Εξόρυξη PoW: προσωρινές αναστολές στον Καναδά, Northern Data και αναδιάρθρωση Greenidge (2022)

Τον Δεκέμβριο του 2022, οι εξελίξεις στην εξόρυξη με απόδειξη εργασίας (PoW) περιλάμβαναν νέα προσωρινή αναστολή συνδέσεων στο ηλεκτρικό δίκτυο, ορόσημα υπολογιστικής ισχύος και σχέδια αναδιάρθρωσης χρέους.

Northern Data

Ενώ μεγάλοι όμιλοι όπως η Core Scientific (CORZ ) υπέβαλλαν αίτηση προστασίας από την πτώχευση μέσα στην παρατεταμένη πτωτική αγορά, υπήρχαν και ορισμένες θετικές ενδείξεις. Μία προερχόταν από τη Northern Data (NB2.DE ), εταιρεία εξόρυξης Bitcoin με έδρα τη Φρανκφούρτη της Γερμανίας.
Στην τότε πρόσφατη επιστολή της προς τους μετόχους, η Northern Data αναφέρθηκε στις δυσκολίες του 2022 και στις επιπτώσεις τους στους ανταγωνιστές της.

Το έτος αυτό σημαδεύτηκε από μια γεωπολιτική καμπή, έντονες αυξήσεις επιτοκίων και υψηλό πληθωρισμό διεθνώς, με σοβαρές επιπτώσεις στις αγορές. Αν εξετάσουμε αντικειμενικά τις συνθήκες στις οποίες χρειάστηκε να λειτουργήσουμε, δύσκολα θα μπορούσαν να είναι πιο αντίξοες.

Παρά αυτές τις ισχυρές πιέσεις, που έχουν ήδη πλήξει και οδηγήσει πολλούς ανταγωνιστές μας εκτός αγοράς, συνεχίσαμε να επικεντρωνόμαστε στην κύρια δραστηριότητά μας και αξιοποιήσαμε τις προκλήσεις για να αναπροσαρμόσουμε τη θέση μας και να γίνουμε ακόμη πιο ανθεκτικοί.

Η Northern Data απέδιδε την οικονομική της θέση στον τρόπο λειτουργίας της από την ίδρυσή της και δήλωνε ότι παρέμενε ισχυρή παρά την αναταραχή στις αγορές.

Η Northern Data δεν έχει χρηματοοικονομικό χρέος και, συνεπώς, διαθέτει μια μοναδική ευκαιρία να εδραιώσει και να επεκτείνει τη σημερινή της θέση στην εξόρυξη BTC, αναπτύσσοντας παράλληλα λύσεις υπολογιστικού νέφους και υπηρεσίες συστέγασης εξοπλισμού.

Τότε η εταιρεία επιδίωκε να αξιοποιήσει τις ιστορικά χαμηλές τιμές συσκευών ASIC και να επαναδιαπραγματευτεί συμβάσεις ηλεκτρικής ενέργειας. Και οι δύο κινήσεις θα ενίσχυαν τη θέση της ενόψει της υποδιαίρεσης της ανταμοιβής Bitcoin που αναμενόταν το 2024. Η αναφορά στην απουσία χρηματοοικονομικού χρέους ήταν δήλωση της εταιρείας τον Δεκέμβριο του 2022.

Η Βρετανική Κολομβία αναστέλλει νέες αιτήσεις σύνδεσης μονάδων εξόρυξης

Η εξόρυξη PoW είναι ενεργοβόρα. Όταν η ηλεκτρική ενέργεια προέρχεται από ρυπογόνα καύσιμα, όπως ο άνθρακας, οι περιβαλλοντικές επιπτώσεις μπορούν να είναι σημαντικές. Ωστόσο, ανάλογα με την πηγή ενέργειας και τη λειτουργία της εγκατάστασης, η εξόρυξη PoW μπορεί να έχει μικρότερες επιπτώσεις από όσες συχνά της αποδίδονται. Στις δυνατότητες που συζητούνται περιλαμβάνονται:

• η αξιοποίηση ενέργειας που διαφορετικά θα έμενε ανεκμετάλλευτη
• η αξιοποίηση της παραγόμενης θερμότητας για τη δημιουργία εσόδων
• η συμβολή στη σταθεροποίηση των ηλεκτρικών δικτύων

Αυτό δεν εμπόδισε επαρχίες και πολιτείες της Βόρειας Αμερικής να επιβάλουν προσωρινούς περιορισμούς στην εξόρυξη ή στις νέες συνδέσεις της στο δίκτυο. Το άρθρο αναφερόταν στα μέτρα στη Νέα Υόρκη, κατόπιν στη Μανιτόμπα και, τον Δεκέμβριο του 2022, στη Βρετανική Κολομβία. Το πεδίο εφαρμογής κάθε μέτρου διέφερε.
Η καναδική επαρχία εξήγησε σε ανακοίνωσή της στις 21 Δεκεμβρίου 2022 γιατί ανέστελλε για 18 μήνες τις νέες αιτήσεις σύνδεσης μονάδων εξόρυξης στο δίκτυο της BC Hydro. Δεν επρόκειτο για απαγόρευση κάθε υφιστάμενης δραστηριότητας εξόρυξης.

Αναστέλλουμε τα αιτήματα ηλεκτροδότησης από επιχειρήσεις εξόρυξης κρυπτονομισμάτων, ώστε να διατηρήσουμε διαθέσιμη ηλεκτρική ενέργεια για όσους στρέφονται σε ηλεκτρικά οχήματα και αντλίες θερμότητας, καθώς και για επιχειρήσεις και βιομηχανίες που υλοποιούν έργα εξηλεκτρισμού τα οποία μειώνουν τις εκπομπές άνθρακα και δημιουργούν θέσεις εργασίας και οικονομικές ευκαιρίες.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση εκείνης της περιόδου, η BC Hydro ηλεκτροδοτούσε ήδη επτά μονάδες εξόρυξης και άλλες έξι βρίσκονταν σε προχωρημένο στάδιο σύνδεσης. Οι υφιστάμενες μονάδες και ορισμένα έργα που είχαν προχωρήσει αρκετά στη διαδικασία σύνδεσης εξαιρούνταν από την αναστολή.

Η υπολογιστική ισχύς της CleanSpark

Το άρθρο είχε πρόσφατα αναφερθεί στην CleanSpark (CLSK ) και στη μείωση της πρόβλεψής της για την υπολογιστική ισχύ στο τέλος του 2023 κατά περίπου 28,5% έναντι του προηγούμενου στόχου. Αυτό δεν σήμαινε ότι η πραγματική ισχύς της είχε ήδη μειωθεί κατά 28,5%. Καθώς το 2022 πλησίαζε στο τέλος του, οι εταιρείες αποτιμούσαν μια ιδιαίτερα δύσκολη χρονιά για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Η CleanSpark ανακοίνωσε σημαντική αύξηση παρά τις πιέσεις στην αγορά.

Όπως είπαμε στην παρουσίαση των οικονομικών μας αποτελεσμάτων την περασμένη εβδομάδα, αναμέναμε να φτάσουμε τα 6 EH/s πριν από το τέλος του έτους και σήμερα είμαστε στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσουμε ότι το πετύχαμε.

Στις 21 Δεκεμβρίου 2022, η CleanSpark ανέφερε ότι η υπολογιστική της ισχύς είχε τριπλασιαστεί μέσα σε ένα έτος. Το άρθρο περιέγραφε τη φιλοδοξία της να συνεχίσει με ανάλογο ρυθμό το 2023. Η εταιρική ανακοίνωση έθετε στόχο 16 EH/s για το τέλος του 2023· επρόκειτο για πρόβλεψη, όχι για ήδη επιτευχθείσα ισχύ ή εγγυημένο αποτέλεσμα.

Αναδιάρθρωση της Greenidge Generation

Στις 19 Δεκεμβρίου 2022, η Greenidge Generation υπέγραψε μη δεσμευτικό πλαίσιο όρων με τον δανειστή NYDIG, όπως ανέφερε η ανακοίνωσή της που κατατέθηκε στην SEC. Αφορούσε πιθανή αναδιάρθρωση περίπου 74 εκατ. δολαρίων χρέους, ποσό που το άρθρο στρογγυλοποιούσε σε περίπου 75 εκατ. δολάρια, μέσω μεταβίβασης εξοπλισμού και παροχής υπηρεσιών φιλοξενίας. Δεν ήταν ακόμη ολοκληρωμένη, οριστική συμφωνία.

Σύμφωνα με το πλαίσιο όρων, προβλεπόταν μείωση του χρέους της Greenidge κατά περίπου 57–68 εκατ. δολάρια έναντι σημαντικού αριθμού συσκευών εξόρυξης. Περιλαμβανόταν επίσης η μεταβίβαση πιστώσεων και κουπονιών από τις συμβάσεις αγοράς μη σταθερής τιμής με την Bitmain Technologies, Ltd., καθώς και αποκτηθείσας υποδομής εξόρυξης που δεν είχε ακόμη εγκατασταθεί. Η προβλεπόμενη μεταβίβαση υποδομής συνδεόταν με την εξασφάλιση δικαιωμάτων χρήσης εγκατάστασης για τη NYDIG εντός τριών μηνών από την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης και των συμφωνιών φιλοξενίας.

Η προτεινόμενη αναδιάρθρωση από μόνη της δεν εξάλειφε τους κινδύνους ρευστότητας. Η Greenidge προειδοποιούσε:

Χωρίς πρόσθετη ρευστότητα, η εταιρεία κινδυνεύει να μην έχει επαρκή μετρητά για τη συνέχιση της λειτουργίας της μέσα στους επόμενους δύο μήνες. Αν η NYDIG και η Greenidge συνάψουν οριστικές συμφωνίες με τους όρους αυτής της ανακοίνωσης, η εταιρεία εκτιμά ότι θα χρειαστεί τουλάχιστον περίπου 20 εκατ. δολάρια πρόσθετης ρευστότητας για να καλύψει τις ταμειακές της ανάγκες και να παραμείνει βιώσιμη σε όλη τη διάρκεια του 2023. Η εκτίμηση βασίζεται σε σειρά παραδοχών και μπορεί να μεταβληθεί σημαντικά.

Στις συνθήκες του τέλους του 2022, το κόστος εξόρυξης μπορούσε για ορισμένες επιχειρήσεις να υπερβαίνει την αγοραία αξία του BTC που παρήγαν. Το περιθώριο επιβίωσης εξαρτιόταν από το κόστος ενέργειας, τον εξοπλισμό, το χρέος και τη ρευστότητα κάθε εταιρείας. Οι αναδιαρθρώσεις αποτύπωναν την προσπάθειά τους να αντέξουν περισσότερο από τους ανταγωνιστές τους μέσα στην παρατεταμένη κρίση.