Pyxus ने 85 मिलियन डॉलर तक की इक्विटी जुटाने के लिए बहुसंख्यक लेनदारों का समर्थन हासिल किया

वैश्विक कृषि कंपनी Pyxus International ने 5 नवंबर 2026 को घोषणा की कि उसने और Pyxus Holdings समेत उसकी चुनिंदा सहायक कंपनियों ने लेनदारों के एक समूह के साथ लेन-देन समर्थन समझौता किया है। यह समूह व्यापक सुरक्षित ऋण-विनिमय और 85 मिलियन डॉलर तक के निजी सामान्य शेयर निर्गम का समर्थन कर रहा है।

समर्थनकर्ता धारकों के पास Intabex के टर्म लोन का लगभग 67.9%, Pyxus के टर्म लोन का 74.9% और मौजूदा वरिष्ठ सुरक्षित नोटों की कुल मूलधन राशि का 56.0% है। समर्थनकर्ता धारकों ने अपना सुरक्षित ऋण विनिमय करने और सहमति देने पर सहमति जताई है। इससे प्रस्ताव औपचारिक रूप से शुरू होने से पहले ही ऋण की तीनों श्रेणियों में उसे प्रतिबद्ध समर्थन मिल गया है।

ऋण में कटौती विनिमय पर निर्भर

यदि पूरी योजना पूरी होती है, तो Pyxus का अनुमान है कि इन विनिमयों से लगभग 92 मिलियन डॉलर का ऋण इक्विटी में बदलेगा, इक्विटी निर्गम से प्राप्त राशि में से 65 मिलियन डॉलर का ऋण चुकाया जाएगा और शेष लगभग 300 मिलियन डॉलर के मौजूदा सुरक्षित ऋण की परिपक्वता अवधि बढ़ाई जाएगी। इस तरह योजना में ऋण घटाने के साथ उसकी परिपक्वता अवधि बढ़ाना भी शामिल है, जबकि इक्विटी जुटाने से उस कटौती के एक हिस्से के लिए आवश्यक नकदी मिलेगी।

मौजूदा नोटों और Pyxus के टर्म लोन के पात्र धारकों को मौजूदा मूलधन के प्रत्येक 1,000 डॉलर के बदले 344.37 डॉलर मूल्य के सामान्य शेयर—प्रति शेयर 3.25 डॉलर के मूल्यांकन पर—और नए वरिष्ठ सुरक्षित एक्सचेंज नोटों की 675.90 डॉलर की मूलधन राशि देने का प्रस्ताव होगा। इसके बजाय, Intabex के टर्म लोन धारकों को प्रत्येक 1,000 डॉलर के बदले 344.37 डॉलर नकद और एक्सचेंज नोटों की 679.41 डॉलर की मूलधन राशि देने का प्रस्ताव होगा। पेशकश शुरू होने के दस कार्यदिवसों के भीतर वैध रूप से भाग लेने वाले धारकों को बताई गई पूरी राशि मिलेगी; इसके बाद भाग लेने वालों को उसका 95% मिलेगा।

निजी इक्विटी निर्गम में सुरक्षित ऋण की तीनों श्रेणियों के पात्र धारकों को प्रति शेयर 2.50 डॉलर की अभिदान कीमत पर शेयर दिए जाएंगे। कुछ समर्थनकर्ता धारक, बैकस्टॉप पक्षों के रूप में, सीधे 42.5 मिलियन डॉलर के शेयर खरीदेंगे। शेष 42.5 मिलियन डॉलर के शेयर पात्र भाग लेने वाले धारकों में उनके अनुपात के अनुसार आवंटित होंगे और इस हिस्से में से 37.5 मिलियन डॉलर की खरीद की गारंटी बैकस्टॉप पक्ष देंगे। बैकस्टॉप पक्षों ने इससे संबंधित खरीद समझौता 5 नवंबर को किया।

यह निर्गम एक्सचेंज लेन-देन के लगभग उसी समय पूरा होने पर निर्भर है। प्राप्त राशि का इस्तेमाल अन्य मदों के साथ-साथ Intabex को देय नकद राशि तथा लेन-देन की फीस और खर्चों के भुगतान के लिए किया जाएगा।

सहमति संबंधी बदलाव और बाकी शर्तें

ऋण-विनिमय के साथ-साथ Pyxus अधिकांश प्रतिबंधात्मक शर्तें और कुछ सकारात्मक वचन हटाने के लिए सहमति मांगने का इरादा रखता है। नोटों से संबंधित सहमति-प्रक्रिया में नियंत्रण परिवर्तन की स्थिति में नोट वापस खरीदने की बाध्यता और कुछ चूक की घटनाएं भी हटाई जाएंगी; मौजूदा नोटों को एक्सचेंज नोटों समेत मौजूदा और भविष्य के वरिष्ठ ऋणों की भुगतान-प्राथमिकता में अधीन किया जाएगा; और उन्हें सुरक्षित रखने वाली सभी संपार्श्विक गारंटियां जारी कर दी जाएंगी। ऋणों से संबंधित सहमति-प्रक्रियाओं में Pyxus और Intabex के टर्म लोन तथा उनकी गारंटियों को भुगतान के क्रम में एक्सचेंज नोटों के अधीन किया जाएगा और कुछ चूकों तथा चूक की घटनाओं को माफ या समाप्त किया जाएगा।

बोर्ड के असंबद्ध सदस्यों के बहुमत वाली एक विशेष समिति ने समझौते और प्रस्तावित लेन-देन की सिफारिश की और पूरे बोर्ड ने उन्हें मंजूरी दे दी। घोषणा के समय ऋण-विनिमय शुरू नहीं हुए थे और बताए गए शर्तों में अंतिम पेशकश दस्तावेजों के अनुसार बदलाव हो सकता है।

लेन-देन पूरा करने के लिए अंतिम दस्तावेज तैयार होना, सभी आवश्यक सहमतियां मिलना—जिसमें परिसंपत्ति-आधारित परिक्रामी ऋण समझौते के तहत आवश्यक ऋणदाताओं की सहमति भी शामिल है—ऋण की हर श्रेणी में न्यूनतम भागीदारी हासिल होना और समापन की अन्य सामान्य शर्तें पूरी होना जरूरी है। Pyxus को उम्मीद है कि वह समझौते की प्रभावी तारीख के दस दिनों के भीतर नोटों का विनिमय शुरू करेगा, उसके तुरंत बाद अन्य पेशकशें शुरू करेगा और 15 दिसंबर 2026 को या उससे पहले लेन-देन पूरा करेगा। हालांकि, Pyxus और आवश्यक संख्या में समर्थनकर्ता धारकों के बीच सहमति होने पर इस तारीख को आगे बढ़ाया जा सकता है।

तत्काल कसौटी यह है कि घोषित लेनदार समर्थन तय समयसीमा में आवश्यक भागीदारी और सहमतियों में बदलता है या नहीं। तब तक ऋण में अनुमानित कटौती, परिपक्वता अवधि में बढ़ोतरी और इक्विटी जुटाने की योजना Pyxus की पूंजी संरचना में पूरे हो चुके बदलाव नहीं, बल्कि प्रस्ताव ही रहेंगी।