Η Okta θα αντικαταστήσει την Kenvue στον S&P 500 εν μέσω της εξαγοράς από την Kimberly-Clark

Η S&P Dow Jones Indices ανέφερε σε ανακοίνωση της 30ής Οκτωβρίου 2026 ότι η Okta Inc. (OKTA ) (NASD: OKTA) θα αντικαταστήσει την Kenvue Inc. (KVUE ) στον S&P 500, στο πλαίσιο μιας σειράς αλλαγών στις μετοχές που συμμετέχουν στους δείκτες S&P 500, S&P MidCap 400 και S&P SmallCap 600, οι οποίες θα τεθούν σε ισχύ πριν από την έναρξη των συναλλαγών την Τετάρτη 4 Νοεμβρίου 2026.

Ο πάροχος του δείκτη ανέφερε ότι η Okta, η οποία συμμετέχει επί του παρόντος στον S&P MidCap 400 και κατατάσσεται στον κλάδο της τεχνολογίας πληροφοριών, θα ενταχθεί στον S&P 500 στη θέση της Kenvue, εταιρείας του κλάδου των βασικών καταναλωτικών αγαθών. Η Kimberly-Clark, εταιρεία του S&P 500 (KMB ) (NASD: KMB) εξαγοράζει την Kenvue, σε συμφωνία που, σύμφωνα με την ανακοίνωση, αναμένεται να ολοκληρωθεί σύντομα, υπό την προϋπόθεση ότι θα εκπληρωθούν οι τελικοί όροι ολοκλήρωσης. Η Glaukos Corp., εταιρεία του S&P SmallCap 600 που κατατάσσεται στον κλάδο της υγειονομικής περίθαλψης, θα αντικαταστήσει την Okta στον S&P MidCap 400, ενώ η McGrath RentCorp (MGRC ) (NASD: MGRC), εταιρεία του βιομηχανικού κλάδου, θα αντικαταστήσει τη Glaukos στον S&P SmallCap 600.

Σε ξεχωριστή κίνηση, η Loar Holdings Inc. (LOAR ), η οποία κατατάσσεται στον βιομηχανικό κλάδο, θα αντικαταστήσει τη LiveRamp Holdings Inc. (RAMP ), εταιρεία του κλάδου της τεχνολογίας πληροφοριών, στον S&P SmallCap 600. Η Publicis Groupe SA (PU4.DE ) εξαγοράζει τη LiveRamp, σε συμφωνία που, σύμφωνα με τον πάροχο του δείκτη, αναμένεται να ολοκληρωθεί σύντομα, υπό την προϋπόθεση ότι θα εκπληρωθούν οι τελικοί όροι ολοκλήρωσης.

Ο συνοπτικός πίνακας της ανακοίνωσης παραθέτει τις ακόλουθες οκτώ προσθήκες και διαγραφές, οι οποίες θα τεθούν όλες σε ισχύ στις 4 Νοεμβρίου 2026:

Η εξαγορά πίσω από την αλλαγή στον S&P 500

Η Kimberly-Clark και η Kenvue ανέφεραν σε κοινή ανακοίνωση με ημερομηνία 3 Νοεμβρίου 2025 ότι η Kimberly-Clark θα εξαγοράσει όλες τις μετοχές της κοινής μετοχής της Kenvue που βρίσκονται σε κυκλοφορία, μέσω συναλλαγής με μετρητά και μετοχές, η οποία αποτιμά την Kenvue σε επιχειρηματική αξία περίπου 48,7 δισ. δολαρίων, με βάση την τιμή κλεισίματος της κοινής μετοχής της Kimberly-Clark στις 31 Οκτωβρίου 2025. Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι οποίοι, όπως ανέφεραν οι εταιρείες, εγκρίθηκαν ομόφωνα από τα διοικητικά συμβούλια καθεμιάς, οι μέτοχοι της Kenvue θα λάβουν 3,50 δολάρια σε μετρητά ανά μετοχή, συν 0,14625 μετοχές της Kimberly-Clark για κάθε μετοχή της Kenvue που θα κατέχουν κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Η συνολική αντιπαροχή ανέρχεται σε 21,01 δολάρια ανά μετοχή, με βάση την τιμή κλεισίματος της 31ης Οκτωβρίου 2025.

Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, οι σημερινοί μέτοχοι της Kimberly-Clark αναμένεται να κατέχουν περίπου το 54% και οι σημερινοί μέτοχοι της Kenvue περίπου το 46% της συνδυασμένης εταιρείας, σε πλήρως απομειωμένη βάση, σύμφωνα με την ανακοίνωση. Ο Mike Hsu θα αναλάβει πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου και διευθύνων σύμβουλος της συνδυασμένης εταιρείας, η οποία θα διατηρήσει τα κεντρικά γραφεία της Kimberly-Clark στο Irving του Τέξας. Κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, τρία μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Kenvue θα ενταχθούν στο διοικητικό συμβούλιο της Kimberly-Clark.

Οι εταιρείες δήλωσαν ότι είχαν εντοπίσει συνέργειες κόστους ύψους περίπου 1,9 δισ. δολαρίων και πρόσθετα κέρδη περίπου 500 εκατ. δολαρίων από συνέργειες εσόδων, ενώ προέβλεψαν ότι η συνδυασμένη εταιρεία θα είχε καθαρά έσοδα περίπου 32 δισ. δολαρίων για το 2025 και προσαρμοσμένα EBITDA περίπου 7 δισ. δολαρίων. Η Kimberly-Clark δήλωσε ότι είχε εξασφαλίσει δεσμευμένη χρηματοδότηση από την JPMorgan Chase Bank, N.A. και σκόπευε να χρηματοδοτήσει το σκέλος της συναλλαγής που αφορά μετρητά μέσω των διαθεσίμων της, της έκδοσης νέου χρέους και των εσόδων από την προαναγγελθείσα πώληση συμμετοχής 51% στην International Family Care and Professional, τον τομέα της που δραστηριοποιείται στα προϊόντα οικογενειακής φροντίδας και στις επαγγελματικές λύσεις.

Στις 29 Ιανουαρίου 2026, οι εταιρείες ανακοίνωσαν σε ανακοίνωσή τους ότι οι μέτοχοι και των δύο εταιρειών είχαν εγκρίνει όλες τις προτάσεις που απαιτούνταν για την ολοκλήρωση της εξαγοράς, στις έκτακτες συνελεύσεις που πραγματοποιήθηκαν εκείνη την ημέρα. Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά αποτελέσματα της ψηφοφορίας, περίπου το 96% των μετοχών που εκπροσωπήθηκαν στην έκτακτη συνέλευση της Kimberly-Clark ψήφισε υπέρ της έκδοσης μετοχών, ενώ περίπου το 99% των μετοχών που ψήφισαν στην έκτακτη συνέλευση της Kenvue —οι οποίες αντιστοιχούσαν σε περίπου το 77% του συνόλου των μετοχών σε κυκλοφορία— ψήφισε υπέρ της έγκρισης της συμφωνίας συγχώνευσης. «Είμαστε ευγνώμονες στους μετόχους της Kimberly-Clark που ψήφισαν με συντριπτική πλειοψηφία υπέρ της συνένωσής μας με την Kenvue», δήλωσε ο Hsu στην ίδια ανακοίνωση. Οι εταιρείες ανέφεραν ότι εξακολουθούσαν να αναμένουν πως η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2026, υπό την προϋπόθεση της λήψης των κανονιστικών εγκρίσεων και της εκπλήρωσης των λοιπών συνήθων όρων ολοκλήρωσης.

Η εξαγορά πίσω από την αλλαγή στον δείκτη SmallCap 600

Η Publicis Groupe ανακοίνωσε σε ανακοίνωση με ημερομηνία 17 Μαΐου 2026 ότι είχε συνάψει συμφωνία για την εξαγορά της LiveRamp έναντι 38,50 δολαρίων ανά μετοχή, σε συναλλαγή εξ ολοκλήρου με μετρητά, με συνολική επιχειρηματική αξία 2,167 δισ. δολαρίων. Η Publicis ανέφερε ότι η συναλλαγή αντιστοιχεί σε συνολική αξία μετοχικού κεφαλαίου 2,546 δισ. δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των καθαρών μετρητών ύψους 379 εκατ. δολαρίων που αποκτώνται, και ότι το τίμημα αγοράς αντιστοιχεί σε premium 29,8% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της LiveRamp στις 15 Μαΐου 2026, την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από την ανακοίνωση.

Η συναλλαγή εγκρίθηκε ομόφωνα από τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών και αναμενόταν να ολοκληρωθεί πριν από το τέλος του 2026, υπό την προϋπόθεση της λήψης των κανονιστικών εγκρίσεων, της έγκρισης από τους μετόχους της LiveRamp και της εκπλήρωσης των λοιπών όρων ολοκλήρωσης, δήλωσε η Publicis. Η εταιρεία περιέγραψε τη LiveRamp ως παγκόσμια πλατφόρμα συνεργασίας δεδομένων με 1.300 εργαζομένους, η οποία διασυνδέει περισσότερους από 25.000 ιστότοπους εκδοτών και περισσότερους από 500 συνεργάτες τεχνολογίας και δεδομένων σε 14 αγορές. Ανέφερε επίσης ότι η LiveRamp, η οποία έχει οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Μαρτίου, είχε καταγράψει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 13% κατά την προηγούμενη πενταετία.

Μετά την εξαγορά, επικεφαλής της LiveRamp θα παραμείνει ο διευθύνων σύμβουλος Scott Howe, ο οποίος θα αναφέρεται απευθείας στον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο της Publicis Groupe, Arthur Sadoun. Τα αποτελέσματα της LiveRamp θα εντάσσονται στον τομέα Τεχνολογίας του Ομίλου, σύμφωνα με την ανακοίνωση. «Η συναλλαγή αυτή αποτελεί επίσης την καλύτερη προοπτική για τους μετόχους μας, προσφέροντας σημαντική και βέβαιη αξία σε μετρητά, με ιδιαίτερα ελκυστικό premium», δήλωσε ο Howe στην ανακοίνωση.

Η Publicis Groupe δήλωσε ότι αναμένει να χρηματοδοτήσει το τίμημα αγοράς με διαθέσιμα μετρητά και δανεισμό. Η Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ενεργεί ως νομικός σύμβουλος της Publicis Groupe και η BofA Securities, Inc. ως χρηματοοικονομικός σύμβουλός της, ενώ η Sullivan & Cromwell LLP ενεργεί ως νομικός σύμβουλος της LiveRamp και η Evercore ως χρηματοοικονομικός σύμβουλός της, σύμφωνα με την ανακοίνωση.