American Tower ने तीन-ट्रांच सीनियर नोट्स ऑफरिंग की कीमत निर्धारित की

American Tower Corporation ने 9 सितंबर 2026 को तीन ट्रांचों में सीनियर अनसिक्योर्ड नोट्स की पंजीकृत सार्वजनिक पेशकश की कीमत निर्धारित की, कंपनी के कीमत घोषणा के अनुसार। इस पेशकश में 2031 में परिपक्व होने वाले 5.300% नोट्स की कुल मूलधन राशि $500.0 मिलियन, 2033 में परिपक्व होने वाले 5.560% नोट्स की कुल मूलधन राशि $500.0 मिलियन और 2036 में परिपक्व होने वाले 5.750% नोट्स की कुल मूलधन राशि $600.0 मिलियन शामिल हैं।

2031 के नोट्स को मूल मूल्य के 99.718% पर जारी किया जा रहा है, 2033 के नोट्स को 99.776% पर और 2036 के नोट्स को 99.497% पर। American Tower को अंडरराइटिंग छूट और अनुमानित पेशकश खर्चों को घटाने के बाद $1,579.9 मिलियन की शुद्ध आय की उम्मीद है।

कंपनी ने कहा कि वह शुद्ध आय का उपयोग 2026 में परिपक्व होने वाले 1.450% सीनियर नोट्स की $600.0 मिलियन की कुल मूलधन राशि का भुगतान करने, अपने $6.0 बिलियन सीनियर अनसिक्योर्ड मल्टीकरेंसी रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा के तहत मौजूदा ऋण को चुकाने, और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए करने का इरादा रखती है।

J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC और Scotia Capital (USA) Inc. संयुक्त बुक-रनिंग मैनेजर्स के रूप में कार्य कर रहे हैं। यह पेशकश प्रभावी शेल्फ रजिस्ट्रेशन स्टेटमेंट, रजिस्ट्रेशन नंबर 333-287714, के तहत की गई थी, जिसमें 2 जून 2025 को जारी किया गया प्रॉस्पेक्टस और 2026 सितंबर 9 को तिथि वाला प्रॉस्पेक्टस सप्लीमेंट शामिल है, जिसे सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमिश्नर के पास दाखिल किया गया।

नोट शर्तें

प्रॉस्पेक्टस सप्लीमेंट के अनुसार, 2031 के नोट्स 15 सितंबर 2031 को, 2033 के नोट्स 15 सितंबर 2033 को और 2036 के नोट्स 15 सितंबर 2036 को परिपक्व होते हैं। नकद ब्याज प्रत्येक वर्ष 15 मार्च और 15 सितंबर को अर्धवार्षिक रूप से भुगतान किया जाता है, जो 15 मार्च 2027 से शुरू होता है, और रिकॉर्ड रखने वाले धारकों को पूर्ववर्ती 1 मार्च और 1 सितंबर को दिया जाता है, तथा यह 12 30‑दिन महीनों के 360‑दिन वर्ष के आधार पर गणना किया जाता है।

नोट्स American Tower Corporation के सामान्य अनसिक्योर्ड दायित्व हैं और कंपनी के अन्य सभी सीनियर अनसिक्योर्ड ऋणों के समान भुगतान अधिकार रखते हैं। ये कंपनी की सहायक कंपनियों के सभी मौजूदा और भविष्य के ऋणों और अन्य दायित्वों के नीचे संरचनात्मक रूप से स्थित हैं, जो नोट्स के गारंटर नहीं हैं, और यह प्रभावी रूप से किसी भी सुरक्षित ऋण के नीचे हैं, जहाँ तक कि उसे सुरक्षित करने वाली संपत्तियों की सीमा है। नोट्स को कोई सिंकिंग फंड नहीं लागू होता।

American Tower अपनी इच्छा से, कभी भी, पूर्ण या आंशिक रूप से, नोट्स को रिडीम कर सकता है। 2031 के नोट्स के लिए 15 अगस्त 2031 से पहले, 2033 के नोट्स के लिए 15 जुलाई 2033 से पहले, या 2036 के नोट्स के लिए 15 जून 2036 से पहले रिडेम्पशन करने पर, रिडेम्पशन मूल्य मूलधन के 100% और एक मेक‑होल राशि में से अधिकतम होता है, जो शेष निर्धारित मूलधन और ब्याज भुगतान के वर्तमान मूल्य पर आधारित है, जिसे लागू ट्रेजरी रेट प्लस स्प्रेड से डिस्काउंट किया जाता है, तथा इसमें संचित और बकाया ब्याज भी शामिल होता है। इन तिथियों के बाद, जो संबंधित परिपक्वता तिथियों से क्रमशः एक, दो और तीन महीने पहले पड़ती हैं, रिडेम्पशन मूल्य मूलधन के 100% प्लस संचित और बकाया ब्याज होता है।

सप्लीमेंट में परिभाषित नियंत्रण परिवर्तन और रेटिंग गिरावट के बाद, American Tower को सभी नोट्स को उनके कुल मूलधन राशि के 101% प्लस संचित और बकाया ब्याज की कीमत पर पुनः खरीदने का प्रस्ताव देना आवश्यक है। इन्डेंचर की शर्तें कंपनी की लियन बनाने और संपत्तियों को विलय, समेकन या बिक्री करने की क्षमता को कई अपवादों के अधीन सीमित करती हैं।

नोट्स न्यूनतम $2,000 की इकाइयों में और उसके बाद $1,000 के गुणकों में जारी किए जाएंगे। American Tower का इरादा इन नोट्स को किसी भी प्रतिभूति एक्सचेंज या स्वचालित डीलर कोटेशन सिस्टम पर सूचीबद्ध करने का नहीं है, और वर्तमान में इनके लिए कोई सार्वजनिक बाजार नहीं है। अंडरराइटर्स अपेक्षा करते हैं कि नोट्स को बुक‑एंट्री रूप में The Depository Trust Company के माध्यम से, जिसमें Clearstream और Euroclear शामिल हैं, T+3 सेटलमेंट साइकिल पर वितरित किया जाएगा। U.S. Bank Trust Company, National Association, 2 जून 2025 को तिथि वाले इन्डेंचर के तहत ट्रस्टी है, और इन्डेंचर तथा नोट्स न्यूयॉर्क कानून के अधीन हैं।

क्रेडिट सुविधा और पूंजीकरण

शुद्ध आय के उपयोग की प्रतीक्षा में, उन्हें अस्थायी रूप से अल्पकालिक बाजार योग्य प्रतिभूतियों में निवेश किया जा सकता है, और प्रबंधन को उनके उपयोग पर व्यापक विवेकाधिकार होगा, जैसा कि सप्लीमेंट में कहा गया है। वह मल्टीकरेंसी सुविधा जिसे चुकाया जा रहा है, 2021 मल्टीकरेंसी क्रेडिट सुविधा, 1 मई 2029 को परिपक्व होती है, इसमें दो वैकल्पिक नवीनीकरण अवधि शामिल हैं और वर्तमान में यह टर्म SOFR प्लस 0.875% की दर पर ब्याज देती है। इस सुविधा के तहत उधार मुख्यतः बकाया ऋणों का भुगतान करने और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए उपयोग किए गए थे, और कुछ अंडरराइटर्स या उनके सहयोगी इस सुविधा के एजेंट, उधारदाता और अरेंजर्स हैं और इसलिए नोट्स से प्राप्त आय का कुछ हिस्सा प्राप्त कर सकते हैं।

सप्लीमेंट की पूंजीकरण तालिका में 30 जून 2026 तक 2021 मल्टीकरेंसी क्रेडिट सुविधा के तहत $1,085.0 मिलियन बकाया दिखाया गया है, और ऐतिहासिक आधार पर 2026 में परिपक्व होने वाले 1.450% सीनियर नोट्स को $599.7 मिलियन पर रखा गया है; समायोजित कॉलम, जो पेशकश और शुद्ध आय के उपयोग को दर्शाता है, 1.450% नोट्स को पूरी तरह हटा देता है।

30 जून 2026 तक के ऐतिहासिक आधार पर, तालिका में कुल दीर्घकालिक ऋण, जिसमें वर्तमान भाग शामिल है, $37,189.6 मिलियन, कुल इक्विटी $10,252.5 मिलियन और कुल पूंजीकरण $47,442.1 मिलियन दिखाया गया है। नकद और नकद समकक्ष $1,762.5 मिलियन थे, जिसमें $130.1 मिलियन प्रतिबंधित फंड शामिल नहीं हैं। तालिका के फुटनोट्स में कहा गया है कि ये आंकड़े 13 जुलाई 2026 को रिकॉर्ड रखने वाले सामान्य शेयरधारकों को वितरित लगभग $834.1 मिलियन के लाभांश या 30 जून 2026 के बाद कंपनी के पूर्व घोषित पुनर्खरीद कार्यक्रम के तहत सामान्य शेयरों की पुनर्खरीद को प्रतिबिंबित नहीं करते।

30 जून 2026 तक, कंपनी की सहायक कंपनियों के पास इंटरकंपनी दायित्वों को छोड़कर लगभग $1.8 बिलियन कुल ऋण दायित्व थे। इस राशि में $1.8 बिलियन की सुरक्षित टावर राजस्व प्रतिभूतियां शामिल हैं, जो दो विशेष प्रयोजन सहायक कंपनियों के ऋण द्वारा समर्थित हैं और मुख्यतः उन सहायक कंपनियों के 5,018 प्रसारण और वायरलेस संचार टावरों और संबंधित संपत्तियों में हितों पर गिरवी रखी गई हैं, साथ ही लगभग $3.2 मिलियन CoreSite DE1 नोट के तहत और लगभग $14.4 मिलियन वित्तीय लीज़। पूंजीकरण अनुभाग में वर्णित लेनदेन को लागू करने के बाद, कंपनी के पास $6.0 बिलियन मल्टीकरेंसी सुविधा और एक अलग $4.0 बिलियन सीनियर अनसिक्योर्ड रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा के तहत उपलब्धता के विरुद्ध शुद्ध लगभग $39.4 मिलियन बकाया अनड्रॉन लेटर ऑफ़ क्रेडिट होगा।

American Tower यू.एस. संघीय आयकर उद्देश्यों के लिए एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट के रूप में कार्य करता है, और 30 जून 2026 तक इसका पोर्टफोलियो वैश्विक स्तर पर 148,000 से अधिक संचार साइटों और संयुक्त राज्य में 30 डेटा सेंटर सुविधाओं को शामिल करता था। सप्लीमेंट यह भी प्रकट करता है कि 8 अगस्त 2026 को, कंपनी के यू.एस. डेटा सेंटर व्यवसाय में Stonepeak Partners LP से जुड़े निवेश वाहनों द्वारा रखी गई अनिवार्य रूप से परिवर्तनीय प्रीफ़र्ड इक्विटी सामान्य इक्विटी में परिवर्तित हुई, जिसके बाद American Tower के पास लगभग 64% का नियंत्रक स्वामित्व हित और Stonepeak के पास लगभग 36% हो गया; मूल निवेश समझौते 2022 के हैं।