स्टैक्स (STX) में तेज़ी, क्योंकि निवेशक बिटकॉइन नेटवर्क की कार्यक्षमता बढ़ाने की तलाश में हैं

वर्तमान मंदी के दौरान सबसे अधिक चमकने वाला नया सिक्का स्टैक्स (STX) है, जिसने पिछले दो दिनों में 100% से अधिक की वृद्धि दर्ज की और अब $0.867 पर ट्रेड हो रहा है, जैसा कि CoinGecko के डेटा से पता चलता है।

इन लाभों ने इस सिक्के को फिर से एक बिलियन डॉलर की मार्केट कैपिटलाइज़ेशन दिला दी है। और $1.2 बिलियन की मार्केट कैप के साथ, STX अब 51वां सबसे बड़ा क्रिप्टोकरेंसी है, जो पिछले सप्ताह में 157% और पिछले महीने में 200% बढ़ा है।

यह साल की शुरुआत से एक ऊपर की प्रवृत्ति का आनंद ले रहा है, जिसमें YTD (वर्ष-से-आज) में 310% की शानदार मूल्य प्रदर्शन है। हालांकि, STX अभी भी अपने सर्वकालिक उच्च (ATH) $3.39 से 74% से अधिक नीचे है, जो एक साल से अधिक पहले हासिल हुआ था।

STX स्टैक्स प्रोटोकॉल का मूल टोकन है, जो प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी बिटकॉइन के ऊपर बनाया गया है, जो YTD में 45% बढ़कर $24,000 से ऊपर ट्रेड कर रहा है। टोकन का उपयोग स्टैक्स माइनरों और प्रस्तावित स्टैक्स बिटकॉइन (sBTC) सिस्टम के प्रतिभागियों को इनाम देने के लिए किया जाता है, जिसका लक्ष्य बिटकॉइन को पूरी तरह प्रोग्रामेबल बनाना है। उल्लेखनीय रूप से, STX की बिक्री और वितरण 2019 में SEC द्वारा Regulation A+ के तहत अनुमोदित पहली ऐसी प्रक्रिया थी।

स्टैक्स को समझना: एक बिटकॉइन लेयर 2

2017 में लॉन्च किया गया स्टैक्स डेवलपर्स को बिटकॉइन द्वारा सुरक्षित स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बनाने और तैनात करने की अनुमति देता है, जिससे प्रमुख ब्लॉकचेन पर विकेंद्रीकृत एप्लिकेशन (dApps) और नॉन-फंजिबल टोकन (NFTs) सक्षम होते हैं।

स्टैक्स एक बिटकॉइन लेयर दो है जो Proof-of-Transfer (PoX) नामक एक नई सहमति तंत्र का उपयोग करता है, जो बिटकॉइन के Proof-of-Work (PoW) सहमति के साथ समानांतर चलती है, और इसे सेटलमेंट लेयर के रूप में उपयोग करती है।

जनवरी 2021 में मेननेट लॉन्च के हिस्से के रूप में, परियोजना ने नवाचारी तंत्र ‘स्टैकिंग’ लॉन्च किया।

इस तंत्र के तहत, माइनर उन योग्य स्टैक पतों पर BTC प्रतिबद्ध करते हैं जो सहमति में भाग ले रहे हैं, बजाय इसके कि माइनर कंप्यूटिंग संसाधनों के प्रॉक्सी के रूप में BTC जलाएँ। और अपने BTC को प्रतिबद्ध करने के बदले, माइनरों को स्टैक्स ब्लॉक माइन करने का अवसर मिलता है। नवीनतम माइन किए गए स्टैक ब्लॉकों का मेटाडेटा प्रत्येक बिटकॉइन ब्लॉक से जुड़ा होता है, जिससे उपयोगकर्ता बिटकॉइन ब्लॉकों के माध्यम से एक मानक स्टैक चेन को सत्यापित कर सकते हैं।

नए ब्लॉकों को उत्पन्न करने वाले माइनरों को नई जारी किए गए STX टोकन के ब्लॉक रिवॉर्ड के साथ-साथ STX शुल्क भी मिलता है, जबकि योग्य स्टैकर्स को BTC-आधारित आय मिलती है।

स्टैक अभी भी एक बहुत ही युवा चेन है और अन्य इकोसिस्टम की तुलना में इसमें केवल कुछ ही एप्लिकेशन हैं। सांख्यिकीय रूप से, व्यापक DeFi इकोसिस्टम में, स्टैक्स कुल लॉक्ड वैल्यू का 1% से कम प्रतिनिधित्व करता है, जिसमें लगभग $25 मिलियन का TVL है, जैसा कि DeFi Llama के अनुसार है।

स्टैक पर एप्लिकेशन क्लैरिटी, इसकी स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट भाषा, का उपयोग करके बनाए जाते हैं, जो सुरक्षा और पूर्वानुमानिता के लिए अनुकूलित है।

ऑर्डिनल NFTs ने रैली को प्रज्वलित किया

STX की कीमत में हालिया वृद्धि का सबसे बड़ा प्रेरक कारक स्टैक्स ब्लॉकचेन पर NFT गतिविधि में निरंतर वृद्धि रहा है। ऑर्डिनल्स के आसपास का उत्साह, हाल ही में लॉन्च किया गया बिटकॉइन-आधारित NFT प्रोजेक्ट, नेटवर्क की समग्र गतिविधि के लिए विशेष रूप से लाभदायक रहा है, क्योंकि निवेशक NFT-ऑन-बिटकॉइन कथा में अधिक एक्सपोजर की तलाश में हैं।

इथेरियम पर NFTs के विपरीत, ऑर्डिनल्स को सतोशी, बिटकॉइन की सबसे छोटी इकाई, पर सीधे कला बनाने के समान माना जाता है। क्योंकि ऑर्डिनल्स सीधे ब्लॉकचेन पर माइन किए जाते हैं, उन्हें “वितरित लेज़र में उनकी स्थायित्व और अपरिवर्तनीयता के कारण डिजिटल कलाकृतियों माना जाता है,” जबकि पारंपरिक NFTs को स्मार्ट-कॉन्ट्रैक्ट डेवलपर्स द्वारा बदला जा सकता था, जैसा कि मैट्रिक्सपोर्ट के रिसर्च प्रमुख मार्कस थिलेन ने लिखा।

ड्यून एनालिटिक्स के अनुसार, अब तक 165,000 से अधिक ऑर्डिनल्स बनाए गए हैं। इससे बिटकॉइन ब्लॉकचेन में भीड़भाड़ हुई, जिससे नेटवर्क गतिविधि और शुल्क बढ़े।

जबकि बिटकॉइन समुदाय के कुछ लोग इसे नेटवर्क के दुरुपयोग के रूप में देखते थे, स्टैक के सह-संस्थापक मुनीब अली इसे बिटकॉइन के लिए एक सकारात्मक बात मानते हैं क्योंकि प्रमुख ब्लॉकचेन में “युवा, उत्साही डेवलपर समुदाय की कमी थी जो वास्तव में चीजें बना रहा है, प्रोडक्ट लॉन्च कर रहा है।” इसके अलावा, बिटकॉइन लेयर्स और ऑर्डिनल्स की सभी गतिविधि “दीर्घकालिक बिटकॉइन सुरक्षा के लिए एक स्पष्ट मार्ग प्रदान करेगी” माइनिंग के बजाय।

“बिटकॉइन [लेयर 1] पर ऑर्डिनल्स, स्टैक्स जैसे [लेयर 2] बिटकॉइन NFTs के पूरक हैं। ऑर्डिनल्स का L1 स्केल पर प्राकृतिक सीमा है, और L2s स्पष्ट स्केलेबिलिटी पाथ प्रदान करते हैं,” अली ने ट्वीट किया।

उन्होंने यह भी बताया कि इस उन्माद ने बिटकॉइन-केन्द्रित वेब 3 वॉलेट Xverse को ऑर्डिनल्स के समर्थन के लिए प्रेरित किया है। Hiro Wallet ने भी अपने टेस्टनेट में इंस्क्रिप्शन का समर्थन जोड़ा है, जिसे अली ने बिटकॉइन का Metamask कहा।

DappRadar के डेटा से यह भी दिखा कि Gamma.io, स्टैक-आधारित बिटकॉइन NFT मार्केट पर ट्रेड किया गया वॉल्यूम पिछले 30 दिनों में 1000% से अधिक बढ़ा। इस महीने की शुरुआत में, Gamma.io ने ऑर्डिनल्स के माध्यम से बिटकॉइन पर NFTs के लिए नो कोड क्रिएटर प्लेटफ़ॉर्म लॉन्च किया, जिससे उपयोगकर्ता पूरे बिटकॉइन नोड को चलाए बिना या कोड लिखे बिना इंस्क्रिप्शन बना सकते हैं, मूल रूप से ऑर्डिनल्स को सभी के लिए उपलब्ध कराते हैं।

“बिटकॉइन ब्लॉकचेन पर ऑर्डिनल्स NFT बहुत सफल रहे हैं, जिससे एक सामान्य बिटकॉइन NFT बुखार उत्पन्न हुआ है,” डीफ़ाइंस कैपिटल के निवेश विश्लेषक CK Cheung ने कहा। “स्टैक्स इसका लाभार्थी है क्योंकि यह बिटकॉइन नेटवर्क के ऊपर निर्मित स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स को समर्थन देने वाला L2 है। लोग स्टैक्स के ऊपर कम लागत और तेज़ गति के साथ नए बिटकॉइन NFTs मिंट कर सकते हैं।”

बिटकॉइन का विशाल DeFi इकोसिस्टम

मैट्रिक्सपोर्ट के अनुसार, ऑर्डिनल्स संभावित रूप से STX को बिलियन-डॉलर रेंज में ले जा सकते हैं क्योंकि स्टैक्स नेटवर्क की पूरी क्षमता अब पहचानी जा रही है, जिससे STX टोकन में आगे की वृद्धि हो सकती है।

अपने रिसर्च रिपोर्ट में, मैट्रिक्सपोर्ट ने यह भी नोट किया कि बिटकॉइन NFTs का विचार नया नहीं है, इसे काउंटरपार्टी और स्टैक्स जैसे प्रोटोकॉल ने विकसित किया था। उन्होंने यह भी कहा कि NFTs और बिटकॉइन नेटवर्क का संयोजन अधिक सुरक्षा, पारदर्शिता और ट्रेसेबिलिटी लाता है, जिससे कई उपयोग मामलों के द्वार खुले हैं और इन टोकनों में नई रुचि जागृत हुई है।

“ट्रांज़ैक्शन सेटलमेंट के लिए बिटकॉइन ब्लॉकचेन की सुरक्षा का उपयोग करने की स्टैक की क्षमता नेटवर्क को बिटकॉइन विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) विकसित करने के लिए अच्छी स्थिति में रखती है,” रिपोर्ट ने कहा।

हालांकि, बिटकॉइन NFTs बिटकॉइन DeFi के संदर्भ में हिमशैल की केवल सतह हो सकते हैं, क्योंकि स्टैक्स को इथेरियम और अन्य ब्लॉकचेन की तुलना में मुफ्त स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट विकास का लाभ है।

“जो कुछ भी आप इथेरियम, सोलाना पर बना सकते हैं, आप स्टैक्स L2s पर भी बना सकते हैं,” अली ने कहा, जिनके अनुसार ऑर्डिनल्स का लक्ष्य “sBTC को सक्षम करके बिटकॉइन-आधारित DeFi के लिए $500 बिलियन BTC पूंजी को अनलॉक करना” है। “sBTC बिटकॉइन DeFi के लिए वही कर सकता है जो ऑर्डिनल्स ने बिटकॉइन NFTs के लिए किया,” उन्होंने जोड़ा।

स्टैक्स की वेबसाइट के अनुसार, sBTC टोकन बिटकॉइन को अधिक सुरक्षित Web3 की नींव बनने की अनुमति देगा। यह “बिटकॉइन पर भरोसेमंद लेखन को सक्षम करके और बिटकॉइन लेयर्स के अंदर और बाहर बिटकॉइन की गति को सक्षम करके” हासिल किया जाएगा।

इसके अलावा, बिटकॉइन के लिए एक भरोसेमंद ब्रिज बनाया जा रहा है ताकि इसे स्टैक्स के DeFi इकोसिस्टम में पोर्ट किया जा सके।

बढ़ी हुई नेटवर्क गतिविधि

स्टैक में इतनी सारी घटनाओं के साथ, प्लेटफ़ॉर्म पर बहुत सारी गतिविधि हो रही है। उदाहरण के लिए, नेटवर्क ने फरवरी में 3.36 मिलियन लेनदेन प्रोसेस किए, जो पिछले महीने के 1.13 मिलियन लेनदेन की तुलना में 200% से अधिक बढ़ा है।

इसी अवधि में, स्टैक्स नेटवर्क की मेमपूल (एक कतार जहाँ नई ब्लॉकचेन लेनदेन को सत्यापित और ब्लॉकचेन में जोड़ने से पहले संग्रहीत किया जाता है) ने लेनदेन में स्पष्ट स्पाइक देखा, जो नेटवर्क की बढ़ती मांग को दर्शाता है, जैसा कि Stacks on Chain के डेटा से पता चलता है।

ऑर्डिनल्स की बढ़ती लोकप्रियता के बाद, स्टैक पर NFT गतिविधि भी बढ़ी, जिसमें लेयर 2 पर 650,000 से अधिक बिटकॉइन NFTs मिंट किए गए।

नेटवर्क पर दैनिक सक्रिय वॉलेट की संख्या भी बढ़ रही है, जिसमें मेस्सारी ने एक साल पहले की तुलना में 67.4% की वृद्धि नोट की है। हालांकि, औसत सक्रिय वॉलेट संख्या दैनिक 1000 से थोड़ा कम है।

यह दर्शाता है कि स्टैक अभी भी इथेरियम लेयर-2 नेटवर्क की तुलना में एक नवोदित प्रणाली है। बेहतर तुलना के लिए, चलिए अरबिट्रम के आंकड़ों को देखें, जिसमें दैनिक सक्रिय वॉलेट की संख्या 30,000 से कम है।

बिटकॉइन NFT प्रोजेक्ट ऑर्डिनल के आसपास के हाइप के अलावा, स्टैक में बढ़ी हुई विकास गतिविधि भी STX की कीमत के बढ़ने का कारण है। स्टैक्स के अनुसार, वर्तमान में लगभग 35,000 स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट बिटकॉइन की लेयर-2 नेटवर्क पर चल रहे हैं। और इसके अलावा, टीम के अनुसार, 150 से अधिक विभिन्न प्रोजेक्ट अब स्टैक्स पर एप्लिकेशन विकसित कर रहे हैं।

सभी बातों को मिलाकर, स्टैक अभी भी अपने विकास चरण में है, और यह वृद्धि पिछले साल से जारी है जब डिप्लॉय किए गए स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स ने 19.2% की संयुक्त वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) के साथ मजबूत गति दिखाई।

यदि हम 2022 की चौथी तिमाही को देखें, तो स्टैक्स नेटवर्क उपयोग मीट्रिक, जो सक्रिय उपयोगकर्ताओं और पतों की दैनिक औसत के रूप में परिभाषित हैं, क्रमशः 76% और 42% बढ़े।

इस तिमाही में BNS साइनअप (BTC पते) में स्पाइक स्टैक्स नेटवर्क उपयोग को बढ़ाने वाला एक प्रमुख प्रेरक था। इससे तिमाही के दौरान 97,000 से अधिक नए BNS नाम पंजीकृत हुए, जो 2022 के कुल BNS पंजीकरण का लगभग 70% प्रतिनिधित्व करता है, जैसा कि मेस्सारी रिपोर्ट में बताया गया है।

क्या आने वाला है?

इन सबके बीच, परियोजना भी विकास में व्यस्त है। 16 दिसंबर को, स्टैक 2.1 अपग्रेड को मंजूरी मिली, जिससे कई अपग्रेड कतारबद्ध हो गए। इन बदलावों को 2023 की पहली तिमाही में प्रभावी होने की योजना है।

स्टैक्स द्वारा Q4 में जारी नई व्हाइटपेपर, जो sBTC, “ट्रस्ट-न्यूनतम” दो-तरफ़ा बिटकॉइन पिग को प्रस्तुत करती है, बिटकॉइन पूंजी को स्टैक्स लेयर्स में कॉन्ट्रैक्ट्स में प्रवाहित करने की अनुमति देगी, बिटकॉइन L1 से शुरू होकर, और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स को प्रोग्रामेटिक रूप से बिटकॉइन L1 पर वापस लिखने की सुविधा प्रदान करेगी।

मेस्सारी की हालिया रिपोर्ट के अनुसार, नया BTC से sBTC लिंक उपयोगकर्ताओं को उनके BTC को डिप्लॉय करने के लिए एक विकेंद्रीकृत मार्ग प्रदान करेगा, जिससे स्टैक्ड स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट क्षमताओं का लाभ उठाया जा सके।

इसी बीच, आगामी नियोजित रिलीज़, जिसे नाकामोटो संस्करण कहा जाता है, अब बिटकॉइन के लिए अलग सुरक्षा बजट नहीं रखेगा, बल्कि बिटकॉइन की हैश पावर स्टैक्स लेयर की अंतिमता निर्धारित करेगी। इसका मतलब है कि एक हमलावर को स्टैक्स ब्लॉक को पुनर्गठित करने के लिए बिटकॉइन ब्लॉकचेन को स्वयं पुनर्गठित करना होगा।

स्टैक नेटवर्क में सुधार जारी रखता है, जिसमें सबनेट्स तक स्केलिंग, बिटकॉइन की प्रोग्रामेबिलिटी, और उपयोगकर्ताओं व डेवलपर्स के लिए नए टूल्स पर केंद्रित विभिन्न प्रस्तावों को लागू करने की योजनाएँ शामिल हैं, जो उसके टोकन STX के मूल्य को बढ़ाने में मदद कर सकते हैं।

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