विचार नेता
बैंकिंग में अस्थायी गिरावट या कुछ और गंभीर?
2008 के वित्तीय संकट के बाद जो नियामक सुधार हुए, वे बैंकिंग में नई मजबूती लाने के लिए डिज़ाइन किए गए थे।
और यद्यपि उन्होंने निश्चित रूप से क्षेत्र को अधिक समान स्तर पर रखने में भूमिका निभाई है, जैसा कि हाल ही में सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) और क्रेडिट सुइस के पतन से पता चलता है, वैश्विक बैंकिंग प्रणाली में अभी भी एक अंतर्निहित कमजोरी बनी हुई है।
बाजार में अनिश्चितता निश्चित रूप से यूरो स्टॉक्स बैंक सूचकांक में चार साल के निम्न स्तर पर गिरने, क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप की संख्या में वृद्धि, और बड़े बैंक बार्कलेज, ड्यूश बैंक और सोसाइटी जेनरल द्वारा भारी मूल्य हानि के कारण परिलक्षित हुई।
यदि यह पर्याप्त नहीं था, तो हमें एक और झटके के लिए लंबा इंतजार नहीं करना पड़ा, फर्स्ट रिपब्लिक के शेयरों में तेज गिरावट, एक दिन में 40% नीचे, बैंक को तैरने रखने के लिए उत्तराधिकारी उपाय, और बाद में इसकी जब्ती और जेपी मॉर्गन को बिक्री के लिए, यह तथ्य को मजबूत करने के लिए कि विश्व बैंकिंग में सब कुछ ठीक नहीं है।
अस्थायी गिरावट? या कुछ और गंभीर?
लेकिन क्या ये बैंकिंग क्रम में अस्थायी गिरावट हैं या कुछ और गंभीर के संकेत हैं?
प्रतीत होता है कि बैंक हाल के दिनों में बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं। यह, निश्चित रूप से, अच्छा है। लेकिन वास्तविकता यह है कि अधिकांश बैंक पर्याप्त रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) उत्पन्न नहीं कर रहे हैं और लंबे समय से नहीं कर रहे हैं।
यहां तक कि 2022 में, जब आर्थिक स्थितियां अत्यधिक परीक्षण नहीं कर रही थीं, एक यूरोपीय बैंक के लिए औसत आरओई केवल 6-7% थी, जो पूंजी की लागत को कवर करने के लिए आवश्यक 9-11% से काफी कम था।
इस स्थिति की इतनी लंबी अवधि के कारण अब एक अंतर्निहित मानसिकता है जो मानती है कि बैंक कम ब्याज दरों और सुस्त आर्थिक विकास वातावरण के माहौल में टिकाऊ लाभ नहीं कमा पाएंगे।
लेकिन क्या यह धारणा वास्तव में सच है?
शायद हम इस परिकल्पना का परीक्षण कर सकते हैं कि केवल दो बैंकों पर नज़र डालें जिन्होंने अपने प्रतिद्वंद्वियों को काफी बेहतर प्रदर्शन किया है, बावाग ऑस्ट्रिया में और ओएलबी जर्मनी में, दोनों ही अत्यधिक प्रतिस्पर्धी बाजारों में जहां लाभप्रदता परंपरागत रूप से कम है।
और फिर भी, 2022 में, बावाग और ओएलबी के लिए आय-व्यय अनुपात क्रमशः 35.9% और 42.3% थे, जो उस वर्ष की पहली छमाही के लिए 59.7% के यूरोपीय औसत से बहुत बेहतर आंकड़े थे। तो ये ‘आउटलियर’ क्या अलग कर रहे हैं?
सफलता की नुस्खा
शायद सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि उनके दैनिक संचालन एक ठोस, सॉलिड प्रबंधन द्वारा समर्थित हैं। दूसरे शब्दों में, वे बैंकिंग के मूलभूत सिद्धांतों को अच्छी तरह से करते हैं। एसवीबी के पतन के लिए एक प्रमुख कारण इसके ब्याज दर जोखिम का खराब नियंत्रण था।
वे अपनी ताकत पर ध्यान केंद्रित करते हैं, न कि सभी के लिए सभी चीजें बनने की कोशिश करते हैं। जो बैंक एक ‘सार्वभौमिक’ मॉडल चला रहे हैं जिसमें विभिन्न जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल वाले व्यवसाय लाइनों के साथ जुगलिंग शामिल है, वे संघर्ष करेंगे क्योंकि ‘एंकर’ उत्पादों और सेवाओं का उपयोग लाभहीन पेशकशों का समर्थन करने के लिए करना बढ़ते समय महंगा और जटिल हो जाता है।
यह एक अनोखा मूल्य प्रस्ताव बनाने का तरीका नहीं है जो आपको अपने प्रतिस्पर्धियों से सफलतापूर्वक अलग करे।
तो यहां सीख यह है कि पहले अपनी मुख्य क्षमताओं का निर्धारण करें, चाहे वे निवेश, निजी, वाणिज्यिक में हों या कहीं और, और फिर उन्हें अपने लक्ष्य दर्शकों को वितरित करने पर दोगुना करें। इसका मतलब है कि सभी ‘अवसरवादी’ और उप-मानक व्यवसाय लाइनों को समाप्त करना क्योंकि उनका खराब प्रदर्शन आपको नीचे खींचता रहेगा। केवल तभी आप उन उत्पाद और सेवा पेशकशों पर ध्यान केंद्रित कर पाएंगे जो आपको लंबी अवधि में, टिकाऊ प्रतिस्पर्धी लाभ प्रदान करेंगे।
लेकिन ध्यान रखें कि ऐसा करने से अधिक की आवश्यकता होगी कि केवल सजावटी छंटनी हो।
क्रांतिकारी परिवर्तन की आवश्यकता
निश्चित रूप से, यह जानना कि आपको क्या करना है, तब तक अप्रासंगिक है जब तक आप इसे नहीं करते। दुर्भाग्य से, बहुत से बैंक पर्याप्त रूप से सक्रिय नहीं हैं जो उन्हें अधिक लचीला और लाभदायक संगठन बनाने के लिए आवश्यक सकारात्मक परिवर्तन करने की आवश्यकता है। सच्चाई यह है कि यह अधिक आसान है कि आप स्थिति के साथ चिपके रहें, जस्टिफाइंग इनर्टिया को अत्यधिक खर्च, जटिलता, और जोखिम का हवाला देकर जो किसी भी प्रकार के तेजी से और क्रांतिकारी परिवर्तन में शामिल है, भले ही यह वही है जो वास्तव में आवश्यक है।
हालांकि, यह वही है जो उन्हें करने की आवश्यकता है, खासकर यदि केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति से निपटने के प्रयास में ब्याज दरों के प्रति अपने अधिक आक्रामक दृष्टिकोण को जारी रखते हैं। यह अतिरिक्त दबाव संभवतः अधिक परिसंपत्ति बुलबुले को फोड़ देगा, जिससे अधिक बैंक कमजोर हो जाएंगे और एसवीबी के पतन, क्रेडिट सुइस के आपातकालीन विलय, और फर्स्ट रिपब्लिक के पतन से पहले से ही विश्वास की हानि होगी।
और बैंकों के व्यक्तिगत और वाणिज्यिक वित्तपोषण के प्राथमिक स्रोत के रूप में महत्व को देखते हुए, यह आवश्यक है कि वे अपने सामूहिक घर को व्यवस्थित करें ताकि वे वास्तविक अर्थव्यवस्था का समर्थन करने और निवेशकों द्वारा खोजे जा रहे शेयरधारक मूल्य का निर्माण करने पर ध्यान केंद्रित कर सकें, बजाय इसके कि वे व्यापारिक गतिविधियों में पूंजी आवंटित करने में शामिल हों। यह एक सबक है जो अभी तक पूरी तरह से सीखा नहीं गया है।
