Gram (GRAM) और The Open Network (TON) में निवेश – सब कुछ जो आपको जानना चाहिए

The Open Network लेयर 1 ब्लॉकचेन है, जिसे शार्डिंग और अलग-अलग समय पर संसाधित होने वाले संदेशों वाले स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के जरिए अधिक काम संभालने के लिए बनाया गया है। इसका Telegram से निकट संबंध है। मूल रूप से 2022 में प्रकाशित इस गाइड के अद्यतन संस्करण में 2026 तक के बदलाव भी शामिल हैं। नेटवर्क की अपनी मुद्रा पहले Toncoin और उसका संकेत TON था; 2026 में नाम बदलकर Gram (GRAM ) तथा संकेत बदलकर GRAM कर दिया गया।

ब्लॉकचेन का नाम The Open Network, या TON, ही है। Gram का उपयोग शुल्क, स्टेकिंग और एप्लिकेशन में होता है। नाम बदलने से दूसरी मुद्रा नहीं बनी और मौजूदा रकम को किसी नए नेटवर्क पर ले जाने की जरूरत नहीं हुई। पुराने तकनीकी पहचानकर्ताओं के कारण कुछ एक्सचेंज, वॉलेट और डेटा सेवाएं अब भी TON दिखा सकती हैं।

The Open Network और Gram का संक्षिप्त परिचय

The Open Network क्या है?

The Open Network एक खुली सोर्स कोड वाली ब्लॉकचेन व्यवस्था है, जिसे मूल रूप से Telegram के संस्थापक पावेल और निकोलाई डुरोव तथा उनकी टीम ने तैयार किया था। इसका उद्देश्य हर लेनदेन को एक ही क्रमिक कतार से गुजारे बिना बड़ी संख्या में उपयोगकर्ताओं के भुगतान और एप्लिकेशन संभालना है।

परियोजना केवल एक लेजर तक सीमित नहीं है। इसमें ब्लॉकचेन, नोडों का नेटवर्क, TON DNS, वितरित भंडारण, गोपनीयता संबंधी नेटवर्क सेवाएं और भुगतान चैनल शामिल हैं। मुख्य उपयोग ब्लॉकचेन और Telegram से जुड़े एप्लिकेशन में केंद्रित है।

Telegram के जरिए उपयोगकर्ताओं तक पहुंच एक महत्वपूर्ण लाभ है। मिनी ऐप मैसेजिंग सेवा के भीतर चल सकते हैं और TON Connect संगत वॉलेट जोड़ता है। Telegram के 2025 के नियम ऐसे मिनी ऐप में ब्लॉकचेन परिसंपत्ति जारी करने और वितरित करने के लिए TON तथा वॉलेट जोड़ने के लिए TON Connect की मांग करते हैं। ब्रिज जैसी सुविधाओं के लिए अलग प्रावधान हैं; बिना मिनी ऐप वाले सामान्य बॉट इन नियमों से बाहर हैं।

यह व्यावसायिक संबंध महत्वपूर्ण है। Telegram एक अलग कंपनी है, जबकि TON का विकास खुले सोर्स कोड वाले समुदाय और TON Foundation से जुड़ा है। निवेश की संभावनाएं तकनीकी प्रदर्शन और Telegram के साथ संबंध, दोनों से प्रभावित होती हैं।

Telegram Open Network से TON तक का सफर

Telegram ने 2018 में मूल Telegram Open Network और प्रस्तावित Gram टोकन के लिए निजी खरीदारों से लगभग 1.7 अरब डॉलर जुटाए। अमेरिकी प्रतिभूति नियामक SEC ने 2019 में अपंजीकृत प्रतिभूति पेशकश के संबंध में मुकदमा दायर किया। अदालत ने टोकन की आपूर्ति रोक दी। 2020 के समझौते में Telegram ने 1.2 अरब डॉलर से अधिक लौटाने और 1.85 करोड़ डॉलर का सिविल दंड देने पर सहमति जताई।

Telegram ने इसके बाद मूल परियोजना को समर्थन देना बंद कर दिया। स्वतंत्र डेवलपर खुले कोड और नेटवर्क का काम आगे बढ़ाते रहे। उस नेटवर्क की मुद्रा Toncoin बनी, जो Telegram की मूल पेशकश में वितरित नहीं किए गए Gram टोकन से अलग थी।

आज के नेटवर्क को मूल पेशकश से Telegram के हटने के बाद डेवलपर समुदाय ने आगे बढ़ाया। Telegram ने बाद में TON आधारित वॉलेट, विज्ञापन, डिजिटल संग्रहणीय वस्तुएं और मिनी ऐप अपनाए, लेकिन मूल कंपनी संरचना फिर से लागू नहीं की गई।

TON की कई श्रृंखलाओं वाली संरचना कैसे काम करती है?

TON काम को मास्टरचेन, वर्कचेन और शार्डचेन के बीच बांटता है। मास्टरचेन नेटवर्क के नियम, वैलिडेटर जानकारी और अन्य श्रृंखलाओं की स्थिति के संदर्भ दर्ज करती है। बेसचेन, यानी वर्कचेन 0, में अधिकांश उपयोगकर्ता खाते और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट होते हैं।

काम बढ़ने पर शार्डचेन विभाजित और घटने पर संयुक्त हो सकती हैं। खातों का बंटवारा पते के शुरुआती हिस्से के आधार पर होता है। इसका लक्ष्य एक जुड़े हुए नेटवर्क में समानांतर क्षमता बढ़ाना है।

शार्डिंग से सभी कार्य तुरंत पूरे नहीं हो जाते। अलग-अलग शार्ड संदेशों को अलग गति से संसाधित करें तो कतार बन सकती है। सैद्धांतिक अधिकतम क्षमता और वास्तविक नेटवर्क की लगातार उपलब्ध क्षमता में अंतर है।

TON Virtual Machine और संदेशों के जरिए काम करने वाले स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट

TON, Ethereum (ETH ) की वर्चुअल मशीन के बजाय TON Virtual Machine इस्तेमाल करता है। वॉलेट सहित प्रत्येक सक्रिय खाता स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट के रूप में काम करता है। डेटा सेल संरचनाओं में रहता है और संवाद संदेशों से होता है।

EVM में कई कॉन्ट्रैक्ट कॉल एक एटॉमिक लेनदेन का हिस्सा हो सकती हैं: पूरा चरण लागू होता है या उसका कोई भाग नहीं। TON में एक उपयोगकर्ता कार्रवाई कई जुड़े लेनदेन और संदेशों में पूरी हो सकती है। इससे समानांतर काम संभव होता है, लेकिन डेवलपर को क्रम, आंशिक पूर्णता, लौटे हुए संदेश और एक ही स्थिति को बदलने वाली प्रतिस्पर्धी प्रक्रियाएं संभालनी होती हैं।

इसलिए Ethereum का कोड TON पर अपने आप नहीं चलता। FunC और Fift का उपयोग होता आया है; Tolk भाषा और Acton टूलचेन का भी विकास हो रहा है। केवल Solidity कॉन्ट्रैक्ट स्थानांतरित करने के बजाय TON की कार्यप्रणाली और सुरक्षा समझनी पड़ती है।

Gram का उपयोग किस लिए होता है?

Gram नेटवर्क की अपनी मुद्रा है और इसके कई उपयोग हैं:

• लेनदेन शुल्क: गणना और संदेश आगे भेजने के लिए Gram में शुल्क दिया जाता है।
• भंडारण: स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट वाले खाते ब्लॉकचेन की स्थिति में डेटा रखने का नियमित शुल्क देते हैं।
• स्टेकिंग: वैलिडेटर सहमति प्रक्रिया में भाग लेने के लिए Gram जमा करते हैं। दूसरे धारक स्टेकिंग पूल या लिक्विड स्टेकिंग सेवाएं इस्तेमाल कर सकते हैं।
• एप्लिकेशन: Gram विकेंद्रीकृत एप्लिकेशन (dApp), गेम, मार्केटप्लेस और DeFi प्रोटोकॉल में इस्तेमाल होता है।
• Telegram से जुड़े भुगतान: समर्थित सेवाओं में वॉलेट, मिनी ऐप, Telegram Premium की खरीद, उपहार और डिजिटल संग्रहणीय वस्तुएं शामिल हो सकती हैं।
• नेटवर्क सेवाएँ: TON DNS, Storage, Proxy और भुगतान चैनल अपनी आर्थिक व्यवस्थाओं में नेटवर्क की मुद्रा का उपयोग कर सकते हैं।

कम शुल्क छोटे भुगतान आसान बनाता है, लेकिन हर लेनदेन में कम Gram लगता है। लंबे समय की मांग और मूल्य इसलिए लगातार उपयोग, स्टेकिंग, जमा रकम और एप्लिकेशन की तरलता पर निर्भर हैं, केवल लेनदेन की संख्या पर नहीं।

प्रूफ ऑफ स्टेक, वैलिडेटर और स्टेकिंग

TON Proof of Stake इस्तेमाल करता है। जमा पूंजी के आधार पर वैलिडेटर चुने जाते हैं और उन्हें मास्टरचेन व शार्डचेन के समूह मिलते हैं। वे ब्लॉक प्रस्तावित और जांचते हैं, पुरस्कार पाते हैं तथा नियम तोड़ने या पर्याप्त भागीदारी नहीं करने पर दंडित हो सकते हैं।

अपना वैलिडेटर चलाने के लिए पर्याप्त पूंजी और तकनीकी साधन चाहिए। गाइड में 3 लाख GRAM की तकनीकी न्यूनतम राशि का उल्लेख है, लेकिन व्यावहारिक जरूरत अधिक हो सकती है। वर्तमान संचालन दस्तावेज दो वैलिडेशन चक्रों के लिए काफी बड़े जमा की बात करता है। मेमोरी, भंडारण और नेटवर्क कनेक्शन की जरूरतों के अलावा संचालन संबंधी लेनदेन के लिए भी रकम चाहिए।

अपना वैलिडेटर नहीं चलाने वाले धारक नॉमिनेटर पूल या लिक्विड स्टेकिंग ले सकते हैं। इनमें कमीशन, दंड के तौर पर कटौती, कॉन्ट्रैक्ट की कमजोरी और निकासी में देरी जैसे जोखिम हैं। लिक्विड स्टेकिंग टोकन का भाव उसके आधार में जमा सिक्कों से अलग हो सकता है। बताई गई आय सुनिश्चित नहीं है और सिक्के का मूल्य गिरने से होने वाला नुकसान उससे ज्यादा हो सकता है।

जमा पूंजी नेटवर्क के नियम बदलने वाले मतदान को भी प्रभावित करती है। पूंजी का बंटवारा और शासन में वास्तविक भागीदारी विकेंद्रीकरण के महत्वपूर्ण संकेत हैं।

Gram की मात्रा और वितरण

TON की शुरुआत लगभग 5 अरब सिक्कों से हुई। Bitcoin (BTC ) के विपरीत Gram की कोई स्थायी निश्चित अधिकतम मात्रा नहीं है। वैलिडेटर पुरस्कार नई इकाइयां जोड़ते हैं और कुछ व्यवस्थाएं इकाइयां हटा सकती हैं। नेटवर्क शासन से नियम बदल सकते हैं। शुरुआती, कुल और प्रचलन में मौजूद मात्रा अलग-अलग हैं।

शुरुआती वितरण में विशेष गिवर कॉन्ट्रैक्ट थे, जिनसे प्रतिभागी प्रूफ ऑफ वर्क के जरिए सिक्के प्राप्त कर सकते थे। यह सिक्कों के वितरण का तरीका था, इसे ब्लॉकचेन की प्रूफ ऑफ स्टेक सहमति व्यवस्था समझना गलत होगा। इससे सामान्य सार्वजनिक टोकन बिक्री की भूमिका कम हुई, लेकिन कुछ शुरुआती प्रतिभागियों के पास बड़ी रकम एकत्र हुई।

बड़े धारक तरलता, वैलिडेटर चुनाव और शासन पर असर डाल सकते हैं। इसलिए एक्सचेंजों की रकम, बड़े स्थानांतरण, निष्क्रिय खातों के नियम और स्टेकिंग संचालकों के बीच संकेंद्रण महत्वपूर्ण हैं।

Telegram के मिनी ऐप, भुगतान और स्टेबलकॉइन

TON का उपयोग आसान मैसेजिंग सुविधाओं में ब्लॉकचेन जोड़ने पर केंद्रित है। मिनी ऐप को अलग इंस्टॉल नहीं करना पड़ता और TON Connect वॉलेट जोड़ने का मानक देता है। 2025 के नियम क्रिप्टो वाले मिनी ऐप में परिसंपत्ति जारी करने के लिए TON को विशेष स्थान देते हैं, जबकि ब्रिज और कई श्रृंखलाओं वाले वॉलेट के लिए अलग प्रावधान हैं।

इस परिवेश में गेम, सोशल ऐप, डिजिटल संग्रहणीय वस्तुएं, विज्ञापन भुगतान, चैनल पर व्यापार और वित्तीय सेवाएं हैं। Tether ने 2024 में TON पर USDt जारी किया। डॉलर से जुड़ी मुद्रा भुगतान और तरलता बढ़ा सकती है, लेकिन जारीकर्ता, संपत्ति की अभिरक्षा, अनुपालन, ब्रिज और कॉन्ट्रैक्ट के अपने जोखिम हैं।

Telegram की पहुंच नए उपयोगकर्ताओं का जुड़ना आसान कर सकती है, लेकिन स्थायी मांग सुनिश्चित नहीं करती। पुरस्कार अभियान और एयरड्रॉप से गतिविधि अस्थायी रूप से बढ़ सकती है। अधिक महत्वपूर्ण यह है कि पुरस्कार समाप्त होने के बाद भी उपयोग जारी रहे।

2026 में Toncoin का नाम बदलकर Gram हुआ

जून 2026 में मुद्रा का प्रदर्शित नाम Toncoin से Gram और कारोबारी संकेत TON से GRAM हुआ। ब्लॉकचेन का नाम The Open Network और TON ही रहा। पुराने सिस्टम चलते रहें, इसलिए कई तकनीकी पहचानकर्ता भी बरकरार रखे गए।

मौजूदा रकम, पते, स्टेकिंग स्थितियां, कॉन्ट्रैक्ट, NFT और जेट्टन उसी नेटवर्क पर रहते हैं। केवल नाम बदलने के कारण ब्रिज इस्तेमाल करने, नए टोकन लेने या सिक्के बदलने की जरूरत नहीं है। अलग TON से GRAM माइग्रेशन मांगने वाले संदेशों की सावधानी से जांच करनी चाहिए।

एक्सचेंज और डेटा सेवाएं अलग-अलग समय पर नाम बदल सकती हैं। केवल संकेत के बजाय सही नेटवर्क, परिसंपत्ति का प्रकार और जमा पता महत्वपूर्ण हैं। यहां GRAM से मतलब TON की अपनी मुद्रा है, मिलते-जुलते नाम के किसी अन्य टोकन से नहीं।

नेटवर्क का प्रदर्शन और संचालन की विश्वसनीयता

TON की आधिकारिक वेबसाइट सामान्य परिस्थितियों में एक सेकंड से कम में अंतिम पुष्टि का दावा करती है। नियंत्रित परीक्षणों में ऊंची क्षमता भी दिखाई गई है। यह प्रत्येक वॉलेट या कई संदेशों वाली पूरी उपयोगकर्ता कार्रवाई के लिए गारंटी नहीं है।

मुख्य नेटवर्क में रुकावटें आई हैं। अगस्त 2024 में DOGS जारी होने से जुड़ी भारी गतिविधि के दौरान ब्लॉक बनना दो बार रुका। बाद के अपडेट ने संदेश कतार, तालमेल और स्थिरता में सुधार किए। जुलाई 2026 में मुख्य डेवलपर ने बताया कि डेटा फैलाने की नई व्यवस्था से कुछ वैलिडेटरों की कार्यक्षमता घटी; बाद के संस्करणों में समस्याएं सुधारी गईं।

इन रुकावटों से पहले से पुष्ट रकम अमान्य नहीं हुई। फिर भी वे क्षमता, वैलिडेटर सॉफ्टवेयर और समन्वित अपडेट के जोखिम दिखाती हैं। वास्तविक संचालन की स्थिरता, प्रचारित क्षमता के आंकड़ों का महत्वपूर्ण पूरक है।

निवेशक Gram में रुचि क्यों लेते हैं?

• Telegram के जरिए पहुंच: TON को Telegram के अंदर मिनी ऐप, वॉलेट कनेक्शन और डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए विशेष स्थान मिलता है।
• नेटवर्क की मुद्रा का उपयोग: Gram शुल्क, भंडारण, स्टेकिंग, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट और कई उपयोगकर्ता सेवाओं में काम आता है।
• क्षमता बढ़ाने वाली संरचना: गतिशील शार्डिंग और अलग-अलग समय पर संसाधित संदेश समानांतर काम और बड़ी संख्या में उपयोगकर्ताओं के लिए बनाए गए हैं।
• भुगतान की संभावनाएं: तेज पुष्टि, कम शुल्क, Telegram के इंटरफेस और स्टेबलकॉइन व्यक्तियों तथा व्यापारियों को भुगतान में सहायक हो सकते हैं।
• अपना विकास परिवेश: TVM, Tolk, TON Connect, AppKit और अन्य साधन इसे EVM की नकल के बजाय अलग तकनीकी परिवेश देते हैं।

इन सुविधाओं से लगातार उपयोग, उपयोगी ऐप और वितरित सुरक्षा विकसित होनी चाहिए। बड़ी पहुंच मुद्रा का मूल्य बढ़ने की गारंटी नहीं है।

Gram में निवेश के जोखिम

• Telegram पर निर्भरता: Telegram के नियम, साझेदार, पहुंच के माध्यम या व्यावसायिक रणनीति बदलने से TON की गतिविधि घट सकती है।
• वैलिडेटर और जमा पूंजी का संकेंद्रण: ऊंची पूंजी जरूरत से प्रभाव बड़े धारकों, पूलों और पेशेवर संचालकों के पास केंद्रित हो सकता है।
• बड़े शुरुआती धारक: गिवर कॉन्ट्रैक्ट से शुरुआती वितरण में एकत्र बड़ी रकम स्थानांतरित होने पर तरलता और शासन प्रभावित हो सकते हैं।
• कार्यप्रणाली की जटिलता: अलग-अलग समय पर संदेश संसाधित होने से सुरक्षा और उपयोग की ऐसी समस्याएं आती हैं जो एटॉमिक EVM लेनदेन से अलग हैं।
• संचालन संबंधी जोखिम: पुरानी रुकावटें दिखाती हैं कि अधिक काम और सॉफ्टवेयर की खराबी नेटवर्क की उपलब्धता घटा सकते हैं।
• कॉन्ट्रैक्ट और ब्रिज के जोखिम: वॉलेट, मिनी ऐप, DeFi, लिक्विड स्टेकिंग, स्टेबलकॉइन या ब्रिज TON की सहमति व्यवस्था ठीक होने पर भी विफल हो सकते हैं।
• नियामक जोखिम: इतिहास में Telegram की मूल पेशकश पर SEC की कार्रवाई शामिल है। वर्तमान Telegram से जुड़ी क्रिप्टो सेवाओं पर भी अलग-अलग क्षेत्रों में अलग नियम लागू होते हैं।
• नाम का भ्रम और धोखाधड़ी: TON और GRAM दोनों नाम दिखने का फायदा नकली माइग्रेशन साइट, नकली टोकन और भ्रामक जमा निर्देश उठा सकते हैं।
• प्रतिस्पर्धा: Solana , Ethereum के लेयर 2, Base, BNB Chain और अन्य नेटवर्क डेवलपर, तरलता, भुगतान और उपयोगकर्ता ऐप के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं।

निवेश से पहले किन बातों पर नजर रखें?

सक्रिय वॉलेट, शुल्क देने वाले उपयोगकर्ता, स्टेबलकॉइन स्थानांतरण, ऐप की आय, DeFi तरलता और डेवलपर की निरंतर भागीदारी देखें। स्थायी उपयोग और अस्थायी पुरस्कार अभियान अलग करें। यह भी समझें कि मिनी ऐप की मुख्य कार्रवाई वास्तव में ब्लॉकचेन पर होती है या नहीं।

सुरक्षा के लिए वैलिडेटरों की संख्या, पूंजी संकेंद्रण, सॉफ्टवेयर संस्करण, रुकावटें और मतदान महत्वपूर्ण हैं। आर्थिक स्थिति में कुल और प्रचलित मात्रा, बड़े स्थानांतरण, तरलता, स्टेकिंग, नई जारी मात्रा और हटाए गए सिक्के देखें।

2026 के नाम परिवर्तन के बाद GRAM और पुराने TON नामों को पहचानना तथा सेवा का समर्थित जमा नेटवर्क समझना भी जरूरी है।

The Open Network (TON) में Gram (GRAM) का भाव

चार्ट की डेटा सेवा अब भी पुराने TON पहचानकर्ता इस्तेमाल कर सकती है। उसका संदर्भ इसी गाइड की मुद्रा से है।

Gram कैसे खरीदें? (GRAM, पहले Toncoin)

गाइड नीचे दिए एक्सचेंजों का परिचय देती है। उपलब्ध उत्पाद, क्षेत्रीय शर्तें और दिखाया गया नाम अलग हो सकते हैं; कुछ सेवाएं अब भी TON लिखती हैं।

Uphold – Uphold कई क्रिप्टो परिसंपत्तियां उपलब्ध कराता है और पात्र अमेरिकी निवासियों के लिए ट्रेडिंग का एक विकल्प है। अक्टूबर 2026 की जानकारी के अनुसार कुछ क्षेत्रों में विशेष सीमाएं हैं: जर्मनी और नीदरलैंड के निवासी नए खाते नहीं खोल सकते; मौजूदा ग्राहकों पर भी सीमाएं या खाता बंद करने की जरूरत लागू हो सकती है।

Uphold की जोखिम चेतावनी: शर्तें लागू होती हैं। क्रिप्टो परिसंपत्तियों में बड़े मूल्य परिवर्तन होते हैं और पूंजी जोखिम में रहती है। पूरी निवेशित राशि खोने के लिए तैयार न हों तो निवेश न करें। यह अत्यधिक जोखिम वाला निवेश है और कुछ गलत होने पर सुरक्षा की अपेक्षा न करें।

KuCoin – KuCoin कई क्रिप्टो परिसंपत्तियों में कारोबार उपलब्ध कराता है और अक्सर नए टोकन सूचीबद्ध करता है। 300 से अधिक अन्य टोकन का उल्लेख गाइड के विवरण से है, यहां सत्यापित वर्तमान कुल संख्या नहीं। KuCoin का वैश्विक मंच अमेरिकी निवासियों को स्वीकार नहीं करता। सितंबर 2026 की शर्तों में फ्रांस, नीदरलैंड और कनाडा के कुछ प्रांतों सहित अन्य क्षेत्र भी सीमित हैं। अलग क्षेत्रीय सेवा की शर्तें अलग हो सकती हैं।

अंतिम आकलन

The Open Network कई जुड़ी श्रृंखलाओं और अलग-अलग समय पर संसाधित संदेशों को Telegram की बड़ी पहुंच से जोड़ता है। Gram का इस्तेमाल शुल्क, भंडारण, स्टेकिंग, ऐप और भुगतान में है। तकनीक का लक्ष्य समानांतर काम और बड़ी उपयोगकर्ता संख्या संभालना है।

साथ ही स्पष्ट निर्भरताएं हैं: Telegram के फैसले पहुंच बदल सकते हैं, पूंजी की जरूरत प्रभाव केंद्रित कर सकती है और पुरानी रुकावटें व्यावहारिक सीमाएं दिखाती हैं। 2026 के नाम परिवर्तन से अपने आप नेटवर्क या रकम नहीं बदली। नए संकेत या बड़ी पंजीकरण संख्या से अधिक महत्वपूर्ण वास्तविक उपयोग, मुद्रा प्रवाह, वैलिडेटर का संचालन और स्थायी मांग हैं।