Limang Malaking Krisis sa Bangko ng US: Makasaysayang Pagsusuri noong Marso 2023

Maaaring magkaroon ng malaking epekto sa ekonomiya ang mga krisis sa bangko. Sa mahihirap na panahon, gaya ng krisis pinansyal noong 2008, maaaring dumami ang mga pagbagsak ng bangko. Mula 2008 hanggang 2012, bumagsak ang 465 institusyon sa Estados Unidos na may kabuuang asset na humigit-kumulang US$680 bilyon ayon sa kanilang huling ulat sa regulator. Hindi ibig sabihin na nawala ang buong halaga ng mga asset.

Sinisiguro ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ang mga deposito sa mga kalahok na bangko sa Estados Unidos at madalas itong itinalagang mamahala sa pag-aayos ng bumagsak na bangko. Ang karaniwang saklaw ay US$250,000 bawat depositor, bawat insured na bangko, at bawat kategorya ng pagmamay-ari ng account.

Noong Marso 2023, nagkaproblema nang malubha ang tatlong bangko sa loob ng ilang araw. Nag-anunsiyo ang Silvergate ng boluntaryong liquidation, samantalang isinara ng mga awtoridad ang Silicon Valley Bank at Signature Bank. Muling natuon ang pansin sa kalusugan pinansyal ng mga bangko.

Maaaring magmula ang problema ng bangko sa pag-urong ng ekonomiya, pandaraya, maling pamamahala, o mapanganib na pagpapautang. Maaaring humantong ito sa pagkawala ng trabaho, pagbawas ng pautang, at paghina ng tiwala. Mahalaga ang mahusay na pangangasiwa at pamamahala sa panganib upang matukoy ang problema at malimitahan ang epekto.

Tatalakayin dito ang limang malaking krisis sa bangko sa Estados Unidos mula sa pananaw ng Marso 2023. Makasaysayang pagpili ito ng mga kaso, hindi kasalukuyang ranggo. Naiiba rin ang pagliligtas sa Continental Illinois sa aktuwal na pagsasara ng bangko.

1. Washington Mutual Bank

Ang Washington Mutual Bank, o WaMu, ay malaking bangkong pinamamahalaan mula Seattle na pangunahing nag-aalok ng pautang sa bahay at serbisyo para sa mga mamimili. Isinara ito noong Setyembre 2008.

May humigit-kumulang US$307 bilyong asset ang WaMu, kaya ito ang pinakamalaking pagbagsak ng bangko sa Estados Unidos noon ayon sa laki ng balance sheet. Hindi ito US$307 bilyong pagkalugi. Nag-withdraw ang mga kliyente ng humigit-kumulang US$17 bilyong deposito sa halos sampung araw.

Isang pangunahing dahilan ang mapanganib na estratehiya sa pautang sa bahay, kabilang ang subprime mortgage. Nag-ambag sa malalaking pagkalugi ang mahinang pagsusuri sa kakayahang magbayad at kulang na kontrol sa panganib nang humina ang merkado ng pabahay.

Nadagdagan ang kahinaan ng WaMu dahil sa pag-asa sa mga sensitibong pinagmumulan ng pondo, kabilang ang depositong nakuha sa pamamagitan ng mga tagapamagitan. Pinalala ng mga kakulangan sa pamamahala at kontrol sa panganib ang problema.

Noong Setyembre 25, 2008, isinara ng Office of Thrift Supervision ang WaMu at itinalaga ang FDIC na mamahala sa pag-aayos nito. Binili ng JPMorgan Chase ang operasyon ng bangko, kabilang ang deposito, asset at ilang obligasyon, sa humigit-kumulang US$1.9 bilyon. Naprotektahan ang lahat ng depositor nang walang gastos sa deposit insurance fund. Mahalagang bahagi ito ng krisis pinansyal noong 2008.

2. Silicon Valley Bank

Naglingkod ang Silicon Valley Bank (SVB) sa mga kompanyang teknolohiya at negosyong suportado ng venture capital. Isinara ito noong Marso 10, 2023 matapos ang napakabilis na paglabas ng deposito. Sa katapusan ng 2022, mayroon itong humigit-kumulang US$209 bilyong asset at US$175 bilyong deposito. Mga siyam sa bawat sampung dolyar ng deposito ang wala sa karaniwang FDIC coverage; nag-iiba ang eksaktong porsiyento ayon sa ginamit na datos ng bangko o grupo.

Lumaki ang deposito ng SVB Financial Group noong pandemya mula humigit-kumulang US$102 bilyon sa katapusan ng 2020 tungo sa US$189 bilyon sa katapusan ng 2021. Maraming pondo ang inilagay sa pangmatagalang bono at securities na kaugnay ng mortgage, na mababa ang panganib sa hindi pagbabayad ngunit may panganib sa interes. Nang umabot sa 4.50–4.75% ang target range ng policy rate noong Pebrero 2023, bumaba ang halaga sa merkado ng mga dating bono. Bumagal din ang pagpopondo sa mga startup at gumamit ang mga kliyente ng mas maraming deposito para sa operasyon.

Noong Marso 8, 2023, inanunsiyo ng SVB ang natapos na pagbebenta ng US$21 bilyong securities na may US$1.8 bilyong pagkalugi matapos ang buwis, at ang planong pag-isyu ng mga bagong share. Lumakas ang pangamba sa kalagayang pinansyal at kakayahang magbayad. Noong Marso 9, lumabas ang higit US$40 bilyong deposito, halos isang-kapat ng kabuuang deposito. Hindi kayang tugunan ng bangko ang inaasahang dagdag na withdrawal.

Isinara ng regulator ng California ang SVB noong Marso 10 at itinalaga ang FDIC sa pag-aayos nito. Unang itinatag ang isang pansamantalang institusyon para sa insured na deposito, saka inilipat ang lahat ng deposito sa isang bridge bank.

Noong Marso 12, nag-anunsiyo ang mga awtoridad ng eksepsiyon dahil sa sistemikong panganib, kaya nagamit ng lahat ng depositor ng SVB ang pera mula Marso 13. Naprotektahan din ang hindi insured na deposito, ngunit hindi nito pangkalahatang tinaasan ang FDIC limit. Nagbigay rin ang Federal Reserve ng dagdag na pondong pang-liquidity sa mga bangkong kwalipikado.

3. Signature Bank

Isinara ng New York State Department of Financial Services ang Signature Bank noong Marso 12, 2023 at itinalaga ang FDIC na mamahala sa pag-aayos nito, dalawang araw matapos isara ang SVB.

Dahil sa paghina ng tiwala matapos ang SVB, tumanggap ang Signature ng mga kahilingan sa withdrawal na humigit-kumulang US$18.6 bilyon noong Marso 10. Naproseso nito ang humigit-kumulang US$14 bilyon sa araw na iyon. Nag-ambag ang mabilis na withdrawal at kakulangan sa pamamahala sa liquidity sa pagsasara. Naprotektahan ang depositor sa ilalim ng eksepsiyong sistemiko, ngunit hindi ang shareholder at ilang nagpautang nang walang kolateral.

Ayon sa taunang resulta, may 40 sangay ang Signature, US$110.36 bilyong asset at US$88.59 bilyong deposito sa katapusan ng 2022. Itinatag ito noong 2001, nakatuon sa mga negosyo, at may operasyon din sa kanlurang baybayin ng Estados Unidos.

Nagsimulang maglingkod ang Signature sa sektor ng digital asset noong 2018, na nag-ambag sa paglago ng deposito. Nagbigay ang blockchain platform na Signet ng tuloy-tuloy na pagbabayad at settlement sa dolyar para sa mga negosyo. Binawasan ng bangko ang deposito mula sa sektor, ngunit iniulat nitong mayroon pang humigit-kumulang US$16.52 bilyon noong Marso 8, 2023. Deposito ito ng mga kliyente, hindi cryptocurrency na pag-aari ng bangko mismo.

4. Continental Illinois National Bank and Trust

Ang Continental Illinois National Bank and Trust Company (CINB) ay malaking bangko sa Chicago na nakatuon sa pagpopondo sa negosyo. Kabilang ito sa pinakamalalaki sa bansa. Humigit-kumulang US$33.6 bilyon ang kaugnay na asset noong interbensiyon ng 1984.

Nakaranas ang Continental Illinois ng malawakang withdrawal noong Mayo 1984. Nagbigay ng tulong ang mga awtoridad habang nanatiling bukas ang bangko; hindi ito karaniwang pagsasara at liquidation. Nagkaroon ang FDIC ng mayoryang bahagi sa holding company. Humigit-kumulang US$1.1 bilyon ang huling tinayang gastos ng FDIC.

Isang mahalagang salik ang malaking exposure sa sektor ng enerhiya, na lubhang humina noon.

Malaki ang panganib ng Continental sa pautang sa langis at gas, kabilang ang mga pautang na binili mula Penn Square Bank. Nakaambag din ang panganib sa pautang sa ibang bansa at mahinang pagsusuri ng kredito. Pinahina nito ang kakayahan ng bangko na makakuha ng pondo.

US$4.5 bilyon ang pinakamalaking pananagutan ng FDIC sa permanenteng tulong: US$3.5 bilyong utang sa Federal Reserve na inako nito at US$1 bilyong kapital. Ganap na bumalik sa pribadong pagmamay-ari ang bangko noong 1991 at binili noong 1994 ng BankAmerica (BAC ). Hindi ibig sabihin ng pagbiling iyon na hindi napatatag ng pagliligtas ang bangko.

5. First RepublicBank sa Texas

Ang First Republic Bank ay grupo ng bangko sa Dallas, Texas, na nabuo sa pagsasanib ng RepublicBank at InterFirst noong Hunyo 1987. Bumagsak ang grupo noong 1988. Ibang institusyon ito sa First Republic Bank ng California na nagkaproblema noong 2023.

Nag-alok ang mga bangko ng grupo ng pautang, deposito at account sa pagbabayad sa mga indibidwal at negosyo. Ang buong First RepublicBank group ang may humigit-kumulang 20% ng pautang ng mga commercial bank sa Texas; hindi ito bilang para lamang sa bangko sa Dallas.

Idineklarang insolvent at isinara ang First RepublicBank Dallas noong Hulyo 29, 1988. Nakaranas ang grupo ng malaking pagkalugi sa pautang sa ari-arian at iba pang kredito sa mahinang ekonomiya ng Texas. Nagdulot ng pag-alis ng pondo at krisis sa liquidity ang paglalathala ng mga pagkalugi.

Mahalaga ang konsentrasyon sa ari-arian at iba pang mapanganib na pautang. Hindi nalutas ng pagsasanib noong 1987 ang mga problema ng mga naunang bangko.

Nagbigay na ang FDIC ng US$1 bilyong agarang tulong noong Marso 1988. Noong Hulyo 29, isinara ang 40 subsidiary bank sa Texas at inilipat sa bridge bank na NCNB Texas National Bank, na kinuha ng NCNB Corporation sa North Carolina. Humigit-kumulang US$4 bilyon ang tinayang gastos noon. Inayos nang hiwalay ang isang subsidiary bank sa Delaware noong Agosto.

Pangwakas

Maaaring magmula ang krisis sa bangko sa iba’t ibang kumbinasyon ng mapanganib na pautang, maling pamamahala, pagyanig ng ekonomiya, pandaraya, o problemang operasyonal. Hindi pare-pareho ang sanhi ng bawat malawakang withdrawal. Binigyang-diin ng SVB noong Marso 2023 ang panganib sa interes at liquidity, at ang konsentrasyon ng depositong hindi insured.

US$250,000 ang karaniwang FDIC coverage bawat depositor, bawat insured na bangko, at bawat kategorya ng pagmamay-ari ng account. Maaaring ilipat ng FDIC ang insured na deposito sa matatag na bangko o bayaran ito direkta. Hindi awtomatikong protektado nang buo ang hindi insured na halaga kung walang natatanging hakbang.

Karaniwang mabilis magagamit ang insured na deposito, madalas sa susunod na araw ng negosyo, sa bangkong kumuha nito o sa direktang bayad. Maaaring mas matagal ang hindi insured na claim at kumplikadong pagsusuri ng pagmamay-ari. Hindi kailangang panatilihin ng bagong bangko ang lumang interes at mga kondisyon ng account.

Tiyaking FDIC-insured ang bangko at alamin kung paano naaangkop ang mga limitasyon sa iyong mga account. Maaaring makatulong ang paghahati ng pera sa magkakaibang insured na bangko upang manatili sa saklaw. Nakakatulong ang pagsusuri ng statement upang makita ang pagkakamali at pandaraya, ngunit hindi nito napipigilan ang pagbagsak ng bangko.

Subaybayan ang kaugnay na balitang pinansyal at kondisyon ng account. Hindi sapat ang balita upang mahulaan ang pagbagsak ng bangko; mas kongkretong paraan ng pagsusuri sa proteksiyon ng pera ang pag-unawa sa deposit insurance at ang angkop na paghahati ng pondo.