सिंगापुर और हांगकांग के अधिकांश उच्च-शुद्ध-मूल्य वाले व्यक्तियों ने डिजिटल एसेट्स में निवेश किया, केपीएमजी रिपोर्ट बताती है

एक हालिया रिपोर्ट केपीएमजी चीन की दिखाती है कि उच्च-शुद्ध-मूल्य वाले व्यक्तियों (HNWIs) और फैमिली ऑफिस डिजिटल एसेट्स में रुचि रखते हैं, और सिंगापुर और हांगकांग के उत्तरदाताओं में अत्यधिक बहुमत ने क्रिप्टोकरेंसीज़ में एक्सपोजर रखा है या निवेश की योजना बना रहा है।

सर्वेक्षण किए गए 10 में से 9 HNWIs ने क्रिप्टो में निवेश किया है या करने की योजना बना रहे हैं

बिटकॉइन ने जून से एक संकीर्ण रेंज में ट्रेडिंग की है, जो 2021 के अंत में प्राप्त सर्वकालिक उच्च स्तर से तीव्र गिरावट के बाद है। निराशाजनक माहौल के बावजूद, उच्च-शुद्ध-मूल्य वाले व्यक्तियों (HNWIs) डिजिटल एसेट्स में अपने विश्वास को एक उत्कृष्ट वैकल्पिक निवेश विकल्प के रूप में मजबूत कर रहे हैं, जो पारंपरिक बाजारों से कम सहसंबंध दिखाता है। यह निष्कर्ष केपीएमजी चीन की नवीनतम रिपोर्ट “डिजिटल एसेट्स में निवेश” से निकाला गया है।

संस्थागत निवेशकों की भूमिका क्रिप्टोकरेंसी बाजार में प्रमुख रुझानों को आकार देने में अधिक प्रमुख हो गई है, और वे संभावित अगले रैली के ट्रिगर को निर्धारित कर सकते हैं।

‘बिग फोर’ अकाउंटिंग फर्म केपीएमजी और क्रिप्टो एसेट मैनेजर Aspen Digital की संयुक्त रिपोर्ट ने पाया कि अधिकांश फैमिली ऑफिस (FOs) और HNWIs डिजिटल एसेट्स में शामिल थे। रिपोर्ट, जो 24 अक्टूबर को जारी हुई, सिंगापुर और हांगकांग के 30 उत्तरदाताओं पर केंद्रित थी, लेकिन यह अल्ट्रा-रिच व्यवहार को बड़े पैमाने पर दर्शा सकती है।

केपीएमजी द्वारा सर्वेक्षण किए गए FOs और HNWIs में से 90% से अधिक ने बताया कि उनका डिजिटल एसेट्स में एक्सपोजर है या वे जल्द ही निवेश करने की योजना बना रहे हैं। विशेष रूप से, 58% ने पहले ही क्रिप्टो में निवेश किया है और 34% ऐसा करने का इरादा रखते हैं।

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

वे उच्च रिटर्न की संभावनाओं और पोर्टफ़ोलियो विविधीकरण हासिल करने की क्रिप्टोकरेंसी की क्षमता से आकर्षित होते हैं। इसी बीच, उत्तरदाताओं ने बताया कि मुख्यधारा के संस्थागत निवेशकों की बढ़ती भागीदारी ने उनके डिजिटल एसेट्स में विश्वास को बढ़ाया है।

Aspen Digital के सह-संस्थापक और सीईओ यांग हे ने टिप्पणी की: “पिछले 18 महीनों में, हमने डिजिटल एसेट्स में संस्थागत निवेशकों की रुचि में भारी वृद्धि देखी है। एशियाई निजी धन प्रबंधन उद्योग के लिए, डिजिटल एसेट्स एक उभरता हुआ एसेट क्लास दर्शाते हैं, जिनके अवसर अन्य वित्तीय उत्पादों की तुलना में बेजोड़ हैं।”

HNWIs ने विकसित होते नियामक माहौल और डिजिटल एसेट्स का सटीक मूल्यांकन करने की चुनौती को क्रिप्टो में निवेश के मुख्य बाधाओं के रूप में बताया। उच्च अस्थिरता भी एक प्रमुख चिंता है।

हालांकि FOs और HNWIs का अत्यधिक बहुमत डिजिटल एसेट्स रखता है, उनका आवंटन अपेक्षाकृत छोटा रहता है। उनमें से अधिकांश अपने पोर्टफ़ोलियो का 5% से कम आवंटित करते हैं, और उनमें से आधे से कम इस कम प्रतिशत को बनाए रखने की योजना बनाते हैं।

“विभिन्न अधिकार क्षेत्रों में डिजिटल एसेट्स के प्रति अलग-अलग नियामक दृष्टिकोण सर्वेक्षण के अनुसार एक प्रमुख चिंता है, और निवेशक एक स्पष्ट नियामक ढांचे की तलाश में हैं जो डिजिटल एसेट्स के ट्रेडिंग को सक्षम करे,” रिपोर्ट में लिखा है।

बिटकॉइन और एथेरियम पसंदीदा हैं, DeFi और NFTs को बढ़ा हुआ ध्यान मिल रहा है

बिटकॉइन और एथेरियम, मार्केट कैप द्वारा दो सबसे बड़े क्रिप्टोकरेंसी, अल्ट्रा-रिच के बीच सबसे लोकप्रिय एसेट्स बने हुए हैं। सभी उत्तरदाताओं ने कहा कि उनका बिटकॉइन में एक्सपोजर है, और 87% ने एथेरियम में निवेश किया है। जो अभी तक क्रिप्टो में निवेश नहीं किए हैं, वे क्रिप्टोकरेंसी और स्थिरकॉइन्स में रुचि रखते हैं, रिपोर्ट कहती है।

हालिया एथेरियम ‘मर्ज’ अपग्रेड, जिसने प्रूफ ऑफ स्टेक (PoS) एल्गोरिदम को अपनाया, जिससे माइनिंग की आवश्यकता समाप्त हुई और ब्लॉकचेन की ऊर्जा खपत 99.9% तक घट गई, पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ESG) विचारों वाले अधिक संस्थागत निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।

केपीएमजी सर्वेक्षण ने विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) और नॉन-फंजिबल टोकन्स (NFTs) में बढ़ती रुचि भी उजागर की है, जहाँ ये दो सेक्टर पिछले दो वर्षों में क्रिप्टो स्पेस में सबसे तेज़ी से बढ़ते रुझान रहे हैं। लगभग 60% उत्तरदाता DeFi टोकन्स में निवेशित हैं, और उनमें से कई DeFi की वित्तीय बाजारों को बाधित करने की क्षमता की ओर इशारा करते हैं।

DeFi रुझान सभी प्रकार की वित्तीय सेवाओं को प्रोत्साहित करता है जो सामुदायिक-चालित विकेंद्रीकृत बुनियादी ढांचों पर निर्मित हैं, जहाँ लेनदेन और अन्य संचालन केंद्रीकृत संस्थाओं की निगरानी के बिना किए जाते हैं।

रिपोर्ट में उल्लेख है कि एक एशियाई हेज फंड मैनेजर ने तर्क दिया कि DeFi वित्तीय बाजारों के लिए ‘गेम चेंजर’ हो सकता है, ब्लॉकचेन की सहज लेनदेन सुनिश्चित करने और सुरक्षा सुधारने की क्षमता को देखते हुए।

डिजिटल एसेट्स में एक्सपोजर प्राप्त करने के तरीके के बारे में, HNWIs मुख्यतः केंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज को पसंद करते हैं, जो उपयोगकर्ता‑मित्र इंटरफ़ेस और अच्छी ग्राहक सेवा प्रदान करते हैं। क्रिप्टो‑उन्मुख हेज फंड्स भी एक पसंदीदा विकल्प हैं।

ऐसा प्रतीत होता है कि केंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज एशिया में सभी समूहों के लिए प्रमुख निवेश प्लेटफ़ॉर्म हैं। चेनालिसिस द्वारा जारी नवीनतम ‘Geography of Cryptocurrency Report’ में स्पॉट एक्सचेंज एशिया में उत्तर अमेरिका, पश्चिमी यूरोप, लैटिन अमेरिका और अफ्रीका की तुलना में अधिक लोकप्रिय थे, इसके बाद विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEXes) और अन्य DeFi सेवाएँ थीं।

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

केपीएमजी की रिपोर्ट दर्शाती है कि FOs और HNWIs न केवल क्रिप्टोकरेंसी में निवेश कर रहे हैं, बल्कि डिजिटल एसेट सेवा प्रदाताओं में भी, विशेष रूप से क्रिप्टो एक्सचेंज और सॉफ्टवेयर डेवलपर्स में, जहाँ 58% उत्तरदाताओं का पहले से इन प्रदाताओं में एक्सपोजर है। निवेश सीधे इक्विटी के माध्यम से या इक्विटी और टोकन्स के मिश्रण के रूप में किया जाता है।

हालांकि केपीएमजी की रिपोर्ट सिंगापुर और हांगकांग पर केंद्रित है, यह HNWIs की डिजिटल एसेट्स में बढ़ती रुचि को दर्शाती है। इस वर्ष की शुरुआत में, कैपजेमिनी की World Wealth Report 2022 ने दिखाया कि वैश्विक स्तर पर 71% HWNIs ने डिजिटल एसेट्स में निवेश किया है, और 40 वर्ष से कम उम्र के 91% HNWIs डिजिटल एसेट्स के संपर्क में हैं। क्रिप्टोकरेंसी उनके पसंदीदा डिजिटल एसेट निवेश बने हुए हैं, इसके बाद एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) और मेटावर्स एसेट्स आते हैं।

संस्थागत निवेशक डिजिटल एसेट्स पर दांव लगा रहे हैं

संस्थागत निवेशक डिजिटल एसेट्स पर अपने दांव को बढ़ाते दिख रहे हैं, जहाँ अधिक एसेट मैनेजर दिग्गज अपने ग्राहकों के लिए क्रिप्टो‑उन्मुख सेवाएँ लॉन्च कर रहे हैं।

मध्य अगस्त में, विश्व के सबसे बड़े एसेट मैनेजर, ब्लैकरॉक, ने क्रिप्टो एक्सचेंज कॉइनबेस के साथ साझेदारी की ताकि संस्थागत ग्राहकों को बिटकॉइन तक सीधा एक्सेस मिल सके। ब्लैकरॉक, जिसके पास लगभग $10 ट्रिलियन प्रबंधित संपत्ति है, अपना पहला बिटकॉइन ट्रस्ट लॉन्च करने वाला है।

उसी महीने, अमेरिकी ब्रोकर और निवेश समूह चार्ल्स श्वाब ने एक ETF लॉन्च किया जो निवेशकों को डिजिटल एसेट्स में एक्सपोजर देता है बिना वास्तव में क्रिप्टोकरेंसी खरीदे। चार्ल्स श्वाब की एसेट मैनेजमेंट डिवीजन के इक्विटी प्रोडक्ट मैनेजमेंट प्रमुख डेविड बॉटसेट ने, रिपोर्ट के अनुसार, डिजिटल मुद्राओं के बारे में कहा:

“हम जानते हैं कि वे एक अटकलपूर्ण निवेश हैं, लेकिन हमने इसे एक दीर्घकालिक प्रवृत्ति के रूप में पहचाना है।”

पिछले महीने, स्टॉक एक्सचेंज ऑपरेटर नास्डैक ने घोषणा की कि वह “Nasdaq Digital Assets” लॉन्च कर रहा है, जो संस्थागत निवेशकों को क्रिप्टो कस्टडी सेवा प्रदान करने वाला नया व्यवसाय है। अन्यत्र, एसेट मैनेजर फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स ने अपने संस्थागत ग्राहकों के लिए एथेरियम ट्रेडिंग और कस्टडी सेवाएँ लॉन्च करने की योजना बनाई है, जो 28 अक्टूबर से शुरू होगी, जैसा कि ग्राहकों को भेजे गए लीक ईमेल में बताया गया है।

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

जबकि क्रिप्टोकरेंसी बाजार अभी भी मंदी के दबाव से उबरने के लिए संघर्ष कर रहा है, संस्थागत निवेशकों की बढ़ती रुचि आशाजनक दिखती है और डिजिटल एसेट्स के दीर्घकालिक संभावनाओं पर बल देती है।

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