Caroline Ellison Nakipagkasundo sa Kasunduan ng Plea sa SDNY

Inihayag ng US Attorney para sa southern district of New York na si Damian Williams sa isang pahayag noong huling bahagi ng Miyerkules na parehong umamin sina dating CEO ng Alameda Research na si Caroline Ellison, at co‑founder ng FTX na si Gary Wang, sa mga kasong may kaugnayan sa nagbabagang pagbagsak ng cryptocurrency exchange.

Dagdag pa niya, parehong nakikipagtulungan sina Wang at Ellison sa imbestigasyon ng Department of Justice hinggil sa mga kilos ng dating chief executive ng FTX na si Sam Bankman‑Fried (SBF).

Inilabas ang mga pederal na kaso sa parehong gabi nang si SBF ay papunta mula Bahamas patungong New York City, kung saan humaharap siya sa walong pederal na kriminal na kaso, kabilang ang money laundering, wire fraud, securities fraud, at paglabag sa campaign finance, mula sa parehong mga tagausig na tumanggap ng mga plea deal kay Ellison at Wang.

Kinumpirma rin ni Williams sa kanyang pahayag na si Bankman‑Fried ay nasa kustodiya ng FBI at haharap sa korte “hangga’t maaari.”

Inaresto si SBF sa Bahamas noong nakaraang linggo matapos maghain ng kaso laban sa kanya ang mga awtoridad ng US hinggil sa tinawag ng mga tagausig na “isa sa pinakamalaking financial fraud sa kasaysayan ng Amerika.”

Kabilang sa iba pang inaakusahang maling gawain, siya ay inakusahan ng pagnanakaw ng mga deposito ng mga customer ng FTX upang gastusin sa mapanganib na pustang ginagawa ng Alameda, pagbibigay ng mga donasyong pampulitika, at pagbabayad para sa lahat mula sa marangyang bahay sa tabing‑dagat hanggang sa mga pribadong paglipad ng eroplano.

Sa kasagsanan nito, pinadali ng FTX ang $20 bilyong halaga ng pang‑araw‑araw na kalakalan, at tanging isang piling grupo ng mga insider, kabilang sina Ellison at Wang, ang kabilang sa mga nakakaalam na ang FTX ay nagsasagawa ng pandaraya.

Inakusahan ng SEC sina Ellison at Wang, sa kani‑kanilang mga tungkulin sa Alameda at FTX, na tumulong at nagpasigla kay SBF sa pandaraya laban sa mga customer ng FTX.

“Kung ikaw ay lumahok sa maling gawain sa FTX o Alameda, ngayon na ang panahon para humarap dito. Kumilos kami nang mabilis, at ang aming pasensya ay hindi walang hanggan,” sabi ni Williams. “Patuloy kaming nagtatrabaho nang magdamag, at malayo pa kami sa pagtatapos,” dagdag pa niya.

Nagsampa rin ng mga kaso ang SEC laban kina Ellison at Wang at inakusahan na nakipagtulungan sila sa kumpanya ni SBF upang ilipat ang daan‑daang milyong dolyar mula sa pondo ng cryptocurrency trading ng mga customer ng FTX papunta sa Alameda Research, isang hedge fund, nang mapagtanto ng kumpanya na wala itong sapat na assets para bayaran ang mga customer.

Sino si Caroline Ellison?

Si Caroline Ellison, 28, ay sumali sa koponan ng Alameda noong 2018 bilang trader at kalaunan ay itinaas sa tungkulin ng co‑CEO, kasama si Sam Trabucco, na umalis sa kumpanya noong Agosto 2022, sa taglagas ng 2021, nang ang Bitcoin ay nagte‑trade sa humigit‑kumulang $57,000.

Sa kanyang pag‑usap kasama ang isa pang empleyado ng FTX na si Tristan Yver para sa isang episode ng podcast ng kumpanya noong Hulyo 2020, ibinahagi ni Ellison na lumaki siya sa Newton, na malapit sa Boston.

Ang kanyang mga magulang ay mga propesor ng ekonomiks sa Massachusetts Institute of Technology (MIT). Ang ama ni Ellison, si Glenn Ellison, ay pinuno ng departamento ng ekonomiks sa MIT at dating direktang nag‑ulat kay kasalukuyang SEC Chair na si Gary Gensler. Samantala, ang kanyang ina, si Sara Fisher Ellison, ay isang lecturer ng ekonomiks sa MIT.

Habang tinatalakay ang kanyang pinagmulan at pagpapalaki, ibinahagi ni Ellison na may likas siyang kakayahan sa matematika at nag‑major sa matematika sa Stanford. Katulad ni SBF, nagsimulang tuklasin ni Ellison ang effective altruism noong kolehiyo. Pagkatapos, nakuha niya ang isang trading internship sa kilalang kumpanya na Jane Street Capital at nagtrabaho roon nang full‑time sa loob ng isa’t kalahating taon.

Nakilala ni Ellison si SBF sa Jane Street, na nagtrabaho roon mula Hunyo 2014 hanggang Setyembre 2017. Natuklasan niya ang Alameda habang umiinom ng kape kasama si SBF habang bumibisita sa Bay Area at nagpasya na “parang napakaganda ng pagkakataon para palampasin.”

Ayon sa isang ulat ng CoinDesk report, sila ay sangkot sa polyamory kasama ang walong iba pang miyembro ng FTX at Alameda sa Bahamas. Ang mga post sa Tumblr na nauugnay kay Ellison ay nagbahagi rin tungkol sa mga estilo ng grupong relasyon, ikinumpara ang kapaligiran sa isang “imperial Chinese harem.”

“Wala nang ganitong non‑hierarchical na kalokohan; dapat may ranggo ang bawat isa sa kanilang mga kapareha, dapat alam ng mga tao kung nasaan sila sa ranggo, at dapat may mabagsik na tunggalian para sa mas mataas na ranggo,” isinulat niya sa isang post noong Pebrero 2020.

Hindi nabanggit si Ellison sa unang araw na pag‑file ng bankruptcy ng FTX ngunit binanggit nang bahagya sa mga dokumento ng SEC na may kaugnayan sa pag‑aresto kay SBF. Ngayon ay umamin siya ng kasalanan sa pitong bilang ng kriminal na kaso, kabilang ang wire fraud, conspiracy to commit securities fraud, at money laundering.

Samantala, maaaring hindi nakakagulat sa ilan ang kanyang plea, dahil umano ay nakita siya sa isang cafe na ilang hakbang lamang mula sa opisina ng US attorney at opisina ng FBI sa New York City noong Disyembre 5, na nagdulot ng hinala na siya ay nakikipagtulungan sa mga awtoridad.

Makalipas iyon, kinuha ni Ellison ang law firm na WilmerHale upang katawanin siya, na binibilang ang dating direktor ng Division of Enforcement ng SEC na si Stephanie Avakian bilang isa sa mga nangungunang abogado nito.

Ngayon, ayon sa kanyang plea deal sa U.S. Attorney’s Office of the Southern District of New York, hindi papayagang umalis si Ellison mula sa Estados Unidos at kinakailangang isuko ang kanyang mga dokumento sa paglalakbay. Papayagan din siyang makakuha ng bail, ngunit lamang kung makakapagbigay siya ng $250,000 na bond.

Ang unsealed plea agreement, kung saan may isang talata na redacted, ay nagsasaad din na kinakailangan niyang magbayad ng restitution ayon sa itinakda ng hukuman. Kailangan din niyang isuko ang anumang kinita mula sa mga kasong kinasasangkutan niya.

Kung ganap na makikipagtulungan si Ellison sa imbestigasyon ng SDNY kasama ang iba pang ahensya ng pagpapatupad ng batas na itinalaga ng opisina, hindi na siya huhusgahan pa sa kriminal maliban sa mga paglabag sa kriminal na buwis, ayon sa dokumento. 

Papel sa Pagbagsak ng FTX

Sa linggong ito, ang sunod‑sunod na mga kriminal at sibil na kaso laban sa dalawang nangungunang ehekutibo ay nagbubunyag ng karagdagang detalye ng pagbulusok ng FTX, kabilang kung paano malayang inilipat ang mga asset ng mga customer mula sa cryptocurrency exchange patungo sa kapatid na kumpanya ng FTX na Alameda Research.

Binibigyang‑diin ng reklamo ng SEC ang “mali at mapanlinlang” na mga pahayag publiko na ginawa ni SBF nang maraming beses, pati na rin ang dokumentasyong ibinigay sa mga mamumuhunan sa pamamagitan ng audited financial statements, na walang paborableng pagtrato sa Alameda mula sa FTX.

Partikular na binanggit si Ellison sa isang reklamo na isinampa sa SEC dahil sa pakikilahok sa artipisyal na manipulasyon ng FTT, ang self‑issued na token ng FTX, bilang bahagi ng pangkalahatang pagsisikap na dagdagan ang halaga ng collateral na magagamit ng Alameda Research upang magpahiram alinsunod sa direksyon ni SBF.

Sabi ni SEC Deputy Enforcement Director Sanjay Wadhwa sa isang pahayag, sina SBF, Ellison, at Wang “ay mga aktibong kalahok sa isang iskema upang itago ang mahalagang impormasyon mula sa mga mamumuhunan ng FTX” upang “artipisyal na itaas ang halaga ng FTT, na nagsilbing collateral para sa mga hindi isiniwalat na pautang na kinuha ng Alameda mula sa FTX alinsunod sa hindi isiniwalat, at halos walang limitasyong, linya ng kredito nito.”

Bukod sa “linya ng kredito,” ang mga pondo ng mga customer ay inilipat sa mga account na kontrolado ng Alameda mula pa sa simula. Ito ang dahilan kung bakit “walang makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng pondo ng mga customer ng FTX at ng sariling pondo ng Alameda,” ayon sa demanda ng SEC.

Sa hakbang na ito, binigyan si Ellison at ang Alameda ng “carte blanche upang gamitin ang mga asset ng mga customer ng FTX para sa mga operasyon ng trading ng Alameda at para sa anumang iba pang layunin na itinuturing na angkop nina Bankman‑Fried at Ellison.”

Dagdag pa sa kaso ng SEC, binanggit na nag‑tweet si Ellison ng alok na bilhin ang buong stake ng Binance sa FTT sa halagang $22 alinsunod sa direksyon ni SBF. Ang iba pang mga tweet tungkol sa integridad ng balance sheet ng Alameda mula kay Ellison ay ginawa rin sa kahilingan ni SBF, ayon sa reklamo.

“Bilang bahagi ng kanilang panlilinlang, inaakusahan naming sina Caroline Ellison at Sam Bankman‑Fried ay nagplano upang manipulahin ang presyo ng FTT, isang exchange crypto security token na mahalaga sa FTX, upang itaas ang halaga ng kanilang house of cards,” sabi ng SEC Chair na si Gary Gensler.

Dagdag pa niya, inakusahan na sina Ellison at Wang “ay aktibong lumahok sa isang iskema upang maling gamitin” ang mga asset ng mga customer ng FTX upang palakasin ang posisyon ng Alameda at maglagay ng collateral para sa margin trading.

“Nang bumagsak ang FTT at ang natitirang bahagi ng house of cards, iniwan nina G. Bankman‑Fried, Gng. Ellison, at G. Wang ang mga mamumuhunan na may hawak ng bag,” sabi ni Gensler, idinagdag: “Hanggang sa sumunod ang mga crypto platform sa subok na mga batas sa securities, magpapatuloy ang mga panganib sa mga mamumuhunan.”

Katulad ng SEC, inakusahan din ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) na may isang sopistikadong iskema na naglalayong linlangin ang mga mamumuhunan at mga customer.

Ang regulator ng derivatives market ay nagbigay din ng mga paratang laban kina Ellison at Wang, sinasabing ang ginawa ni Ellison ay isang pandaraya dahil nagbigay siya ng “material misrepresentations” kaugnay sa mga benta ng FTT habang inakusahan si Wang na “pinayagan ang Alameda na mapanatili ang halos walang limitasyong linya ng kredito sa FTX.”

Sa pagsisikap na pigilan ang pagbagsak ng presyo ng token na FTT, sinimulan nina Ellison at SBF na i‑liquidate ang mga pamumuhunan ng Alameda Research. Pagkatapos, nang magsimulang mag‑withdraw ng kanilang pera mula sa exchange ang mga nag‑aalalang customer ng FTX, hiniling nina Ellison at SBF sa mga mananaliksik ng Alameda na “karaniwang gawin ang anumang posibleng paraan upang mabilis na makakuha ng bilyong dolyar na kapital upang ipadala sa FTX,” ayon sa reklamo ng CFTC.

Sa isang pulong noong Nobyembre 9, ibinunyag ni Ellison ang mga katotohanan tungkol sa maling paggamit ng pondo ng mga customer ng FTX ng Alameda sa mga kawani, ayon sa CFTC. Sa pulong na iyon, inamin din niya na ang kanyang alok na bilhin ang hawak ng CEO ng Binance na FTT sa halagang $22 bawat token sa Twitter ay mapanlinlang, at nagsisisi siya sa ginawa niya.

Sinabi rin ng regulator na nakipagkasundo na ito sa mga settlement kay Wang at Ellison na kailangang aprubahan ng hukuman.

Ayon kay CFTC Chairman na si Rostin Behnam, ang ahensya ay kumilos “aggressively upang papanagutin ang lahat ng indibidwal na gumagawa ng pandaraya at protektahan ang mga customer mula sa karagdagang pinsala at pagkalugi.”