Nakipagkasundo si Caroline Ellison sa SDNY tungkol sa pag-amin at pakikipagtulungan

Umamin sa pagkakasala noong Disyembre 19, 2022 sina Caroline Ellison, dating CEO ng Alameda Research, at Gary Wang, kapwa tagapagtatag ng FTX, kaugnay ng pagbagsak ng palitan. Inanunsiyo iyon ng pederal na tagausig na si Damian Williams ng Southern District of New York noong Miyerkules ng gabi, Disyembre 21. Ang yugtong iyon ng kaso ang tinatalakay rito.

Nakikipagtulungan sina Ellison at Wang sa imbestigasyon ng Department of Justice ng US tungkol kay dating pinuno ng FTX Sam Bankman-Fried, o SBF.

Naging publiko ang mga pag-amin sa gabing inilipat si Bankman-Fried mula Bahamas patungong US sa pamamagitan ng ekstradisyon. May walong bilang ang una niyang sakdal, kabilang ang pandaraya at mga sabwatang kaugnay ng pondo ng kliyente, mga mamumuhunan, paglalaba ng salapi, at pagpopondo ng kampanya. Mga paratang pa laban sa kanya ang mga iyon noon, hindi hatol.

Sinabi ni Williams na nasa kustodiya ng FBI si Bankman-Fried at haharap sa hukuman sa lalong madaling panahon. Makasaysayang paglalarawan ito ng Disyembre 2022.

Inaresto si Bankman-Fried sa Bahamas noong Disyembre 12, 2022 matapos ihain ang mga kaso sa US. Inilarawan ng mga tagausig ang usapin bilang napakalaking pandarayang pinansyal; iyon ang kanilang pagtatasa.

Kabilang sa mga paratang ang paggamit ng pera ng mga kliyente ng FTX para sa mapanganib na pamumuhunan ng Alameda, donasyong pampolitika, ari-arian, at iba pang gastos. Iba ang mga paratang na iyon sa sariling pag-amin nina Ellison at Wang at sa hindi pa napagpapasiyahang kaso laban kay Bankman-Fried noon.

Iniulat na umabot sa humigit-kumulang US$20 bilyon ang araw-araw na halaga ng kalakalan sa FTX sa kasagsagan nito. Hindi iyon kita o kabuuang ari-arian ng kompanya. Inilarawan ng mga ulat na isang maliit na pangkat ang nakaaalam sa maling paggamit ng pondo; hindi pa tiyak ang kaalaman ng bawat empleyado.

Sa sibil na demanda nito, sinabi ng Securities and Exchange Commission (SEC) na nakilahok sina Ellison at Wang sa planong manlinlang sa mga namumuhunan sa pagmamay-ari ng FTX. Mahalaga sa paglalarawan ang maling paggamit ng pondo ng kliyente. Hiwalay ang kasong sibil ng SEC sa kasong kriminal.

Hinimok ni Williams ang mga nakilahok sa paglabag sa FTX o Alameda na lumapit at makipagtulungan. Binigyang-diin niyang mabilis at patuloy ang imbestigasyon. Hindi iyon pangkalahatang pangakong walang masasampahang kaso.

Ayon pa sa SEC, iniutos ni Bankman-Fried ang paglilipat ng karagdagang daan-daang milyong dolyar mula sa mga kliyente patungo sa Alameda kahit malinaw nang hindi kayang bayaran ang lahat ng kanilang habol. Sinasabing alam ito nina Ellison at Wang.

Sino si Caroline Ellison?

Si Ellison ay 28 taong gulang nang ilathala ang artikulo. Sumali siya sa Alameda bilang mangangalakal noong 2018 at naging kasamang CEO ni Sam Trabucco noong Oktubre 2021. Nang umalis si Trabucco noong Agosto 2022, siya ang naiwan bilang nag-iisang CEO. Ang halos US$57,000 na presyo ng bitcoin sa orihinal na ulat ay konteksto ng huling bahagi ng 2021, hindi eksaktong presyo sa araw ng pagtatalaga.

Sa iniulat na pag-uusap sa FTX podcast kasama si Tristan Yver noong Hulyo 2020, sinabi ni Ellison na lumaki siya sa Newton malapit sa Boston.

Ang ama niyang si Glenn Ellison ay propesor ng ekonomiks sa MIT at nagkaroon ng tungkuling mamuno sa departamento. Ang ina niyang si Sara Fisher Ellison ay lektor ng ekonomiks, kaya hindi tamang tawaging propesor ang dalawa. Nagturo rin sa MIT si Gary Gensler, ngunit hindi napatunayan ang pahayag na direktang nag-uulat sa kanya si Glenn Ellison. Hindi patunay ng impluwensiya sa imbestigasyon ang iisang unibersidad.

Iniulat na nag-aral si Ellison ng matematika sa Stanford at naging interesado sa mabisang altruismo. Nagkaroon siya ng pagsasanay sa Jane Street Capital at nagtrabaho roon nang humigit-kumulang isa at kalahating taon.

Nagkakilala sina Ellison at Bankman-Fried sa Jane Street. Nagtrabaho roon si Bankman-Fried mula 2014 hanggang 2017. Sinasabing nalaman niya ang tungkol sa Alameda sa isang pag-uusap nila habang nagkakape sa lugar ng San Francisco at nakita niya itong magandang pagkakataon.

Isang ulat ng CoinDesk ang naglarawan ng sampung magkakasamang nakatira sa Bahamas at ng sinabi ng mga hindi pinangalanang sanggunian tungkol sa kasalukuyan o dating relasyon ng ilang miyembro. Hindi nito pinatunayang sabay-sabay na nasa iisang polyamorous na relasyon ang lahat. May mga post sa Tumblr na iniugnay kay Ellison tungkol sa mga antas ng kapangyarihan sa relasyon, gamit ang paghahambing sa harem ng emperador sa China; hindi pinatutunayan dito ang may-akda o mga hinuha tungkol sa pribadong buhay.

Sinipi ng orihinal na artikulo ang isang post na may petsang Pebrero 2020 at iniugnay kay Ellison, na tumututol sa relasyong walang hirarkiya at naglalarawan ng pagraranggo sa mga kapareha at tunggalian sa kapangyarihan. Pahayag iyon tungkol sa isang post, hindi patunay ng kanyang mga relasyon o ng krimeng pinansyal.

Natalakay ang papel ni Ellison sa materyal ng SEC tungkol kay Bankman-Fried. Hindi pinatutunayan dito ang pahayag na hindi siya nabanggit sa alinman sa mga unang dokumento ng pagkabangkarote. Umamin siya sa pitong bilang: dalawang sabwatan sa pandaraya gamit ang komunikasyon, dalawang aktuwal na gayong pandaraya, at mga sabwatan sa pandaraya sa mga kalakal, pandaraya sa mga mahalagang papel, at paglalaba ng salapi. Apat na bilang ang inamin ni Wang.

May iniulat na posibleng pagkakita kay Ellison sa isang café sa New York noong Disyembre 5 na nagbunsod ng hinalang nakikipagtulungan siya sa mga awtoridad. Hindi patunay ang pagiging malapit sa opisina ng tagausig o FBI. Ang mga awtoridad ang kalaunang nagkumpirma ng pakikipagtulungan.

Kinatawan si Ellison ng WilmerHale, kung saan abogado ang dating pinuno ng pagpapatupad ng SEC na si Stephanie Avakian. Hindi ibig sabihin ng dati niyang tungkulin na SEC ang kumakatawan kay Ellison.

Sa mga tuntunin noong Disyembre 2022, hindi tinutulan ng mga tagausig ang pagpapalaya na may personal na pangakong pananagutan na US$250,000. Hindi iyon pag-aatas na bayaran nang cash ang buong halaga bago makalaya. Nilimitahan ang paglalakbay sa kontinental na US, kailangang isuko ang mga dokumento sa paglalakbay, at sundin ang pangangasiwa bago ang paglilitis.

Ang isinapublikong kasunduan sa pag-amin at pakikipagtulungan ay may bahaging tinakpan. Nangangailangan ito ng kabayarang itatakda ng hukuman at pagsuko ng ari-ariang kaugnay ng mga krimen. Hindi awtomatikong kapalit ng ibang multa, kabayaran, o parusa ang pagsuko ng ari-arian.

Kung matutupad ni Ellison ang lahat ng kondisyon, nangako ang SDNY na hindi magsasampa ng karagdagang kaso para sa ilang tinukoy at naisiwalat nang kilos, maliban sa mga krimen sa buwis. Hindi saklaw ang lahat ng posibleng krimen o ibang tanggapan ng tagausig, at hindi nito inaalis ang parusa sa mga inamin niyang kaso. May kondisyon din ang proteksiyon sa paggamit ng impormasyon sa posibleng kasong buwis. Hukom ang magpapasiya sa parusa; walang garantiya ng pag-iwas sa pagkakulong.

Papel sa pagbagsak ng FTX

Nagbigay ang mga kasong kriminal at sibil noong Disyembre 2022 ng karagdagang detalye ng pagbagsak ng FTX, kabilang ang sinasabing paglilipat ng pera ng kliyente sa Alameda. Magkaiba ang paratang, sariling pag-amin, at pahayag sa isang sibil na demanda.

Ayon sa SEC, mali o mapanlinlang ang impormasyong walang natatanging pribilehiyo ang Alameda sa FTX. Bahagi rin ng impormasyong ibinigay sa mamumuhunan ang mga ulat pinansyal; hindi patunay ang pagkakaroon ng awdit na walang paborableng pagtrato.

Sinabi ng SEC na bumili si Ellison ng FTT sa utos ni Bankman-Fried upang suportahan ang presyo. Itinaas nito ang tinatayang halaga ng hawak ng Alameda bilang panagot sa mga hiniram nitong pondo. Hindi ito panagot para sa pautang na ibinibigay ng Alameda sa mga kliyente.

Inilarawan ni Sanjay Wadhwa ng SEC ang isang planong magtago ng mahalagang impormasyon sa mga mamumuhunan. Binanggit niya ang artipisyal na pagsuporta sa FTT at mga hindi ibinunyag na pautang ng pera ng kliyente sa Alameda sa ilalim ng halos walang limitasyong kredito.

Ayon sa demanda, natatanggap din ang pondo ng kliyente sa mga account na kontrolado ng Alameda at inihahalo sa sarili nitong pondo. Hindi lamang isang paglilipat sa gitna ng krisis ang sinasabing suliranin.

Sinabi ng SEC na nagbigay ang sistema ng malawak na kalayaan kina Ellison at Alameda na gamitin ang pondo ng kliyente sa kalakalan at ibang layunin. Iyon ang paglalarawan ng regulator sa kaso.

Inilarawan ng SEC ang alok ni Ellison na bilhin ang hawak na FTT ng Binance sa US$22 bawat token, hindi US$22 para sa lahat. Sinasabing ayon sa utos ni Bankman-Fried ang alok at mga pampalubag-loob na mensahe tungkol sa kalagayang pinansyal ng Alameda.

Sinabi ni SEC Chair Gary Gensler na sinuportahan nila ang presyo ng FTT upang panatilihin ang tila halaga ng buong sistema. Ang kastilyong gawa sa mga baraha ay kanyang talinghaga. Ang pagtingin ng SEC sa FTT bilang mahalagang papel ay hindi awtomatikong pareho sa legal na pag-uuri ng lahat ng token.

Inakusahan din ni Gensler sina Ellison at Wang ng aktibong pakikilahok sa maling paggamit ng pondo ng kliyente upang suportahan ang Alameda at magbigay ng panagot sa kalakalang gumagamit ng utang.

Ayon sa kanya, ang mga mamumuhunan ang naiwan sa pagkalugi nang bumagsak ang FTT at ang sistema. Binigyang-diin niya ang pagsunod sa mga batas sa mahalagang papel para sa proteksiyon ng mamumuhunan. Mga pahayag ito ng SEC noong Disyembre 2022.

Inilarawan din ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang isang malawak na planong pandaraya. Hiwalay ang kaso nito sa sibil na usapin ng SEC at kasong kriminal ng Department of Justice.

Inakusahan ng CFTC si Ellison ng mahahalagang mapanlinlang na pahayag at si Wang ng mga pagbabago sa programa na nagbigay sa Alameda ng halos walang limitasyong kredito at eksepsiyon sa karaniwang hangganan ng panganib.

Ayon sa CFTC, sinubukan nina Ellison at Bankman-Fried na ibenta ang mga pamumuhunan ng Alameda habang bumabagsak ang FTT at hinihingi ng mga kliyente ang pera nila. Sinasabing hiniling nilang mabilis na makalikom ang mga empleyado ng bilyong dolyar para sa FTX.

Inilarawan ng CFTC ang pulong ng mga empleyado noong Nobyembre 9, 2022 kung saan sinabi ni Ellison ang paggamit ng Alameda sa pondo ng kliyente. Tinawag din umano niyang mapanlinlang ang US$22-bawat-token na alok sa Binance at nagpahayag ng pagsisisi. Paglalarawan iyon ng demanda sa pulong.

Tinanggap nina Ellison at Wang ang mga pasiya tungkol sa kanilang pananagutan sa kaso ng CFTC. Sa anunsiyo noong Disyembre, iba pa ang pag-apruba ng hukuman at pagpapasiya sa mga kahihinatnan; hindi iyon kawalan ng pananagutan.

Binigyang-diin ni CFTC Chair Rostin Behnam ang pagpapapanagot sa mga gumawa ng pandaraya at pagprotekta sa kliyente laban sa dagdag na pagkalugi. Hindi pa rin garantiya ng pagbabalik ng lahat ng pera ang paghahabol o pasiya sa kabayaran.