दो बकाया SEC रिपोर्ट दाखिल करने के लिए Netcapital को मिला अतिरिक्त समय

Netcapital Inc. (NCPL ), जो निजी कंपनियों को पूंजी जुटाने के लिए एक ऑनलाइन मंच चलाती है, ने 9 नवंबर, 2026 को खुलासा किया कि Nasdaq की लिस्टिंग योग्यता संबंधी टीम के 5 नवंबर के पत्र में उसे दो बकाया रिपोर्ट 9 फरवरी, 2027 तक दाखिल करने की छूट दी गई थी: 30 अप्रैल, 2026 को समाप्त वित्त वर्ष की वार्षिक रिपोर्ट और 31 जुलाई, 2026 को समाप्त तिमाही की रिपोर्ट।

यह छूट Nasdaq लिस्टिंग नियम 5250(c)(1) से संबंधित है, जिसके तहत सूचीबद्ध कंपनियों को आवश्यक आवधिक वित्तीय रिपोर्टें समय पर प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के पास दाखिल करनी होती हैं। Nasdaq की टीम ने Netcapital द्वारा 22 और 23 अक्टूबर, 2026 को जमा की गई अनुपालन योजना की सामग्री की समीक्षा के बाद यह छूट दी। कंपनी की 9 नवंबर की घोषणा के अनुसार, इस पत्र का उसकी प्रतिभूतियों की सूचीबद्ध स्थिति या कारोबार पर तत्काल कोई असर नहीं पड़ा।

यदि Netcapital इन शर्तों को पूरा नहीं करती है, तो Nasdaq की टीम उसे लिखित सूचना देगी कि उसकी प्रतिभूतियों को सूची से हटाया जाएगा। इसके बाद कंपनी इस निर्णय के विरुद्ध Nasdaq की सुनवाई समिति में अपील कर सकती है; इसलिए फरवरी की समय-सीमा का अर्थ यह नहीं है कि उसी दिन प्रतिभूतियों को अपने-आप सूची से हटा दिया जाएगा। Netcapital ने कहा कि उसका इरादा दोनों रिपोर्टें यथाशीघ्र दाखिल करने का है, लेकिन उसने आगाह किया कि इसकी कोई गारंटी नहीं है कि वह छूट की अवधि के भीतर ऐसा कर पाएगी या अनुपालन फिर से हासिल करके उसे बनाए रख पाएगी।

एक विलंबित वार्षिक रिपोर्ट से दो रिपोर्टें बकाया हुईं

29 जुलाई, 2026 की विलंबित दाखिले की सूचना में Netcapital ने कहा कि कुछ परिसंपत्तियों से जुड़े सहायक दस्तावेज़ और संबंधित खुलासे पूरे करने के लिए उसे अतिरिक्त समय चाहिए। उस समय कंपनी को उम्मीद थी कि वह 13 अगस्त, 2026 तक वार्षिक रिपोर्ट दाखिल कर देगी।

जब वार्षिक रिपोर्ट दाखिल नहीं हुई, तो Nasdaq की 24 अगस्त, 2026 की बकाया दाखिले संबंधी सूचना में समय पर रिपोर्ट दाखिल न करने के नियम के उल्लंघन का उल्लेख किया गया। इसमें Netcapital को अनुपालन योजना जमा करने के लिए 60 कैलेंडर दिन, यानी 23 अक्टूबर, 2026 तक का समय दिया गया और वार्षिक रिपोर्ट की नियत तारीख से अधिकतम 180 कैलेंडर दिनों की संभावित छूट का उल्लेख किया गया, जिसकी अंतिम तारीख 9 फरवरी, 2027 थी। सूचना में यह भी कहा गया कि Netcapital को Nasdaq की नियमों का अनुपालन न करने वाली कंपनियों की सार्वजनिक सूची में जोड़ा जाएगा और सूचना के पाँच कारोबारी दिनों बाद से उसके बाज़ार-डेटा नेटवर्क के ज़रिए उसे गैर-अनुपालन संकेतक दिया जाएगा।

21 सितंबर, 2026 की सूचना में जुलाई तिमाही की बकाया रिपोर्ट भी शामिल की गई, जबकि यह भी बताया गया कि वार्षिक रिपोर्ट अब तक दाखिल नहीं हुई थी। दोनों रिपोर्टों को शामिल करने वाली योजना जमा करने की समय-सीमा 23 अक्टूबर, 2026 ही रखी गई।

पुनः लेखा-परीक्षा का दायरा वित्त वर्ष 2022 तक

ये बकाया रिपोर्टें लेखांकन की व्यापक समीक्षा के साथ जुड़ी हैं। Fruci & Associates II ने 12 अगस्त, 2026 से लेखा-परीक्षक का काम छोड़ दिया और कहा कि SEC की मुकदमे संबंधी विज्ञप्ति तथा उससे जुड़ी दीवानी शिकायत को देखते हुए वह अब यह भूमिका नहीं निभा सकती। पद छोड़ने से पहले Fruci ने Netcapital के वित्त वर्ष 2026 के वित्तीय विवरणों पर लेखा-परीक्षा रिपोर्ट जारी नहीं की थी।

SEC की संघीय अदालत में दायर शिकायत, जो 10 अगस्त, 2026 को दाखिल की गई थी, में आरोप है कि Netcapital ने 31 अक्टूबर, 2021 को समाप्त तिमाही से लेकर 31 जनवरी, 2024 को समाप्त तिमाही तक लगातार दस वित्तीय तिमाहियों में परामर्श से हुई लगभग 13.9 मिलियन डॉलर की आय को अनुचित रूप से मान्यता दी। यह राशि उस अवधि में कंपनी की बताई गई कुल आय का लगभग 77% थी। इन आरोपों पर अभी न्यायिक निर्णय नहीं हुआ है।

Fruci की सूचना के बाद Netcapital ने कहा कि निवेशकों को वित्त वर्ष 2022 से वित्त वर्ष 2025 तक के अपने लेखा-परीक्षित वित्तीय विवरणों, कुछ निर्दिष्ट अनऑडिटेड अंतरिम विवरणों, संबंधित लेखा-परीक्षा रिपोर्टों और पूरी की गई समीक्षाओं पर अब भरोसा नहीं करना चाहिए। कंपनी ने अभी तक किसी भी सुधार या पुनःप्रस्तुति समायोजन की प्रकृति और राशि का आकलन पूरा नहीं किया था। वह 30 अप्रैल, 2025 के बाद की अवधियों पर संभावित आगे-ले जाए जाने वाले प्रभावों का भी आकलन कर रही थी।

8 अक्टूबर, 2026 को लेखा-परीक्षा समिति ने उत्तराधिकारी लेखा-परीक्षक के रूप में Adeptus Partners को मंज़ूरी दी। उसका कार्यादेश वित्त वर्ष 2022 से वित्त वर्ष 2026 तक के लिए है। इसमें 30 अप्रैल, 2021 की शुरुआती बैलेंस शीट और वित्त वर्ष 2026 की हर तिमाही की समीक्षा भी शामिल है। Netcapital ने कहा कि पुनः लेखा-परीक्षा का उद्देश्य किसी भी आवश्यक पुनःप्रस्तुति और बकाया रिपोर्टों को पूरा करने के लिए उसके आकलन में सहायता देना है। सुधारों का आकलन अभी अधूरा था और भरोसा न करने संबंधी निर्देश लागू रहा।

न्यूनतम बोली-मूल्य की समस्या दूर हुई, रिपोर्ट दाखिल करने की समस्या नहीं

Nasdaq की टीम ने 7 अक्टूबर, 2026 को न्यूनतम बोली-मूल्य से जुड़ी कमी को अलग से बंद कर दिया। इससे पहले, 23 सितंबर से 6 अक्टूबर, 2026 तक लगातार दस कारोबारी दिनों के दौरान साधारण शेयर का समापन बोली-मूल्य कम-से-कम US$1.00 प्रति शेयर रहा था। यह कमी 4 फरवरी, 2026 की उस सूचना के बाद शुरू हुई थी, जिसमें बताया गया था कि समापन बोली-मूल्य लगातार 30 कारोबारी दिनों तक US$1.00 प्रति शेयर से नीचे रहा। 7 अक्टूबर के निर्णय में स्पष्ट किया गया कि आवधिक रिपोर्ट दाखिल न करने के उल्लंघन पर उसका कोई असर नहीं पड़ता और वह उस मुद्दे को संबोधित नहीं करता।

नई छूट दाखिले का समय तय करती है; इससे यह स्पष्ट नहीं होता कि वित्तीय विवरणों को दोबारा प्रस्तुत करना आवश्यक होगा या उनमें क्या दिखेगा। दोनों रिपोर्टों के पीछे का मूल काम पुनः लेखा-परीक्षा और सुधारों का आकलन है, और बोली-मूल्य की अलग समस्या का समाधान इस पर कोई असर नहीं डालता।