FTX के इस सप्ताह के विकास

क्रिप्टो ट्विटर (CT) पर कई लोग यह अनुमान लगा रहे थे कि किसी न किसी तरह FTX के संस्थापक और पूर्व सीईओ सैम बैंकमन-फ्राइड (SBF) को उनके कई राजनीतिक दानों के कारण अभियोजन से बचाया जाएगा।

लेकिन इस सप्ताह, सोमवार को, स्थानीय सरकार को यू.एस. से एक औपचारिक नोटिस मिलने के बाद, जिसमें बताया गया कि उसने उनके खिलाफ आरोप दायर किए हैं और संभवतः उनकी प्रत्यर्पण की मांग करेगा, SBF को अंततः रॉयल बहामास पुलिस बल द्वारा गिरफ्तार किया गया।

न्यूयॉर्क के दक्षिणी जिले के यू.एस. अटॉर्नी कार्यालय ने SBF पर आठ आपराधिक आरोप लगाए: धन शोधन, वायर धोखाधड़ी और प्रतिभूति धोखाधड़ी करने का षड्यंत्र, व्यक्तिगत प्रतिभूति धोखाधड़ी और वायर धोखाधड़ी के आरोप, और चुनावी वित्तीय नियमों से बचने का षड्यंत्र।

30 वर्षीय की गिरफ्तारी SBF के क्रिप्टो एक्सचेंज के दिवालिया घोषित होने के लगभग एक महीने बाद हुई, और उन्होंने सीईओ पद से इस्तीफा दे दिया।

स्थानीय रिपोर्टों के अनुसार, SBF “अच्छे मनोभाव में” है और उसे सिकल बाय में अधिकतम सुरक्षा इकाई में रखा गया है। वह वर्तमान में बहामास डिपार्टमेंट ऑफ करेक्शनल सर्विसेज (BDOCS) में हिरासत में है, एक जेल जिसका नाम फॉक्स हिल है, जो भीड़भाड़ और गंदगी के लिए जाना जाता है, और पिछले वर्ष जेल दुर्व्यवहार के आरोपों का सामना किया था।

Acting commissioner of The Bahamas Corrections, Doan Cleare, said that SBF is in a dorm-style cell with roughly five other inmates. SBF will be held in custody at Fox Hill until February 8th, 2023, unless he’s extradited to the U.S. first.

FTX कार्यकारी, जो पतन से पहले व्हिसलब्लोअर बन गया

बुधवार को जारी किए गए कोर्ट फ़ाइलिंग ने दिखाया कि एक शीर्ष FTX कार्यकारी ने क्रिप्टो एक्सचेंज में संभावित दुराचार के बारे में बहामास में अधिकारियों को केवल दो दिन पहले दिवालिया होने से पहले सतर्क किया, जिससे SBF के पतन को तेज़ करने में मदद मिली।

कोर्ट रिकॉर्ड के अनुसार, जो बुधवार को जारी किए गए, यह FTX बहामास सह-सीईओ रयान सलामे थे जिन्होंने देश की सुरक्षा आयोग को 9 नवंबर को बताया कि ग्राहक निधियों का उपयोग सहायक ट्रेडिंग फर्म Alameda Research में हुए नुकसान को कवर करने के लिए किया जा रहा था।

इससे एक दिन पहले, मंगलवार को हाउस फाइनेंशियल सर्विसेज कमेटी की सुनवाई में, जो 4 घंटे चली, नए सीईओ जॉन जे. रे ने विधायकों को बताया कि कंपनी के पास “किसी भी प्रकार का रिकॉर्ड-कीपिंग नहीं” था और यह “वास्तव में सिर्फ पुरानी शैली की गबन” है — ग्राहकों से पैसा लेकर उसे अपने उद्देश्य के लिए उपयोग करना।

सलामे ने कहा कि SBF, FTX सह-संस्थापक ज़िक्सियाओ “गैरी” वांग, और इंजीनियर निशाद सिंह ही एकमात्र कर्मचारी थे जो एक्सचेंज द्वारा रखी गई संपत्तियों को Alameda में स्थानांतरित कर सकते थे। इस आरोप ने पुलिस जांच की शुरुआत को प्रेरित किया, जिससे SBF की गिरफ्तारी हुई।

एक्सचेंज के बहामास विभाग, FTX डिजिटल मार्केट्स में शामिल होने से पहले, सलामे 2019 से 2021 के बीच Alameda में काम करते थे। SBF के राजनीतिक दानों की तरह, सलामे ने भी उम्मीदवारों के अभियानों को $23 मिलियन दान किए, जिनमें अधिकांश योगदान रिपब्लिकनों की ओर गया।

विभिन्न सहायक कंपनियों को नीलाम करने की तलाश

गुरुवार को, FTX ने कई सहायक कंपनियों को बेचने की अनुमति के लिए एक संघीय अदालत में याचिका दायर की, जिसमें FTX जापान, FTX यूरोप, यू.एस.-आधारित डेरिवेटिव्स विंग LedgerX, जो FTX US Derivatives के रूप में भी व्यापार करता था, और Embed Business शामिल हैं। पिछले महीने अपने दिवालिया फ़ाइलिंग में, FTX ने कहा कि उसकी देनदारियां $10 बिलियन से अधिक हैं।

डेलावेयर के यू.एस. दिवालिया कोर्ट में दायर दस्तावेज़ में, FTX के वकीलों ने कहा कि कंपनी के वर्तमान प्रबंधन के लिए कुछ सहायक कंपनियों की बिक्री को “खोजने” को प्राथमिकता माना गया है।

“उनकी प्रारंभिक समीक्षा के आधार पर, देनदारों के पास कई सहायक कंपनियां और संपत्तियां हैं जो नियमनित, लाइसेंस प्राप्त, और/या मुख्य रूप से देनदारों के संचालन में एकीकृत नहीं हैं, संयुक्त राज्य के भीतर और बाहर,” फ़ाइलिंग ने कहा। “देनदार मानते हैं कि इन संस्थाओं में से कई के पास सॉल्वेंट बैलेंस शीट, स्वतंत्र प्रबंधन, और मूल्यवान फ्रैंचाइज़ हैं।”

इनमें से अधिकांश संस्थाओं को FTX ने हाल ही में अधिग्रहित किया था, और वे अपने मूल कंपनी से काफी हद तक स्वतंत्र रूप से संचालित होते हैं। इसलिए, उनकी संपत्तियां और निधियां अब समाप्त हो चुके एक्सचेंज से अलग रखी गई हैं, जो इसके कुछ अन्य सहायक कंपनियों से अलग है।

अपने कांग्रेसीय गवाही में, FTX के नए सीईओ, जॉन रे III ने कहा कि यहां तक कि एक्सचेंज से अलग होने का दावा करने वाली कंपनियां, जैसे FTX US, वास्तव में स्वतंत्र नहीं थीं।

जबसे FTX ने दिवालिया फ़ाइल किया है, इन संस्थाओं में से कई, जिन्हें FTX जल्दी बेचने चाहता है, ने अपने संचालन लाइसेंस निलंबित कर दिए हैं। जबकि FTX जापान को व्यापार निलंबन और सुधार आदेशों के अधीन किया गया है, FTX यूरोप का लाइसेंस और संचालन निलंबित कर दिया गया है।

“जितना अधिक समय संचालन निलंबित रहेगा, संपत्तियों के मूल्य और लाइसेंसों के स्थायी निरस्तीकरण का जोखिम उतना ही अधिक होगा,” दस्तावेज़ ने कहा।

FTX ने वास्तव में कंपनियों के लिए “दर्जनों” – 100 से अधिक – अनचाहे बोली प्राप्त की हैं, फ़ाइलिंग ने जोड़ा, और विभिन्न संस्थाओं के संभावित बोली तिथियां फरवरी से मार्च तक हो सकती हैं। यह FTX के लेनदारों को लाभ पहुंचाएगा, फ़ाइलिंग ने कहा।

“एक ठोस व्यावसायिक उद्देश्य है कि देनदार की संपत्तियों की बिक्री सामान्य व्यापार प्रक्रिया के बाहर की जाए जब ऐसी बिक्री ऋणधारकों और हितधारकों के लाभ के लिए एस्टेट के मूल्य को अधिकतम और संरक्षित करने के लिए आवश्यक हो,” फ़ाइलिंग ने जोड़ा।

बहामास नियामक FTX लिक्विडेटरों के साथ शब्दों की लड़ाई में

इन सबके बीच, सिक्योरिटीज़ कमीशन नई FTX सीईओ रे द्वारा किए गए बयानों को लेकर मुद्दा उठा रहा है, यह कहते हुए कि वह केवल सुर्खियां बनाने और “संदेहास्पद एजेंडा” को आगे बढ़ाने में ही रुचि रखता है।

बहामास नियामक ने रे पर बहामास अधिकारियों और SBF के बीच संशोधित ईमेल पत्राचार का उल्लेख करने का आरोप लगाया, जिससे स्थानीय कार्यवाही पर धूमिल छाप डालने की कोशिश की गई।

“इन संशोधनों का उद्देश्य श्री बैंकमन-फ्राइड और आयोग के बीच संचार की एक गलत छवि बनाना था,” नियामक ने कहा, जिन्होंने इन संशोधनों को “विचलित करने वाला” कहा क्योंकि रे को पता है कि पूर्ण ईमेल SBF की “स्वीकारोक्ति” दिखाता है कि उसने सिक्योरिटीज़ आयोग को ब्रीफ़ नहीं किया था।

आयोग ने फिर यह बताया कि यह विश्व का पहला नियामक था जिसने FTX के ग्राहकों और लेनदारों की सुरक्षा के लिए “मजबूत, निर्णायक कार्रवाई” की। SCB ने आगे कहा कि नियामक द्वारा उठाए गए हर कदम, जिसमें संभावित मिश्रित डिजिटल संपत्तियों को सुरक्षित स्थान पर स्थानांतरित करना शामिल है, “हमारे देश के कानूनों और बहामास के सुप्रीम कोर्ट के आदेशों के कड़े अनुसार” किया गया।

आयोग ने बहामास नागरिकों को अनुचित वितरणों को भी संबोधित किया और पुनः पुष्टि की कि “ऐसे वितरण कानून के तहत उपयुक्त क्लॉबैक कार्रवाई के अधीन होंगे।”

SCB ने FTX की विफलता के कारणों की एक व्यापक और सतर्क जांच जारी रखी, और जो “दुर्व्यवहार में संलग्न पाए गए हैं” उन्हें बहामास के कानून के अनुसार उत्तरदायी ठहराया जाएगा।

द ब्लॉक को SBF ने गुप्त रूप से फंड किया

इस सप्ताह, एक और बड़ी खबर सामने आई कि क्रिप्टो मीडिया कंपनी द ब्लॉक को SBF की ट्रेडिंग फर्म द्वारा माइकल मैककैफ़्री के माध्यम से एक वर्ष से अधिक समय तक गुप्त रूप से फंड किया गया था।

द ब्लॉक की स्थापना 2018 में हुई थी, और दो साल बाद, मैककैफ़्री उसके सीईओ बने। अप्रैल 2021 में, उन्होंने द ब्लॉक के निवेशकों का बायआउट किया, जिससे कंपनी 100% कर्मचारियों के स्वामित्व में आ गई, और मैककैफ़्री ने बहुमत हिस्सेदारी रखी। उसी वर्ष, मैककैफ़्री ने बायआउट को वित्तपोषित करने के लिए SBF के साथ ऋण के बारे में बातचीत शुरू की, और उनके नियंत्रण में रहने वाले LLCs को Alameda से कुल तीन ऋण प्राप्त हुए।

पहला ऋण अप्रैल 2021 में $12 मिलियन का था, जिसका उपयोग ब्लॉक के बायआउट को फंड करने के लिए किया गया। दूसरा जनवरी 2022 में $15 मिलियन का था, जिसने ब्लॉक के लिए पूंजी प्रदान की। और तीसरा वसंत 2022 में $16 मिलियन का था, जिसका कुछ हिस्सा मैककैफ़्री के लिए बहामास में एक अपार्टमेंट खरीदने में उपयोग किया गया, जैसा कि एक Axios रिपोर्ट में बताया गया।

तब से, मैककैफ़्री ने सीईओ पद से इस्तीफा दे दिया है और कंपनी छोड़ रहे हैं। मैककैफ़्री, जो 2021 की शुरुआत से कंपनी के एकमात्र बोर्ड सदस्य थे, उन्होंने भी बोर्ड से इस्तीफा दे दिया है। द ब्लॉक के मुख्य राजस्व अधिकारी बॉबी मोरन अब सीईओ बनेंगे और कंपनी को पुनर्गठित करने की योजना बना रहे हैं ताकि मैककैफ़्री की हिस्सेदारी को खरीदा जा सके। मोरन द ब्लॉक के बोर्ड में भी शामिल होंगे और दो अतिरिक्त सीटें जोड़ेंगे।

बाजार का स्नैपशॉट

अब, चलिए बाजार को देखते हैं, जो वर्ष के पहले आधे में टेरा के पतन और दूसरे आधे में FTX की दिवालिया से प्रभावित हुआ था।

एम्बर ग्रुप, जो FTX के विस्फोट से प्रभावित था, ने $300 मिलियन की सीरीज़ C फंडिंग राउंड पूरी की है। फेनबुशी कैपिटल यूएस, एम्बर के नवीनतम राउंड में प्रमुख निवेशक है, जिसने जून 2021 में एम्बर की $100 मिलियन की सीरीज़ B राउंड को भी समर्थन दिया था। सीकोइया और टेमासेक द्वारा समर्थित क्रिप्टो ट्रेडिंग फर्म ने FTX के साथ अपने कुल ट्रेडिंग पूंजी का 10% से कम खोया और उसे “कुछ पोजीशन को पुनर्संतुलित करने” की आवश्यकता थी।

कंपनी ने हाल ही में बाजार की उथल-पुथल के बीच अपने स्टाफ का 40% घटा दिया। “दुर्भाग्यवश, कठिन लेकिन निर्णायक समायोजन आवश्यक थे, और इसमें लगभग 300 कर्मचारियों के अनुमानित पुनर्संरचना के साथ-साथ प्रबंधन वेतन, संगठन-व्यापी वार्षिक बोनस, और मार्केटिंग खर्चों को कम करने का विवेकपूर्ण निर्णय शामिल था। यह इसलिए है ताकि हम वर्तमान बाजार माहौल में लचीले बने रहें,” एम्बर ने छंटनी के संबंध में एक बयान में कहा।

कीमत के मोर्चे पर, क्रिप्टो बाजार निरंतर बिकवाली का अनुभव कर रहा है, जिसमें बिटकॉइन 2022 में 65% गिरा और एथेरियम 69% गिरा। कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $840 बिलियन से कम है, जो 2021 के बुल मार्केट के शिखर पर $3 ट्रिलियन को पार करने के बाद है।

FTT, FTX की मूल कॉइन, की कीमत केवल लगभग $1 है, जो एक साल पहले अपने सर्वकालिक उच्च (ATH) से लगभग 99% गिर गई है।

मैक्रोइकॉनॉमिक स्थिति के अलावा, FTX का पतन बिकवाली का मुख्य कारण है। जबकि कीमतें देर 2021 से गिर रही हैं, यह अभी भी बहुत जल्दी है यह कहने के लिए कि यह बिकवाली जारी रहेगी या बाजार नीचे की सीमा पाएगा। हालांकि, एक बात निश्चित है: क्रिप्टो बाजार बहुत नाज़ुक स्थिति में बना हुआ है और निकट भविष्य में आगे गिरावट के जोखिम में है।