Umunlad ang mga Token ng DEX at Lending Protocol sa mga Kamakailang Proposals – Mga Update sa Uniswap, Mango Markets, SushiSwap, at Aave

Ang aktibidad sa kalakalan sa mga sentralisadong plataporma ay bumagsak noong ika‑apat na quarter ng 2022 matapos ang paglabas ng balita tungkol sa krisis pinansyal na tumama sa palitan ng FTX. Ang patuloy na pagbaba ng mga bilang ng volume ng kalakalan sa huling bahagi ng taon ay nagresulta sa kontraksyon na 46% sa buong 2022, ayon sa datos ng CryptoCompare. Bagaman bumaba rin ang mga volume sa mga decentralized exchange (DEX) dahil sa parehong pangyayari, ang aktibidad sa mga huling plataporma ay muling sumiklab dahil sa pagtaas ng mga proposal para sa deployment ng blockchain. Narito ang buod ng mga pag-unlad na nagpapasigla ng interes sa mga decentralized na platapormang ito at sa kani-kanilang mga token.

Key Takeaways

• Sinusuportahan ng komunidad ng Uniswap ang desisyon na mag‑deploy sa BNB Chain
• Pinahaba ang lock period ng token ng dYdX, na nagbigay ng pansamantalang pagtaas sa spot market
• Itinatakda ng SushiSwap ang paglulunsad ng isang decentralized perpetual futures trading platform sa Sei
• Ipinapatupad ng Aave ang ikatlong bersyon ng protocol, v3, sa network ng Ethereum
• Itinutulak ng mga developer ng Mango Markets ang muling paglunsad ng protocol sa gitna ng mga pag-aalinlangan tungkol sa token na MNGO

Uniswap pursues ‘chain agnostic’ deployment objective

Ang decentralized exchange protocol na Uniswap ay nakatanggap ng suporta mula sa komunidad nito sa pagsisiyasat ng deployment sa ibang mga chain sa pamamagitan ng v3 iteration, na nakatuon sa concentrated liquidity. Ang protocol ay partikular na naglayong mag‑deploy sa BNB Chain ng Binance. Mahigit 80% ng mga nagmamay‑ari ng native token ng Uniswap (UNI) ang bumoto pabor sa “temperature check” hinggil sa desisyon noong Martes. Sa ngayon, nailunsad na ang Uniswap v3 sa apat na ecosystem bukod sa Ethereum, kabilang ang Arbitrum, Optimism, at Celo.

Ang BNB Chain ay nalagpasan ang Ethereum sa bilang ng mga natatanging address sa kani-kanilang mga network noong Disyembre at mula noon ay nagpapatuloy na may agwat sa bilang na ito, ayon sa datos mula sa kanilang explorer tools.

Pagkatapos ng halos positibong pagtanggap sa isang paunang poll, ang proposal ay ililipat na ngayon sa botohan para sa panghuling governance proposal ng Uniswap DAO. Ang deployment sa BNB Chain ay aabutin ng halos dalawang buwan dahil tinatayang aabutin ng limang hanggang pitong linggo ang pag‑execute ng mga kaugnay na smart contract. Ang paglulunsad sa maraming chain ay magbibigay-daan sa Uniswap na makinabang mula sa mas malawak na exposure sa DeFi (bagong mga gumagamit) habang pinipigilan ang mga fork ng protocol na mag‑deploy kung saan ito ay wala.

Itinuturing ng karamihan sa komunidad ng Uniswap ang hakbang na ito bilang pagkakataon para sa palitan na sumaklaw sa lumalaking kasikatan ng DeFi sa ecosystem ng Binance at makakuha ng karagdagang liquidity. Ang mga hinaharap at kasalukuyang proposal ng Uniswap ay maaaring magdala ng benepisyo para sa mga bagong chain kung saan ilulunsad ang v3 iteration. Gayunpaman, may ilang nag‑raise ng mga alalahanin tungkol sa mga benepisyo na maaaring magmula sa pagpapalawak sa pangmatagalan.

“Ang deployment ng UniSwap sa BSC ay hindi maghihikayat ng mga user ng BSC – mayroon na silang PancakeSwap (UniSwap v2 fork), ngunit magdadala ito ng mga user mula sa ibang protocol networks upang ilipat ang pondo sa Binance‑USD derivatives (lahat ng asset sa BSC ng Binance) at mga pagbili ng BNB para sa gas fees. Nauunawaan ko na nais ninyong kumita bago ang Abril (Business‑license), pero ano ang mangyayari pagkatapos ng Abril (SEC maaaring arestuhin si CZ?)” tanong ng isang miyembro.

Ipinapakita ng DeFi tracking platform na DefiLlama na ang Uniswap, na gumagamit ng mga smart contract upang i‑match ang mga trade at mag‑provide ng liquidity sa mga trader, ay may higit sa $3.8 bilyon na kabuuang halaga na naka‑lock (TVL), kung saan ang v3 ay nagtatala ng $2.71 bilyon. Inaasahan ng Plasma na maaaring makakuha ang Uniswap ng hanggang 2 milyong bagong user at hindi bababa sa $1 bilyon na karagdagang liquidity.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa Uniswap, tingnan ang aming Investing in Uniswap guide.

dYdX token unlock period extended

Ang token unlock event sa decentralized derivatives exchange na dYdX, na orihinal na nakatakdang mangyari sa unang bahagi ng susunod na buwan, ay binago noong Miyerkules na may pagbabawas sa pamamahagi ng supply. Ang Swiss non‑profit firm na nasa likod ng Layer 2 protocol ay nag‑abiso sa isang blog noong Enero 25 blog na ang mga maagang mamumuhunan at empleyado na dapat makatanggap ng native token ay maghihintay hanggang Disyembre kung kailan i‑unlock ang na‑adjust na supply na 83 milyong token (mula sa 150 milyong). Ang desisyon na ipagpaliban ang unlock ng halos sampung buwan ay sinang-ayunan ng dYdX foundation, dYdX trading, at iba pang mga kasangkot na partido.

Ang ekosistema ng dYdX ay may kabuuang supply na 1 bilyong token, kung saan humigit‑kumulang 156 milyong nasa sirkulasyon ayon sa pinakabagong datos ng token supply. Ang natitirang supply ay nakatakdang ganap na ma‑unlock pagsapit ng Setyembre 2026. Ipinakita ng galaw ng presyo noong Huwebes na ang balita tungkol sa pagpapahaba ng lock‑up period ay nagdala ng volatility sa spot market, itinaas ang presyo ng native dYdX token ng 23% sa tuktok ng mini rally. Mula noon, bumaba ito sa $2.16 ngunit nanatiling may impresibong 30% na pagtaas sa nakaraang limang araw. Ang dYdX ay isa sa mga proyektong, kasama ang Aptos (APT) at Axie Infinity (AXS), na nakaranas ng pabigla‑biglang pag‑trade dulot ng narrative ng unlocking.

Nagbabala ang mga crypto strategist noong linggo—bago pa man na‑shelve ang mga plano—na dapat mag‑ingat ang mga trader at mamumuhunan sa shorting ng paparating na token unlock sa derivatives market. Kapansin‑panuri, ang mga decentralized exchange na nag‑aalok ng perpetual futures products ay nakaranas ng pagtaas ng volume ng kalakalan matapos ang pagbagsak ng FTX. Bilang konteksto, umabot sa $2.92 bilyon ang trading volume ng dYdX noong Enero 14, matapos itong bumagsak sa $177.5 milyon noong Disyembre 24.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa dYdX, tingnan ang aming Investing in DYDX guide.

Mango Markets legal representative asks court to rescind arrangement with exploiter

Ang pagnanakaw ng $114 milyong pondo mula sa treasury ng Mango Markets noong Oktubre 11 ay naging tampok sa mundo ng decentralized finance (DeFi) matapos ibunyag ng mga exploiter ang kanilang pagkakakilanlan. Si Avraham Eisenberg, na inako ang responsibilidad sa pagnanakaw at tinawag itong “highly profitable trading strategy,” ay nadakip noong Disyembre 27. Halos dalawang linggo pagkatapos nito, kumilos ang Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sa pamamagitan ng pag‑file ng mga kaso ng market manipulation. Noong nakaraang Biyernes, nag‑file ang US Securities and Exchange Commission (SEC) ng karagdagang mga kaso kaugnay ng paglabag sa mga pederal na batas sa securities.

Pagkatapos ng insidente noong Oktubre incident, iminungkahi ni Eisenberg ang isang kasunduan sa decentralized autonomous organization (DAO) ng Mango, kung saan pinayagan siyang panatilihin ang bahagi ng ninakaw na pondo. Pumayag siyang ibalik ang $67 milyon sa treasury habang ang DAO ay bumoto upang payagan siyang kunin ang natitirang pondo. Ang reklamo na isinumite sa District Court para sa Southern District of New York ay humiling ng pag‑invalidate ng orihinal na kasunduan, na naglalaman ng mga termino na pumipigil sa DAO na magsampa ng criminal charges laban sa pagnanakaw ng treasury. Sa linggong ito, ang Mango Labs, ang legal team ng DAO ng protocol (Mango DAO), ay nagsampa ng kaso laban kay Eisenberg para sa $47 milyon na pinsala, na kinumpirma ng isang filing sa korte noong Enero 25 filing.

Ang kaso ay ngayon na‑ika‑apat na hamon sa korte para kay Eisenberg, na sa isang hiwalay na insidente noong Nobyembre 22 ay sinubukang manipulahin ang Aave sa pamamagitan ng pag‑target sa looping system ng AAVE ngunit nabigo. Ang mga developer ng Mango Markets na pinamumunuan ni founder Daffy Durairaj ay nag‑bahagi sa isang tawag noong Enero 22 na handa silang muling buksan ang platform sa kabila ng medyo mapanganib na sitwasyon sa SEC na maaaring magdulot ng conflict. Ito ang unang pulong mula sa pagnanakaw na nakatuon sa “version 4” ng Mango Markets, kung saan ang paglulunsad sa ilalim ng awtoridad ng DAO ay maaaring epektibong i‑restart ang trading venue.

Ang pagsulong para sa muling pagbukas ng kalakalan sa proyekto, gayunpaman, ay kinabibilangan ng native token na MNGO, na naging paksa ng interes ng mga regulator. Ang SEC ay hindi direktang tinukoy ang token bilang securities sa mga kasong isinampa laban kay Avraham Eisenberg, na nag‑dulot ng spekulasyon na maaaring gamitin ng regulator ang token bilang batayan upang habulin ang palitan at iba pang katulad na alok. Ang kontrobersyang ito ay nagdulot ng malaking gastos para sa Mango Labs, na kumakatawan sa DAO sa legal na aspeto. Maaari rin nitong lalo pang pahinain ang protocol dahil naaapektuhan nito ang roadmap ng v4 upgrade na naglalayong ayusin ang mga na‑exploit na kahinaan.

Aave clears bad debt from unsuccessful exploit, V3 Ethereum completes deployment

Bukod sa mga DEX, liquid staking solutions at mga DeFi lending ecosystem, ang mga protocol sa kategoryang derivatives (perpetual futures) ay nakakuha rin ng interes mula sa mga market participant. Halos isang taon matapos ang v3, kamakailan lamang inaprubahan ng non‑custodial lending platform na Aave ang paglulunsad ng bersyon na ito sa Ethereum, na nag‑list ng mga pre‑approved token kabilang ang WBTC, WETH, wstETH, USDC, DAI, LINK, at AAVE. Naabot ito matapos ang talakayan at botohan ng komunidad ng Aave na inaprubahan ang activation ng V3 Ethereum pool. Sa kasalukuyan, nangunguna ang Ethereum sa Aave V2, na may kabuuang halaga na naka‑lock na $4.28 bilyon.

May dalawang opsyon na pinag‑isip, ngunit tinanggihan ng mga botante ang mungkahi na direktang i‑upgrade ang umiiral na V2 contracts patungo sa V3 market dahil magiging teknikal na mahirap. Ilalagay din nito ang malalaking assets sa panganib, kahit na pinapanatili ang mahahalagang detalye ng smart contract at isang seamless na karanasan para sa mga user. Sa halip, pinili nila ang opsyon na mag‑deploy ng bagong V3 contracts at iwanang hindi nababago ang umiiral na V2 contracts, na mas ligtas ngunit mag‑rerequire sa mga user na ilipat ang kanilang deposito sa V3 nang sila mismo. Ito ang proposal na sinuportahan ng founder at CEO ng Aave na si Stani Kulechov, na naglaban na ang isang malinis na deployment ay nagbibigay-daan sa komunidad na suriin muli ang mga asset sa protocol sa hinaharap at nag‑assure ng mas mababang risk na kapaligiran.

Ang Aave V3, na inilunsad sa Ethereum ngayon, ay humahabol sa V2 sa pamamagitan ng pag‑alok ng flexible architecture para sa mas mataas na composability.

Samantala, ipinapakita ng on‑chain data na ang decentralized finance protocol ay bumili ng 2.7 milyong Curve DAO (CRV) token. Ang pagbili noong Huwebes ay layuning alisin ang bad debt na naiwan mula sa nabigong exploit attempt ni Eisenberg. Inaprubahan ng komunidad ng Aave ang pagbili ng mga token gamit ang ParaSwap DEX aggregator sa isang botohan na nagsimula noong Enero 22 at natapos noong Enero 24, na nakatanggap ng 100% na suporta.

Ang pagpapatupad ng Aave Improvement Protocol (AIP) 144 ay nagdala ng boost para sa native AAVE token ng Aave protocol. Ang presyo ng token ay umabot sa 24‑hr high na $89.70 sa mga oras matapos ang aksyon at mula noon ay bumaba sa $86.91 ngunit nananatiling nasa berde.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa Aave, tingnan ang aming Investing in Aave guide.

SushiSwap sets out goals for 2023, entailing deep liquidity, optimal pricing, and sustainable tokenomics

Noong nakaraang taon, ibinahagi ng CEO ng SushiSwap na si Jared Grey na ang decentralized exchange ay humaharap sa malaking kakulangan sa treasury nito, na nagdudulot ng panganib sa pangmatagalang sustainability. Sinabi rin ni Grey na nawalan ang SushiSwap ng $30 milyon sa mga insentibo para sa liquidity providers noong nakaraang taon at, patungo sa katapusan ng buwan, ipinakilala ang isang bagong optimal token model para sa Sushi.

Sushi wants to grow its market share tenfold

Sa isang blog post na inilathala noong Lunes, ibinahagi ni Grey ang roadmap ng Sushi para sa 2023, na nagha‑highlight ng ilang mga pagpapabuti na nakaplano para sa decentralized exchange. Ang pangunahing layunin ay makamit ang dominanteng posisyon sa merkado ng DEX sa pamamagitan ng pagpapalawak ng product suite at pag‑abot ng feature parity upang magtatag ng matibay na pundasyon para sa mga bagong tampok tulad ng concentrated liquidity offerings. Ang dating CEO ng EONS at crypto exchange na Bitfineon ay higit pang nagdetalye na ang Sushi ay nag‑develop ng DEX aggregation router sa “stealth mode” noong nakaraang taon at nakatakdang ilunsad sa Q1 upang pasukin ang aggregation sector.

Ipinaliwanag niya na ang aggregation ay makakatulong sa pagpapabuti ng liquidity positions ng mga pool ng Sushi at magbibigay-daan sa mga liquidity providers at token holders na makinabang mula sa pagtaas ng trading volumes at swap revenues. Nais ng Sushi na palakihin ng sampung beses ang market share nito ngayong taon, at naniniwala si Grey na ang bisyon ng palitan ay magdadala roon.

Sushi Studios is coming

Nais ng Sushi na suportahan ang inobasyon sa pamamagitan ng paglulunsad ng decentralized incubator na tinatawag na Sushi Studios. Ang plataporma ay magpapalago ng mga self‑funded na proyekto, na magpapasigla sa kabuuang paglago ng ecosystem nang hindi kumukuha ng pondo mula sa treasury ng DAO. Kabilang sa mga proyektong ilulunsad sa ilalim ng payong na ito ang creator‑centric NFT marketplace na Shoyu na darating sa Q1, isang perpetual decentralized exchange platform, at ilang iba pang stealth products upang magamit ang matibay at resilient na brand ng Sushi para palawakin ang abot nito sa DeFi. Sa linggong ito sa Quantum Web3 conference sa Miami, ibinahagi ng SushiSwap ang karagdagang detalye tungkol sa perpetual futures exchange na nasa development sa layer‑one solution na Sei Network, na dalubhasa sa trading. Ang mga plano ay nagpapatuloy sa layunin ng Sushi na pumasok sa mga ecosystem na hindi nakabase sa Ethereum.

“Ito ay isang bagong laro para sa amin,” kinilala ni Grey. “Nakikipagtulungan kami nang kamay‑sa‑kamay sa kanila kung anong developer resources ang kailangang ilaan mula sa kanilang panig para magamit ng Sushi ang kanilang binuo upang makapagbigay kami ng halaga, bilang isang brand, pabalik sa kanila.”

Kapansin‑panuri, ang anunsyo ay dumating kasunod ng isang kamakailang governance action – isang tokenomics proposal na nakakaapekto sa mga token ng Sushi – na naipasa noong Lunes. Ang Sushi DAO ay nag‑unanimous vote upang ipatupad ang proposal na mag‑direct ng xSUSHI revenue (trading fees mula sa xSushi holders) patungo sa wallet ng SushiSwap treasury. Ang xSushi ay ang token na ibinibigay sa mga nag‑stake ng governance token ng SushiSwap. Ang dating tokenomics model ay may probisyon na nag‑reward sa mga holder ng isang bahagi ng fee, 0.05% ng bawat swap, mula sa mga trade at 10% ay napupunta sa DAO treasury. Maliban kung i‑deprecate ng DAO, ang updated na implementasyon ay mag‑direct ng lahat ng gantimpala na kinikita ng mga xSushi holder hanggang Disyembre 19 – ang petsa na inaprubahan ng DAO bilang epektibong simula ng governance action.

Sa muling ipinatupad na “Increase Kanpai Treasury Allocation to 100%” proposal, binigyang-diin ni Grey ang kanyang suporta sa pamamaraan bilang mas mahusay na alternatibo upang mapagtagumpayan ang hamon ng pag‑secure ng pondo para sa proyekto kumpara sa pagbebenta ng native tokens. Ang wallet address ng Sushi DAO ay may humigit‑kumulang $17 milyon na halaga ng crypto tokens sa reserba nito, kung saan ang karamihan ay ang sushi token, ayon sa blockchain explorer tool na Etherscan. Ang treasury ay nag‑hawak din ng 169 Ether (ETH) token at $208,000 na halaga ng USDC sa press. Umaasa ang komunidad na ang mga bagong tokenomics model, na may poll na kinuha ang partisipasyon mula sa 747 wallet at iba pang karagdagang pagsisikap upang makalikha ng mas maraming swap volume at mag‑generate ng fees, ay makakatulong na maibalik ang DEX.

Ang SushiSwap ay nasa ikaanim na puwesto sa kabuuang halaga na naka‑lock (TVL) sa mga decentralized exchange at patuloy na bumabawi mula sa mga hamon na naranasan nitong nakaraang taon. Ang isa pang proposal upang tukuyin ang kapalaran ng 10,936,284 na hindi pa na‑claim na sushi token ay naipasa rin na may halos pareho na napakalaking suporta (99.85% ng mga botante) noong Lunes. Ang mga gantimpala ay ibinigay noong panahon ng paglunsad noong 2020 sa mga liquidity provider na nag‑alok ng liquidity mula Agosto 2020 hanggang Pebrero 2021 at hindi pa na‑claim mula noon. Dahil dito, ang karamihan ay bumoto upang gamitin ang proporsyon na ito sa pamamagitan ng pagbabalik nito sa treasury.

Upang matuto nang higit pa tungkol sa SushiSwap, tingnan ang aming Investing in SushiSwap guide.