5 Pinakamahusay na Kumpanya ng Healthcare SaaS na Maaaring Paglagakan

Digital na Rebolusyon sa Pangangalagang Pangkalusugan

Ang pangangalagang pangkalusugan ay isang aktibidad na pinapatakbo ng medikal na kadalubhasaan, mga ospital, gamot, mga klinikal na pagsubok, at mga kompanya ng seguro. Ngunit ito rin ay isang napaka-“data-heavy” na sektor, mula sa mga rekord ng pasyente hanggang sa mga medikal na imahe, pati na rin ang pagsingil, pamamahala ng imbentaryo, lohistika, atbp.

Nagbibigay ito ng malalaking oportunidad para sa mga kumpanyang software na makapag-navigate sa mga espesipikong pangangailangan ng sektor at madalas na komplikadong regulasyong restriksyon.

Isa itong lumalawak na trend sa pangangalagang pangkalusugan, katulad ng sa ibang larangan ng SaaS (Software as a Service). Ibig sabihin nito ay ang pagbibigay ng software sa pamamagitan ng serbisyong nakabase sa ulap at madalas na ibinebenta ito bilang isang subscription. Binabawasan nito ang paunang gastusin at nagbibigay-daan sa palagiang pag-access sa naka-sinkronisang datos.

Inaasahan na lalago ang sektor ng 19.5% CAGR hanggang 2028, na aabot sa $50B na kita.

Pinagmulan: Grand View research

5 Pinakamahusay na Kumpanya ng Healthcare SaaS na Maaaring Paglagakan

(Ang merkado ng hospital SaaS ay dominado ng mga pribadong nakalistang kumpanya, kaya’t kasama rin sa listahang ito ang mga SaaS na kumpanya na aktibo sa ibang segment ng healthcare SaaS).

1. Oracle Corporation

ORCL Tsart ng Presyo

Ang Oracle (ORCL ) ay isa sa pinakamalaking kumpanya ng SaaS sa mundo sa pamamagitan ng kanyang ERP offering (Enterprise Resource Planning) at iba pang kaugnay na software.

Ang kumpanya ay napaka-aktibo sa sektor ng Pangangalagang Pangkalusugan, lalo na mula noong ang $28B na pagkuha nito noong 2022 ng Cerner, isang pangunahing tagapagbigay ng EHR (Electronic Health Record – isang digital na sistema ng rekord ng pasyente) at iba pang software ng ospital para sa anesthesia, radiology, surgery, atbp.

Ang pagsasanib ng software ng Cerner at Oracle ay nagbibigay sa Oracle ng kumpletong alok na SaaS, na posibleng pagsamahin ang EHR, pananalapi, accounting, image database, at nangungunang ERP na Netsuite (na may espesyal na bersyon para sa pangangalagang pangkalusugan at life sciences).

Pinagmulan: Netsuite – Oracle

Ang pagkuha na ito ay malamang na lumikha ng maraming sinergiya, dahil ang mga kliyente ng Cerner ay maaaring interesado sa iba pang produkto ng Oracle, ngunit malamang na aabutin ito ng ilang taon bago makita sa kita.

Sa pangmatagalan, ang matatag na presensya ng Oracle sa napakaraming solusyon ng SaaS ay nagbibigay-daan din upang magbigay ng data analytics sa mas malaking saklaw, para sa buong ospital, isang buong korporasyon ng pangangalagang pangkalusugan, o kahit para sa buong populasyon ng mga pasyente. Ang datos ay maaaring gamitin upang i-optimize ang mga operasyon, gawing mas madali at mas mura ang mga klinikal na pagsubok, o mapabuti ang kalidad ng pangangalagang pangkalusugan.

Mayroon din ang Oracle ng dedikadong software para sa industriya ng life science (biotech, pharma, klinikal na pagsubok), mga health insurer, at mga organisasyon ng pampublikong kalusugan.

Sa kabila ng napakalaking laki nito, patuloy na lumalago ang Oracle, na may kita na tumaas ng 5% noong 2022 sa $42.4B at operating income na $10.9B. Nagbalik ito ng $19.7B sa mga shareholders noong 2022, karamihan sa anyo ng share buybacks.

Kaya ang Oracle ay isang magandang stock para sa mga mamumuhunan sa SaaS na naghahanap ng malakas na exposure sa pangangalagang pangkalusugan, isang sektor na tinawag ng pamunuan ng kumpanya bilang “isa sa pinakamahalagang vertical ng Oracle.”

2. McKesson Corporation

MCK Tsart ng Presyo

Ang McKesson (MCK ) ay isang nangungunang supplier sa mga organisasyon ng pangangalagang pangkalusugan, lalo na sa mga parmasya. Nagbebenta ito muli ng mga gamot, medikal na suplay, software, at buong solusyon para sa medikal na praktis ayon sa mga espesyalisasyon. Nagbibigay din ito ng mga mapagkukunan ng biopharma (biotech + pharmaceutical), kabilang ang mga serbisyong pamamahagi at klinikal na pananaliksik. Ang pinakamalaking bahagi ng kita ay nagmumula sa pagbebenta ng mga pharmaceutical.

Ang napakalaking sukat ng McKesson ay nagbibigay-daan upang makontak nito halos lahat ng bahagi ng supply chain ng pangangalagang pangkalusugan. Halimbawa, ang solusyon nitong “AMP” (Access for More Patients) ay nagpapabilis ng pag-access ng pasyente sa mga bihira o komplikadong therapy, na naaabot ang 96% ng mga parmasya at volume ng reseta, 95% ng mga payers (insurance), at 300 na brand ng life sciences.

Kilala ang McKesson sa pagpapatakbo ng Health Mart franchise, isang kadena ng mga independiyenteng parmasya na tumutulong sa kanila na makipagkumpetensya sa malalaking kadena ng parmasya. Tinutulungan din nito ang mga parmasya sa pagbili ng gamot, pharmacy management software, pakikipag-ugnayan sa pasyente, at pati na rin sa pagbili o pagbebenta ng parmasya.

Sa alok nitong software, nag-aalok ang McKesson ng mga solusyon para sa POS (Point Of Sales), pag-iwas sa panganib sa audit, marketing & sales, group purchasing, reimbursement claims, atbp.

Sa huli, mayroong din ang kumpanya ng sangay ng Venture Capitalist, na namumuhunan sa mga makabagong solusyon sa pangangalagang pangkalusugan, mula sa genetic testing para sa kanser hanggang sa pagde-deliver ng gamot gamit ang drones o mga bihirang sakit.

Lumago ang kita nito ng 11% sa Q1 2024 na umabot sa $74.5B, na may pagtaas ng earnings per share na 25%.

Bagaman hindi ito purong SaaS na kumpanya, ang McKesson ay isang mahalagang tagapagbigay ng software sa mga parmasya at maaaring gamitin ang kanilang mapagkakatiwalaang serbisyo sa suplay ng gamot upang mag-cross-sell ng karagdagang software, kagamitan, consulting, atbp.

3. IQVIA Holdings Inc.

IQV Tsart ng Presyo

Ang IQVIA (IQV ) ay nagbibigay ng software, database, at data analytic solutions sa industriya ng life science. Ito ay partikular na matatag sa merkado ng klinikal na pagsubok, na may 5 milyong clinical trial investigators sa kanilang network, higit sa 2,000 na partner na ospital, at 100 milyong pasyente na network para sa recruitment ng pagsubok sa mahigit 100 bansa.

Pinagmulan: IQVIA

Ginagawa nitong partner ang IQVIA, sa isang punto man o iba pa, ng karamihan sa pag-develop ng gamot at medikal na pag-unlad. Lahat ng top 15 na pharmaceutical companies ay gumagamit ng mga serbisyo ng IQVIA.

Ang saklaw ng IQVIA ay nagbibigay-daan din upang magsuri at magbenta ng datos tungkol sa mga pamilihan ng pharmaceutical, paggastos sa R&D, at pangkalahatang insights & intelligence sa industriya. Ang kanilang analytic solution, para sa indibidwal na kliyente o antas ng industriya, gumagamit ng AI at machine learning upang i-optimize ang data profiling at analytics.

Isang lumalaking segment para sa IQVIA ay ang public sector: mga payers, providers, at gobyerno. Maaari nitong tulungan silang suriin at gamitin ang kanilang magagamit na datos, na tumutulong sa pag-optimize ng gastos, paggawa ng mas mahusay na desisyon, at pangkalahatang pagpapabuti ng pangangalagang pangkalusugan.

Sa post-pandemic na kalagayan, ang IQVIA ay nakaranas ng bahagyang pagbaba o plateau ng kita at earnings matapos ang boom ng mga aktibidad noong 2021. Ang kita ng kumpanya ay pinapalakad ng mga solusyon sa R&D, na sinusundan ng teknolohiya at analytic solutions.

Ang IQVIA ay isang mahalagang bahagi ng ekosistema ng R&D sa life science at pharmaceuticals. Sa pag-abot ng biotech sa maraming bagong konsepto at teknolohiya na handa nang pumasok sa yugto ng klinikal na pagsubok, inaasahang patuloy na lalago ang sektor sa hinaharap, lalo na sa pangmatagalan.

Kaya, ang mga mamumuhunan sa kumpanya ay direktang makikinabang mula sa pag-usbong ng mga makabagong paggamot tulad ng gene therapies, cell therapies, mRNA, atbp. Malamang din na makikinabang sila mula sa pangangailangan ng mas maraming medikal na datos at advanced na AI analytical methods.

4. Veeva Systems Inc.

VEEV Tsart ng Presyo

Ang mga produkto ng Veeva na may pinakamataas na bahagi ng merkado ay ang kanilang CRM (Customer Relationship Management) software na sumusuporta sa mga sales & marketing teams ng industriya, gamit ang Salesforce (CRM ) infrastructure. 83% ng mga aprubadong gamot sa US ay inilunsad gamit ang Veeva CRM.

Karamihan ng negosyo ng kumpanya ay isinasagawa sa North America (58%), sinusundan ng Europe (28%).

Ang Veeva ay patuloy na nagpapalawak sa mga bagong merkado na may malaking potensyal ng cross-selling sa mga pharmaceutical na kumpanya na kasalukuyang kliyente ng kumpanya, kabilang ang klinikal na pagsubok, safety monitoring, regulatory (pagsusumite ng gamot sa FDA), quality control, at medical communication.

Pinagmulan: Veeva

Ang ganap na dominasyon ng Veeva sa merkado ng CRM ay ang unang malakas na punto ng kumpanya at ng stock, na may higit sa 80% ng bahagi ng 450k global pharma sales representatives. Ang pangalawang argumento ay na sa paglulunsad ng kanilang buong software suite, maaaring maging mapagkakatiwalaang partner ang kumpanya para sa buong proseso ng pag-develop ng gamot. Nagsisimula ito sa pag-develop ng gamot, sinusundan ng klinikal na pagsubok, regulatory approval, production quality control, safety monitoring, medical communication, at product launch.

Malamang na mananatiling isa ang Veeva sa pinaka-dominanteng software at SaaS provider sa industriya ng life science, na ginagawang magandang stock para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng matibay na business moat. Gayunpaman, kailangan nilang bigyang-pansin ang valuasyon ng stock, dahil ang P/E ratio at iba pang financial metrics ay madalas na napakataas, na sumasalamin sa pagpapahalaga ng merkado sa kalidad ng kumpanya.

5. Computer Programs and Systems, Inc.

Ang CPSI ay isang nangungunang tagapagbigay ng software at nagbibigay ng mga serbisyo sa mas maliliit na community hospitals na may mababa sa 400 na kama, lalo na sa segment ng revenue cycle management (RCM). Nagbibigay din ito ng EHR (Electronic Health Records).

Pinagmulan: CPSI

Sa kabuuan, mayroon itong higit sa 1,700 na ospital sa kanilang mga kliyente, kung saan 900 ang gumagamit lamang ng mga serbisyo ng CPSI at pinakamalaking posibilidad na palalimin ang relasyon sa kumpanya. 93% ng kita ay recurring (subscription). Mula noong 2019, ang net patient revenue ay lumago ng 18% CAGR.

Nakikita ng CPSI ang malaking oportunidad sa kanilang merkado, kung saan 80% ng mga ospital sa kanilang segment ay patuloy na gumagamit ng proprietary solutions at in-house software sa halip na RCM at EHR ng vendor. Ang kabuuang 4,659 na ospital na may mababa sa 400 kama ay kumakatawan sa $12B na oportunidad.

Pinagmulan: CPSI

Bahagi ng paglago ng kumpanya ay nagmula sa serye ng mga pagkuha, simula sa Heathland noong 2016 at Get Real Health noong 2017. Ang kita ay lumago ng 9% CAGR mula 2020, at ang EBITDA ay lumago ng 12% CAGR.

Ang tanawin ng healthcare SaaS ay kadalasang dominado ng private equity at ilang publicly traded na higante tulad ng Oracle, na nag-iiwan ng kaunting pagpipilian para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng hospital SaaS.

Ginagawa nitong medyo natatanging stock ang CPSI sa sektor, dahil sa mas maliit na valuasyon at pokus sa isang niche kung saan ang mga target na ospital ay masyadong maliit upang makaapekto sa malalaking korporasyon at kung saan ang mga pangangailangan sa software ay hindi tugma sa mas makapangyarihan ngunit mas kumplikadong HER at RCM solutions na dinisenyo para sa malalaking ospital.