FTX प्रथाओं पर सवाल उठे – Binance ने FTX होल्डिंग्स को लिक्विडेट करने का फैसला किया

क्रिप्टो समुदाय अलामेडा, जो दूसरी सबसे बड़ी एक्सचेंज FTX से जुड़ी एक विशाल क्रिप्टो ट्रेडिंग फर्म है, की दिवालिया होने की चिंता से हिल रहा है। FTX के संस्थापक और Binance के CEO के बीच का संघर्ष पूरे क्रिप्टो बाजार पर धुंध ला रहा है, जहाँ बिटकॉइन और एथेरियम दोनों ने 5% की गिरावट देखी है।

यहाँ वह FTX‑Binance कथा है जो एक लीक हुए बैलेंस शीट रिपोर्ट से शुरू हुई:

FTX‑Alameda संबंध की व्याख्या

यह सब Coindesk रिपोर्ट से शुरू हुआ जिसने FTX की सहायक कंपनी Alameda Research की बैलेंस शीट पर चर्चा की। FTX और Alameda की स्थापना अरबपति सैम बैंकमन‑फ़्राइड ने की थी।

दोनों कंपनियाँ विशाल हैं, लेकिन Alameda के बारे में उठाए गए प्रश्न, जिसके पास संभवतः अपनी अधिकांश संपत्तियों का बड़ा हिस्सा अलिक्विड टोकन में है, दोनों क्रिप्टो दिग्गजों को जोखिम में डाल सकते हैं।

FTX और Alameda को अलग‑अलग व्यवसाय माना जाता है, लेकिन उनके बीच प्रारम्भ में सोची गई तुलना से अधिक समानताएँ हैं। लीक हुए निजी दस्तावेज़ से पता चलता है कि Alameda की बैलेंस शीट बहुत हद तक FTT पर निर्भर है, जो FTX का मूल टोकन है और ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर दूसरी सबसे बड़ी क्रिप्टो एक्सचेंज है। यह स्पष्ट हुआ कि Alameda, जिसकी कुल संपत्ति जून के अंत तक $14.5 बिलियन से अधिक थी, एक ऐसी टोकन पर आधारित है जिसे उसकी सहायक कंपनी हवा से बना सकती है, जो किसी भी समय FTT के तेज गिरावट पर दोनों दिग्गजों को हिला सकता है।

आज की स्थिति सैम बैंकमन‑फ़्राइड को क्रिप्टो बाजार में असीम शक्ति प्रदान करती है, क्योंकि वह FTT टोकन का उपयोग करके दोनों पक्षों में अपना साम्राज्य विस्तारित कर सकता है। लीक हुए दस्तावेज़ में दिखाया गया कि Alameda की सबसे बड़ी संपत्ति ‘अनलॉक्ड FTT’ के रूप में $3.66 बिलियन थी, जबकि तीसरी सबसे बड़ी संपत्ति ‘FTT कोलेटरल’ के रूप में $2.16 बिलियन थी।

इसके अलावा, Alameda के पास $8 बिलियन की देनदारियां हैं, जिनमें लगभग $300 मिलियन ‘लॉक्ड FTT’ हैं।

बैलेंस शीट में अन्य महत्वपूर्ण संपत्तियों में $3.37 बिलियन की क्रिप्टो शामिल है, जिसमें अनलॉक्ड SOL, लॉक्ड SOL, और SOL कोलेटरल शामिल हैं। यह उल्लेखनीय है कि सैम बैंकमन‑फ़्राइड सोलाना में शुरुआती निवेशक थे।

निवेश प्लेटफ़ॉर्म Swan Bitcoin के CEO कोरी क्लिप्स्टेन ने रिपोर्ट के अनुसार कहा:

“यह देखना आकर्षक है कि Alameda व्यवसाय में शुद्ध इक्विटी का अधिकांश हिस्सा वास्तव में FTX का अपना केंद्रीकृत नियंत्रित और हवा से निर्मित टोकन है।”

चूँकि FTT एक अपेक्षाकृत अलिक्विड संपत्ति है जिसका बाजार पूंजीकरण केवल $3 बिलियन था बैलेंस शीट लीक से पहले, निवेशकों को चिंता है कि कोई भी बड़ा FTT बिक्री आदेश टोकन की कीमत में गिरावट का कारण बन सकता है, जिससे FTX के वित्तीय स्वास्थ्य को भी नुकसान पहुँच सकता है। 

Alameda CEO Caroline Ellison ने प्रारम्भ में टिप्पणी करने से इनकार किया, लेकिन FTX के संस्थापक सैम बैंकमन‑फ़्राइड ट्वीट किया कि FTX ठीक है और उसकी संपत्तियां भी ठीक हैं, हालांकि एक प्रतिस्पर्धी झूठी अफवाहें फैला रहा है।

Binance FTT होल्डिंग्स को लिक्विडेट करने जा रहा है, संभावित रूप से प्रतिस्पर्धी FTX के साथ संघर्ष को ट्रिगर करता है

जिस प्रतिस्पर्धी की बात सैम बैंकमन‑फ़्राइड (SBF) कर रहे थे, वह Binance है, जिसके संस्थापक और CEO चांगपेंग झाओ (CZ) हैं। FTX वर्तमान में दूसरी सबसे बड़ी एक्सचेंज है और वह ही एकमात्र है जो संभावित रूप से Binance को चुनौती दे सकता है। यह तथ्य कि दोनों दिग्गज सार्वजनिक रूप से लड़ रहे हैं, सामान्य रूप से क्रिप्टो बाजार के लिए अच्छा नहीं है।

रविवार को, CZ ट्वीट किया कि Binance अपने सभी FTT होल्डिंग्स को लिक्विडेट करने वाला है, ‘हालिया खुलासों’ का उल्लेख करते हुए।

“पिछले साल Binance के FTX इक्विटी से बाहर निकलने के हिस्से के रूप में, Binance ने लगभग $2.1 बिलियन USD के बराबर नकद (BUSD और FTT) प्राप्त किया। हालिया खुलासों के कारण, हमने अपनी पुस्तकों में शेष किसी भी FTT को लिक्विडेट करने का फैसला किया है,” ट्वीट में कहा गया।

CZ ने बताया कि इस कदम में बाजार पर प्रभाव को कम करने के लिए कई महीने लगेंगे। उन्होंने यह भी अटकलें खारिज कर दीं कि यह किसी प्रतिस्पर्धी के खिलाफ कदम था। बाद में Binance के बॉस ने कहा कि उन्होंने Luna से सीखे गए सबकों पर विचार किया, वह क्रिप्टोकरेंसी जो 2022 की पहली छमाही में गिर गई, साथ ही उसकी सहायक स्थिरकॉइन Terra USD। Binance के पास FTT पोजीशन हैं क्योंकि वह FTX में शुरुआती निवेशक है।

भले ही CZ कहता है कि वह लड़ना नहीं चाहता, LUNA का उल्लेख विवाद को भड़काने के लिए पर्याप्त है, क्योंकि वह संभावित रूप से Alameda की दिवालिया स्थिति की ओर संकेत करता है। इसके बारे में बात करते हुए, Dirty Bubble Media, जो Celsius Network की समस्याओं को सबसे पहले पहचानने वाला था, दावा किया कि FTX वही योजना पर आधारित था जो Celsius ने उपयोग की थी।

हजारों बिलियन की देनदारियों के साथ, कुछ क्रिप्टो बाजार के खिलाड़ी चिंतित हैं कि SBF FTT बनाकर और पंप करके कई पक्षों से कई संपत्तियों को उधार ले रहा है। जोखिम है कि Alameda अपनी FTT होल्डिंग्स का एक महत्वपूर्ण हिस्सा नकद नहीं कर पाएगा ताकि वह अपना कर्ज चुका सके। और भी बुरा यह है कि रिपोर्टों के अनुसार सैम के Celsius के साथ संदेहास्पद संबंध थे।

Alameda CEO Carline Ellison अंततः जवाब दिया एक ट्वीट में, कहा कि लीक हुई बैलेंस शीट कंपनी की संपत्तियों का केवल एक उपसमुच्चय दर्शाती है और इसमें $10 बिलियन से अधिक की संपत्ति थी जो उस दस्तावेज़ में नहीं दिखी थी।

“बैलेंस शीट हमारे कुछ सबसे बड़े लंबी पोजीशन को दर्शाती है; हमारे पास स्पष्ट रूप से ऐसे हेज हैं जो सूचीबद्ध नहीं हैं। इस वर्ष क्रिप्टो क्रेडिट स्पेस में कसावट को देखते हुए, हमने अब तक अपने अधिकांश ऋण वापस कर दिए हैं,” उन्होंने जोड़ा।

हालांकि, घबराहट पहले ही शुरू हो चुकी है। दो समूह बन रहे हैं। एक कहता है कि FTX और Alameda घोटाले में शामिल हैं और CZ सही है, जबकि दूसरा दावा करता है कि CZ केवल बिना आधार के चिंताओं को बढ़ा रहा है ताकि एकमात्र प्रमुख प्रतिद्वंद्वी पर हमला किया जा सके। अब तक, पहला समूह अधिक समर्थकों को आकर्षित कर रहा है।

कहानी में और भी बातें हैं, क्योंकि SBF आज होने वाले मध्यावधि चुनावों में डेमोक्रेटिक पार्टी को समर्थन देने वाले दूसरे सबसे बड़े दाता थे। अपनी राजनीतिक रुचियों के हिस्से के रूप में, SBF ने डिजिटल कमोडिटीज़ कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट (DCCPA) का मसौदा, जिसे DeFi‑killer कहा जाता है, का समर्थन किया था। यह मसौदा लीक हुआ अक्टूबर में। सैम की सार्वजनिक छवि फिर से धक्का खाया जब वह एक साक्षात्कार में एरिक वॉरहिस द्वारा दबाए गए।

https://www.youtube.com/watch?v=2eRpnquse9c

Bitcoin, Ethereum मंदी के दबाव में, 5% गिरावट

जब दो दिग्गज लड़ रहे होते हैं, तो बाकी बाजार को नुकसान होता है। FTT ने स्वयं महीने में 30% गिरावट देखी है और $17 से अधिक पर ट्रेड कर रहा है।

लेकिन सबसे बड़ा क्रिप्टो बाजार भी मंदी के दबाव में है क्योंकि Binance के CEO ने FTT को बेचने की अपनी योजनाओं के बारे में ट्वीट किया।

बिटकॉइन और एथेरियम दोनों ने मंगलवार को 5% से अधिक की गिरावट देखी, क्रमशः लगभग $19,700 और $1,485 पर ट्रेड कर रहे हैं। Solana के टोकन की कीमत 10% से अधिक घटकर 28% पर ट्रेड कर रही है।

क्रिप्टो बाजार अंततः पुनः उभरेगा, लेकिन यह देखना बाकी है कि SBF इस स्थिति को कैसे संभालेगा।