5 Καλύτερες Μετοχές Βιοτεχνολογίας για Παρακολούθηση (Ιούνιος 2026)

Πώς να Προσδιορίσετε τη “Καλύτερη” Βιοτεχνολογία;

Biotech is a sector that is constantly innovating and changing. It is also more technical and complex than most, so the public at large is often oblivious to the radical discoveries made to improve health and save lives.

Η βιοτεχνολογία είναι ένας τομέας που καινοτομεί και αλλάζει συνεχώς. Είναι επίσης πιο τεχνική και πολύπλοκη από τις περισσότερες, έτσι το ευρύ κοινό συχνά δεν γνωρίζει τις ριζοσπαστικές ανακαλύψεις που γίνονται για τη βελτίωση της υγείας και τη διάσωση ζωών.

Καθώς καθοδηγείται από την επιστημονική πρόοδο, μπορεί να είναι δύσκολο για τους επενδυτές να επιλέξουν το “νικητή” ή τη “καλύτερη μετοχή”. Σήμερα, η κύρια λύση για μια ασθένεια μπορεί να αντικατασταθεί από μια καλύτερη θεραπεία σε λίγα χρόνια.

Έτσι, σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε εταιρείες βιοτεχνολογίας με κυρίαρχη εμπορική θέση, καθώς και εντυπωσιακή πνευματική ιδιοκτησία, τεχνική εξειδίκευση και pipeline προϊόντων. Μπορούμε λογικά να περιμένουμε αυτές οι εταιρείες να παραμείνουν ηγέτες της αγοράς στο τμήμα τους στο προσεγγιστικό μέλλον. Η τεχνολογική τους ευφυΐα είναι επίσης πιθανό να δημιουργήσει εντελώς νέους τομείς της ιατρικής και να θεραπεύσει ό,τι ήταν προηγουμένως ανίατο.

(Οι εταιρείες ταξινομούνται κατά κεφαλαιοποίηση αγοράς τη στιγμή της συγγραφής αυτού του άρθρου)

1. Amgen

(AMGN )

Amgen is maybe the poster child of success in biotechnology, both for its technological achievement and from an investing point of view. It went from a price of $0.11/share in 1984 to a recent price in the $225-$285/share range in 2022.

Το πρώτο της επίτευγμα ήταν η δημιουργία του πρώτου ανασυνδυασμένου ανθρώπινου ερυθροποιητίνης το 1989. Ακολούθησε με θεραπείες για ρευματοειδή αρθρίτιδα το 1998 και οστεοπόρωση και καρκίνο το 2010, μεταξύ άλλων πρωτεϊνικών και βιολογικών θεραπειών.

Αυτή τη στιγμή διαθέτει συνολικά 27 εγκεκριμένες θεραπείες, εξυπηρετώντας 11 εκατομμύρια ασθενείς. Τα πιο γρήγορα αναπτυσσόμενα προϊόντα της (9 προϊόντα αξίας $10,5 δισεκατομμυρίων σε πωλήσεις) αύξησαν τον όγκο πωλήσεών τους κατά 16% το 2022.

Έχει 39 υποψήφια φάρμακα στο pipeline της, εκ των οποίων 18 βρίσκονται ήδη σε κλινικές δοκιμές φάσης 3.

Η εταιρεία επίσης αποκτά συστηματικά άλλες βιοτεχνολογικές εταιρείες με συμπληρωματικά προϊόντα στην Amgen ή ένα υποσχόμενο pipeline Έρευνας & Ανάπτυξης.

Η εταιρεία καταβάλλει μερίδιο (πρόσφατη απόδοση 3%) και παρήγαγε $9 δισεκατομμύρια ελεύθερο ταμειακό ρεύμα το 2022 από $26 δισεκατομμύρια εσόδων. Επίσης δαπάνησε $4 δισεκατομμύρια σε Έρευνα & Ανάπτυξη κατά το ίδιο έτος.

Η Amgen συνδυάζει:

• Σταθερές ταμειακές ροές και κέρδη.
• Σταθερή φήμη μεταξύ των ιατρικών επαγγελματιών.
• Πλούσιο χαρτοφυλάκιο εγκεκριμένων φαρμάκων.
• Σταθερό pipeline προϊόντων στα τελικά στάδια ανάπτυξης.
• Πολιτισμός επιτυχούς εξαγοράς και ενσωμάτωσης μικρότερων βιοτεχνολογικών εταιρειών.

Όλοι αυτοί οι παράγοντες καθιστούν την Amgen έναν σταθερό συνθέτη στον τομέα της βιοτεχνολογίας και μια αξιόπιστη επιλογή για συντηρητικούς επενδυτές που αναζητούν έκθεση στον κλάδο της βιοτεχνολογίας και της υγειονομικής περίθαλψης.

2. Gilead Sciences

(GILD )

Gilead is the other big biotech success story of the last 30 years. Where Amgen focuses on unique proteins, Gilead is centered σε συγκεκριμένες θεραπευτικές περιοχές, με προτίμηση σε αναντιμετωπισμένες ασθένειες, κυρίως στη ιολογία αρχικά και στη συνέχεια στην ογκολογία. An emerging focus is also inflammation, the root cause of many other hard-to-treat diseases.

Αυτή τη στιγμή διαθέτει 30 εγκεκριμένα φάρμακα, with most of them for HIV, Hepatitis, and cancer.

Το pipeline της contains 59 clinical trial programs, of which 19 are in phase 3.

The company had great commercial success recently, με τις πωλήσεις ογκολογίας της να αυξάνονται κατά 71% ετησίως το 2022. Still, HIV sales make up 3/5^th of total sales. Total sales grew by 12% YoY. The company is highly profitable, with $9.1B in net income in 2022.

The company is currently making most of its money from HIV treatments. Successfully growing the oncology department will be key to sustaining growth, with 38/59 trials in the pipeline in this segment. This might be a reasonable assumption since 14 of these oncology trials are either in phase 3 or already approved.

Gilead is a surprisingly “niche” biotech for its market cap, very focused on HIV and, to some extent, oncology. Investors in Gilead might want to understand the dynamic of the HIV drug market as most of the company’s ongoing cash flow is tied to it.

3. Vertex

(VERX )

Vertex is the leader in Cystic Fibrosis treatment, a deadly genetic disease, with 4 different treatments targeting different patient profiles. For patients who cannot be treated with the current therapy, they have a drug in phase 3 of clinical trials, Vanzacaftor. They are also developing gene therapy for cystic fibrosis using mRNA technology.

Συνεργάζονται με την CRISPR Therapeutics για την ανάπτυξη της παραπάνω γονιδιακής θεραπείας για ασθένειες του αίματος.

Έχουν επίσης το δικό τους προϊόν σε ανάπτυξη για τον Διαβήτη τύπου 1.

Τέλος, η θεραπεία VX-548 για οξεία πόνο βρίσκεται στο τελευταίο στάδιο ανάπτυξης και μπορεί να αποτελέσει νέα εναλλακτική λύση στα οπιοειδή, χωρίς τον κίνδυνο εθισμού και με λιγότερες παρενέργειες.

Η κυριαρχία της Vertex στην κυστική ίνωση είναι καλά εδραιωμένη, και η συνεργασία της με την CRISPR Therapeutic και άλλες καινοτομίες θα πρέπει να της επιτρέψουν να διατηρήσει ισχυρό έλεγχο σε αυτήν την αγορά.

Το υπόλοιπο του pipeline της είναι λίγο πιο εικονικό. Το ισχυρότερο τμήμα είναι ο διαβήτης τύπου 1, καθώς προέρχεται από την εξαγορά της ViaCyte από τη Vertex και είναι εν μέρει βασισμένο σε άλλη συνεργασία με την CRISPR Therapeutics.

Η Vertex αποτελεί πιο ριψοκίνδυνη επένδυση σε σχέση με άλλες μεγάλες καθιερωμένες βιοτεχνολογίες, δεδομένου ότι η τρέχουσα αποτίμησή της εξαρτάται εξ ολοκλήρου από τον έλεγχο της αγοράς κυστικής ίνωσης. Η κυστική ίνωση είναι αυτή τη στιγμή εξαιρετικά κερδοφόρα, αλλά μπορεί να θεραπευτεί μέσω γονιδιακής επεξεργασίας μακροπρόθεσμα.

Κάθε προσδοκία ανάπτυξης πρέπει να βασίζεται στην επιτυχία του αναλγητικού ή της προσπάθειας R&D για τον διαβήτη. Παρόλα αυτά, αυτές οι 2 αγορές είναι τεράστιες και δεν αντιμετωπίζονται βέλτιστα, οπότε θετικά αποτελέσματα θα μπορούσαν να προωθήσουν την εταιρεία σε νέες κορυφές μεταξύ των ηγετών της βιοτεχνολογίας.

4. Illumina

(ILMN )

With the explosion of gene therapies and tools for medical researchers in genetics, the demand for machinery in this field is growing extremely rapidly. One day, a full genome sequence will likely be a normal part of everyone’s medical treatment and maybe even done at birth.

Αυτή η εξειδικευμένη αγορά κυριαρχείται από λίγες εταιρείες που κατέχουν ένα σχεδόν μονοπώλιο σε αυτήν την τεχνολογία.

Πηγή: Illumina

Απόλυτα, η ηγέτης του τομέα της Γενετικής Επόμενης Γενιάς (NGS), αν μετρηθεί με βάση τον αριθμό των εγκατεστημένων μηχανών και τα έσοδα, είναι η Illumina.

Συνεργάζονται με την CRISPR Therapeutics για την ανάπτυξη της παραπάνω γονιδιακής θεραπείας για ασθένειες του αίματος.

Αυτή τη στιγμή αντιμετωπίζει ανταγωνισμό από νεοσύστατες εταιρείες στον τομέα της αλληλούχισης γονιδιώματος, αλλά είναι πιθανό να παραμείνει η κυρίαρχη εταιρεία με τη νέα γενιά αλληλουχίας, NovaSeqX, η οποία έχει ήδη εξαντληθεί. Διαθέτει επίσης την Grail, μια εταιρεία υγρής βιοψίας που ανιχνεύει τον καρκίνο νωρίς από δείγμα αίματος.

Συνολικά, η Illumina είναι ένας τρόπος να συμμετέχετε στην επανάσταση της γενετικής χωρίς να χρειάζεται να επιλέξετε τη νικήτρια βιοτεχνολογία με την καλύτερη θεραπεία.

Ένα πλήρες γονότυπο αυτή τη στιγμή κοστίζει $600 με στόχο $200 με τη νεοεισαχθείσα NovaSeq X. Όσο πιο φθηνή γίνεται η γενετική, τόσο περισσότερο μεγαλώνει η αγορά της, ιστορικά περιορισμένη στην έρευνα, τώρα στη διαγνωστική, και εν τέλει ως ρουτινική διαδικασία στο μέλλον.

Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί με το γεγονός ότι η εταιρεία δεν είναι κερδοφόρα, προτιμώντας να ξοδεύει τα μετρητά της στην βελτίωση της τεχνολογίας της. Έτσι, οι επενδυτές ανάπτυξης είναι πιθανό να αισθάνονται πιο άνετα με αυτή τη μετοχή, η οποία θα μπορούσε να συγκριθεί με την Intel στις αρχές της δεκαετίας του 1990.

5. BioNTech

(BNTX )

By far the most-known biotech company after the Covid-19 pandemic. It is the trailblazer for mRNA vaccine technology and is now expanding quickly.

Πρώτον, BioNTech εργάζεται σε mRNA εμβόλια για έρπητα, φυματίωση, ελονοσία, HIV και τον ιό του έρπητα. Μόνο ο άμεσος ανταγωνιστής της, Moderna (MRNA), αναπτύσσει περισσότερα mRNA εμβόλια από τη BioNTech.

Το επόμενο βήμα για τη BioNTech στη διατήρηση της ηγεσίας της στο mRNA είναι η επέκταση της τεχνολογίας σε νέες εφαρμογές. Η εταιρεία διαθέτει όχι λιγότερα από 12 υποψήφια προϊόντα θεραπείας καρκίνου στο pipeline της. Είναι κατά πολύ η ηγέτης για αυτήν τη δυνητική εφαρμογή, καθώς η Moderna έχει μόνο 2 υποψήφια mRNA θεραπείες για καρκίνο, και η Curevac (CVAC) έχει μόνο 1 υποψήφιο.

Μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα για το μέλλον της τεχνολογίας mRNA στο άρθρο “Το Επόμενο Εφαρμογή για την Τεχνολογία mRNA: Θεραπείες Καρκίνου”

Η επιτυχία του εμβολίου COVID-19 (60% μερίδιο αγοράς παγκοσμίως) παρείχε επίσης στη BioNTech αρκετή χρηματοδότηση για να επεκταθεί επιθετικά χωρίς ανάγκη πρόσθετης χρηματοδότησης, με $13,9 δισεκατομμύρια μετρητά στο τέλος του 2022.

Παρά τη μεγαλύτερη φήμη της, η BioNTech έχει τη μικρότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς μεταξύ των κορυφαίων 5 τον Απρίλιο 2023. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται με P/E λίγο πάνω από 3 λόγω του κέρδους από το Covid.

Ακόμη και αν αυτός ο δείκτης πιθανότατα θα επανεξισορροπηθεί με το τέλος της πανδημίας, η BioNTech είναι πιθανώς μια ασφαλής επιλογή, δεδομένου ότι η τιμή της μετοχής της επίσης ψύχθηκε από την κορύφωση της πανδημίας. Κατά την αποτίμηση της εταιρείας, το στρατηγικό δυναμικό “μπλε ωκεανού” της επέκτασης του mRNA για αντικατάσταση των παραδοσιακών εμβολίων ή τη θεραπεία του καρκίνου πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη.