at sa mga pagbabagong inaasahan sa ikaapat na quarter ng 2026, maliban kung iba ang nakasaad. Isinagawa ang sarbey noong Oktubre 2026 mula 21 Setyembre hanggang 6 Oktubre 2026. Sinurbey ang 159 na bangko, at umabot sa 100% ang antas ng pagtugon. Ayon sa mga tala ng sarbey, ang netong porsiyento ay ang diperensiya sa pagitan ng kabuuan ng mga porsiyento ng mga bangkong nag-ulat ng paghihigpit o pagtaas ng demand at ng kabuuan ng mga porsiyento ng mga bangkong nag-ulat ng pagluluwag o pagbaba.