Η Διαφάνεια Πρέπει να Επεκταθεί Πέρα από την Απόδειξη Αποθεμάτων

Τα συμβάντα των τελευταίων εβδομάδων έχουν τραβήξει τόσο πολύ προσοχή στον χώρο των κρυπτονομισμάτων. Η κύρια συζήτηση σχετικά με τα κρυπτονομίσματα έχει επικεντρωθεί στο πώς να μετριαστούν μελλοντικές αφερεγγυότητες τύπου FTX και να διασφαλιστούν τα κεφάλαια των χρηστών σε Κεντρικά Ανταλλακτήρια (CEX). Τα μεγάλα κεντρικά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων έχουν υποσχεθεί να δημοσιεύσουν τη βάση περιουσιακών στοιχείων τους, ελεγμένη ανεξάρτητα, δείχνοντας τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν και πώς αυτά κατανέμονται· ο ανεξάρτητος έλεγχος των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων που κατέχει ένα CEX είναι γνωστός ως έλεγχος proof-of-reserves (PoR).

Πώς Λειτουργούν τα Proof-of-Reserves

Η έννοια του Proof of Reserves υπερβαίνει τη απλή δημοσίευση των διευθύνσεων πορτοφολιών και των ισχυρισμών για τα υπόλοιπα στις διευθύνσεις αυτές. Οι συναλλαγές και τα περιουσιακά στοιχεία των χρηστών του CEX δεν καταγράφονται πάντα απευθείας στην αλυσίδα μπλοκ· καταγράφονται σε μια κεντρική, ιδιόκτητη βάση δεδομένων που ελέγχεται από το CEX· οι συναλλαγές του CEX καταγράφονται στην αλυσίδα μπλοκ μόνο όταν ξεκινά μια εξωτερική-από-το-ανταλλακτήριο συναλλαγή, η οποία απαιτεί δραστηριότητα στην αλυσίδα. Πριν την κατάρρευση του FTX, η οποία από τότε λειτουργεί ως αποκάλυψη για την κοινότητα των κρυπτονομισμάτων, απαιτώντας πρόσβαση σε πλήρεις ελέγχους περιουσιακών στοιχείων, τα κρυπτοανταλλακτήρια, για το μεγαλύτερο μέρος, κράτησαν τα δεδομένα των περιουσιακών τους στοιχείων ιδιωτικά. Όταν αυτά τα δεδομένα παραμένουν ιδιωτικά, είναι δύσκολο για τους χρήστες να επαληθεύσουν τους ισχυρισμούς των κρυπτοανταλλακτηρίων σχετικά με την ασφάλεια των κεφαλαίων των χρηστών. Η πρόσφατη κατάρρευση του FTX αποκαλύπτει πόσο ένα CEX μπορεί να είναι αφερεγγύτο εσωτερικά, αλλά δημόσια με έντονη γραφή σαν να είναι όλα εντάξει.

Στο πλαίσιο του PoR, μια ανεξάρτητη, τρίτη εταιρεία ελέγχου αξιολογεί το συνολικό ποσό των κρυπτονομισμάτων που διακρατούνται στις αποθεματικές του CEX. Το συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων των χρηστών που κρατούνται από το CEX, καταγεγραμμένο στη κεντρική του βάση δεδομένων, συγκρίνεται με το πραγματικό νόμισμα που ελέγχεται από το ανταλλακτήριο. Στον έλεγχο, αναμένεται ότι ο συνολικός αριθμός των νομισμάτων που ελέγχει το CEX στην αλυσίδα πρέπει να είναι ίσος ή μεγαλύτερος από το συνολικό αριθμό των περιουσιακών στοιχείων των χρηστών που καταγράφονται στη κεντρική του βάση δεδομένων.

Στο PoR, τα ελεγχθέντα δεδομένα γίνονται δημόσια και προσβάσιμα σε όλους μέσω μιας δομής δεδομένων Merkle-tree. Η δομή δεδομένων Merkle tree, επίσης γνωστή ως Δυαδικό δέντρο κατακερματισμού, είναι μια μαθηματική δομή δεδομένων που αποτελείται από μπλοκ κατακερματισμών. Είναι θεμελιώδες μέρος της τεχνολογίας blockchain και χρησιμοποιείται για την κρυπτογράφηση των δεδομένων blockchain πιο αποδοτικά. Στο PoR, ένας ελεγκτής λαμβάνει ένα ανώνυμο στιγμιότυπο όλων των υπολοίπων των χρηστών στο CEX και τα συνδυάζει σε ένα Merkle tree. Κάθε κατακερματισμός τιμής των περιουσιακών στοιχείων του λογαριασμού του χρήστη κωδικοποιείται στα φύλλα κόμβοι του Merkle tree. Ο ελεγκτής ελέγχει τα περιουσιακά στοιχεία στο φύλλο κόμβο. Στη συνέχεια, ο ελεγκτής δημοσιεύει τα ανεξάρτητα ευρήματά του μαζί με τη ρίζα Merkle. Με αυτόν τον τρόπο, η τιμή κατακερματισμού των συνολικών περιουσιακών στοιχείων των χρηστών σε ένα CEX καθίσταται προσβάσιμη στο κοινό· οι χρήστες θα μπορούν να συγκρίνουν και να επαληθεύσουν τα δεδομένα υπολοίπου τους με τα δημόσια προσβάσιμα δεδομένα της ρίζας Merkle.

Είναι η Απόδειξη Αποθεμάτων Αρκετή;

Ενώ τα PoR προβάλλονται από τα κρυπτοανταλλακτήρια ως η λύση για την αποτροπή της κατάρρευσης των CEX, πολλοί εξακολουθούν να αμφιβάλλουν αν θα αποτελέσουν τη μόνιμη λύση στα προβλήματα αφερεγγυότητας των CEX και του DeFi. Ένα βασικό ερώτημα που προκύπτει είναι: μπορούν οι τρίτοι ελεγκτές να εμπιστευθούν το 100%; Η άγνωστη σχέση πίσω από τις σκηνές μεταξύ μιας εταιρείας ελέγχου και ενός CEX μπορεί να μην είναι γνωστή. Υπάρχει ακόμη κίνδυνος συνωμοσίας μεταξύ ελεγκτή και CEX για τη δημοσίευση ανακριβών στιγμιοτύπων και δεδομένων. Ένα CEX θα μπορούσε επίσης να δημοσιεύσει την Απόδειξη Αποθεμάτων του χωρίς να αποκαλύψει τις υποχρεώσεις, που ενδέχεται να υπερβαίνουν σημαντικά τα περιουσιακά στοιχεία υπό τον έλεγχό του.

Τα CEX μπορούν επίσης να «προετοιμαστούν» για ένα στιγμιότυπο αφήνοντας κεφάλαια σε αποθέματα που θα δημιουργήσουν ένα υπερβολικό PoR· αυτά τα κεφάλαια μπορούν να μετακινηθούν μετά το στιγμιότυπο. Τα CEX βρίσκονται επί του παρόντος υπό το βλέμμα της κοινότητας κρυπτονομισμάτων. Το PoR δεν είναι ακόμη πλήρως αξιόπιστο, καθώς τα μειονεκτήματα και οι πιθανοί κίνδυνοι είναι εμφανείς.

Όπως παρατηρήθηκε πρόσφατα, λίγες ημέρες μετά από το γεγονός ότι ένα από τα μεγάλα CEX, το Crypto.com, δημοσίευσε τις πληροφορίες του ψυχρού αποθεματικού του, διαπιστώθηκε ότι το ανταλλακτήριο έστειλε 320.000 ETH, αξίας 400 εκατομμυρίων δολαρίων, σε άλλο CEX, το Gate.io, ακριβώς πριν το Gate.io παράσχει τον έλεγχο PoR του. Ο Διευθύνων Σύμβουλος του Crypto.com, ωστόσο, αρνήθηκε οποιαδήποτε παραβίαση και ισχυρίστηκε ότι τα κεφάλαια μεταφέρθηκαν κατά λάθος στο Gate.io.

Οι αποδείξεις αποθεμάτων αποτελούν ένα εξαιρετικό πρώτο βήμα, αλλά μόνες τους δεν αρκούν για να παρέχουν στους επενδυτές επαρκή προστασία. Απαιτείται ακόμη μεγαλύτερη διαφάνεια ώστε να ληφθούν υπόψη οι πιθανές υποχρεώσεις, η προετοιμασία των στιγμιοτύπων ή ακόμη και η πιθανή συνωμοσία, πράγμα που σημαίνει ότι οι αποδείξεις αποθεμάτων είναι μόνο ένα κομμάτι του παζλ.