Nick Bhargava, Συν-Ιδρυτής της GROUNDFLOOR – Σειρά Συνεντεύξεων

Σημείωση Εκδότη: Αυτή η συνέντευξη αντικατοπτρίζει τις απόψεις και τα χαρακτηριστικά της πλατφόρμας της GROUNDFLOOR τη στιγμή που διεξήχθη. Τα κανονιστικά πλαίσια, οι προσφορές προϊόντων, η γεωγραφική διαθεσιμότητα και τα ιστορικά στοιχεία απόδοσης που αναφέρονται εδώ ενδέχεται να έχουν αλλάξει. Για τρέχουσες πληροφορίες σχετικά με τη χρηματοδότηση μέσω μετοχικού crowdfunding, το Regulation A+ και τις επενδύσεις σε ιδιωτικό πιστωτικό, οι αναγνώστες θα πρέπει να συμβουλευτούν τις ενημερωμένες οδηγίες μας και τις επίσημες αποκαλύψεις της εταιρείας.

GROUNDFLOOR είναι μια αμερικανική αγορά δανεισμού ακινήτων. Ήταν η πρώτη εταιρεία crowdfunding ακινήτων που πέτυχε πιστοποίηση SEC χρησιμοποιώντας το Regulation A+ από τη στιγμή που η ρύθμιση έγινε λειτουργική μέσω του JOBS Act. Η GROUNDFLOOR δημιουργήθηκε σκόπιμα για να εξυπηρετεί επενδυτές αυτοκατευθυνόμενους αντί για θεσμικούς.

Είστε και διευθυντής και ένας από τους συν-ιδρυτές της GROUNDFLOOR. Ποια ήταν η έμπνευση πίσω από την εκκίνηση αυτής της πλατφόρμας crowdfunding;

Ο συν-ιδρυτής μου, Brian Dally, είχε χρόνια εμπειρίας στο να κάνει τις τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες πιο προσιτές στο καθημερινό άτομο. Εγώ, από την άλλη, είχα πολύ εμπειρία στις βιομηχανίες των αξιών και των ρυθμιστικών θεμάτων. Θέλαμε να συνδυάσουμε τις αντίστοιχες δυνάμεις μας με τρόπο που θα άνοιγε ευκαιρίες επενδύσεων υψηλής απόδοσης για όλους, όχι μόνο για το 1 τοις εκατό. Τελικά ξεκινήσαμε με μονοκατοικίες, επειδή οι περισσότεροι άνθρωποι είναι εξοικειωμένοι με αυτό το είδος περιουσιακού στοιχείου από το ότι είναι ιδιοκτήτες σπιτιών.

Όταν η ιδέα γεννήθηκε, δεν είχαμε ιδέα αν θα υπήρχε αγορά για αυτήν. Έπρεπε πρώτα να βρούμε ένα προσβάσιμο ρυθμιστικό πλαίσιο που θα επέτρεπε τη δοκιμή της επιχειρηματικής ιδέας. Ανακαλύψαμε το Invest Georgia Exemption (IGE), που δημιουργήθηκε το 2011 για να βοηθήσει τις μικρές επιχειρήσεις να αποκτήσουν κεφάλαιο. Ως κανόνας προσφοράς εντός πολιτείας, ήταν διαθέσιμο μόνο για εταιρείες της Γεωργίας, έτσι και οι δύο μετακομίσαμε στην Ατλάντα για να λανσάρουμε τη GROUNDFLOOR. Λόγω του IGE, καταφέραμε να χρηματοδοτήσουμε δάνεια ύψους 2 εκατομμυρίων δολαρίων στη Γεωργία, αποδεικνύοντας σαφώς τη ζήτηση για την πλατφόρμα της GROUNDFLOOR.

Με την πάροδο του χρόνου, η GROUNDFLOOR έχει αυξηθεί σημαντικά και τώρα είναι ανοιχτή σε επενδυτές σε όλες τις 50 πολιτείες.

Μπορείτε να εξηγήσετε πώς η GROUNDFLOOR συνδέει επενδυτές με προγραμματιστές ακινήτων;

Εστιάζουμε στην παροχή ευκαιριών επένδυσης υψηλής απόδοσης σε λιανικούς επενδυτές. Ένας δανειολήπτης ακινήτων, κάποιος που αναπτύσσει ακίνητα για επάγγελμα, εξασφαλίζει δάνειο μέσω της GROUNDFLOOR αντί για παραδοσιακή τράπεζα ή δανειστή σκληρού χρήματος για τη χρηματοδότηση ενός κατοικιακού έργου ακινήτων. Ο δανειολήπτης υποβάλλει αίτηση δανείου και εμείς ελέγχουμε το άτομο και το έργο για να καθορίσουμε αν πρέπει να εκδώσουμε δάνειο. Η αξιολόγησή μας βασίζεται σε προηγούμενες εμπειρίες, στο πόσο έχει επενδύσει ο δανειολήπτης και σε πολλούς άλλους παράγοντες. Εάν εγκριθεί, το δάνειο λαμβάνει βαθμίδα από A έως G και αντίστοιχο επιτόκιο, όπου τα δάνεια βαθμίδας A είναι τα λιγότερο ριψοκίνδυνα, με το χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης, και τα δάνεια βαθμίδας G είναι τα πιο ριψοκίνδυνα, με το υψηλότερο ποσοστό απόδοσης.

Έχουμε καταθέσει μια προσφορά στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) μέσω της οποίας πουλάμε χρεόγραφα. Τα έσοδα από αυτά τα χρεόγραφα χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση των δανείων που εκδίδουμε. Η απόδοση αυτών των χρεογράφων και το αντίστοιχο ποσοστό απόδοσης συνδέονται με το υποκείμενο δάνειο. Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν ποια χρεόγραφα, και επομένως ποια υποκείμενα δάνεια, θέλουν να επενδύσουν.

Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε βήματα των $10 για τη χρηματοδότηση του δανείου. Μonce ένα δάνειο είναι πλήρως χρηματοδοτημένο, ο δανειολήπτης λαμβάνει χρήματα σύμφωνα με ένα πρόγραμμα ανάληψης και ολοκληρώνει το νέο κατασκευαστικό, ανακαινιστικό ή αποκαταστατικό έργο. Η ιδιοκτησία στη συνέχεια συνήθως καταχωρείται προς πώληση. Όταν το έργο πωλείται ή αναχρηματοδοτείται, κάτι που συνήθως συμβαίνει 6-12 μήνες από τη στιγμή που ο επενδυτής επένδυσε, το δάνειο αποπληρώνεται. Η αρχική επένδυση του επενδυτή, συν όλα τα συσσωρευμένα επιτόκια, κατατίθεται στον Λογαριασμό Επενδυτή της GROUNDFLOOR. Το χρηματικό υπόλοιπο στον ατομικό Λογαριασμό Επενδυτή της GROUNDFLOOR μπορεί να αποσυρθεί ή να επενδυθεί ξανά σε άλλα έργα.

Υπάρχουν κάποιου είδους περιορισμοί ή έλεγχοι ποιότητας για να διασφαλιστεί ότι οι προγραμματιστές ακινήτων μπορούν να αποπληρώσουν τα δάνεια;

Όταν ο δανειολήπτης υποβάλλει την αίτηση δανείου, η ομάδα αξιολόγησής μας συνεργάζεται στενά για να ελέγξει τα έργα και τον δανειολήπτη. Λαμβάνουμε επίσης υπόψη την τοπική αγορά ακινήτων. Δεν δανείζουμε σε αγορές που δεν μας αρέσουν. Όταν ένα δάνειο εκδίδεται, διατηρούμε τακτική επαφή με τον δανειολήπτη για να διασφαλίσουμε ότι το έργο τηρεί τις προθεσμίες, και μοιραζόμαστε τακτικές ενημερώσεις με τους επενδυτές. Οι ανάληψεις δεν γίνονται εάν ο δανειολήπτης δεν κάνει επαρκή πρόοδο ή έχει αποκλίνει από το σχέδιο. Εάν θεωρήσουμε ότι μπορεί να υπάρξουν καθυστερήσεις ή ο δανειολήπτης παραβιάζει τους όρους της συμφωνίας, μπορούμε να αποφασίσουμε να παρέμβουμε και προληπτικά να θέσουμε το δάνειο σε αθέτηση, κάτι που μπορεί να οδηγήσει σε καλύτερο αποτέλεσμα για τον επενδυτή επειδή μεταβιβάζουμε το επιτόκιο ποινής. Τα περισσότερα δάνεια της GROUNDFLOOR είναι σε θέση πρώτης υποθήκης, έτσι το δάνειο υποστηρίζεται από ένα φυσικό περιουσιακό στοιχείο, δηλαδή το έδαφος και η κατασκευή.

Ποιοι είναι μερικοί από τους τύπους αποδόσεων που μπορούν να αναμένουν οι επενδυτές;

Τα τελευταία έξι χρόνια, οι συμμετέχοντες στα δάνεια ακινήτων της GROUNDFLOOR έχουν κερδίσει ετήσιες αποδόσεις με μέσο όρο 10 έως 12 τοις εκατό σε χρονικό πλαίσιο 6 έως 12 μηνών.

Είναι όλες οι επενδύσεις αυτή τη στιγμή στις Ηνωμένες Πολιτείες; Υπάρχει προτίμηση για συγκεκριμένες πόλεις ή πολιτείες; Αν ναι, μπορείτε να τις περιγράψετε;

Ενώ οποιοσδήποτε στη χώρα μπορεί να επενδύσει στη GROUNDFLOOR με μόλις $10, η εταιρεία εστιάζει τη δανειοδότησή της σε 30 πολιτείες.

Ήσασταν πρώιμος υποστηρικτής του JOBS Act, ήσασταν ευχαριστημένοι με το πώς γράφτηκε το JOBS Act; Υπήρχε κάτι που θα έπρεπε να αφαιρεθεί;

Γενικά, είμαι ευχαριστημένος με το πώς εξελίχθηκε ο νόμος. Οι διάφορες διατάξεις σχεδιάζονται για να βοηθήσουν εταιρείες διαφορετικών μεγεθών, και η καθεμία παρέχει αξία για εταιρείες σε διαφορετικές καταστάσεις. Δεν πιστεύω ότι κάποια συγκεκριμένη διάταξη θα έπρεπε να αφαιρεθεί.

Τι θα θέλατε να αλλάξει σε μια μελλοντική έκδοση του JOBS Act;

Έχουμε δει το Regulation A να χρησιμοποιείται εκτενώς από εκδόσεις ακινήτων. Πιστεύω ότι υπάρχει αξία πέρα από αυτή τη χρήση, ιδιαίτερα για μεσαίου μεγέθους ιδιωτικές εταιρείες που θέλουν να έχουν πρόσβαση σε κεφάλαια δημόσιας αγοράς. Το όριο του Regulation A θα αλλάξει σύντομα σε $75 εκατομμύρια, κάτι που θα είναι πιο ελκυστικό για εταιρείες αυτού του μεγέθους. Πιστεύω ότι θα μπορούσαμε να δούμε κάποιες καινοτόμες προσφορές σε αυτόν τον χώρο.

Υπάρχει κάτι άλλο που θα θέλατε να μοιραστείτε σχετικά με τη GROUNDFLOOR;

Δεν υπάρχει άλλη εταιρεία που να προσφέρει ό,τι κάνει η GROUNDFLOOR για μεμονωμένους επενδυτές και δανειολήπτες. Δημιουργήσαμε μια νέα κατηγορία και προσφέρουμε εντελώς νέα προϊόντα.

Γιατί κανείς δεν μας έχει αντιγράψει; Ένας λόγος είναι η καινοτομία στη ρυθμιστική πλευρά. Η παροχή επενδύσεων που συνδέονται άμεσα με αυτό το είδος υψηλής ποιότητας, υψηλής απόδοσης πιστωτικού ακινήτου δεν έχει γίνει ποτέ για τον λιανικό επενδυτή. Η GROUNDFLOOR ήταν η πρώτη εταιρεία που πιστοποιήθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για να προσφέρει αυτό το είδος επένδυσης μέσω του Regulation A για μη πιστοποιημένους και πιστοποιημένους επενδυτές, και λόγω του τεράστιου ποσού υποδομής που δημιουργήσαμε, μπορούμε να συνεχίσουμε να βελτιώνουμε το προϊόν μας, κάτι που άλλοι δεν μπορούν.

Απόλαυσα πολύ τη γνώση για την εταιρεία σας, οι αναγνώστες και/ή οι επενδυτές που επιθυμούν να μάθουν περισσότερα μπορούν να επισκεφθούν τη GROUNDFLOOR.