साक्षात्कार
Michael Pinkus, Bitbond के CFO – साक्षात्कार श्रृंखला
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Michael Pinkus, Bitbond के CFO हैं, एक कंपनी जो ब्लॉकचेन तकनीक और टोकनाइज़ेशन की मदद से वित्तीय उपकरणों के जारी करने, निपटान और अभिकरण को अत्यधिक सुधारती है।
आपने अपना करियर टैक्स वकील के रूप में शुरू किया, और फिर IKB बैंक में 14 साल काम किया। Bitbond टीम में शामिल होने के लिए करियर परिवर्तन के पीछे क्या प्रेरणा थी?
टैक्स और संरचित वित्त में वकील के रूप में काम करते हुए मैंने महसूस किया कि लेनदेन के पीछे रचनात्मक शक्ति बैंकर्स की होती है। इसलिए कुछ वर्षों के बाद मैंने कानून छोड़कर बैंकिंग में कदम रखा। GFC के बाद नवाचार करने की क्षमता काफी हद तक घट गई। तभी मैंने स्टार्टअप्स और फिनटेक्स पर अधिक ध्यान देना शुरू किया। इसी समय मैं Bitbond के संस्थापक, Radko Albrecht से मिला। किसी अन्य स्टार्टअप में थोड़े समय के बाद, Radko ने पूछा कि क्या मैं Bitbond में CFO के रूप में जुड़ना चाहूँगा। Bitbond इतना बढ़ चुका था कि उन्हें अपने संस्थागत नेटवर्क को मजबूत करने की जरूरत थी। मैंने Radko को एक सच्चे दूरदर्शी और ऐसे नेता के रूप में पहचाना जो उदाहरण द्वारा नेतृत्व करता है, जो स्टार्टअप दुनिया में बहुत दुर्लभ है। मैंने इस अवसर को तुरंत स्वीकार किया और कभी पछताया नहीं।
क्या आप हमें Bitbond की उत्पत्ति कहानी बता सकते हैं?
Bitbond की स्थापना 2013 में एक वैश्विक मार्केटप्लेस के रूप में हुई, जो ब्लॉकचेन तकनीक का उपयोग करके SMEs के लिए P2P लेंडिंग को सुविधाजनक बनाता है। 2019 में, Bitbond ने यूरोप में पहला नियामक सुरक्षा टोकन ऑफरिंग (STO) किया, जिसका प्रॉस्पेक्टस BaFin (जर्मन नियामक) द्वारा अनुमोदित था। प्रारंभिक लक्ष्य हमारे फंडिंग को विविधित करना और प्लेटफ़ॉर्म के विकास को आगे समर्थन देना था।
यह कई क्रांतिकारी DLT लेनदेन में से पहला था। बहुत जल्दी हमारे संपर्क नेटवर्क ने Bitbond टोकनाइज़ेशन तकनीक को लीज़ पर देने की मांग की। हमें जल्दी ही एहसास हुआ कि मांग बहुत बड़ी है जबकि टोकन तकनीक की आपूर्ति नहीं है। इसलिए हमने दिशा बदलकर मुख्यतः बैंकों, बार-बार जारीकर्ताओं और अन्य वित्तीय संस्थानों को ब्लॉकचेन तकनीक का SaaS व्हाइट लेबल प्रदाता बन गए, जिसका उद्देश्य पूंजी बाजारों के इकोसिस्टम को सुधारना है।
Bitbond का मिशन ब्लॉकचेन-आधारित तकनीकी उत्पाद प्रदान करके प्रतिभूतियों और अन्य संपत्तियों के जारी करने, निपटान और अभिकरण को अत्यधिक सुधारना है, जिससे बैंकों, वित्तीय संस्थानों और बार-बार जारीकर्ताओं को सशक्त बनाया जा सके। प्रस्तावित समाधान मॉड्यूल में डिजिटल एसेट कस्टडी, एसेट टोकनाइज़ेशन और ऑन-चेन भुगतान शामिल हैं। चूंकि हम अपनी तकनीक को व्हाइट-लेबल समाधान के रूप में प्रदान करते हैं, वित्तीय संस्थान अपने बुनियादी ढांचे में एकीकृत तकनीकी उत्पाद पर पूर्ण नियंत्रण बनाए रखते हैं।
क्या आप Bitbond इकोसिस्टम का वर्णन कर सकते हैं, और बांड जारी करने की प्रक्रिया कैसे काम करती है?
परम्परागत बांड जारी करने की प्रक्रिया एक जटिल, अत्यधिक तकनीकी प्रक्रिया है जिसमें कई मध्यस्थ शामिल होते हैं, प्रत्येक अपनी फीस प्राप्त करता है, जिससे जटिलता बढ़ती है और प्रक्रिया धीमी हो जाती है। दूसरे शब्दों में, वर्तमान जारी प्रक्रिया लंबी और महंगी है।
2019 के Bitbond STO और वास्तव में हमारे ग्राहकों के लिए बनाए गए किसी भी टोकन प्लेटफ़ॉर्म के साथ, हम ब्लॉकचेन तकनीक द्वारा प्रदान किए गए भरोसे और सुरक्षा का उपयोग करके एक ऐसा उत्पाद विकसित करने में सक्षम हुए जो निवेशकों को वैश्विक स्तर पर सेवा देता है और बाजार को दिखाता है कि कोई भी जारीकर्ता मूल्य श्रृंखला के सभी भागों में पूरी तरह से जारी प्रक्रिया का स्वामित्व ले सकता है, बिना मध्यस्थों की आवश्यकता के। एक बटन के क्लिक से, निवेशकों को उनका निर्धारित सुरक्षा टोकन प्राप्त हुआ, जो सुरक्षा का स्वामित्व दर्शाता है, और कूपन भुगतान तुरंत और स्वचालित रूप से किए जाते हैं।
वित्तीय बाजारों में, डिजिटल एसेट्स (टोकनाइज़्ड सिक्योरिटीज़ और क्रिप्टोकरेंसी) महत्वपूर्ण दक्षता लाभ प्रदान करते हैं: डिजिटल एंड-टू-एंड निवेशक प्रवाह, कम मध्यस्थ, कम लागत और जटिलता, वैश्विक स्थानांतरणीयता, त्वरित निपटान और द्वितीयक लिक्विडिटी। Bitbond इकोसिस्टम में 3 मॉड्यूल शामिल हैं: एसेट टोकनाइज़ेशन, डिजिटल एसेट कस्टडी, और ऑन-चेन भुगतान निपटान; हम ये तकनीकी समाधान वित्तीय संस्थान ग्राहकों को व्हाइट-लेबलेड प्रदान करते हैं।
हमारे कुछ ग्राहकों में Standard Chartered (STD.DE ) Bank और DAX 30 कंपनी Vonovia शामिल हैं, जिसने हाल ही में Bitbond तकनीक का उपयोग करके VNA1 टोकनाइज़्ड बांड जारी किया, साथ ही सार्वजनिक परमिशनलेस ब्लॉकचेन पर यूरो पेग्ड स्थिर कॉइन जारी करने वाला पहला बैंक जारीकर्ता Bankhaus von der Heydt भी है।
2019 में, Bitbond ने जर्मनी का पहला STO आयोजित किया, Bitbond ने पारंपरिक फाइनेंसिंग या यहां तक कि ICO की बजाय STO मार्ग क्यों चुना?
2017/18 में, ICO की लहर बाजार पर हावी थी। हालांकि, निवेशकों की सुरक्षा के लिए उचित नियामक निगरानी के बिना, कई ICO अत्यधिक वादे और कम डिलीवरी के कारण विफल रहे। इससे ब्लॉकचेन की प्रतिष्ठा पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा।
ब्लॉकचेन तकनीक के शुरुआती प्रदाता और उपयोगकर्ता के रूप में, हम यह सिद्ध करने के लिए प्रतिबद्ध थे कि यह तकनीक बड़े और छोटे दोनों के लिए वैश्विक स्तर पर सहजता से काम करती है। हमने जल्दी ही तय किया कि पूर्ण यूरोपीय प्रॉस्पेक्टस के तहत टोकनाइज़्ड सुरक्षा निवेशकों को वह भरोसा प्रदान करेगी जिसकी उन्हें ICO आपदा के बाद आवश्यकता थी। और एक नियामक उपकरण जारी करके, जर्मन नियामक की स्वीकृति के साथ, हम खुदरा निवेशकों का आधार पुनः सक्रिय कर सके। BB1 सुरक्षा टोकन हमारे फंडिंग को विविधित करने के साधन से एक नए व्यवसाय मॉडल के लॉन्च पैड में बदल गया।
जर्मनी में ब्लॉकचेन और सुरक्षा टोकन इकोसिस्टम की तुलना यूरोप के बाकी हिस्सों से आप कैसे करेंगे?
2019 में अपनी ब्लॉकचेन रणनीति के प्रकाशन के साथ, जर्मनी ने अपने वित्तीय बाजारों में ब्लॉकचेन-आधारित उत्पादों को अपनाने को तेज करने पर ध्यान केंद्रित किया। जर्मन सरकार ने नए कानून पेश किए। 2020 में, तीसरे पक्ष के लिए क्रिप्टो एसेट्स का धारण करना एक नियामित गतिविधि बन गया, और इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज़ अधिनियम eWpG का मसौदा इस वर्ष के पहले आधे में टोकनाइज़्ड सिक्योरिटीज़ के लिए कानूनी ढांचा तैयार करेगा और मानक बांड जारी करने पर CSD की आवश्यकता को समाप्त करेगा। दोनों ही ब्लॉकचेन और सुरक्षा टोकन इकोसिस्टम के अपनाने की दिशा में बड़े कदम हैं। नियामक पक्ष से भी समर्थन मिल रहा है, जहाँ जर्मन नियामक (BaFin) ने नियामित बाजारों में नवाचार और उसके अनुप्रयोग के लिए खुलेपन दिखाया है। अंत में, अन्य यूरोपीय देशों की तुलना में, जर्मनी ने लक्समबर्ग, फ्रांस और स्विट्ज़रलैंड के साथ मिलकर ब्लॉकचेन सुरक्षा टोकन अपनाने में अग्रणी बनकर उभरा है।
EU धीरे-धीरे ब्लॉकचेन तकनीक को कई वित्तीय सेवाओं और उससे आगे की बाधाओं के समग्र समाधान के रूप में विचार कर रहा है। पिछले वर्ष हमने Markets in Crypto Assets (MiCA) और Pilot रेगिम का पहला संस्करण देखा।
अगले पाँच वर्षों में सुरक्षा टोकन/डिजिटल एसेट्स के बारे में आपका क्या दृष्टिकोण है?
सुरक्षा टोकन और एसेट टोकनाइज़ेशन पूंजी बाजारों का भविष्य है, लगभग हर बैंकर जो मैं बात करता हूँ वह यही कहता है। टोकनाइज़ेशन वित्तीय बाजारों में नाटकीय दक्षता और लागत बचत लाता है। हम वित्तीय संस्थानों से ब्लॉकचेन और DLT को उनके सिस्टम में लागू करने की मांग में निरंतर वृद्धि देख रहे हैं, ऐसी मांग अगले 5 वर्षों में और बढ़ेगी। अपेक्षाएँ बैंकिंग ग्राहकों से भी आ रही हैं। रिटेल, HNWI और संस्थागत क्लाइंट सभी डिजिटल एसेट कस्टडी, टोकन जारी करने और ट्रेडिंग की सुविधा, तथा ऑन-चेन भुगतान (बैंक द्वारा जारी स्थिर कॉइन) के माध्यम से वास्तविक समय डिलीवरी बनाम भुगतान का अनुभव चाहते हैं।
आप वर्तमान में आगामी Security Token Summit में वक्ता के रूप में निर्धारित हैं, आप क्या चर्चा करेंगे?
Security Token Summit में, मेरा पैनल शीर्षक है “डिजिटल सिक्योरिटीज़ के अपनाने के सामने कौन सी प्रमुख चुनौतियाँ और अवसर हैं?” अधिकांश प्रमुख बैंकों से हमें बताया गया है कि कानूनी और नियामक मुद्दे सबसे बड़े बाधाएँ हैं, न कि तकनीक। एक अन्य मुद्दा प्रोटोकॉल के बीच इंटरऑपरेबिलिटी है, जिसे हम पहले ही Bitbond द्वारा निर्मित उत्पादों में संबोधित कर रहे हैं।
क्या Bitbond के बारे में आप कुछ और उल्लेख करना चाहेंगे?
जनवरी में, Vonovia पहला DAX30 कंपनी बना जिसने सार्वजनिक परमिशनलेस ब्लॉकचेन पर ब्लॉकचेन-आधारित बांड (VNA1 टोकन) जारी किया। 3 साल की परिपक्वता वाला सुरक्षा टोकन Firstwire के मार्केटप्लेस के माध्यम से पेश किया गया, जहाँ Bitbond टोकनाइज़ेशन तकनीक प्रदान करता है। Vonovia जर्मनी की सबसे बड़ी कंपनियों में से एक है बाजार पूंजीकरण के आधार पर।
पिछले वर्ष Bankhaus von der Heydt ने Bitbond के साथ साझेदारी करके पहला बैंक-इश्यूड यूरो स्थिरकॉइन जारी किया, यह एक साल पहले डिजिटल एसेट कस्टोडियन बनने की योग्यता प्राप्त करने के बाद हुआ। ये सिर्फ कुछ उदाहरण हैं उन विश्व-स्तरीय ग्राहकों के, जिनके साथ Bitbond काम कर रहा है।
उत्कृष्ट साक्षात्कार के लिए धन्यवाद, अधिक जानने के लिए पाठकों को Bitbond पर जाना चाहिए।
यदि पाठक Michael Pinkus को पैनल “डिजिटल सिक्योरिटीज़ के अपनाने के सामने कौन सी प्रमुख चुनौतियाँ और अवसर हैं?” में बोलते सुनना चाहते हैं, तो उन्हें Security Token Summit में भाग लेना चाहिए।
Security Token Summit लाइव स्ट्रीम होगा Securities.io पर:
