Core Scientific Καταθέτει Αίτηση για Πτώχευση Κεφαλαίου 11 Καθώς Εισέρχεται σε Συμφωνία Αναδιάρθρωσης

Μόλις πριν λίγες ημέρες, αναφέραμε σε πιθανές καλές ειδήσεις για την ταλαιπωρημένη εξόρυξη της Core Scientific (CORZ ). Με τη Core Scientific να χρειάζεται απεγνωσμένα νέο κεφάλαιο, λόγω μιας επίμονης πτωτικής αγοράς και διαφόρων ακατάλληλων κινήσεων, η B. Riley Financial έκανε ό,τι μπορούσε για να βρει λύση. Τώρα φαίνεται ότι αυτό το σχέδιο δεν κατάφερε να εκκινηθεί, καθώς η Core Scientific μόλις ανακοίνωσε ότι αυτή και δέκα συνδεδεμένοι οφειλέτες υποβάλει εθελοντικά αίτηση για Πτώχευση Κεφαλαίου 11.

Τι Συμβαίνει;

Βεβαίως, η αγορά είναι πτωτική, αλλά πολλοί εξορύκτες κατάφεραν να αντέξουν τις ίδιες συνθήκες και να συνεχίσουν τη λειτουργία τους κανονικά. Τι ακριβώς συνέβη λοιπόν με μία από τις μεγαλύτερες εξορυκτικές εταιρείες του κόσμου; Η Core Scientific εξηγεί,

“Η κατάθεση αυτών των υποθέσεων ήταν απαραίτητη λόγω της πτώσης στην επιχειρησιακή απόδοση και τη ρευστότητα της Εταιρείας, που υπέφεραν από τη μακροχρόνια μείωση της τιμής του bitcoin, την αύξηση του κόστους ηλεκτρικής ενέργειας που απαιτείται για την τροφοδοσία των κέντρων δεδομένων της Εταιρείας, καθώς και την αποτυχία ορισμένων πελατών φιλοξενίας να τηρήσουν τις υποχρεώσεις πληρωμής τους.

Ενώ σημειώνει ότι ελήφθησαν διάφορα μέτρα για την αποφυγή ενός τέτοιου αποτελέσματος (μείωση λειτουργικών εξόδων, καθυστέρηση στην επέκταση κ.λπ.), αυτό απλώς δεν ήταν αρκετό για να ξεπεραστεί η αγορά και αυτό που η B. Riley Financial περιέγραψε προηγουμένως ως μια, “…κακώς σχεδιασμένη στρατηγική της Εταιρείας για να συνεχίσει την κατασκευή εγκαταστάσεων ενέργειας και την επέκταση των εξορυκτών ενώ ποτέ δεν πουλά το Bitcoin που έχει στην κατοχή της και ποτέ δεν ασφαλίζει τις τιμές“.

Η Κατάθεση

Στην ανακοίνωσή της, η Core Scientific σημειώνει ότι, “…μετά από μια ολοκληρωμένη ανασκόπηση των πιθανών εναλλακτικών και εξαντλητικές συζητήσεις με διάφορους ενδιαφερόμενους της Εταιρείας, η Εταιρεία αναμένει να εισέλθει σε συμφωνία υποστήριξης αναδιάρθρωσης με την Ομάδα Κατόχων Προσωρινών Ομολόγων,”. Ωστόσο, για να συμβεί αυτό, η Core Scientific πρέπει πρώτα να υποβάλει αίτηση για Πτώχευση Κεφαλαίου 11.

Η λίστα των οφειλετών που περιλαμβάνονται σε αυτήν την κατάθεση είναι η εξής,

• Core Scientific, Inc.
• Core Scientific Mining LLC
• Core Scientific Acquired Mining LLC
• Core Scientific Operating Company
• Radar Relay, Inc.
• Core Scientific Specialty Mining (Oklahoma) LLC
• American Property Acquisition LLC
• Starboard Capital LLC
• RADAR, LLC
• American Property Acquisitions I, LLC
• American Property Acquisitions VII, LLC

Πριν από την Κατάθεση, η Core Scientific αναγνωρίζει ότι πράγματι εξέτασε επιλογές χρηματοδότησης όπως αυτή που πρότεινε η B. Riley Financial.

“Η Εταιρεία διερεύνησε εκτενώς πιθανές εναλλακτικές χρηματοδότησης και διαπραγμάτευσε ενεργά με διάφορους ενδιαφερόμενους. Σε συμβουλή των συμβούλων της, η Ειδική Επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η αναδιάρθρωση που προβλέπεται από τη Συμφωνία Υποστήριξης Αναδιάρθρωσης αποτελεί την βέλτιστη πορεία προς τα εμπρός και τοποθετεί την Εταιρεία στην καλύτερη θέση για μακροπρόθεσμη επιτυχία.”

Η κατάθεση υποβλήθηκε στο Αμερικανικό Δικαστήριο Πτώχευσης για τη Νότια Περιφέρεια του Τέξας.

Συνέχιση Λειτουργιών

Εκτός από την σημείωση του στόχου της για την «…γρήγορη διέλευση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης», η Core Scientific προτίθεται να συνεχίσει τις λειτουργίες της όπως συνήθως. Σημειώνει ότι τόσο οι αυτοεξορύξεις όσο και οι λειτουργίες φιλοξενίας δεν είναι μόνο χωρίς χρέος, αλλά συνεχίζουν να είναι «θετικές ταμειακές ροές».
Το κεφάλαιο που παράγεται από αυτές τις συνεχόμενες λειτουργίες είναι σημαντικό, καθώς θα συμπληρώσει μια Διευκόλυνση DIP που παρέχεται από την Ομάδα Κατόχων Προσωρινών Ομολόγων αξίας έως $56M, προορισμένη για την κάλυψη του κόστους της προγραμματισμένης αναδιάρθρωσής της.

Εν αναμονή Δικαστική Διαδικασία

Μέσα σε μία ώρα από την επίσημη ανακοίνωση της κατάθεσης Πτώχευσης Κεφαλαίου 11, η The Gross Law Firm εξέδωσε το δικό της δελτίο τύπου, προσπαθώντας να δημιουργήσει μια ομαδική αγωγή κατά της Core Scientific.

Η δικηγορική εταιρεία αναζητά οποιουσδήποτε μετόχους που αγόρασαν μετοχές της CORZ μεταξύ 3 Ιανουαρίου 2022 και 26 Οκτωβρίου 2022. Η The Gross Law Firm υποστηρίζει ότι κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η Core Scientific εξέδωσε δηλώσεις που παραπλάνησαν την κατάσταση υγείας των λειτουργιών της – ουσιαστικά ψεύδονταν στους επενδυτές.

Οι επιλέξιμοι έχουν μέχρι τις 13 Ιανουαρίου 2023 για να συμπληρώσουν μια «Φόρμα Υποβολής Απώλειας».