डे ट्रेडिंग – सब कुछ जो आपको जानना चाहिए

यदि आप इसमें निपुण हैं, तो डे ट्रेडिंग बहुत लाभदायक हो सकती है। आप अपेक्षाकृत छोटे खाते से आय उत्पन्न कर सकते हैं या पूँजी बढ़ा सकते हैं। यदि आपका स्वभाव सही है तो यह बहुत रोमांचक भी हो सकता है। और यही डे ट्रेडिंग का रहस्य है – यह एक विशेष प्रकार की व्यक्तित्व के अनुकूल है। आगे डे ट्रेडिंग का परिचय और यह तय करने के लिए कुछ टिप्स दिए गए हैं कि क्या यह आपके लिए उपयुक्त हो सकता है।

डे ट्रेडिंग क्या है?

एक डे ट्रेड की सरल परिभाषा यह है कि वह ट्रेड उसी दिन खुलता और बंद होता है। डे ट्रेडर दिन के अंत में लॉग ऑफ़ करते समय कोई पोजीशन नहीं रखते और रात भर के मूवमेंट की चिंता नहीं करनी पड़ती।

कुछ डे ट्रेडर बहुत छोटे समय के लिए पोजीशन रखते हैं – मिनटों या यहाँ तक कि सेकंडों के लिए। अन्य ट्रेड को तब तक रखते हैं जब तक वह लाभ लक्ष्य या स्टॉप लॉस स्तर तक नहीं पहुँच जाता। और कुछ पोजीशन को बाजार बंद होने से ठीक पहले तक रखते हैं यदि वह ‘इन द मनी’ हो।

डे ट्रेडिंग की समय सीमा का मतलब है कि आप केवल तभी किसी उपकरण को खरीदते या बेचते हैं जब आपको काफी यकीन हो कि वह दिन के अंत से पहले वही करेगा जिसकी आप उम्मीद करते हैं। इसका अर्थ है कि आपूर्ति और मांग बाजार की सबसे महत्वपूर्ण विशेषताएँ हैं। मौलिक विश्लेषण का डे ट्रेडर के लिए सीमित मूल्य है, और अधिकांश तकनीकी विश्लेषण या ‘टेप रीडिंग’ का उपयोग करते हैं।

डे ट्रेडर को अपने चुने हुए बाजारों को गहराई से जानना चाहिए और समझना चाहिए कि बाजार में विभिन्न खिलाड़ी कौन हैं, वे कैसे स्थित हैं, और मूल्य आंदोलनों पर वे कैसे प्रतिक्रिया देंगे।

डे ट्रेडिंग के लिए बाजार

डे ट्रेडिंग केवल तरल बाजारों में ही संभव है जहाँ ट्रेडिंग की लागत कम हो। इसका मतलब है कम कमीशन दरें और तंग स्प्रेड। मार्जिन खाते या फ्यूचर्स जैसे लीवरेज्ड उपकरणों की उपलब्धता भी आवश्यक है।  ये डे ट्रेडर के लिए लोकप्रिय बाजार हैं:

स्टॉक्स

यदि आप स्टॉक्स ट्रेड करने जा रहे हैं, तो आधी लड़ाई यह तय करने में है कि कौन से स्टॉक्स ट्रेड किए जाएँ। औसत स्टॉक रोज़ाना पर्याप्त गति नहीं दिखाता जिससे इंट्राडे ट्रेडिंग उचित हो। जो लोग स्टॉक्स डे ट्रेड करते हैं वे आमतौर पर तीन समूहों में से एक में विशेषज्ञता रखते हैं।

पहले, ऐसे स्टॉक्स हैं जो बहुत तरल और अधिकांश दिनों में उचित रूप से अस्थिर होते हैं। ये अमेज़न और टेस्ला जैसी कंपनियों के स्टॉक्स हैं जिन्हें हर दिन हजारों डे ट्रेडर ट्रेड करते हैं, जिससे अस्थिरता और तरलता बढ़ती है।

दूसरे, कुछ ट्रेडर ‘इन प्ले’ स्टॉक्स में विशेषज्ञता रखते हैं। जब कोई स्टॉक अटकलों और समाचारों का विषय बनता है, या उसके आय रिलीज़ के दोनों पक्षों के दिनों में, तो वह ‘इन प्ले’ माना जाता है। एक स्टॉक कुछ दिनों तक समाचार रिलीज़ के बाद ‘इन प्ले’ रह सकता है, या यदि वह किसी अधिग्रहण का लक्ष्य है या चल रही कहानी का विषय है तो कई महीनों तक भी रह सकता है।

तीसरा समूह, पेननी स्टॉक्स, आमतौर पर कम तरलता के कारण डे ट्रेडिंग के उम्मीदवार नहीं माने जाते। हालांकि, सही परिस्थितियों में पेननी स्टॉक्स इंट्राडे में विस्फोटक मूवमेंट दिखा सकते हैं। पेननी स्टॉक्स का डे ट्रेडिंग बहुत जोखिमभरा है, लेकिन कुछ ट्रेडर इसे सही तरीके से कर पाते हैं।

इक्विटी इंडेक्स

इंडेक्स फ्यूचर्स 1970 के दशक में पेश किए जाने के बाद से डे ट्रेडर के लिए एक मुख्य बाजार रहे हैं। सबसे लोकप्रिय इंडेक्स S&P500, FTSE 100 और DAX 30 हैं। फ्यूचर बाजार आमतौर पर लंबे ट्रेडिंग दिन रखते हैं, जहाँ S&P500 लगभग 24 घंटे ट्रेड होता है। (AMZN ) (TSLA )

हेडलाइन इंडेक्स समग्र बाजार का बारोमीटर होते हैं और इक्विटी पोजीशन को हेज करने तथा दुनिया के सबसे बड़े फंड और संस्थानों द्वारा अगले कदम की भविष्यवाणी करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। प्रमुख घटनाओं के समय फ्यूचर बाजार अक्सर अन्य सभी बाजारों से पहले मूव होते हैं। इंडेक्स फ्यूचर ट्रेड करने का मतलब है कि आपको उस दिन बाजार को क्या चला रहा है, इसे ठीक‑ठीक जानना होगा और नई जानकारी पर सतर्क रहना होगा।

फॉरेक्स

वैश्विक मुद्रा बाजार दुनिया का सबसे बड़ा है, जिसका अर्थ है कि यह सबसे तरल भी है। डे फॉरेक्स ट्रेडिंग अमेरिका के बाहर अधिक लोकप्रिय है क्योंकि यह अमेरिका में कड़ी नियामक नियंत्रण में है और अन्य जगहों पर ढीला।

कुछ डे ट्रेडर फॉरेक्स को सफलतापूर्वक ट्रेड करते हैं, लेकिन कई फॉरेक्स ट्रेडर थोड़ा लंबा टाइमफ़्रेम पसंद करते हैं। फॉरेक्स और अन्य बाजारों के बीच बड़ा अंतर यह है कि फॉरेक्स बाजार 24 घंटे खुला रहता है। हालांकि, विभिन्न मुद्राएँ दिन के विभिन्न समय पर अधिक सक्रिय रहती हैं, इसलिए डे ट्रेडर को अपनी पसंदीदा मुद्रा जोड़ी और ट्रेडिंग समय तय करना पड़ता है।

फॉरेक्स ट्रेडिंग को चार्ट और अर्थशास्त्र दोनों की अच्छी समझ की आवश्यकता होती है – विशेष रूप से ब्याज दरें और उन्हें क्या प्रभावित करता है।

क्रिप्टोकरेंसी (जिसे डिजिटल एसेट्स भी कहा जाता है)

नवीनतम डे ट्रेडिंग बाजार क्रिप्टोकरेंसी बाजार है। क्योंकि यह बाजार अभी भी अपने शुरुआती चरण में है, तरलता और अस्थिरता लगातार बदलती रहती है, और डे ट्रेडिंग के लिए उपयुक्त डिजिटल मुद्राएँ भी लगातार बदलती रहती हैं।

इसका मतलब है कि जो कोई भी क्रिप्टोकरेंसी ट्रेड करता है उसे क्रिप्टो बाजार, सबसे तरल कॉइन्स और उनके मूल्य एवं वॉल्यूम को क्या चलाता है, इस बारे में हमेशा अपडेट रहना चाहिए।

कमोडिटीज

कुछ डे ट्रेडर कमोडिटीज़—आमतौर पर तेल, गैस, सोना और चांदी—में विशेषज्ञता रखते हैं। ये बाजार अन्य फ्यूचर बाजारों को ट्रेड करने वाले ट्रेडरों द्वारा भी डे ट्रेड किए जाते हैं।

कमोडिटीज़ को इंट्राडे आधार पर ट्रेड करने के लिए बहुत अधिक डोमेन ज्ञान चाहिए। आपको चार्ट, उद्योग और बाजार में विभिन्न खिलाड़ियों को समझना होगा। प्रत्येक बाजार में कई बारीकियां होती हैं जो अंतर्निहित बाजार के ट्रेडिंग तरीके और उसके फ्यूचर बाजार को प्रभावित करती हैं।

डे ट्रेडिंग रणनीतियाँ

अधिकांश सफल डे ट्रेडर अपने चुने हुए बाजार का विश्लेषण और ट्रेड करने की अपनी अनूठी विधि विकसित करते हैं। अपनी विधि विकसित करने के लिए वे आमतौर पर नीचे सूचीबद्ध एक या अधिक रणनीतियों को अपनाते हैं। कई मामलों में ये रणनीतियाँ एक‑दूसरे के साथ ओवरलैप करती हैं – और लगभग सभी मामलों में चार्ट सबसे महत्वपूर्ण उपकरण होते हैं।

ट्रेंड फ़ॉलोइंग

जब दैनिक रेंज पर्याप्त विस्तृत हो या अस्थिरता के दौरान विस्तारित हो, तो ट्रेंड फ़ॉलोइंग एक बहुत सफल दृष्टिकोण है। ट्रेंड फ़ॉलोअर ट्रेंडलाइन, मूविंग एवरज या समान संकेतकों का उपयोग करके नए ट्रेंड की पहचान करते हैं। ट्रेंड फ़ॉलोइंग रणनीति आमतौर पर बहुत व्यवस्थित होती है और नियमों के सेट पर आधारित होती है।

मॉमेंटम

मॉमेंटम ट्रेडर उन पैटर्न की पहचान करते हैं जो ट्रेंड की दिशा में बढ़ते मॉमेंटम को दर्शाते हैं। वे पोजीशन को तब तक रखते हैं जब तक मॉमेंटम जारी रहता है, अक्सर लाभ सुरक्षित करने के लिए ट्रेलिंग स्टॉप लॉस का उपयोग करते हैं।

चार्ट पैटर्न

क्लासिक चार्ट पैटर्न जो ट्रेडर दैनिक और साप्ताहिक चार्ट पर उपयोग करते हैं, इंट्राडे ट्रेडिंग में भी लागू होते हैं। चार्ट पैटर्न के विशिष्ट मूल्य लक्ष्य होते हैं और लक्ष्य तक पहुँचने पर पोजीशन बंद कर दी जाती है। कैंडलस्टिक पैटर्न भी डे ट्रेडर द्वारा अक्सर उपयोग किए जाते हैं, विशेष रूप से फॉरेक्स बाजार में।

बहुत से डे ट्रेडर एलियट वेव चार्ट पैटर्न को भी पसंद करते हैं – हालांकि इस दृष्टिकोण को सीखने में कुछ समय लगता है।

मीन रिवर्शन और रेंज ट्रेडिंग

जब कोई बाजार स्पष्ट रूप से परिभाषित ट्रेडिंग रेंज या ट्रेंड चैनल में ट्रेड करता है, तो उस रेंज को ट्रेड किया जा सकता है। इसका मतलब है कि कीमत रेंज के शीर्ष पर होने पर बाजार को शॉर्ट करना और रेंज के नीचे होने पर खरीदना।

रिवर्सल्स

रिवर्सल्स ट्रेडिंग रेंज के भीतर या जब ट्रेंड दिशा बदलता है, तब हो सकते हैं। ट्रेडर संभावित रिवर्सल्स और लाभ लक्ष्य की पहचान करने के लिए पैटर्न और संकेतकों का उपयोग करते हैं। सही बाजार स्थितियों में, रिवर्सल्स अल्पकालिक ट्रेडर के लिए बहुत लाभदायक हो सकते हैं।

स्कैल्पिंग

स्कैल्पर आपूर्ति और मांग में क्षणिक असंतुलन की पहचान करके तेज़ मूल्य परिवर्तन को पकड़ते हैं, फिर लाभ लेकर अगले ट्रेड पर आगे बढ़ते हैं। स्कैल्पर कभी‑कभी एक दिन में 20 या अधिक ट्रेड निष्पादित करते हैं।

न्यूज़ ट्रेडिंग

आर्थिक या कंपनी समाचार जारी होने के बाद कीमतें अक्सर उल्लेखनीय रूप से बदलती हैं। कॉरपोरेट समाचार अक्सर ट्रेडिंग सत्र से पहले या बाद में जारी होते हैं, इसलिए स्टॉक ट्रेड के अवसर सीमित होते हैं। हालांकि, आर्थिक समाचार निर्धारित होते हैं, और फॉरेक्स तथा इंडेक्स ट्रेडर डेटा जारी होने से पहले या बाद में ट्रेड कर सकते हैं।

क्या डे ट्रेडिंग आपके लिए सही है?

कुछ लोग डे ट्रेडिंग में उत्कृष्ट प्रदर्शन करते हैं, लेकिन यह सभी के लिए नहीं है। यह कुछ व्यक्तित्व गुणों के साथ अधिक मेल खाता है। एक अच्छे डे ट्रेडर के कुछ गुण अधिकांश ट्रेडिंग प्रकारों में लागू होते हैं—परंतु जब बात डे ट्रेडिंग की आती है, तो ये और भी आवश्यक हो जाते हैं।

शुरुआत के लिए, आपको पूरे दिन फोकस बनाए रखने और बाजार को लगातार देखना आना चाहिए। यदि आप आसानी से विचलित हो जाते हैं या धीमे दिनों में बोर हो सकते हैं, तो आप महत्वपूर्ण अवसरों को खो देंगे।

फोकस और प्रेरणा बनाए रखने के लिए, यह मददगार है यदि आप वास्तव में बाजारों से मोहित हों। इसमें अर्थशास्त्र, व्यापार, मनोविज्ञान और गेम थ्योरी में रुचि शामिल है। जिज्ञासा और सीखने की इच्छा विचार उत्पन्न करने में भी मदद करेगी।

अगला पहलू अनुशासन है। डे ट्रेडिंग में सफल होने के लिए आपको बहुत अनुशासित होना चाहिए। यह जोखिम प्रबंधन ढाँचे का पालन करने, अपने स्वास्थ्य का ख्याल रखने और हर दिन प्री‑मार्केट तैयारी करने पर लागू होता है।

जब चीजें आपके अनुकूल नहीं होतीं, तब भी आगे बढ़ने के लिए आपको लचीलापन चाहिए। डे ट्रेडिंग बहुत निराशाजनक हो सकता है और ऐसे दिन आएंगे जब आप इसे छोड़ना चाहेंगे। हर सफल डे ट्रेडर ने आत्म‑संदेह के दौर देखे हैं और फिर भी आगे बढ़े हैं।

अनुकूलन क्षमता अक्सर सर्वश्रेष्ठ डे ट्रेडर को उन लोगों से अलग करती है जो संघर्ष करते हैं। बाजार बदलते हैं, और ट्रेडर को विभिन्न बाजार स्थितियों के साथ, कभी‑कभी पूरी नई बाजारों के साथ भी, अनुकूलित होना पड़ता है।

डे ट्रेडिंग कोई शौक नहीं है। सफल होने के लिए समय और कड़ी मेहनत की आवश्यकता होती है। आपको इसे करने के लिए प्रतिदिन 8 से 10 घंटे समर्पित करने और इसे एक व्यवसाय की तरह मानने के लिए तैयार रहना चाहिए, जो वास्तव में वही है।

डे ट्रेडिंग के फायदे और नुकसान

जीवन की अधिकांश चीज़ों की तरह, डे ट्रेडिंग के भी अपने लाभ और नुक़सान होते हैं।

डे ट्रेडिंग के लाभ

• डे ट्रेडर सभी ऊपर‑नीचे मूवमेंट में भाग लेते हैं जो दीर्घकालिक मूल्य परिवर्तनों को बनाते हैं। 2010 से 2020 के बीच S&P500 इंडेक्स ने लगभग 13% वार्षिक रिटर्न दिया। हालांकि, उसी अवधि में औसत दैनिक मूवमेंट लगभग 0.7% था, जो वार्षिक 175% तक पहुँचता है। डे ट्रेडर इन सभी दैनिक मूवमेंट को ट्रेड कर सकते हैं।
• डे ट्रेडिंग पूँजी का उपयोग करने का बहुत कुशल तरीका है। आप पूँजी को एक अवसर से अगले अवसर तक दिन में कई बार स्थानांतरित कर सकते हैं।
• यह लेवरेज का उपयोग करने का भी एक अच्छा तरीका है, जहाँ रिवॉर्ड‑टू‑रिस्क अनुपात अनुकूल होते हैं। क्योंकि स्टॉप लॉस कड़े होते हैं, आप प्रत्येक दिन सीमित अवधि के लिए अपेक्षाकृत छोटी राशि का जोखिम लेते हैं, लेकिन बहुत बड़े रिवॉर्ड की संभावना रहती है।
• क्योंकि पोजीशन हर दिन बंद हो जाती है, आपको रात भर के मूवमेंट की चिंता नहीं करनी पड़ती।

डे ट्रेडिंग के नुकसान

• डे ट्रेडर का लाभ आमतौर पर आय के रूप में कर लगाया जाता है, पूँजीगत लाभ के रूप में नहीं, इसलिए कर दर अधिक होती है।
• डे ट्रेडिंग कभी‑कभी अत्यधिक तनावपूर्ण और थकाऊ हो सकता है। तनाव को प्रबंधित करना और आवश्यक होने पर ब्रेक लेना विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। साथ ही व्यायाम, सही पोषण और पर्याप्त नींद लेना भी आवश्यक है।

डे ट्रेडिंग शुरू करने के लिए आपको क्या चाहिए?

तो, डे ट्रेडिंग शुरू करने के लिए आपको क्या चाहिए? सबसे पहला चीज़ समय है। डे ट्रेडिंग एक पूर्ण‑कालिक पेशा है, और आपको इसे पर्याप्त समय देने की स्थिति में होना चाहिए। यहाँ कुछ लचीलापन है। आप प्रत्येक दिन केवल ओपनिंग या क्लोज़िंग सत्र को ट्रेड कर सकते हैं – बशर्ते वह हर दिन वही सत्र हो। आपको एक ऐसी रणनीति खोजनी होगी जिसका समय क्षितिज बहुत छोटा हो और आप बड़े मूवमेंट्स से कुछ चूक सकते हैं। कुल मिलाकर, आप उतनी कमाई नहीं कर पाएँगे और सीखने में अधिक समय लगेगा—परंतु यह संभव है।

दूसरी आवश्यकता पूँजी है। कोई भी स्टॉक ट्रेडर जो एक हफ़्ते में चार या अधिक डे ट्रेड्स मार्जिन खाते से करता है, उसे FINRA द्वारा डे ट्रेडर वर्गीकृत किया जाता है। इसका मतलब है कि उनके खाते का बैलेंस $25,000 से ऊपर रहना चाहिए। इसलिए, स्टॉक ट्रेडरों के लिए, $25,000 शुरू करने के लिए न्यूनतम है। सिद्धांततः, आप $1,000 से कम में फ्यूचर्स का डे ट्रेड कर सकते हैं—परंतु अधिकांश ब्रोकर्स बड़े खाते की मांग करेंगे। आदर्श रूप से, चाहे आप कोई भी बाजार ट्रेड करें, आपके पास कम से कम $20,000 होना चाहिए।

आपको एक ऐसी पूँजी या नियमित आय भी चाहिए होगी जिससे आप तब तक जीवित रह सकें जब तक आप लगातार बाजार से आय नहीं कमा रहे हों। कोई विशिष्ट राशि नहीं है—परंतु जितनी अधिक आप शुरू में रखते हैं, उतनी ही अधिक संभावना है कि आप लाभदायक बन सकें।

बिल्कुल, आपको एक ब्रोकर्स की भी आवश्यकता होगी। ब्रोकर्स का चयन आपके द्वारा चुने गए बाजार पर निर्भर करेगा। हमेशा वह ब्रोकर्स चुनना बेहतर होता है जो आपके इच्छित बाजार में विशेषज्ञता रखते हों। इसके अलावा, ब्रोकर्स की रिसर्च करने के लिए कई संसाधन उपलब्ध हैं।

डे ट्रेडर को तेज़, भरोसेमंद ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म चाहिए जिनमें विभिन्न तकनीकी विश्लेषण उपकरण हों। सौभाग्य से, अधिकांश ब्रोकर्स अपने ग्राहकों को बेहतरीन प्लेटफ़ॉर्म प्रदान करते हैं। आपको एक अच्छा पीसी और एक अतिरिक्त स्क्रीन की भी जरूरत होगी—आपको कई मॉनिटर की ज़रूरत नहीं, पर एक अतिरिक्त मॉनिटर मददगार होता है। आपको एक भरोसेमंद इंटरनेट कनेक्शन और एक बैक‑अप कनेक्शन भी चाहिए होगा, ताकि लाइन गिरने पर आप ट्रेड जारी रख सकें।

कैसे शुरू करें

शुरू करने के लिए आपको बाजारों और रणनीतियों के बारे में सीखना शुरू करना चाहिए। विभिन्न बाजारों के बारे में जितना संभव हो पढ़ें और उन्हें रोज़ाना फॉलो करना शुरू करें। साथ ही, आप ऊपर उल्लिखित विभिन्न ट्रेडिंग रणनीतियों के बारे में और पढ़ना शुरू कर सकते हैं। आपको उन बाजारों की एक समझ बनानी चाहिए जो आपको आकर्षित करते हैं, और उन ट्रेडिंग तरीकों की जो आपके लिए समझ में आते हैं। इससे आप एक ऐसे ब्रोकर्स की तलाश में स्थित हो जाएंगे जहाँ आप एक डेमो अकाउंट खोल सकें, पेपर ट्रेडिंग शुरू कर सकें और अंततः वास्तविक पूँजी को काम में लगाना शुरू कर सकें।