PRA 128 नियामक थ्रेशहोल्ड्स के स्वचालित सूचकांकन का प्रस्ताव करता है

Prudential Regulation Authority ने 7 अक्टूबर 2026 को प्रस्ताव रखा कि बैंकिंग, बीमा और क्रेडिट यूनियनों में 128 नियामक थ्रेशहोल्ड्स यूके के नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद के साथ स्वचालित रूप से बढ़ें, जिससे वर्तमान में होने वाले मैन्युअल, अनियमित अपडेट्स को बदल दिया जाएगा। यह प्रस्ताव परामर्श पत्र CP13/26, “नियामक थ्रेशहोल्ड्स को अपडेट करना: एक ऑटोपायलट दृष्टिकोण” में प्रस्तुत किया गया है, जो एक Bank of England समाचार रिलीज़ के साथ प्रकाशित हुआ। पहला स्वचालित अपडेट 1 जुलाई 2031 को प्रभावी होगा, और उसके बाद हर पाँच साल में आगे के अपडेट होंगे।

थ्रेशहोल्ड्स यह निर्धारित करते हैं कि कौन से नियामक नियम फर्मों पर लागू होते हैं, वे नियम कैसे लागू होते हैं, और फर्मों को PRA को क्या रिपोर्ट करना चाहिए। दायरे में सबसे बड़ा थ्रेशहोल्ड विस्तृत पूँजी रिपोर्टिंग के लिए £320 बिलियन कुल संपत्ति थ्रेशहोल्ड है; सबसे छोटा थ्रेशहोल्ड £7,500 का है, जो एक व्यक्तिगत द्वारा क्रेडिट यूनियन को देय राशि को कवर करता है। अन्य महत्वपूर्ण थ्रेशहोल्ड्स में Solvency UK के अधीन बीमा कंपनी का आकार और Small Domestic Deposit Takers (SDDT) शासन का कुल संपत्ति थ्रेशहोल्ड शामिल हैं। यह परामर्श बैंक, बिल्डिंग सोसाइटी, निर्दिष्ट निवेश फर्म, बीमाकर्ता, क्रेडिट यूनियन और तृतीय‑देश शाखाओं के लिए प्रासंगिक है, और यह Financial Conduct Authority (FCA) के एकल‑नियमन वाले फर्मों तथा समूहों के उन सदस्यों को भी रुचिकर हो सकता है जो समेकित आधार पर PRA आवश्यकताओं के अधीन हैं।

PRA ने 128 थ्रेशहोल्ड्स को मुख्य नियामक कार्य के आधार पर समूहित किया। कुल में से, 31 (24 %) नियामक सीमा या परिभाषा निर्धारित करते हैं, 52 (41 %) रिपोर्टिंग से संबंधित हैं, 8 (6 %) आंतरिक शासन, नीतियों और प्रक्रियाओं से संबंधित हैं, 25 (20 %) कार्यप्रणालियों और दृष्टिकोणों से संबंधित हैं, और 12 (9 %) उधार, फंडिंग और निवेश लचीलापन से संबंधित हैं।

सूचकांकन मीट्रिक, सूत्र और समय‑रेखा

PRA ने यूके नाममात्र GDP, जो Office for National Statistics द्वारा प्रकाशित किया जाता है, को सूचकांकन मीट्रिक के रूप में प्रस्तावित किया है क्योंकि यह कीमतों में परिवर्तन और वास्तविक आर्थिक वृद्धि दोनों को पकड़ता है, जिसे केवल Consumer Prices Index या वास्तविक GDP वृद्धि अकेले नहीं कर सकती। फर्म‑स्तरीय नियामक डेटा के PRA विश्लेषण से पता चला कि 2009 से 2024 के बीच संचयी नाममात्र GDP वृद्धि 85.4 % थी, जो 114 बैंकों और 41 जीवन बीमाकर्ताओं में देखी गई संपत्ति वृद्धि के केंद्रीय वितरण के भीतर आती है, जिसे PRA ने विभिन्न क्षेत्रों में नाममात्र GDP को एक सामान्य मीट्रिक के रूप में समर्थन करने के रूप में बताया है।

प्रस्तावित सूत्र के तहत, प्रत्येक थ्रेशहोल्ड की मूल राशि को संदर्भ‑वर्ष नाममात्र GDP को आधार‑वर्ष नाममात्र GDP के अनुपात से गुणा किया जाएगा, और पूरे ढाँचे में 2026 को एकल स्थिर आधार वर्ष के रूप में उपयोग किया जाएगा। अंतिम थ्रेशहोल्ड को पिछले थ्रेशहोल्ड और गोल किए गए सूचकांकित मान में से अधिक मान के रूप में निर्धारित किया जाएगा, ताकि यदि नाममात्र GDP घटे तो थ्रेशहोल्ड घट न सकें, और अपडेट किए गए मानों को Rulebook या नीति प्रकाशनों में प्रतिबिंबित करने से पहले दो महत्वपूर्ण अंकों तक गोल किया जाएगा। एक बार ढाँचा अपनाया जाने पर, भविष्य के सूचकांकन राउंड अंतिम रूप से निर्धारित कार्यप्रणाली के तहत प्रत्येक अपडेट पर अतिरिक्त परामर्श के बिना आगे बढ़ेंगे, एक नियम उपकरण और एक सूचकांकन नीति बयान के माध्यम से।

प्रारंभिक तीन‑वर्षीय सूचकांकन अवधि पहला अपडेट आगे लाएगी, जिसके बाद एक आवर्ती पाँच‑वर्षीय चक्र रहेगा। प्रस्तावित समय‑रेखा के तहत, पहला अपडेट 2029 को संदर्भ वर्ष के रूप में उपयोग करेगा, डेटा कट‑ऑफ़ 1 अक्टूबर 2030 होगा और सूचकांकन परिणाम 31 दिसंबर 2030 से पहले संप्रेषित किए जाएंगे, जिससे फर्मों को 1 जुलाई 2031 के प्रभावी तिथि से पहले छह महीने का कार्यान्वयन विंडो मिलेगा। अगला अपडेट 1 जुलाई 2036 को प्रभावी होगा।

अनुमानित प्रभाव, अपवर्जन और अगले कदम

PRA कहता है कि स्थिर नाममात्र थ्रेशहोल्ड्स अर्थव्यवस्था के बढ़ने और कीमतों में परिवर्तन के साथ अपनी मूल कैलिब्रेशन से विचलित होते हैं, जिससे “प्रुडेंशियल ड्रैग” उत्पन्न होता है, जिसमें अधिक संख्या में फर्में अतिरिक्त आवश्यकताओं के अधीन हो जाती हैं, या मौजूदा आवश्यकताएँ इरादे से अधिक रूढ़िवादी हो जाती हैं। यह पैकेज सभी फर्मों को लाभ पहुँचाने की उम्मीद है, लेकिन विशेष रूप से छोटे और मध्यम‑आकार की फर्मों को जो नियामक थ्रेशहोल्ड्स के नीचे स्थित हैं।

Katharine Braddick, Bank of England में प्रुडेंशियल रेगुलेशन की उप‑गवर्नर और PRA की CEO, ने कहा: “यह आधुनिकीकरण वित्तीय सेवाओं की फर्मों को भविष्य की योजना बनाने में महत्वपूर्ण रूप से मदद करेगा, आवश्यक स्थिरता और पूर्वानुमान प्रदान करेगा, साथ ही पुरानी थ्रेशहोल्ड्स को विकास के लिए प्रतिबंधात्मक बाधाओं में बदलने से रोकता है।”

लागतों के संबंध में, PRA अनुमान लगाता है कि जहाँ इंडेक्सेशन किसी फर्म को पूरे टेम्प्लेट की रिपोर्टिंग से बचने की अनुमति देता है, वहाँ यह लगभग £80,000 प्रति वर्ष प्रति टेम्प्लेट की बचत कर सकता है, साथ ही एकबारगी कार्यान्वयन लागत भी। पहले के PRA अनुमान ने छोटे फर्मों के लिए प्रति टेम्प्लेट औसत वार्षिक रिपोर्टिंग लागत £43,000 और मध्यम फर्मों के लिए £119,000 बताई, साथ ही प्रति टेम्प्लेट £50,000 की एकबारगी कार्यान्वयन लागत। वर्तमान फर्मों की कुल संपत्तियों पर ऐतिहासिक दस‑वर्षीय नाममात्र जीडीपी वृद्धि दर लागू करने पर, PRA अनुमान लगाता है कि अगले दस वर्षों में औसतन 14 बैंकिंग संस्थाएँ लागू कुल संपत्ति थ्रेशोल्ड को पार कर जाएँगी यदि वे थ्रेशोल्ड स्थिर रहें। इसके उदाहरणात्मक परिदृश्य £0.2 मिलियन से £14.5 मिलियन तक के समग्र वार्षिक बचत के रूप में दस वर्षों में होते हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि थ्रेशोल्ड न पार होने की स्थितियों की कितनी मान ली गई है। 10% से कम इन‑स्कोप थ्रेशोल्ड विपरीत दिशा में काम करते हैं, जहाँ इंडेक्सेशन आवश्यकताओं को बढ़ा सकता है, जिसमें कुछ UK Solvency II Standard Formula थ्रेशोल्ड और दो थ्रेशोल्ड शामिल हैं जो यह निर्धारित करते हैं कि उधारकर्ता PRA की बाय‑टू‑लेट अंडरराइटिंग अपेक्षाओं के तहत उच्च‑शुद्ध‑मूल्य वाला उधारकर्ता माना जाए या नहीं। PRA निष्कर्ष निकालता है कि प्रस्ताव के लाभ उसकी लागतों से अधिक होने की संभावना है, जबकि यह नोट करता है कि फर्मों को एकबारगी परिचयात्मक और सिस्टम लागतों तथा प्रत्येक इंडेक्सेशन बिंदु पर आवर्ती समायोजन लागतों का सामना करना पड़ेगा।

PRA ने उन थ्रेशोल्ड को बाहर रखा जहाँ स्वचालित अद्यतन नीति के उद्देश्य को कमजोर करेगा, जहाँ परिवर्तन PRA प्रक्रियाओं के माध्यम से लागू नहीं किए जा सकते, जहाँ थ्रेशोल्ड नाममात्र राशियों के रूप में व्यक्त नहीं हैं, या जहाँ परिवर्तन प्रूडेंशियल परिणामों को महत्वपूर्ण रूप से बदल सकते हैं। CP13/26 के एक चर्चा पत्र के भाग में आगे के थ्रेशोल्ड पर साक्ष्य मांगे गए हैं, जिसमें क्रेडिट जोखिम थ्रेशोल्ड शामिल हैं जो Internal Ratings Based मॉडलों को प्रभावित करते हैं (इनमें £880,000 रिटेल एक्सपोज़र शर्त, £440 मिलियन बड़े‑कॉरपोरेट राजस्व मानदंड और £440 बकाया‑देय महत्व थ्रेशोल्ड शामिल हैं), क्रेडिट जोखिम से जुड़े लिक्विडिटी थ्रेशोल्ड, उच्च‑गुणवत्ता वाले तरल संपत्ति पात्रता में उपयोग किए जाने वाले निश्चित स्टर्लिंग इश्यू‑साइज़ थ्रेशोल्ड, और FCA के साथ संयुक्त रूप से स्वामित्व वाले थ्रेशोल्ड जो प्रतिफल, व्हिसलब्लोइंग और Senior Managers and Certification Regime को कवर करते हैं।

Bank of England, जो यूके रिज़ॉल्यूशन अथॉरिटी है, ने जुलाई 2025 में अपने Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL) नीति विवरण में कुल संपत्ति थ्रेशोल्ड के लिए समान इंडेक्सेशन दृष्टिकोण प्रस्तुत किया, जिसकी आवृत्ति तीन वर्ष है। इसका अगला अपडेट पहली छमाही 2028 के लिए निर्धारित है, और बैंक ने PRA को पुष्टि की है कि इस परामर्श पर प्राप्त प्रतिक्रिया के अधीन, वह आगे MREL थ्रेशोल्ड अपडेट की आवृत्ति को PRA चक्र के साथ संरेखित करने की अपेक्षा रखता है। Financial Policy Committee के बफ़र थ्रेशोल्ड Other Systemically Important Institutions के लिए, और PS22/25 के तहत लेवरेज अनुपात रिटेल डिपॉज़िट थ्रेशोल्ड को £50 बिलियन से बढ़ाकर £75 बिलियन किया गया, इनका दायरा नहीं है। PRA की मौजूदा प्रतिबद्धता है कि वह SDDT मानदंडों की समीक्षा 2028 के अंत तक करे और उसका Future banking data review संप्रेषित समय‑सीमा के अनुसार आगे बढ़ेगा। CP यह भी नोट करता है कि US Federal Deposit Insurance Corporation CPI‑W इंडेक्सेशन को अधिक सीमित नियामक थ्रेशोल्ड सेट पर लागू करता है, आमतौर पर हर दो साल में।

परामर्श 7 अक्टूबर 2026 को शुरू हुआ, और परामर्श तथा चर्चा पत्र दोनों के उत्तर 7 फरवरी 2027 तक प्रस्तुत किए जाने हैं; संयुक्त स्वामित्व वाले थ्रेशोल्ड पर उत्तर FCA के साथ साझा किए जाएंगे जब तक उत्तरदाताओं ने अन्यथा अनुरोध न किया हो। CP में PRA Rulebook के मसौदा परिवर्तन, एक मसौदा इंडेक्सेशन नीति विवरण और प्रस्तावित इन‑स्कोप थ्रेशोल्ड की सूचियाँ शामिल हैं। दस्तावेज़ कहता है कि यह Sam Woods के “Competing for growth” भाषण में निर्धारित प्रतिबद्धता को पूरा करता है, जिसमें थ्रेशोल्ड को इंडेक्स करने के लिए एक व्यवस्थित, क्रॉस‑सेक्टर दृष्टिकोण पर विचार किया गया, और यह नोट करता है कि Financial Policy Committee ने दिसंबर 2025 में अपने बैंक पूँजी आवश्यकताओं के आकलन में कुछ नियामक थ्रेशोल्ड के उन्नयन का स्वागत किया। PRA ने जून 2026 में Scale-up Unit फर्मों के साथ एक राउंडटेबल में प्रस्ताव पर चर्चा की, जहाँ फर्मों ने इसे समर्थन दिया, विकास के दौरान दो बार अपने Cost Benefit Analysis Panel को संलग्न किया और PRA Practitioner Panel से परामर्श किया। यह घोषणा हालिया PRA सुधारों पर आधारित है, जिसमें capital‑neutral Basel 3.1 कार्यान्वयन, छोटे फर्मों के लिए Strong and Simple फ्रेमवर्क, मार्च 2026 की लिक्विडिटी सुधार प्रस्ताव और मई 2026 में परामर्शित ring‑fence सुधार शामिल हैं।