Κορυφαίες 5 Μετοχές για το Μέλλον της Καρδιολογίας

Ένας Σιωπηλός Δολοφόνος

Among the leading causes of death in developed countries are various forms of heart failure. It can be anything from sudden and unexpected heart attacks to slow the degradation of the heart’s ability to pump blood. 1 in 5 deaths in the USA is related to heart diseases, with one person dying every 33 seconds from it. As a result, the market for cardiology devices was $68.4B in 2023 and is expected to grow to $95.8B by 2028. Heart diseases cost more than $240B in the USA each year, including hospitalization costs and lost productivity due to death.

Ευτυχώς, μια μεγάλη ποικιλία καινοτόμων θεραπειών, διαγνωστικών εργαλείων και θεραπειών έρχεται για να βοηθήσει στη μείωση των καρδιαγγειακών κινδύνων και να διατηρήσει περισσότερες καρδιές υγιείς.

Κορυφαίες 5 Μετοχές για το Μέλλον της Καρδιολογίας

1. Abbott Laboratories

Οι περισσότερες εταιρείες «Μεγάλης Φαρμακοβιομηχανίας» εστιάζουν σε μια ευρεία γκάμα ασθενειών και συχνά στοχεύουν τομείς όπως ο καρκίνος, ο διαβήτης ή οι μολυσματικές ασθένειες. Η κύρια εξειδίκευση της Abbott είναι οι καρδιαγγειακές παθήσεις, με περισσότερα προϊόντα σε αυτή την κατηγορία από όλα τα άλλα συνδυασμένα.

Το άλλο μεγάλο τμήμα της εταιρείας είναι η διαχείριση του διαβήτη, κυρίως μέσω συσκευών παρακολούθησης γλυκόζης, μια κατάσταση που συχνά συνδέεται με καρδιαγγειακά προβλήματα. Αυτό το τμήμα έχει πρόσφατα αυξηθεί με την εξαγορά της Bigfoot Biomedical τον Σεπτέμβριο του 2023, έναν κατασκευαστή έξυπνων συστημάτων διαχείρισης ινσουλίνης.

Η επιχείρηση της Abbott έχει αναπτυχθεί γρήγορα, με ετήσια αύξηση 10-18% ανάλογα με τα γρήγορα αναπτυσσόμενα τμήματα, φθάνοντας τα 10,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε παγκόσμιες πωλήσεις.

Πηγή: Abbott Laboratories

Abbott’s cardiovascular products cover the entirety of this medical field, including:

• Ηλεκτροφυσιολογία: χαρτογράφηση της ηλεκτρικής δραστηριότητας της καρδιάς.
• Καρδιακή ανεπάρκεια: αντλία καρδιάς και επείγουσα φροντίδα.
• Διαχείριση καρδιακού ρυθμού: παρακολούθηση, απινιδωτές και βηματοδότες.
• Δομική καρδιά: επισκευές ή αντικατάσταση βαλβίδων, έως και αντιμετώπιση οπών στην καρδιά.
• Αγγειακή φροντίδα: στεντ και άλλες θεραπείες φλεβών και αρτηριών.

Πηγή: Abbott Laboratories

Η εταιρεία είναι βασικός παράγοντας στην καρδιολογία και είναι απίθανο να αλλάξει. Αυτό οφείλεται εν μέρει στη συνεχή καινοτομία, με, για παράδειγμα το AVEIR leadless pacemaker, το οποίο μπορεί να εμφυτευθεί χωρίς τομή (κόψιμο). Μεταξύ μη-καρδιολογικών ιατρικών συσκευών και φαρμάκων, η εταιρεία διαθέτει εμφυτεύματα για τη μείωση των συμπτωμάτων της νόσου του Πάρκινσον, παρακολούθηση γλυκόζης σε πραγματικό χρόνο.

Η εταιρεία είναι επίσης ενεργή στη ιατρική διάγνωση, με εργαστηριακό εξοπλισμό για γρήγορη δοκιμή βιολογικών δειγμάτων, καθώς και μια σειρά προϊόντων διατροφής με τη #1 μάρκα παιδικής φόρμουλας που χρησιμοποιείται σε νοσοκομεία (ΗΠΑ) και τα ποτά πρωτεΐνης ENSURE και PROTALITY για ενήλικες.

2. Boston Scientific Corporation

Η Boston Scientific (BSX ) είναι ένας πολύ μεγάλος κατασκευαστής ιατρικών συσκευών που δραστηριοποιείται στην καρδιολογία, ενδοσκόπηση, ουρολογία και νευρολογική υποστήριξη.

Αυτό περιλαμβάνει προϊόντα όπως:

• Βηματοδότες & απινιδωτές.
• Διεγερτές νωτιαίου μυελού and ηλεκτρόδια διέγερσης.
• Χειρουργική με λέιζερ.
• Στεντ αρτηριών.

Η εταιρεία χρησιμοποιεί ένα μείγμα αυτοαναπτυγμένων προϊόντων και εξαγορών για να αναπτυχθεί σε αυτές τις αγορές. Από το 2011, η εταιρεία έχει δαπανήσει 18 δισεκατομμύρια δολάρια σε εξαγορές, με επενδύσεις VC σε μικρότερες εταιρείες που τροφοδοτούν το pipeline της (προς το παρόν 35 επενδύσεις VC).

Η καρδιολογική δραστηριότητα αποτελεί το μεγαλύτερο τμήμα με 64% των συνολικών εσόδων, ενώ οι άλλες δραστηριότητες ομαδοποιούνται στην κατηγορία MedSurg (Ιατρική Χειρουργική).

Πηγή: Boston Scientific

Η εταιρεία έχει αυξήσει τα έσοδα της κατά 6-7% CAGR από το 2014, με στόχο ετήσια ανάπτυξη 8-10% μέχρι το 2026. Τα κέρδη ανά μετοχή έχουν επίσης αυξηθεί 13-15% ετησίως από το 2014.

Πηγή: Boston Scientific

Σε μεγάλο μέρος, η ανάπτυξη οφείλεται στην συνολική ανάπτυξη των αγορών όπου η Boston Scientific είναι ενεργή, με το 45% των πωλήσεών της σε τμήματα μέτριας ανάπτυξης (4-7% CAGR) και το 35% σε τμήματα υψηλής ανάπτυξης (>7% CAGR).

Παρά την ταχεία αλλαγή της τεχνολογίας, η εταιρεία έχει διαρκώς καταφέρει να παραμένει #1 ή #2 στις βασικές της αγορές. Ένα βασικό μέρος ήταν οι συνεχείς επενδύσεις VC σε νέες καρδιολογικές τεχνολογίες, με ένα χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει πάνω από 45 εταιρείες. Στο παρελθόν, 10 εταιρείες του χαρτοφυλακίου VC εξαγοράστηκαν από τη Boston, αποδεικνύοντας το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που προσφέρει στην εταιρεία, με καινοτόμο τεχνολογία που διαφορετικά θα μπορούσε να εξαγοραστεί αργότερα από ανταγωνιστές ή να επιτεθεί άμεσα στο μερίδιο αγοράς της Boston Scientific.

Έτσι, η εταιρεία αποτελεί καλή επιλογή για επενδυτές που αναζητούν έναν σειριακό εξαγοράστη με εξαιρετικό ιστορικό και ιστορία συγκεντρωτικής αύξησης των τιμών των μετοχών και αυξανόμενων μερισμάτων.

3. Edwards Lifesciences Corporation

Η Edwards Lifesciences (EW ) είναι μια εταιρεία που εστιάζει αποκλειστικά στην καρδιολογία. Αυτό πηγαίνει στις αρχές της εταιρείας το 1958, όταν ο Miles Lowell Edwards κατασκεύασε την πρώτη τεχνητή καρδιά. Μέχρι σήμερα, 800.000 ασθενείς έχουν υποβληθεί σε διακαθετηριακές θεραπείες της εταιρείας.

Σήμερα, η εταιρεία παράγει αντικαταστάσεις αορτικών βαλβίδων, καρδιακές βαλβίδες, επισκευές βαλβίδων και παρακολούθηση καρδιάς.

Οι πωλήσεις της Edwards έχουν σχεδόν τριπλασιαστεί από το 2013, φθάνοντας σχεδόν 6 δισεκατομμύρια δολάρια το 2025. Το μεγαλύτερο τμήμα είναι η Διακαθετηριακή Αντικατάσταση Αορτικής Βαλβίδας (TARV), που αντιπροσωπεύει το 65% των πωλήσεων και συνεχίζει να αυξάνεται με 5%-7% CAGR.

Πηγή: Edwards Lifesciences

Αυτή τη στιγμή, η Edwards ελέγχει περίπου το 50% της αγοράς της, ένα μικρό αλλά σημαντικό υποτμήμα της καρδιολογίας. Η εταιρεία αναμένει ότι η διευθυντική αγορά για τα προϊόντα της θα διπλασιαστεί μέχρι το 2028, εν μέρει λόγω της γήρανσης του παγκόσμιου πληθυσμού και της οικονομικής ανάπτυξης σε αγορές που προηγουμένως ήταν υποθεραπευμένες, ιδιαίτερα στην Ασία.

Η Edwards παραμένει στην κορυφή του τομέα της χάρη στις ισχυρές επενδύσεις στην Έρευνα & Ανάπτυξη, οι οποίες έχουν αυξηθεί κατά 50% τα έξοδα R&D από το 2018 και έφτασαν τα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024. Επενδύει επίσης περίπου 250 εκατομμύρια δολάρια ετησίως σε πρόσθετη παραγωγική ικανότητα.

Η Edwards Lifesciences είναι μια πολύ εξειδικευμένη εταιρεία με πλήρη αφοσίωση στην κατασκευή των καλύτερων δυνατών καρδιακών βαλβίδων.

Ενώ σε πολύ μακροπρόθεσμο ορίζοντα, 10 ή 20 χρόνια στο μέλλον, αυτά τα προϊόντα μπορεί να γίνουν λιγότερο δημοφιλή λόγω εναλλακτικών όπως η άμεση αναγέννηση ή οι βιολογικές βαλβίδες που παράγονται σε εργαστήριο, η εταιρεία έχει μια μακρά περίοδο μπροστά όπου τα προϊόντα της θα είναι σε υψηλή ζήτηση λόγω της γήρανσης του πληθυσμού, και θα κυριαρχούν στη δική τους αγορά-νίτσα.

4. iRhythm Technologies, Inc.

Ενώ τα γενικά έξυπνα ρολόγια μπορούν να παρακολουθούν την αρτηριακή πίεση και άλλους καρδιολογικούς δείκτες, η iRhythm αναπτύσσει αισθητήρες που μπορούν να ανιχνεύσουν, προβλέψουν και προλάβουν καρδιακές παθήσεις.

Η εταιρεία έχει διείσδυση αγοράς 25-30% στην αμερικανική αγορά εξωτερικής καρδιακής παρακολούθησης. Εξυπηρετεί 1,5 εκατομμύρια ασθενείς ετησίως και αύξησε τα έσοδά της κατά 30% CAGR.

Οι παρακολουθητές είναι εξαιρετικά διακριτικοί και άνετοι, εξασφαλίζοντας καταγραφή 99% συμμόρφωσης των ασθενών. Τα συμπτώματα παρακολουθούνται μέσω εφαρμογής smartphone, και η τεχνητή νοημοσύνη με βαθύ νευρωνικό δίκτυο + αναλύσεις στο cloud επιτρέπουν την έγκαιρη ανίχνευση του κινδύνου καρδιακού επεισοδίου ή εγκεφαλικού.

Πηγή: iRhythm Technologies

Η iRythm είχε φτάσει σε διείσδυση αγοράς 30% στην κύρια αμερικανική αγορά εξωτερικής καρδιακής παρακολούθησης, με 2 εκατομμύρια ασθενείς.

Η εταιρεία μόλις ξεκίνησε να επεκτείνεται διεθνώς, με πρώιμη εμπορευματοποίηση στο Ηνωμένο Βασίλειο (δυνατότητα αγοράς 500.000 ατόμων), καθώς και στην Ελβετία, Ισπανία, Αυστρία, Ολλανδία, Γερμανία και Γαλλία (2,1 εκατομμύρια άτομα). Στοχεύει επίσης στην εμπορευματοποίηση στην Ιαπωνία το 2025. (1,8 εκατομμύρια άτομα).

Πηγή: iRhythm Technologies

Η iRhythm επίσης σχεδιάζει να επεκταθεί σε νέες αγορές, με τους παρακολουθητές της να μπορούν να επεκταθούν στις αγορές υπέρτασης ή άπνοιας ύπνου. Μπορεί επίσης να επεκτείνει το TAM της στοχεύοντας ασθενείς που δεν έχουν ακόμη διαγνωστεί αλλά υποπτεύονται καρδιακής αρρυθμίας.

Η εταιρεία ωφελείται από μια AI εγκεκριμένη από την FDA, εκτενή βάση δεδομένων για μελλοντική ανάπτυξη σημάτων, και παγκόσμιας κλάσης κλινική επίβλεψη για την παροχή ολοκληρωμένων, επιμελημένων κλινικών αναφορών που υποστηρίζουν κλινικούς και ιατρούς.

Η iRhythm διαθέτει μεγάλο περιθώριο για να συνεχίσει την ανάπτυξη αυτής της αγοράς μέσω διεθνούς επέκτασης και εμβάθυνσης της διείσδυσης στην αμερικανική αγορά. Λαμβάνοντας υπόψη την επιτυχία που έχει ήδη επιτύχει, είναι πιθανό να συνεχίσει να στοχεύει σε επιθετική ανάπτυξη εντός και εκτός χώρας.

Αυτό την καθιστά μια καλή μετοχή για επενδυτές ανάπτυξης που ενδιαφέρονται για την καρδιολογία και τα φορετά συστήματα, καθώς και για εκείνους που είναι διατεθειμένοι να αντέξουν την απώλεια κερδών κατά τη διάρκεια της επέκτασης της εταιρείας σε νέες αγορές, τόσο ιατρικές όσο και γεωγραφικές.

5. Verve Therapeutics, Inc.

Η πλειονότητα του τομέα της καρδιολογίας εστιάζει είτε στην ανίχνευση και ανάλυση των καρδιακών συμπτωμάτων είτε στη χειρουργική και τα φάρμακα που μπορούν να διατηρήσουν τις αδύναμες καρδιές σε λειτουργία.

Η Verve Therapeutics , αντίθετα, εξετάζει μια ριζική νέα προσέγγιση: τη γονιδιακή θεραπεία. Επικεντρώνεται στην αθηροσκλήρωση καρδιαγγειακής νόσου (ASCVD), ένα αυξανόμενο πρόβλημα που συνδέεται με μεταβολικές ασθένειες και παχυσαρκία. Η ASCVD αφορά 30 εκατομμύρια άτομα στις ΗΠΑ + ΕΕ.

“Η χοληστερόλη οδηγεί στην ανάπτυξη αθηροσκλήρυνσης, ένα μείγμα χοληστερόλης, κυττάρων και κυτταρικών αποβλήτων στον τοίχο ενός αιμοφόρου αγγείου που οδηγεί στην σκληρότητα των αρτηριών και μπορεί να οδηγήσει σε θανατηφόρα αποτελέσματα όπως καρδιακή προσβολή και εγκεφαλικό επεισόδιο.”

Η Verve χρησιμοποιεί νανολιπιδικά σωματίδια για τη μεταφορά γονιδιακής επεξεργασίας απευθείας in vivo (στον ασθενή) σε ηπατικά κύτταρα, προκειμένου να τροποποιήσει τον τρόπο που το σώμα διαχειρίζεται τη χοληστερόλη (LDC-L) στην κυκλοφορία του αίματος. Αυτό ουσιαστικά θα αντικαθιστούσε και θα βελτίωνε τις υπάρχουσες θεραπείες που βασίζονται σε φάρμακα που ονομάζονται στατίνες.

Πηγή: Verve Therapeutics

Η θεραπεία είναι μια μοναδική ένεση για πιθανό δια βίου αποτέλεσμα, με τα τρέχοντα δεδομένα να δείχνουν ότι τουλάχιστον 2 χρόνια μετά τη θεραπεία, η μέση μείωση του LDL-C ήταν ακόμη 58% για τον πρώτο ασθενή που είχε υποστεί καρδιακή προσβολή πριν την ηλικία των 30 ετών.

Η εταιρεία βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο, με τα περισσότερα προγράμματα R&D της πριν την είσοδο στο κλινικό στάδιο. Η εταιρεία αναπτύσσει τις περισσότερες θεραπείες της σε συνεργασία με την εταιρεία γονιδιακής επεξεργασίας Beam Therapeutics (BEAM ) και τις φαρμακευτικές εταιρείες Eli Lilly και Vertex.

Πηγή: Verve Therapeutics

Υπόσχοντας μια καλύτερη και μόνιμη αντικατάσταση των στατινών, η Verve στοχεύει σε μια τεράστια αγορά, με τις στατίνες μια ετήσια αγορά 15,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή 15 φορές μεγαλύτερη από την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της Verve.

Έτσι, αυτή είναι μια μετοχή για επενδυτές που είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν μεγάλο ρίσκο για ενδεχόμενο μεγάλο κέρδος. Μια βαθύτερη κατανόηση της τεχνολογίας συνιστάται επίσης, και μπορείτε να διαβάσετε το άρθρο μας για να κατανοήσετε καλύτερα τη γονιδιακή θεραπεία και την «επεξεργασία βάσης», ή μια αναφορά για έναν ηγέτη στον τομέα, την CRISPR Therapeutics (CRSP ).