Iberdrola 1.6 अरब डॉलर के ग्रीन बॉन्ड निर्गम के साथ अमेरिकी ऋण बाज़ार में लौटी

Iberdrola ने 1.6 अरब अमेरिकी डॉलर के ग्रीन बॉन्ड जारी करके अमेरिकी ऋण बाज़ार में दोबारा प्रवेश करने का फैसला किया है। 27 अक्टूबर 2026 को की गई Iberdrola की घोषणा के अनुसार, 2009 के बाद अमेरिका में कंपनी का यह पहला प्रत्यक्ष लेनदेन है। कंपनी ने कहा कि इस लेनदेन से वित्तपोषण का एक नया माध्यम खुलता है। इस बाज़ार में उसकी अमेरिकी अनुषंगियाँ सक्रिय रही हैं और नियमित रूप से वित्तपोषण जुटाती रही हैं।

दो किस्तें, जिनकी परिपक्वता 2029 और 2033 में होगी

इस निर्गम को 800 मिलियन डॉलर की दो किस्तों में बाँटा गया है। पहली किस्त 4 नवंबर 2029 को परिपक्व होगी और इस पर 5.40% का वार्षिक निश्चित कूपन मिलेगा, जबकि दूसरी किस्त 4 नवंबर 2033 को परिपक्व होगी और इस पर 5.85% का वार्षिक निश्चित कूपन मिलेगा। यह पेशकश अमेरिका के भीतर और बाहर के संस्थागत निवेशकों के लिए थी।

कंपनी के अनुसार, इस निर्गम के लिए माँग 5 अरब डॉलर से अधिक रही—जो अंततः जारी की गई कुल राशि के तीन गुने से भी ज़्यादा थी। इसमें 116 निवेशकों ने हिस्सा लिया, जिनमें अधिकांश अमेरिकी थे। इनमें अमेरिका के कई सबसे बड़े वित्तीय संस्थान भी शामिल थे। Iberdrola ने कहा कि निर्गम के ग्रीन बॉन्ड होने से देश के भीतर और बाहर, दोनों जगह माँग बढ़ी।

मूल्य निर्धारण के बारे में Iberdrola ने कहा कि लेनदेन की अंतिम लागत उस लागत के बराबर थी जो उसे यूरोबाज़ार में मिल सकती थी और उसे जो मार्जिन प्राप्त हुए, वे अमेरिकी बिजली क्षेत्र में सबसे आकर्षक मार्जिनों में से हैं। कंपनी ने कहा कि तुलनात्मक रूप से बेहतर नतीजे का संबंध लेनदेन पूरा करने के लिए चुने गए समय से था।

इससे जुटाई गई धनराशि का इस्तेमाल अमेरिका में बिजली नेटवर्क की परिसंपत्तियों—मुख्य रूप से पारेषण परिसंपत्तियों—और नवीकरणीय ऊर्जा सुविधाओं के वित्तपोषण या पुनर्वित्तपोषण के लिए किया जाएगा। Iberdrola ने कहा कि उसे आने वाले वर्षों में देश में सालाना 5 अरब डॉलर के निवेश की उम्मीद है। कंपनी के मुताबिक, इस लेनदेन से उसके वित्तपोषण के स्रोतों का विस्तार और विविधीकरण होगा तथा अमेरिकी बाज़ार और यूरोबाज़ार, दोनों में उसकी वित्तीय लागतों को धीरे-धीरे कम करने में मदद मिलेगी।

ग्रीन बॉन्ड ढाँचा और निर्गम का इतिहास

कंपनी की ग्रीन बॉन्ड संबंधी व्याख्या के अनुसार, ग्रीन बॉन्ड सार्वजनिक या निजी संस्थानों द्वारा जारी किए जाने वाले ऋण साधन हैं। अन्य ऋण साधनों से अलग, इनमें जारीकर्ता जुटाई गई धनराशि को किसी पर्यावरणीय परियोजना या जलवायु परिवर्तन से जुड़ी परियोजना पर खर्च करने की प्रतिबद्धता जताता है। बॉन्ड में निवेश करने वाला व्यक्ति जारीकर्ता संस्था का ऋणदाता बन जाता है। संस्था उधार ली गई राशि का भुगतान तय समय के भीतर करती है और उस पर ब्याज भी देती है। आम तौर पर ब्याज की दर निश्चित होती है और इसे कूपन कहा जाता है।

Iberdrola का निर्गम ढाँचा International Capital Market Association के ग्रीन बॉन्ड सिद्धांतों के अनुरूप है। ये सिद्धांत चार पहलुओं पर पारदर्शिता और रिपोर्टिंग की अनुशंसा करते हैं: धनराशि का उपयोग, परियोजनाओं के मूल्यांकन और चयन की प्रक्रिया, धनराशि का प्रबंधन और रिपोर्टिंग। कंपनी के अनुसार, उसके ग्रीन वित्तपोषण ढाँचे के सबसे हालिया संशोधन में यूरोपीय संघ के वर्गीकरण और ग्रीन बॉन्ड जारी करने के यूरोपीय संघ के मानक के अनुरूप होने की व्यवस्था भी जोड़ी गई।

इस विवरण के अनुसार, Iberdrola 2014 में ग्रीन बॉन्ड जारी करने वाली पहली स्पेनिश कंपनी बनी। उसकी अमेरिकी अनुषंगी AVANGRID ने नवंबर 2017 में अपना पहला ग्रीन बॉन्ड जारी किया, जिसकी राशि 600 मिलियन डॉलर थी। इसके बाद मई 2019 में 750 मिलियन डॉलर और अप्रैल 2020 में भी 750 मिलियन डॉलर का निर्गम जारी किया गया। समूह की ब्राज़ीलियाई अनुषंगी Neoenergia ने जून 2019 में पहली बार ग्रीन बुनियादी ढाँचा डिबेंचर जारी किए, जिनका अंकित मूल्य 1.2 अरब ब्राज़ीलियाई रियाल से अधिक था। 2020 में उसने अपनी अनुषंगी Itapabapoana के ज़रिये 300 मिलियन रियाल का एक और ग्रीन लेनदेन किया, ताकि पारेषण लाइनों में निवेश के लिए धन जुटाया जा सके।

फरवरी 2021 में Iberdrola ने 2 अरब यूरो का हाइब्रिड ग्रीन बॉन्ड जारी किया। कंपनी के अनुसार, उस समय यह इतिहास का सबसे बड़ा हाइब्रिड ग्रीन बॉन्ड था। इस विवरण में कहा गया है कि इस पेशकश के लिए 9 अरब यूरो की माँग आई, यानी यह चार गुने से भी अधिक अभिदत्त हुई। इससे जुटाई गई धनराशि फ्रांस के Saint-Brieuc अपतटीय पवन फार्म और जर्मनी के Baltic Eagle अपतटीय पवन फार्म के लिए निर्धारित की गई। 2020 में, कोरोना वायरस महामारी के दौरान बॉन्ड बाज़ार में दोबारा प्रवेश करने वाली Iberdrola पहली स्पेनिश कंपनी थी। उसका 750 मिलियन यूरो का यह लेनदेन जून 2025 में परिपक्व होना था। इससे मिली धनराशि का उपयोग मेक्सिको और यूनाइटेड किंगडम में नवीकरणीय ऊर्जा निवेशों—मुख्य रूप से तटवर्ती पवन फार्मों—के वित्तपोषण और पुनर्वित्तपोषण के लिए किया गया।

Iberdrola Nasdaq Sustainable Bond Network से जुड़ने वाली पहली स्पेनिश निर्गमकर्ता भी बनी। यह नेटवर्क निर्गमकर्ताओं के वित्तपोषण ढाँचों और उनके द्वारा अपनाए जाने वाले सिद्धांतों के बारे में मानकीकृत जानकारी उपलब्ध कराता है। 2016 में Iberdrola ने BBVA के साथ मिलकर वह ऋण लिया, जिसे कंपनी किसी बिजली उपयोगिता को जारी किया गया दुनिया का पहला ग्रीन ऋण बताती है।

Iberdrola Group के कार्यकारी अध्यक्ष Ignacio Galán ने कंपनी के ग्रीन बॉन्ड संबंधी विवरण में कहा, “ग्रीन बॉन्ड जारी करने वाली प्रमुख संस्था और नवीकरणीय ऊर्जा प्रदाता के रूप में, Iberdrola ऊर्जा संक्रमण को तेज़ करने के एक उपाय के तौर पर सतत वित्तपोषण का समर्थन करती है। इसके साथ ही, जलवायु परिवर्तन से निपटने की कोशिश करने वाली हर दूसरी पहल का भी समर्थन करती है।”

इस विवरण के अनुसार, समूह के ग्रीन वित्तपोषण लेनदेन से जुटाई गई धनराशि उन परियोजनाओं के वित्तपोषण या पुनर्वित्तपोषण के लिए इस्तेमाल की गई, जो पर्यावरण और सतत विकास के मानदंडों पर खरी उतरती थीं। इन मानदंडों को पहले Iberdrola और फिर स्वतंत्र संस्था Vigeo Eris ने मान्य किया था।